Анализ финансово-экономической деятельности предприятия как инструмент обеспечения его конкурентоспособности

Guzina V. A.

graduate student

2 course, profile «Economics of enterprises and organizations» collaborator: Pogodina G. V., Ph. D. associate professor

International market Institute

Russia, Samara

ANALYSIS OF FINANCIAL AND ECONOMIC ACTIVITY OF THE ENTERPRISE AS A TOOL TO ENSURE ITS COMPETITIVENESS

Annotation: The article deals with the basics of the financial condition of the enterprise and the need to analyze its financial and economic situation on a permanent basis. The purpose and objectives of the financial and economic analysis of the enterprise, as well as the coefficients used in its diagnosis are highlighted. The most used methods of financial analysis are presented and the characteristic of groups of assets, subdivided by the degree of their liquidity, is disclosed.

Финансово-экономическое состояние любого предприятия зависит от эффективности его производственной деятельности, которая складывается в первую очередь от успешности реализуемых хозяйственных планов. Так, в случае их выполнения можно говорить о положительной общей составляющей финансового положения предприятия, в то время как снижение производственной активности ведет, с одной стороны, к значительному повышению себестоимости выпускаемой продукции и уменьшению выручки предприятия, а с другой – к качественному ухудшению финансового состояния предприятия. Можно утверждать, что устойчивость и конкурентоспособность предприятия складываются как итог управления всей системой показателей, ключевыми из которых выступают финансово – экономические.

Основной целью финансово - экономической деятельности предприятия в современных рыночных условиях является увеличение собственного капитала с параллельным уменьшением заемного, а также обеспечение капитализации и устойчивости хозяйственного положения посредством повышения конкурентоспособности1. Вышеуказанное достигается за счет поддержания индикаторов бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в допустимых пределах. В частности, имеется ввиду постоянное поддержание рентабельности и платежеспособности предприятия, а также оптимизации структуры актива и пассива баланса за счет гармонизации количественных и качественных показателей выпускаемой продукции2. В связи с этим доминантными задачами финансово-экономического анализа становятся следующие:

• •    осуществляемая на постоянной основе диагностика финансового положения предприятия с тем, чтобы своевременно устанавливать слабые стороны производственной активности, а также причины их возникновения для дальнейшего нивелирования в структуре деятельности предприятия;

• •    поиск источников и направлений улучшения как финансово -экономического состояния предприятия в целом, так и его платежеспособности в частности;

• •    разработка и своевременное внедрение новых мероприятий по качественному использованию имеющихся и возможных для получения финансовых средств предприятия с тем, чтобы максимально стабилизировать состояние организации и улучшать его конкурентоспособность;

• •    прогнозирование будущего финансово – экономического состояния предприятия.

Большинство экономистов классифицируют анализ финансовоэкономической деятельности предприятия на внутренний и внешний. В первом случае подразумевается аккумулирование и использование капитала предприятия для укрепления его финансовой устойчивости, складывающейся из маневрирования такими показателями, как повышение доходности производственной деятельности и наращивание собственного капитала3. В свою очередь внешний финансовый анализ представляет собой изучение позиций предприятия и выпускаемой им продукции в контексте всего рынка и функционирующих на нем субъектов с тем, чтобы спрогнозировать степень риска инвестирования капитала, а также уровень его доходности.

При анализе финансово-экономического состояния предприятия используются относительные показатели, поскольку абсолютные показатели сложнее поддаются сопоставлению в реальных условиях времени. При этом в первую очередь оцениваются показатели, характеризующие источники капитала предприятия, степень его финансовой устойчивости и риска, а для этого в расчет берутся следующие индикатора бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл. 1).

Таблица 1  – Коэффициенты анализа финансово-экономической деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия будет идентифицироваться как устойчивое, если первый, четвертый и пятый коэффициент будут стремиться к максимуму при параллельном снижении оставшихся коэффициентов4.

В настоящее время распространены различные методики проведения анализа финансово – экономической деятельности предприятия, которые, с одной стороны, повторяют друг друга, а с другой – дополняют и уточняют положения, заложенные в них, в зависимости от информационной базы, имеющейся для целей анализа. Так, из наиболее известных и распространенных в практике осуществления финансового анализа выделяют методики Нортана и Каплана, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.В. Негашева. Авторы предлагают группировать пассивы баланса по степени срочности их оплаты, а непосредственно активы предприятия по степени их ликвидности. В последнем случае от результатов классификации выделяют следующие группы:

• •     наиболее ликвидные – наличные денежные средства,

располагаемые предприятием, и краткосрочные финансовые вложения;

• •     быстро реализуемые – подразумевают дебиторскую

задолженность и прочие активы;

• •     медленно реализуемые - долгосрочные финансовые вложения и

• статьи активов баланса, отнесенные ко второму разделу «Запасы и затраты»;

• •     трудно реализуемые – включают статьи первого раздела активов

баланса «Основные средства и вложения»5.

Таким образом, финансовое состояние предприятия зависит в первую очередь от оптимизации структуры источников капитала, которая выражается в соотношении собственных и заемных средств, и активов организации, а также от непосредственного уравновешивания активов и пассивов предприятия, выраженного в бухгалтерском балансе. В данном случае финансово – экономический анализ, проведенный по состоянию на определенную дату, позволяет не только оценить грамотность и целесообразность принятой стратегии управления финансовыми средствами предприятия, но и в целом выбрать курс для реализации наиболее эффективной финансовой политики, влияющей на конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.