Анализ эффективности денежных потоков организации: сущность, методы и необходимость применения в современных кризисных условиях

В современных условиях, когда мир стоит на грани судьбоносных событий, а внутри страны сложная политическая ситуация, растут издержи на осуществление деятельности предприятий, невозможность осуществления экспортных и импортных поставок, необходимость в принятии быстрых решений, все эти кризисные факторы заставляют организации испытывать трудности в поддержании стабильной и эффективной работы.

Надо отметить, что не утихающий многолетний экономически кризис, ввергает экономику нашей страны в круговорот, не предсказуемых и угрожающих ситуаций, которые крайне негативно сказываются на состояние экономики регионов России.

Как следствие, это ведет к снижению экономического потенциала экономических субъектов, которые являются звеньями, основой региональной экономики, так как совершенно очевидна взаимосвязь и взаимовлияние показателей деятельности предприятий и уровнем устойчивости экономики субъекта (региона), где осуществляется деятельность компаний.

Руководителям регионов, нашей страны, необходимо вести грамотную экономическую политику с учетом вызовов времени, которая поможет создать фундамент устойчивости для экономики России. Такой подход к управлению и к развитию регионов сегодня все больше основывается на развитии взаимодействия бизнес-структур и государства [1].

В связи с этим возникает необходимость в использовании определенных мер и инструментов по оздоровлению региональной экономики и как следствие повышение устойчивости бизнес-структур.

Изучение, работ отечественных авторов, показывает, что ведется активная деятельность по разработке инструментов антикризисного управления региональной экономикой, причем доказана необходимость применения предлагаемых инструментов.

Так в сфере управления экономикой регионов, нашли применение следующие инструменты [2, 3]:

• -    стратегическая карта антикризисного управления, позволяет управление экономикой региона, преобразовать в определенную систему, с учетом влияния кризисных факторов, как в ближайшее время, так и на перспективу;

• -    сбалансированная система показателей антикризисного управления, позволяет, создать некоторую «систему координат», которая позволит своевременно вносить необходимые корректировки в развитии региональной экономики на основе анализа основных показателей;

• - территориальный кризис – контроллинг, спроектирован на основе преобразования классической модели контроллинга и позволяет оценить результаты взаимосвязи отдельных показателей экономики региона.

Что касается бизнес-структур , которые как указывалось выше, являются неотъемлемой частью региональной экономики, то одним из возможных инструментов, укрепления их финансовой устойчивости может быть использован анализ эффективности денежных потоков.

Надо отметить, что финансы, это один из важнейших элементов, или составных частей, успешного функционирования и формирования основных экономических показателей, любого экономического субъекта.

Сущность анализа – это всестороннее изучение объекта исследования, в том числе его составных частей, происходящих в нем процессов, а также определение результатов взаимодействия и влияния друг на друга элементов этого объекта.

Применение различных методов анализа, позволяет разобраться в:

– факторах приведших к уменьшению финансового потенциала экономического субъекта;

– оправданности большего количества не предвиденных трат денежных средств;

– причинах нехватки денег при стабильном получении прибыли организацией;

– какой степени рационально используются денежные средства предприятия и какой экономический эффект достигается.

При анализе денежных потоков используют стандартные отчеты, такие как: баланс, отчет о движении денежных средств и финансовый отчет. В основе анализа лежит отчет о движении денежных средств, а баланс является вспомогательным отчетом. Каждый из рассматриваемых в ходе анализа отчет является источником данных и показателей при планировании финансовых потоков организации.

При анализе эффективности денежных потоков используются математические и эвристические методы.

Рассмотрим подробнее возможные методы анализа эффективности денежных потоков, предлагаемые отечественными авторами, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1. Методы анализа эффективности денежных потоков [4]

Автор метода	Суть метода анализа эффективности денежных потоков
Костирко Р.О.	– оценка движения денежных средств прямым и косвенным методом; – коэффициентный метод как инструмент факторного анализа денежных потоков; – оценка оптимального уровня денежных средств
Поддерегин А.Н. Лигоненко Л.О. Ковальчук Г.В.	– анализ объема и состава денежных потоков предприятия; – анализ источников формирования и направления использования денежных средств предприятия; – оценка ритмичности, синхронности и достаточности денежных потоков; – анализ платежеспособности предприятия
Стражев В.И.	– анализ динамики денежных средств (проводится оценка общей суммы за период прошлый и отчетный, абсолютный прирост, темп роста); – изучение структуры денежных потоков; – анализ коэффициентов платежеспособности
Бланк И.А.	– вертикальный и горизонтальный анализ значений денежных потоков; – сравнительный анализ денежных потоков; – анализ коэффициентов эффективности денежных потоков
Истомин В.С.	– проведение горизонтального анализа денежных потоков по ОДДС (рассчитываются абсолютные и относительные изменения притоков и оттоков); – проведение вертикального анализа (исследуется структура денежных потоков в разрезе каждого вида операций, а также общая сумма поступлений и выплат)

Но в своей деятельности российские компании используют наиболее понятные для себя методы анализа, а именно: прямой метод, косвенный метод, матричный метод.

Так как эти методы являются основными для использования, то стоит уделить им большее внимание и разобрать преимущества каждого из них.

Благодаря использованию прямого метода есть возможность определить уровень ликвидности предприятия и проследить движение денежных средств по счету, что в свою очередь позволяет сделать вывод достаточно ли средств в организации, а также дать оценку возможности начала инвестиционной деятельности организации.

Кроме того, этот метод:

– дает представление об источниках поступления и обоснованности причин расходования финансов;

– дает возможность определить доста- точность средств организации для погашения задолженностей;

– демонстрирует взаимосвязь оборота и денежного дохода.

Важный недостаток этого метода – это отсутствие раскрытия взаимосвязи между полученными финансовыми результатами и изменения объема средств компании, а также необходимость большего количества затраченного времени на составление отчета, который не соизмерим по полезности, чем отчеты, полученные другими ме- тодами анализа денежных потоков.

Косвенный метод основывается на преобразовании суммы чистой прибыли в сумму денежных средств, а также на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, которые позволяют увидеть получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации за отчетный период [5].

Среди преимуществ косвенного метода стоит отметить возможность устанавливать соответствие между финансовыми результатами и собственным оборотным капиталом и возможность выявить проблемные места накопления замороженных средств.

Матричный метод анализа денежных потоков используется в области планирования и прогнозирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, где отображается взаимосвязь объектов [6].

Благодаря своей особенности данный метод удобен в финансовом анализе, так как позволяет наглядно рассмотреть объединение разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

Исходя из результатов проведенного исследования, методов анализа эффектив- ности денежных потоков организации, можем сделать вывод о положительных последствиях использования этих самых методов, в целях повышения эффективности деятельности бизнес-структур.

Благодаря проведенному анализу денежных потоков, организации имеют представление о передвижении своих средств и могут оперативно перенаправлять их на необходимые в текущий момент центры затрат.

В настоящее время в условиях эконо- мического кризиса организациям предстоит эффективно использовать имеющиеся у них денежные средства, а именно своевременно перенаправлять обеспечение разных видов деятельности для поддержания стабильного развития организаций и взаимосвязь между разными видами дея- укрепления экономики регионов, где они тельности организации, и направлен на ведут свою деятельность.