Анализ долгового финансирования дефицита бюджетов субъектов Приволжского федерального округа Российской Федерации

Автор: Ганибаева Р.Р.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 6-1 (25), 2016 года.

Бесплатный доступ

Данная статья посвящена анализу долгового финансирования дефицита бюджетов субъектов Российской Федерации на примере субъектов Приволжского федерального округа. В статье рассмотрена структура и проведен анализ долговых источников финансирования дефицита региональных бюджетов по каждому субъекту Приволжского Федерального округа. Анализ объема привлекаемых средств для финансирования дефицита бюджетов из состава заемных источников, позволил выявить, что в среднем регионы Приволжского федерального округа привлекают в среднем 70-75% заемных средств.

Дефицит бюджетов субъектов рф, долговое финансирование, долговые обязательства в ценных бумагах, бюджетные кредиты, кредиты, полученные от кредитных организаций

Короткий адрес: https://sciup.org/140120403

IDR: 140120403

Текст научной статьи Анализ долгового финансирования дефицита бюджетов субъектов Приволжского федерального округа Российской Федерации

Долговые обязательства субъектов Российской Федерации представляют собой обязательства, формируемые из государственных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными БК РФ, принятые на себя субъектом Российской Федерации.

Актуальность темы исследования подтверждается тем, что в условиях значительного дефицита многих бюджетов регионов, невозможности существенного увеличения доходов в большинстве регионов за счет собственных источников, ограниченности финансовой помощи федерального центра субъекты РФ будут вынуждены более активно прибегать к использованию займов для финансирования дефицита бюджета.

Необходимо провести анализ объема средств, привлекаемых субъектами Приволжского федерального округа для финансирования дефицита бюджетов (таблица 1).

Таблица 1

Динамика и структура средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджетов субъектов Приволжского федерального округа и г. Москвы

Субъект ПФО	2013г.		2014г.		2015г.
Субъект ПФО	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Общий объем средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджетов	217019	100	527166	100	591531	100
в т.ч. займы	147072	67,8	402518	76,4	439064	74,2
Республика Башкортостан	19316,7	100	22451,7	100	25689,1	100
в т.ч. займы	6837	35,4	6700	29,8	3202,4	12,5
Республика Марий Эл	3589,7	100	12451,2	100	15478,9	100
в т.ч. займы	2364,9	65,9	7093	57,0	11954,2	77,2
Республика Мордовия	21458,9	100	68952,1	100	58233,2	100
в т.ч. займы	11816,2	55,1	53293,3	77,3	45019,4	77,3
Республика Татарстан	254,1	100	6900	100	112457	100
в т.ч. займы	156,1	61,4	5300	76,8	92139	81,9
Удмуртская Республика	25487,1	100	30124,4	100	41117,8	100
в т.ч. займы	21240,2	83,3	24026,4	79,8	30968,6	75,3
Кировская область	25412,2	100	25890	100	41223,3	100
в т.ч. займы	14762,4	58,1	19390,4	74,9	30018,9	72,8
Нижегородская область	68520,1	100	174123	100	102451	100
в т.ч. займы	51506	75,2	153558	88,2	79253,9	77,4
Оренбургская область	7500	100	22123,3	100	18745,2	100
в т.ч. займы	5000	66,7	15203,2	68,7	13260,3	70,7
Пензенская область	18960	100	12451,8	100	13560	100
в т.ч. займы	13150	69,4	8364,6	67,2	5000	36,9
Пермская область	122,3	100	65220	100	115457	100
в т.ч. займы	12,2	10,0	46400	71,1	98178,6	85,0
Самарская область	15478,6	100	25877,1	100	20411,9	100
в т.ч. займы	11683,6	75,5	21806,7	84,3	15489,9	75,9
Ульяновская область	5220,6	100	15478,9	100	26588,2	100

в т.ч. займы	4408,5	84,4	10541	68,1	14489,7	54,5
г. Москва	5698,3	100	45122,6	100	118,5	100
в т.ч. займы	4135,2	72,6	30841,7	68,4	89,4	-

По данным таблицы видно, что заемные средства занимают в среднем 70-80% всего объема средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета некоторых субъектов Приволжского федерального округа, в частности в 2015 году:

- доля заемных средств Удмуртской Республики составляет 75,3%;
- Кировской области – 72,8%;
- Оренбургской области – 70,7%;
- Пензенской области – 36,9%.

Положительная динамика структуры заемных источников присуща Республике Башкортостан, в 2015 году она сократила долю займов с 29,8% до 12,5%. Также Нижегородская область сократила долю займов с 88,2% до 77,4%. Отрицательная динамика наблюдается у Республики Мордовия, которая привлекает высокий уровень заимствований для покрытия дефицита бюджета (с 55,1% в 2013 году до 77,3% в 2015 году).

Сравнительно низкий удельный вес заимствований в источниках финансирования дефицита бюджета наблюдается в регионах: Республика Башкортостан (12,5%), Пензенская область (36,9%), Ульяновская область (54,5%).

Общий объем средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета Приволжского федерального округа в целом, составил 591531 млн. руб. в 2015 году, причем данный показатель значительно возрос, начиная с 2013 года.

По результатам анализа, проведенного в параграфе 2.1, можно установить, что у регионов с более низким уровнем развития, Республики Марий Эл, Республики Мордовия, Кировской области наблюдается высокий уровень привлечения заемных средств для покрытия дефицита бюджетов (в среднем 70-75%). Но Республика Татарстан – наиболее развитый регион федерального округа, привлекает 81% заемных средств.

Долговые источники финансирования дефицита бюджета увеличивают государственный долг субъектов Приволжского федерального округа, тем самым, ухудшая его социально-экономическое положение.

Далее подробно рассмотрим структуру источников финансирования и заемных средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета по каждому субъекту Приволжского федерального округа более подробно.

Проведем анализ средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Республики Башкортостан в таблице 2.

Таблица 2

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Республики Башкортостан, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	6837	6700	3202,4
- долговые обязательства в ценных бумагах	5000	5100	1500
- бюджетные кредиты	277	-	1702,4
- кредиты, полученные от кредитных организаций	1560	1600	-

Объем средств Республики Башкортостан, привлекаемый в 2015 году, имеет тенденцию к сокращению до 3202,4 млн. руб., из которых наибольший удельный вес занимают кредиты вышестоящего бюджета (1702,4 млн. руб.). Республика Башкортостан является достаточно развитым регионом, что было доказано в ходе проведения анализа.

Далее в таблице 3 необходимо провести анализ структуры источников финансирования дефицита бюджета Республики Марий Эл.

Таблица 3

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Республики Марий Эл, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	2364,9	7093	11954,2
- долговые обязательства в ценных бумагах	300	1400	-
- бюджетные кредиты	140	3550,6	6752,8
- кредиты, полученные от кредитных организаций	1924,9	2142,4	5201,4

Анализируя источники финансирования дефицита бюджета Республики Марий Эл, видим, что лидирующую долю занимают заимствования, привлекаемые путем получения кредитов от вышестоящего бюджета. В структуре долговых источников финансирования дефицита бюджета преобладает статья бюджетных кредитов (6752,8 млн. руб. в 2015 году). Динамика бюджетных кредитов имеет тенденцию к росту в 2013-2015гг. В целом Республика Марий Эл стоит на низком уровне в рейтинге социальноэкономического положения субъектов Приволжского федерального округа, что было показано в теоретической части исследования, уровень долговых источников Республики также высок.

Проведем анализ динамики и структуры источников финансирования дефицита бюджета Республики Мордовия в 2013-2015 годах (таблица 4).

Таблица 4

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Республики Мордовия, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	11816,2	53293,3	45019,4
- долговые обязательства в ценных бумагах	3000	-	2400
- бюджетные кредиты	871,5	20064,9	24847
- кредиты, полученные от кредитных организаций	7944,7	33228,4	17772,4

В таблице видна тенденция к снижению величины долговых источников в связи с сокращением дефицита бюджета Республики Мордовия в 2015 году. В целом отмечается высокий удельный вес бюджетных кредитов, полученных из федерального бюджета в структуре заимствований, динамика кредитов кредитных организаций также снижается.

В таблице 5 предлагаем рассмотреть источники финансирования бюджетного дефицита Республики Татарстан.

Таблица 5

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Республики Татарстан, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	156,1	5300	92139
- долговые обязательства в ценных бумагах	-	-	-
- бюджетные кредиты	156,1	5300	92139
- кредиты, полученные от кредитных организаций	-	-	-

В структуре источников финансирования дефицита бюджета Республики Татарстан присутствуют только кредиты вышестоящего бюджета. В 2015 году уровень бюджетного дефицита Республики Татарстан резко возрос, в связи, с чем Министерству финансов пришлось рассматривать новые направления поиска источников финансирования дефицита.

Республика Татарстан считается наиболее развитой среди остальных субъектов Приволжского федерального округа по уровню социальноэкономического положения.

Обратимся к таблице 6, в которой представлены сведения об источниках финансирования дефицита Удмуртской Республики.

Таблица 6

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Удмуртской Республики, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	21240,2	24026,4	30968,6
- долговые обязательства в ценных бумагах	300	-	700
- бюджетные кредиты	940,2	7026,4	21268,6
- кредиты, полученные от кредитных организаций	20000	17000	9000

Величина источников финансирования бюджетного дефицита Удмуртской Республики имеет тенденцию к увеличению, в 2014 году. Долговые обязательства Удмуртской Республики представлены кредитами по кредитным соглашениям и договорам, динамика которых имеет положительную тенденцию к снижению в 2015 году. Также немалую долю в структуре долговых источников покрытия дефицита бюджета составляет бюджетные кредиты, а также средства от размещения ценных бумаг.

В таблице 7 рассмотрим структуру источников Чувашской Республики области.

Таблица 7

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Чувашской Республики, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	4154,5	20932,2	33062
- долговые обязательства в ценных бумагах	1504,8	-	-
- бюджетные кредиты	949,7	9132,2	21826
- кредиты, полученные от кредитных организаций	1700	11800	11236

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Чувашской Республики, значительно возрос в 2015 году, в его структуре наибольший удельный вес занимают кредиты федерального бюджета.

Таблица 8

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Кировской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	14762,4	19390,4	30018,9
- долговые обязательства в ценных бумагах	-	-	-
- бюджетные кредиты	898,4	1964,3	22141,7
- кредиты, полученные от кредитных организаций	13864	17426,1	7877,2

В Кировской области особое внимание уделяется бюджетным кредитам от Федерального бюджета, как источнику финансирования областного бюджета. Но, несмотря на это, в структуре источников их вес незначителен, чем в других субъектах Приволжского федерального округа. В 2015 году дефицит бюджета Кировской области имеет тенденцию к росту. В структуре долговых источников Кировской области занимают бюджетные кредиты (73,8%), кредиты кредитных организаций составляют 26,2%.

В таблице 9 представлены источники финансирования по Нижегородской области в 2013-2015 годах.

Таблица 9

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Нижегородской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	51506	153558	79253,9
- долговые обязательства в ценных бумагах	6500	-	5400
- бюджетные кредиты	1606	55618	73853,9
- кредиты, полученные от кредитных организаций	43400	97940	108864,5

В структуре источников финансирования бюджетного дефицита Нижегородской области также преобладают долговые источники. В целом величина источников финансирования дефицита снизилась в 2015 году до 79253,9 млн. руб., вследствие чего снизился уровень размещения ценных. У Нижегородской области высокий уровень заемных источников финансирования в части кредитов кредитных организаций в сравнении с остальными субъектами Приволжского федерального округа.

Динамика источников финансирования дефицита бюджета Оренбургской области приведена в таблице 10.

Таблица 10

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Оренбургской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	5000	15203,2	13260,3
- долговые обязательства в ценных бумагах	5000	5000	1145,8
- бюджетные кредиты	-	1653,2	2714,5
- кредиты, полученные от кредитных организаций	-	8550	9400

Величина источников финансирования дефицита бюджета

Оренбургской области снижается в 2015 году до 13260,3 млн. руб., в структуре источников лидирующую долю занимают кредиты кредитных организаций из категории долговых источников. Они занимают большую часть средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета республики.

Для оценки структуры источников финансирования дефицита бюджета Пензенской области используем таблицу 11.

Таблица 11

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Пензенской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	13150	8364,6	5000
- долговые обязательства в ценных бумагах	-	-	-
- бюджетные кредиты	1850	3959,6	5000
- кредиты, полученные от кредитных организаций	11300	4405	-

В 2014 году отмечается снижение величины источников финансирования дефицита бюджета Пензенской области до 5000 млн. руб. Дефицит бюджета Пензенской области сравнительно низкий, что свидетельствует о качественном управлении государственными финансами на региональном уровне. Выпуск ценных бумаг отсутствует, бюджетные кредиты составляют 100%. В таблице 12 представлены сведения о структуре источников финансирования дефицита бюджета Пермской области.

Таблица 12

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Пермской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	12,2	46400	98178,6
- долговые обязательства в ценных бумагах	-	-	-
- бюджетные кредиты	12,2	27000	59178,6
- кредиты, полученные от кредитных организаций	-	19400	39000

Величина источников финансирования бюджетного дефицита Пермской области носит нестабильный характер, в 2014 году она резко увеличивается, и в 2015 году продолжает возрастать. Долговые обязательства Пермской области представлены кредитами, полученными от кредитных организаций, а также межбюджетными кредитами. Удельный вес заемных источников в структуре средств, привлекаемых для покрытия дефицита бюджета, составляет около 70%, данная величина является достаточно высокой.

Таблица 13 отражает сведения об источниках финансирования дефицита бюджета Самарской области в 2013-2015 годах.

Таблица 13

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Самарской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	11683,6	21806,7	15489,9
- долговые обязательства в ценных бумагах	8300	3620	700
- бюджетные кредиты	133,6	3336,7	5286,8
- кредиты, полученные от кредитных организаций	3250	14850	9503,1

Величина источников финансирования дефицита бюджета Самарской области варьирует на протяжении 3 лет в пределах 15-20 млн. руб. Надо сказать, что Самарская область имеет сравнительно высокий уровень дефицита областного бюджета среди остальных субъектов Приволжского федерального округа. Ценные бумаги занимают около 4,5% в структуре заимствований, почти 34% приходится на кредиты федерального бюджета.

Таблица 14

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Саратовской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	7757,7	31206,6	24203
- долговые обязательства в ценных бумагах	-	-	-
- бюджетные кредиты	6100	17882,3	22203
- кредиты, полученные от кредитных организаций	1657,7	13324,3	2000

По сравнению с 2013 годом объем привлеченных средств возрос значительно, в структуре долговых источников высокий удельный вес занимают кредиты вышестоящего бюджета.

И, наконец, рассмотрим динамику источников финансирования Ульяновской области (таблица 15).

Таблица 2.2.16

Объем средств, привлекаемых для финансирования дефицита бюджета Ульяновской области, млн. руб.

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Всего средств, в т.ч.	4408,5	10541	14489,7
- долговые обязательства в ценных бумагах	-	-	-
- бюджетные кредиты	1008,5	4391	6639,7
- кредиты, полученные от кредитных организаций	3400	6150	7850

Дефицит бюджета и величина его источников в Ульяновской области увеличиваются, долговые источники представлены преимущественно кредитами, предоставляемыми федеральным бюджетом и кредитными организациями. Динамика дефицита бюджета области и источников его финансирования имеет тенденцию к увеличению в 2015 году. Кредиты кредитных организаций занимают около 60% в структуре региональных заимствований.

Таким образом, проведя анализ динамики и структуры источников финансирования дефицитов бюджетов субъектов Приволжского федерального округа мы пришли к выводу, что большая часть регионов привлекает к покрытию дефицита бюджета заемные средства, которые в структуре источников финансирования составляют в среднем 70-80%, а в некоторых субъектах РФ даже эта величина доходит до 95%. Причем эти регионы не только с низким уровнем финансовых результатов и инвестиций в основной капитал, но и вполне благополучные субъекты ПФО.

Список литературы Анализ долгового финансирования дефицита бюджетов субъектов Приволжского федерального округа Российской Федерации

Министерство финансов Российской Федерации. : официальный сайт, 2016. -Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/. -Версия от 01.04.16
Бюджетный кодекс Российской Федерации №145-ФЗ от 31.07.1998 года (с изм. и доп. по состоянию на 29.12.2015 года)//http://www.consultant.ru

Статья научная