Анализ инвестиционного потенциала Карагандинского региона и перспективы его развития

В рамках совершенствования и повышения эффективности управленческих решений, принимаемых региональной администрацией, значимость приобретает точность определения регионального социально-экономического потенциала. При этом среди экономических составляющих территориальных возможностей наиболее важным является инвестиционный потенциал, поскольку именно в нем заложены перспективы роста региональной экономики. В связи с этим выработка целесообразной инвестиционной политики, основанной на точных параметрах регионального развития, видится одной из ключевых задач, требующих решения. Поэтому в современных условиях глобальных преобразований возрастает роль постоянного мониторинга наличествующего инвестиционного потенциала, который выступает одним из ведущих факторов регионального развития.

Большинство экономистов рассматривают инвестиционный потенциал как совокупную возможность отраслевых непостоянных ресурсов, позволяющих увеличивать капиталовооруженность труда и способность хозяйствующих субъектов, оперирующих запасами этих ресурсов, обеспечивать во времени устойчивый экономический доход [1, с. 34; 2, с. 52]. Исходя из данного положения, можно согласиться с исследователями О.Г. Ултургашевой, А.В. Лавренко и Д.А. Про-фатиловым, считающими, что региональный инвестиционный потенциал – это совокупная возможность собственных и привлеченных в регион экономических ресурсов обеспечивать при наличии благоприятного инвестиционного климата инвестиционную деятельность в целях и масштабах, определенных экономической политикой региона [3, с. 228].

В связи с этим следует проанализировать региональный инвестиционный потенциал и выявить основные тенденции развития региона. Такой подход позволит внести соответствующие корректировки в действующую инвестиционную политику территории, получить значимые результаты и предложить пути дальнейшего развития и совершенствования.

Необходимо отметить существование множества методов мониторинга и анализа регионального инвестиционного потенциала. Однако чаще всего применяются две основные группы подходов. Первая – базируется на прямом мониторинге и комплексном анализе исходной информации из региональных статистических источников. Такой способ позволяет выявить ключевые тенденции развития и использования местного инвестиционного потенциала [4, с. 27]. Вторая – усложненная, основанная на экономическо-математических методах. Данная методика подразумевает построение моделей прогнозирования развития региональной экономики [5, с. 369–370].

Подробнее мы остановились на первом методе анализа инвестиционного потенциала на примере Карагандинской области, поскольку проведение мониторинга на материалах конкретного региона позволяет внимательно рассмотреть наиболее существенные показатели. Аналогичное исследование было проведено в Актюбинской области, но на материалах 3-летнего периода [6].

В основе анализа лежат аналитические группы информации, предложенные В. Литвиненко, которые позволяют более четко отразить ситуацию с инвестициями. Оцениваются следующие показатели [7, с. 284]:

• –    инвестиции в основной капитал в абсолютном выражении и их структура по отношению к собственным средствам предприятий;

• –    структура инвестиций в основной капитал по отраслям экономики региона;

• –    соотношение инвестиций в основной капитал производственной и непроизводственной сфер;

• –    инвестиции в основной капитал по формам собственности;

• –    удельный вес государственного сектора экономики в сфере инвестиционной деятельности;

• –    инвестиционная привлекательность для иностранных инвесторов по отраслям экономики;

• –    структура внебюджетных источников финансирования инвестиций;

• –    распределение инвестиций по источникам финансирования.

Мониторинг и комплексный анализ по данным показателям позволяют получить наиболее реальные сведения по текущему инвестиционному потенциалу конкретного региона. При этом результаты оценки приведенных групп исходной информации можно отразить в виде наглядных диаграмм и графиков.

Карагандинская область является крупнейшим промышленным регионом, который занимает лидирующие позиции в Республике Казахстан. Основу экономики территории составляет промышленное производство. В 2018 г. его доля в структуре валового регионального продукта (далее – ВРП) равнялась 47,9 %. Промышленность в основном представлена горно-металлургическим комплексом. Также получили развитие индустрия строительных материалов, легкая и пищевая промышленность, фармацевтическая и химическая отрасли. Карагандинская область известна минерально-сырьевая базой. Она богата крупными месторождениями угля, свинца, цинка, железа, запасами меди и вольфрама, а также марганца и редких металлов [8].

Считаем, что для анализа инвестиционного потенциала региона необходимо сначала рассмотреть основные социально-экономические показатели. Это даст более полную и развернутую картину состояния анализируемой территории. Аналогичный подход уже использовали некоторые авторы для исследования инновационных перспектив региона и прогнозирования его развития [9].

На рисунке 1 представлена численность населения Карагандинской области. Она не претерпела существенных изменений за прошедшие 18 лет. Ее значение колеблется от 1 300 до 1 400 тыс. чел. Половина от этого количества являются занятыми. Из них около 20 % – это промышленно-производственный персонал. С 2001 по 2013 г. численность работающих граждан региона показывает положительную тенденцию, которая, достигнув пика в 2013 г. – 707 тыс. занятых, демонстрирует спад до исходной величины [10]. Таким образом, число работающих на 2001 и 2018 гг. находится в пределах 655 тыс. чел.

^^м Занятое населения на конец года, тыс. чел.

^^м Численность промышленно-производственного персонала, тыс. чел.

Уровень безработицы, % (реальные величины в 100 раз меньше по той же шкале)

Рисунок 1 – Численность населения и показатели рынка труда Карагандинской области за 2001–2018 гг.

Численность промышленно-производственного персонала области в отличие от двух первых показателей начала снижаться еще в 2002 г. На тот момент величина составляла 153 тыс. чел., тогда как в 2018 г. – 108 тыс., или 17 % от общего количества занятых граждан. Кроме того, следует отметить, что уровень безработицы за анализируемый период сократился в 2 раза. В частности, если в 2001 г. он достигал 9,2 %, то в 2018-м – 4,6 % [11].

На рисунке 2 продемонстрированы динамика валового регионального продукта и объема промышленной продукции (далее – ОПП), а также доля ОПП в ВРП Карагандинской области. За 18 лет ВРП увеличился в 13 раз. В 2018 г. этот показатель составил 4 407 млрд тенге. Объем производства промышленной продукции в этот год достиг 2 519 млрд тенге – 47,9 % от общего объема ВРП. Оба этих параметра имеют тенденцию к возрастанию. Линия объема выпуска промышленной продукции заметно схожа с таковой увеличения ВРП. Просматривается явная существенная зависимость между двумя показателями, особенно с 2001 по 2007 г. В этот период доля ОПП в ВРП доходила до 86,0 %. С 2008 г. доля ОПП начала уменьшаться, сократившись почти в 2 раза, до 46,0 %. Однако в последние 3 года отмечается увеличение доли ОПП в объеме ВРП, в частности до 57,0 % в 2018 г. При этом объемы ВРП продолжают повышаться. Несомненно, что роль промышленной отрасли в развитии региона велика.

5 000 000,0

4 500 000,0

4 000 000,0

3 500 000,0

3 000 000,0

2 500 000,0

2 000 000,0

1 500 000,0

1 000 000,0

500 000,0

0,0

IlhllTllliil

10 0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

^^^Доля объема производства промышленной продукции в ВРП, % (реальные цифры в 10 000 меньше)

^^^^^^^^^^^ Валовой региональный продукт, млн тенге

^^^^^^^^ш Объем производства промышленной продукции (работ и услуг), млн тенге

Рисунок 2 – Соотношение валового регионального продукта и объема производства промышленной продукции Карагандинской области за 2001–2018 гг.

Тем не менее за последние 10 лет в Карагандинской области произошли изменения – начали активно развиваться малый и средний бизнес, сфера услуг. Все это привело к снижению доли промышленности в объеме ВРП и усилению других немаловажных отраслей экономики. Однако в объеме ВРП, помимо промышленности, наблюдается увеличение в основном секторов торговли, транспорта, строительства и сельского хозяйства. Между тем следует отметить, что удельный вес образования и здравоохранения невелик, в числе других отраслей они подпадают под категорию «прочие услуги», в совокупности составляя около 20,0 % от всего ВРП.

На рисунке 3 представлена динамика ключевых показателей развития промышленного производства Карагандинской области. Из диаграммы видно, что в основном повышение объема выпуска промышленной продукции происходит за счет обрабатывающего сектора. Оба графика отражают такую же зависимость, как ВРП и ОПП. Таким образом, ВРП Карагандинской области в большей степени зависит от обрабатывающих сегментов. В частности, горнодобывающий сектор промышленной отрасли занимает около 14,0 % от общего объема, немного опережая показатель электроснабжения, подачи газа, пара и воздушного кондиционирования. Данные параметры шли почти вровень с показателем горнодобывающей промышленности вплоть до 2012 г. Далее их увеличение заметно замедлилось. Наименьшую долю имеют водоснабжение, канализационная система, контроль над сбором и распределением отходов, всего 0,02 % от общего ОПП.

^^м Доход (убыток) от основной деятельности

^^^^^^^^ш Объем производства промышленной продукции

^^^^^^^^м Обрабатывающая промышленность

^^^^^^^^^^^ Электроснабжение, подача газа, пара и воздушное кондиционирование

^^^^^^^^^ Водоснабжение, канализационная система, контроль над сбором и распределением отходов

^^^^^^^^^^^ Горнодобывающая промышленность и разработка карьеров

Рисунок 3 – Динамика основных показателей развития промышленного производства Карагандинской области за 2001–2018 гг., млн тенге

Анализ данных, представленных на рисунке 3, показывает, что доходы от промышленной деятельности в течение 18 лет увеличились в 6 раз. В 2018 г. эта сумма составила 325 млрд тенге. Динамика доходов промышленной деятельности напрямую зависит от объема производства промышленной продукции, что четко видно на графике. Когда объемы производства снижаются, уменьшаются и доходы. Например, такая ситуация наблюдалась в 2009 г. Произошли уменьшение объема производства в 1,2 раза и сокращение дохода в 1,8 раза по сравнению с цифрами предыдущего года. В 2013 и 2014 гг. просматривается подобная тенденция. Однако общий объем выпуска в этот период повысился за счет увеличения масштабов производства горнодобывающей промышленности. В следующем году все показатели снизились и убыток от промышленной деятельности составил 94 млрд тенге.

Далее необходимо перейти к непосредственному анализу инвестиций Карагандинской области. Так, на рисунке 4 показана динамика вложений в основной капитал по главным видам экономической деятельности в период с 2001 по 2018 г. Для наглядности мы выделили шесть ключевых отраслей с наивысшими показателями. Как видно из рисунка 4, промышленность составляет боль- шую долю от общего объема вложенных в регион средств, что подтверждает приоритетность развития промышленности в инвестиционной политике. Затем следуют инвестиции в транспорт и складирование, постепенно увеличиваются вливания в операции с недвижимым имуществом. Инвестиции в первые два направления находились приблизительно на одном уровне на протяжении 11 лет. Начиная с 2012 г. вложения в транспорт и складирование существенно возросли. В 2013 г. они достигли пика – 37,0 % от общего объема инвестиций. Однако на протяжении следующих 4 лет показатель резко снизился. В последний год данные направления сравнялись с инвестициями в операции с недвижимым имуществом, продемонстрировав небольшое увеличение. Наименьшая доля от общего объема вложений отведена развитию образования, сельского хозяйства и строительства. Показатели здесь настолько малы, что занимают до 0,03 % от всех инвестиций.

50000 0

'       Всего инвестиций

Операции с недвижимостью

Транспорт и связь, складирование

^^^^^* Промышленность

Образование

Строительство

Рисунок 4 – Динамика инвестиций в основной капитал по главным видам экономической деятельности Карагандинской области за 2001–2018 гг., млн тенге

Анализируя инвестиции в основной капитал, также следует рассмотреть их по формам собственности. На рисунке 5 видно преобладание частной формы. Увеличение или снижение объема всех вложений находится в прямой зависимости от частных инвесторов. Главным образом в этом качестве выступают крупные предприятия региона, в Карагандинской области – компании промышленной отрасли. Иностранная форма собственности также вносит значительный вклад в инвестиционный климат области. В начале анализируемого периода показатель зарубежных вложений находился на одном уровне с параметром частных инвестиций. Однако на протяжении следующих лет разрыв между ними стал возрастать. В 2018 г. частные инвестиции составили 54,0 % от общего объема, а иностранные – всего 35,0 %. Государственные вложения в регион в лучшем случае не превышали 16,0 % от всех инвестиций.

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

^^М Всего инвестиций ^^^^^^^^^^^ Частная ^^^^^^^^е Иностранная

Государственная

Рисунок 5 – Инвестиции в основной капитал по формам собственности в Карагандинской области за 2001–2018 гг., млн тенге

Поэтому, по нашему мнению, для исправления ситуации следует увеличить объемы вложений со стороны государства, причем в отрасли, представляющие наибольшую важность для населения, но не привлекательные для частного бизнеса и иностранного капитала. Кроме того, необходима проработка механизмов государственной поддержки (грантовое финансирование, льготное кредитование, освобождение от налогов, страхование от рисков и т. п.) отечественных предпринимателей, работающих в сферах, связанных с высоким риском, небольшой рентабельностью, особенно в социально значимых отраслях. Причем эти стимулы должны распространяться не только на самих предпринимателей, но и на инвесторов, финансирующих соответствующие проекты. Гарантии прав и интересов таких инвесторов должны быть защищены законом, иметь четкую правовую регламентацию, исключающую двойственное толкование, что обеспечит константную правоприменительную практику и будет способствовать устойчивому экономическому развитию.

Несомненно, инвестирование в промышленную отрасль обладает высокой значимостью, но вряд ли возможно достичь более эффективного развития региона, вкладывая только в материальные активы. Конечно, новые технологии могут в разы ускорить производственный процесс. О необходимости внедрения инноваций в сферу производства и оказания услуг для повышения конкурентоспособности, в том числе субъектами малого и среднего предпринимательства, неоднократно говорили зарубежные и отечественные исследователи, в том числе этот аспект анализируется и в наших работах [12].

Однако следует иметь в виду, что инновации, как правило, создаются креативными учеными либо прогрессивными предпринимателями, но даже самые современные технологии не могут функционировать без соответствующего квалифицированного персонала. Кроме того, материальные активы подвержены физическому и моральному износу.

Отдельные исследователи предлагают использовать потенциал и резервы фондового рынка путем оптимизации и придания этим отношениям инвестиционного характера, считая рынок ценных бумаг важным фактором, активизирующим развитие экономики отдельного региона и страны в целом [13, с. 92]. Несмотря на видимую привлекательность данной меры, следует отметить, что в Казахстане рынок ценных бумаг недостаточно развит, население не торопится применять инструменты этого финансового института. К тому же, как мы отмечали ранее, отсутствует надежная система правовой регламентации [14, с. 63; 15, с. 41], а техническая информационная безопасность находится не на должном уровне [16, с. 76; 17, с. 60]. В связи с этим наблюдается высокая крими-ногенность, выражающаяся в неправомерных действиях как с инсайдерскими сведениями [18], так с и иной важной информацией. Поэтому инвестирование в рынок ценных бумаг в Казахстане пока сопряжено с высокими рисками и не всегда способствует развитию региональной экономики.

По нашему мнению, наиболее успешно развивать отрасли региона можно с помощью увеличения инвестиций в человеческий капитал, поскольку все технологии и инновации были созданы именно людьми. К сожалению, многие понимают, что подобный вариант инвестирования – затратный и длительный процесс, не дающий быстрого результата. Несмотря на это, многими учеными-экономистами был доказан положительный эффект влияния вложений в человеческий капитал на экономику страны [19]. В частности, К. Дибольт и Р. Хиппе в совместной работе показали, что историческое формирование человеческого капитала в значительной степени связано с текущим экономическим процветанием в европейских регионах [20].

В данном контексте следует упомянуть мнение американского экономиста Т. Шульца. Он исследовал причину того, почему послевоенные ФРГ и Япония смогли быстро восстановить экономики своих стран. Ученый считал, что подобная скорость была связана со здоровым и образованным населением. Образование делает людей более трудоспособными, а хорошее здравоохранение сохраняет инвестиции в образование и дает возможность производить. Одним из самых важных вкладов Т. Шульца в науку считается теория человеческого капитала. Результаты его изысканий инициировали в 1980-х гг. активную деятельность по мотивации инвестиций в профессиональное и техническое образование [21, с. 363–365].

В качестве убедительного примера можно привести Сингапур, возглавивший список из 157 стран по индексу человеческого капитала в 2018 г., обойдя Южную Корею, Японию и Гонконг. В государстве создана благоприятная для бизнеса нормативно-правовая среда. Усилия Сингапура по инвестированию в человеческий капитал позволяют новым поколениям реализовать до 88 % своего потенциала продуктивности [22].

Следует отметить, что изначально руководство Сингапура обозначило приоритетным направлением систему образования. Стратегия в данной сфере была разработана в соответствии с национальной экономической политикой и планированием рабочей силы. Правительство сосредоточилось именно на развитии и поощрении качественного образования. Количественные показатели в этой области не учитывались [23].

В начале 1980-х гг. в Сингапуре была проведена реформа образования. Упор был сделан на инновации, реализацию научных исследований, а также развитие творческих способностей обучаемых. Дополнительный импульс развитию компьютерной промышленности дали размещение госзаказов и ускорение компьютеризации частных компаний. В Сингапуре также используются различные программы льготного кредитования для малых и средних предприятий. Зарубежные высокотехнологичные компании, инвестирующие в научные разработки, получают освобождение от налогов на 10 лет [24].

Следует отметить, что необходимость вложений в человеческий капитал, а также целесообразность затрат на осуществление научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических изысканий убедительно доказаны в исследовании, проведенном авторским коллективом Карагандинского экономического университета Казпотребсоюза. Его результаты представлены в соответствующей монографии [25].

Однако успешная инвестиционная деятельность в регионе во многом зависит от правильности принятых администрацией управленческих решений. Именно местные органы власти должны обеспечить своевременное отслеживание, оценку и анализ ситуации в целях эффективного управления конечными результатами инвестиционной политики. Как показывает мировой опыт, возникает настоятельная необходимость инвестирования именно в человеческий капитал.

Позитивные результаты инвестирования в человеческий капитал сохраняются в течение длительного времени, а успешная реализация бизнес-проектов обеспечивает дальнейшее совершенствование региона и стимулирует приток новых вложений. Следовательно, лицам, формирующим региональную политику, необходимо разрабатывать и реализовывать стратегию инвестирования в человеческий капитал, если они хотят ускорить социально-экономический рост, так как именно они больше всех заинтересованы в развитии экономики региона и страны на долгосрочный период. Делать это нужно, учитывая в первую очередь национальные интересы.

Человек при наличии адекватных условий способен создавать новые интеллектуальные идеи и сопутствующие им знания. Однако инвестировать в человеческий капитал нужно со сфер образования и здравоохранения, поскольку профессионально подготовленный и здоровый индивид способствует повышению качества и производительности труда во всех областях экономической деятельности. Таким образом, инвестиции в человеческий капитал могут обеспечить бóльшую продуктивность и высокую эффективность экономики.

К сожалению, ни в Казахстане, ни в РФ не создана целостная концепция по формированию экономики знаний. Об этом заявляют ряд российских ученых, указывая на необходимость целенаправленного инвестирования в человеческий капитал и признания его главным фактором экономического развития регионов и государства в целом [26, с. 168; 27, с. 176].

В связи с этим целесообразно создавать благоприятный инвестиционный климат посредством формирования четкой законодательной регламентации условий и порядка инвестирования в человеческий капитал. На необходимость ясного правового регулирования и закрепления законодательных условий для инвесторов уже указывали отдельные авторы [28, с. 86].

На территории рассматриваемого региона находятся крупнейшие угледобывающие предприятия, в частности АО «АрселорМиттал Темиртау», ТОО «Корпорация "Казахмыс"», АО «Шу-баркольКомир», ТОО «Сарыарка Energy», ТОО ГРК Satkomir, могущие выступить потенциальными инвесторами. К тому же Карагандинская область обладает высокой инвестиционной привлекательностью благодаря удобному расположению и огромному минерально-сырьевому ресурсу. В свою очередь, Караганда занимает первое место по количеству университетов среди регионов и второе – среди всех административных единиц первого уровня. В предоставлении образовательных услуг задействованы 9 вузов, а также 15 колледжей, в которых готовятся высококвалифицированные специалисты различных отраслей. Кадры области славятся профессионализмом, их охотно нанимают хозяйствующие субъекты по всей стране. Однако упор необходимо сделать на инвестирование программ, осуществляющих подготовку специалистов для удовлетворения нужд местной экономики.

Таким образом, имеются предпосылки для формирования эффективных механизмов инвестирования в человеческий капитал, способных обеспечить перспективный рост экономики региона. Вместе с тем потребуется четкое правовое регулирование инвестиционной политики, в том числе посредством установления и регламентации стимулирующих и льготных преференций.

Исследование позволило сделать следующие выводы.

• 1.    В Карагандинской области приоритетными направлениями развития были и остаются обрабатывающие секторы промышленности. Основную долю общего объема вложенных в регион инвестиций составляет промышленность. При этом недостаточно финансируются остальные сегменты региональной экономики, что приводит существенному замедлению их развития.

• 2.    Невысок удельный вес инвестиций, выделяемых на образование и здравоохранение. В общем объеме вложений этот показатель не превышает 0,03 % от общего объема. Следует пересмотреть политику инвестирования данных отраслей в сторону значительного увеличения.

• 3.    Активное развитие малого и среднего бизнеса, а также сферы услуг обусловило уменьшение доли промышленности в объеме ВРП. Однако это не привело к возрастанию инвестиций в интеллектуальный потенциал и внедрению инноваций.

• 4.    В последние годы в разрезе инвестиций преобладающей формой становятся частные вложения. Государственный сектор здесь не превышает 16,0 % от всего объема. В связи с этим следует повысить объемы вкладываемых ресурсов со стороны государства в отрасли, представляющие наибольшую значимость для населения.

• 5.    Необходимо разработать и внедрить социально-правовые механизмы увеличения размеров вложений в человеческий капитал, создав благоприятные условия и стимулы для потенциальных инвесторов.

Ссылки:

Редактор: Тюлюкова Мария Олеговна Переводчик: Бирюкова Полина Сергеевна