Анализ и оценка финансовых показателей организации молочной промышленности

В настоящее время в условиях рынка и конкурентоспособности происходит развитие предприятий всех форм собственности. Чтобы обеспечить конкурентоспособность предприятий руководству следует периодически проводить оценку показателей финансового состояния. Основным инструментом, который используется для оценки финансового состояния предприятий, различных форм собственности является финансовый анализ. Для принятия тех или иных решений следует провести анализ степени обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, оценить условия правильности и доходности их размещения и использования, показатели платежеспособности предприятия и особенности его финансовых взаимоотношений с партнерами. Проведение анализа и оценки финансовых показателей необходимо для разработки политики эффективного управления предприятием. Используя показатели анализа, руководство предприятий может осуществлять поэтапное планирование, и контроль, которые позволят значительно улучшить и совершенствовать направления своей деятельности.

Целью исследования является проведение анализа финансового состояния ОАО «Останкинский молочный комбинат».

Для оценки ликвидности баланса проведем группировку активов предприятия по степени их ликвидности и пассивов - по срокам их погашения.

На протяжении всего периода исследования большую часть имущества составляют быстрореализуемые активы, т.е краткосрочная дебиторская задолженность.

На протяжении всего исследуемого периода наибольший удельный вес приходиться на постоянные пассивы.

Проанализируем платежеспособность и ликвидность за 2015 - 2016 гг.

В таблице 1 проведем группировку активов баланса ОАО «Останкинский молочный комбинат» по степени их ликвидности.

Таблица 1

Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ОАО «Останкинский молочный комбинат» 2015 -2016 гг..руб.

Абсолютно ликвидный баланс		Соотношение активов и пассивов баланса
		2015 г.			2016 г.
		А	П		А	П
А1 ≥ П1	1	23214	591670	А1<П1	78221	733164	А1<П1
А2 ≥ П2;	2	1784486	415000	А2>П2	1973807	150000	А2>П2
А3 ≥ П3	3	351453	718575	А3>П3	437297	1034816	А3<П3
А4<П4	4	861494	1271341	А4<П4	857229	1405815	А4<П4

На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы: баланс ОАО «Останкинский молочный комбинат» не является абсолютно ликвидным в период с 2015 по 2016 гг. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие значений первого абсолютного финансового показателя ликвидности рекомендуемым значениям в 2015 - 2016 гг. это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов - денежных средств в ОАО «Останкинский молочный комбинат» для оплаты наиболее срочных обязательств. Также в 2015 году выявлено несоответствие значения медленно реализуемых активов рекомендуемому значению, что означает невысокую прогнозируемую ликвидность предприятия и его будущую платежеспособность на недостаточном уровне.

Далее в таблице 2 проведем анализ коэффициентов ликвидности предприятия.

Таблица 2

Показатели ликвидности ОАО «Останкинский молочный комбинат»

за 2015 - 2016 гг.

Наименование показателя	Норматив. значение	2015 г.	2016 г.	Отклонение ± 2016 г./ 2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности	Нормальное значение: более 2	2,095	2,74	+0,645
Коэффициент абсолютной ликвидности	Нормальное значение: 0,2-0,5	0,023	0,0886	0,0656
Коэффициент обеспеченности обязательств   всеми активами (показатель обеспеченности должника        его активами)	Нормальное значение: не менее 1 (более 1)	1,749	1,736	-0,013
Степень платежеспособности по         текущим обязательствам	Нормальное значение <3	1,89	1,48	-0,41

За рассматриваемый нами период коэффициент текущей ликвидности выше нормы, это означает, что у предприятия достаточно средств, чтобы покрыть в обоих периодах краткосрочные обязательства.

На 31.12.2016 коэффициент абсолютной ликвидности равнялся 0,09. Это означает, что недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства для погашения текущей задолженности.

Однако, на 31.12.2015 это значение соответствовало норме, что указывает на обратное.

Коэффициента платежеспособности, показатель обеспеченности обязательств должника на 31 декабря 2016 имеет к значение выше нормы. Это говорит о достаточном объеме у организации активов, которые можно направить на погашение всех имеющихся обязательств, также, это указывает на то, что на 1 ед.долга приходится 174,9% в 2015 году и 173,6% в 2106.

Показатель   степени платежеспособности ОАО «Останкинский молочный комбинат» по текущим обязательствам соответствует норме. Это означает, что предприятию необходимо 1 год и 9 месяцев (1,89 года) в 2015 и 1 год и 5 месяцев в 2016 году для покрытия его текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении на имеющемся уровне доходов и использовании выручи только на погашение этих обязательств.

Далее в таблице 3 проведем анализ показателей финансовой устойчивости

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Останкинский молочный комбинат» за 2015 - 2016 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2015 г.	2016 г.	Отклонение ±
				2016 г./ 2015 г.
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥ 0,6	0,42	0,42	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	0,189	0,22	+0,031

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

<0,1

0,59

0,59

-

По данным таблицы 2 коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственного капитала в активах и характеризует степень финансовой независимости от кредиторов. Коэффициент не должен снижаться. Так при значении ниже 0,6 при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и инвесторов. В 2015 г. значение этого коэффициента равно 0,42, полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала общества составляет 42 %. Такое же значение коэффициента и в 2016 году.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. Показатель выше нормы, следовательно, у предприятия достаточно средств для обеспечения текущей деятельности.

Дебиторская задолженность, как элемент актива в собственном балансе, тоже должен регулярно оцениваться. Необходимо точно знать, как отражается дебиторская задолженность на общее финансовое состояние организации. Чрезмерно большой объем такой статьи приводит к снижению платежеспособности фирмы. Наиболее объективно отражает состояние дебиторской задолженности показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Этот показатель характеризует, какая величина денежных и иных финансовых средств Общества отвлечена из оборота в пользу третьих лиц. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. Руководству ОАО «Останкинский молочный комбинат» необходимо проводить контроль состояния дебиторской задолженности.

С деловой активностью тесно связана оценка результативности работы организации, или оценка рентабельности.

Таблица 4

Динамика показателей деловой активности ОАО «Останкинский молочный комбинат»

Наименование коэффициента	Нормати вное значение	2015 г.	2016 г.	Отклонение ± 2016 г./ 2015 г.
Коэффициент (норма) чистой прибыли ( NPM),%	>8% (0,08)	1,02	3,72	+2,7
Коэффициент рентабельности активов (ROA)%	25% (0,25)	1,83	6,52	+4,69

Итак, на предприятии доля чистой прибыли в выручке от продаж за период с 2015 по 2016 год незначительно выросла, на 2,7%, и достигала значения 3,72%, однако данные показатели являются довольно низкими. Это означает, что продукция, производимая предприятием, не достаточно доходна.

Рентабельность активов в 2015 году составила 1,89%, а в 2016 году выросла и составила 6,52%, однако, даже это значение почти в 4 раза ниже нормы следовательно, возросла эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия и заемных средств, но находится не на должном уровне, значит предприятию стоит пересмотреть свою политику относительно данного аспекта и использовать средства иным образом.

Таким образом, можно сделать следующие выводы по результатам проведенного исследования.

Объектом настоящего исследования выступает ОАО «Останкинский молочный комбинат» . По результатам    ликвидности баланса ОАО

«Останкинский молочный комбинат» можно сказать, что баланс не является абсолютно ликвидным в период с 2015 по 2016 гг. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие значений первого абсолютного финансового показателя ликвидности рекомендуемым значениям в 2016 г, лишь в 2015 данный показатель соответствовал норме. Это свидетельствует о недостаточности в 2016 г. наиболее ликвидных активов - денежных средств в ОАО «Останкинский молочный комбинат» для оплаты наиболее срочных обязательств.

Доля собственного капитала ОАО «Останкинский молочный комбинат» за период с 2015 по 2016 год является высокой. Однако при исследовании дебиторской задолженности было определено, что её доля растет и это является тревожной тенденцией. Руководству ОАО «Останкинский молочный комбинат» необходимо проводить контроль состояния дебиторской задолженности. На предприятии доля чистой прибыли в выручке от продаж в период с 2015 - 2016 гг. выросла на 2% и составила 3%, выявлена тенденция роста, однако данные показатели являются довольно низкими. Значение показателя рентабельности активов. Рентабельность активов имеет в 2015 году была слишком низкая и составляла 1,8%, выросла в 2016 г. до 6,5%, что свидетельствует о наиболее эффективном использовании средств, принадлежащих собственникам и заемных.