Анализ дебиторской задолженности в ПО «Толбазинский хлебокомбинат»

• 1.    Гирфанова, И.Н. Управление оборотными средствами и ускорением их оборачиваемости [Текст] / И.Н. Гирфанова // Перспективы иннвационного развития АПК. – Уфа, 2014. – с.134-137.

• 2.    Миннигалимова, А. Р. Возможность применения форм государственночастного партнерства в инновационном развитии России [Текст] / А.Р. Миннигалимова // Перспективы иннвационного развития АПК. – Уфа, 2014. – с.192-198.

• 3.    Хабиров, Г. А. Рентабельность производства – основа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий [Текст] / Г.А.Хабиров, Ю.Я. Рахматуллин, А.Е. Байков // Аграрная наука. – 2002. -№8.–С.34-39.

Нигматуллина Г.Р., к.э.н.

доцент

Хасанова Р.Р.

ФГБО ВПО БашГАУ

Российская Федерация, г. Уфа АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ПО

«ТОЛБАЗИНСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»

Практически каждый хозяйствующий субъект при осуществлении предпринимательской деятельности сталкивался с тем, что его партнеры в установленный срок не оплачивают отгруженные товары, выполненные работы или оказанные услуги. К сожалению, представляется возможным констатировать, что дебиторская задолженность стала, образно говоря, обычаем российского делового оборота[1].

Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств. Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:

• -    денежных средств;

• -    дебиторской задолженности;

• - материально-производственных запасов;

• - незавершенного производства;

• - расходов будущих периодов. Следовательно, дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации[3].

В свою очередь задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Современная система управления задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки задолженности. Вместе с тем управление задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами[2].

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

• -    нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями - дебиторами;

• -  не регламентирована  работа с просроченной  дебиторской

задолженность;

• -  отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением

размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

• -    не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

• -    функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями[4].

Рассмотрим данные о наличии и движении дебиторской задолженности в ПО «Толбазинский хлебокомбинат».

Таблица 1структура и состав дебиторской задолженности в ПО «Толбазинский хлебокомбинат»

Наименование показателя	Наличие задолженности тыс.руб			2013 г. к 2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Дебиторская задолженность	10430	9464	11698	1268
Расчеты с покупателями и заказчиками	4222	3800	5215	993
Авансы выданные	1999	1200	2112	113
Прочая	4209	4464	4371	162

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что в 2013 году по сравнению с 2011 годом дебиторская задолженность увеличилась на 1268 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения задолженности в части расчетов с покупателями и заказчиками на 113 тыс.руб., а так же за счет увеличения задолженности по выданным авансам на 113 тыс.руб., и прочая задолженность повысилась на 162 тыс.руб.

Таблица 2 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	2012	2013	2013 г. к 2012г. (+/-)
Дебиторская задолженность, тыс. руб. (ДЗ)	9464	11698	2234
Кредиторская задолженность, тыс. руб. (КЗ)	3794	2918	-876
Выручка от продаж, тыс. руб. (N)	41296	43793	2497
Величина оборотных активов, тыс. руб. (ОА)	13647	15445	1798
Оборачиваемость кредиторской задолженности (N/КЗ)	10,8	15	4,2
Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов (ДЗ/ОА)	0,69	0,75	0,06
Коэффициент покрытия оборотными активами кредиторской задолженности (ОА/ КЗ)	3,6	5,3	1,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ( N/ДЗ)	4,3	3,7	-0,6

Из данных таблицы 3 следует, что оборачиваемость дебиторской з адолженности составлял 4,3. За отчетный год он уменьшился на 0,6 и составил 3,7. Чтобы определить влияние различных факторов на показат ель оборачиваемости дебиторской задолженности, проведем факторный а нализ следующей мультипликативной модели с помощью метода цепны х подстановок.

Таблица 3 Влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Метод цепных подстановок	2012 г.	2013 г.	2013 г. к 2012г. (+/-)
а) N/КЗ	(x)= DX*Y 0 *Z 0 = 4,2*0,69*3,6 = 10,4	С	С	10,4
б) ДЗ/ОА	(y)= DY*X 1 *Z 0 =0,06*15*3,6 = 3,2	С	С	3,2
в) ОА/КЗ	(z) DZ*X 1 *Y 1 =1,7*0,75*15 = 19,1	С	С	19,1
Баланс отклонений	D = Df (x)+ Df (y)+ Df (z)=10,4 +3,2+19,1 = 32,7	С	С	32,7

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности вызвано изменениями таких показателей как увеличение кредиторской задолженности, увеличение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия, а так же увеличением коэффициента покрытия оборотными активами кредиторской задолженности.