Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия и разработка мероприятий по оптимизации материальных запасов

Эффективность и бесперебойность операционной деятельности предприятия во многом зависит от его обеспеченности оборотными средствами и рациональным их использованием. Недостаток финансовых ресурсов на приобретение необходимого объема материальных запасов может привести к остановке производственного процесса и невыполнению производственных планов предприятия. Поскольку оборотные средства включают в себя не только материальные, но и денежные ресурсы, от эффективности их использования также зависит и уровень финансовой устойчивости предприятия. Все это приводит к необходимости контроля состояния и рационального использования оборотных средств предприятия, анализа показателей их оборачиваемости.

В экономической литературе к определению понятия «оборотные средства» предприятия не существует однозначного подхода. Наиболее распространенной является трактовка оборотного капитала и оборотных средств как совокупности фондов обращения и оборотных фондов, выраженных в денежной форме (например, в работе [1]). В ряде работ данные понятия разделяются. Так, по мнению Е.Г. Шеиной, оборотный капитал представляет собой более широкое понятие и включает оборотные средства и краткосрочные финансовые вложения, выполняя, таким образом, производственную и платежно-расчетную функции [2].

Таким образом, структура оборотного капитала предприятия имеет следующий вид (рис. 1).

Рис. 1. Структура оборотного капитала предприятия

Результаты анализа оборотных средств предприятия, оценки факторов, влияющих на их уровень, выступают одним из ключевых аспектов принятия эффективных управленческих решений в области формирования и использования материальных и финансовых ресурсов предприятия, позволяют выявить резервы улучшения его финансового положения.

На практике при анализе оборотных средств чаще используются следующие методы, основанные на использовании финансовой отчетности предприятия: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный и коэффициентный методы анализа [3].

В рамках метода анализа коэффициентов рассчитываются показатели оборачи- ваемости оборотных средств и их элементов, характеризующих эффективность их использования. При этом рассчитываются показатели, характеризующие:

• -    скорость оборота - показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия или их элементами за анализируемый год;

• -    период оборота - показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции [4].

Формулы для расчета показателей оборачиваемости оборотных средств представим на рисунке 2 [4; 5].

Рис. 2. Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Показатели оборачиваемости дебитор-   задолженности. Формулы для их расчета ской задолженности сравниваются с пока-    представлены на рисунке 3 [5].

зателями оборачиваемости кредиторской

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия:

—	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К об.кз ): К об.кз = С / КЗ ср где КЗ ср - среднегодовая величина кредиторской задолженности
—	Период оборота кредиторской задолженности (П об.кз ): П об.кз = 365 / К об. кз

Рис. 3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия

В идеале средний срок оборота дебиторской задолженности не должен быть больше среднего срока оборота кредитор- ской задолженности, иначе у предприятия возникнет проблема дефицита ликвидных оборотных средств.

Рост коэффициентов оборачиваемости и сокращение периода оборота оборотных средств в динамике свидетельствует о росте эффективности их использования.

Проведем анализ показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «САМАРАЦЕМЕНТ» (г. Самара), основным видом деятельности которого, является оптовая торговля строительными материалами и изделиями. Организация осуществляет продажу цемента (сыпучие материалы, сухие смеси), асбестоцементных изделий.

В таблице 1 представим показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия, а также кредиторской задолженности.

Таблица 1. Показатели оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолжен- ности ООО «САМАРАЦЕМЕНТ»

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонения
				2018 г. к 2017 г.	2019 г. к 2018 г.
Показатели оборачиваемости, обороты
Коэффициент  оборачиваемости  оборотных средств	0,85	0,77	0,74	-0,08	-0,03
Коэффициент оборачиваемости запасов	1,26	1,08	1,18	-0,18	0,10
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,98	1,87	1,68	-0,11	-0,19
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,92	0,77	0,73	-0,15	-0,04
Показатели оборачиваемости, дни
Период оборота оборотных средств	429	473	491	44	18
Период оборота запасов	290	339	311	49	-28
Период оборота дебиторской задолженности	184	195	217	11	22
Период оборота кредиторской задолженности	395	471	499	76	28

Как показывают данные таблицы, за 2017-2019 годы значения коэффициентов оборачиваемости оборотных средств уменьшились – на 0,08 оборота в 2018 году и на 0,03 оборота в 2019 году, период оборота, соответственно, увеличился – на 44 дня в 2018 году и на 18 дней в 2019 году. Такая динамика скорости оборота оборотного капитала обусловлена сокращением выручки за анализируемый период.

Динамика показателей оборачиваемости запасов обусловлена сокращением себестоимости продаж (за счет снижения объемов продаж, а соответственно и объемов закупов товаров для перепродажи) более быстрыми темпами по сравнению с темпами снижения среднегодовой величины запасов.

Снижение скорости оборота дебиторской задолженности обусловлено сокращением выручки более быстрыми темпами по сравнению с темпами снижения средне- годовой величины дебиторской задолженности.

Скорость оборота дебиторской задолженности больше скорости оборота кредиторской задолженности, что является положительным моментов в деятельности предприятия, поскольку уменьшает риск снижения ликвидности предприятия.

В целом, результаты анализа показателей оборачиваемости свидетельствуют о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Повышение эффективности использования оборотных средств предприятия предполагает реализацию мер по оптимизации запасов и дебиторской задолженности, увеличению объемов продаж продукции.

Одно из направлений в области повышения эффективности использования оборотных средств предприятия – сокращение размера материальных запасов. Доля запасов ООО «САМАРАЦЕМЕНТ» в сово- купных активах существенна: 31,3% в 2019 году. Значительная доля запасов создает угрозу не только платежеспособности, но и финансовой устойчивости предприятия, поскольку требует привлечения дополнительных источников финансирования.

В качестве направлений сокращения запасов товарно-материальных ценностей и уменьшения затрат на их обслуживание можно выделить следующие: снижение размера страховых запасов товарноматериальных ценностей; оптимизация товарного ассортимента; уценка низколиквидных запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации; оптимизация ценовой политики предприятия, обеспечивающей рост доходов от операционной деятельности.

Для оптимизации товарного ассортимента ООО «САМАРАЦЕМЕНТ» можно использовать метод АВС-анализа. При проведении данного метода анализа выделяются три категории товаров:

– категория А – группы товаров с самым большим вкладом в прибыль предприятия (до 50% всей прибыли);

– категория В – товарные группы, которые суммарно дают около 35% прибыли;

– категория С – группы с самой низкой долей в прибыли, приносящие 15% прибыли.

После проведения АВС-анализа необходимо расширить и увеличить глубину сильных с точки зрения прибыльности ассортиментных групп и сократить низкорентабельные категории (ширина ассортимента – невзаимозаменяемые группы товаров, глубина – взаимозаменяемые товары).

Суть АВС-анализа в том, что по результатам анализа нужно выделить товары категории С, объем которых нужно сократить до минимума.

Исходя из сложившихся структуры и динамики запасов, финансовохозяйственных отношений ООО «САМАРАЦЕМЕНТ» с поставщиками, по оценкам специалистов предприятия, реализация предложенных мероприятий может привести к сокращению запасов примерно на 25%. Оценим эффективность мероприятий по снижению материальных запасов предприятия.

Для целей оценки используем значения величины запасов на конец периода. Период оборота запасов (ПобЗ) можно определить по формуле:

п  - Т1З

об.З      _{С                     (1)}

где Т – количество дней в анализируемом периоде; З – величина запасов на конец периода; С – себестоимость продаж.

Величина запасов, соответственно, рассчитывается по формуле:

з -

с • П об.з

Т

Если взять за исходные данные показатели предприятия за 2019 год, то величина запасов составит:

14173 – (14173 · 0,25) = 10630 тыс. руб.

Изменение величины запасов позволит ускорить их оборачиваемость. Величину запасов, высвобождаемую либо дополнительно вовлеченную в процессе ускорения или замедления оборота запасов, можно рассчитать по следующей формуле:

С

= 365 • ( ^ф

- О п )

где З – величина запасов на конец периода, в руб.; ОФ – фактическая оборачиваемость запасов за отчётный период, в днях; ОП – оборачиваемость запасов в предшествующем периоде, в днях.

Для целей расчета используем значения запасов на конец финансового года. В этом случае период оборота запасов предприятия в 2019 году будет составлять:

_п _ 365 . 14173_„_   „

Поб 3 —           — 275 дней.

об.З       ₁₈₈₁₁

Период оборота запасов после изменения их величины уменьшится и составит:

П

об.З

365 - 10630

= 206 дней.

В итоге, величина запасов, высвобождаемая в процессе ускорения оборачиваемости, на конец прогнозного периода составит:

З = 1881¹ - (²75 — 206) = 3556 ™^C" РУб.

Таким образом, при сокращении периода оборота запасов для обеспечения фактических объемов продаж при себестоимости продаж в размере 18811 тыс. руб.

потребовалось бы иметь в обороте на 3556 тыс. руб. меньше запасов. Соответственно, сумма денежных средств предприятия, иммобилизованных в запасах товаров для перепродажи, сократилась бы, а величина свободных денежных средств увеличилась, что положительно отразилось бы на величине абсолютно ликвидных активов предприятия и уровне его платежеспособности.

Таким образом, результаты анализа показателей оборачиваемости являются основой для разработки и реализации обоснованных управленческих решений в области повышения эффективности использования оборотных средств предприятия и обеспечения его устойчивого финансового положения.