Анализ развития банковской системы в Азербайджанской Республике

Получив независимость в 1992 году, Азербайджанская Республика на обломках хозяйственных связей и финансовой системы, построенной и функционировавшей при административно-командной системе, начала проводить относительно новую финансовую политику, и на её основе денежно-кредитную политику государства, главной целью которой являлось создание условий для достижения и поддержания высокого уровня производства, стабилизации цен и укрепления национальной денежной единицы.

Переориентировав плановую экономику в рыночную, Азербайджанская Республика взяла курс на интеграцию в мировую экономику, и в стране был принят ряд законов, регулировавших деятельность в различных отраслях экономики, в том числе и отрасли финансовых услуг – Закон «О банках и банковской деятельности в Азербайджанской Республике» и Закон «О Национальном банке Азербайджанской Республики», подписанные 7 августа 1992 года. 15 августа 1992 года в официальное обращение, наряду с советским рублём, была выпущена национальная денежная единица – манат, признанная единственной валютой лишь 1 декабря 1994 года. Милли Меджлисом Азербайджанской Республики 1 декабря 1992 года был утверждён Устав Национального банка Азербайджана, и на этой платформе зарождалась новейшая история банковской системы страны. В то время, в целях формирования частного сегмента банковского сек- тора и оздоровления государственных банков, был определён почти беспрепятственный вход на рынок финансовых услуг, о чём свидетельствовали невысокие требования к уставному капиталу, около 12 тысяч долларов США; и в результате численность банков возросла до двух сотен. Они занимались финансовыми спекуляциями, и в целом на экономику страны не влияли с позиций её оздоровления, укрепления и развития. Однако создание Бакинской межбанковской валютной биржи положило начало формированию валютного рынка страны и проведению центральным банком – Милли Банком – политики валютного регулирования, начав её с проведения валютных торгов по рыночным правилам; а также проведению денежнокредитной политики для подавления гиперинфляции, осуществляя продажу централизованных кредитных ресурсов в соответствии с рыночным спросом. Так, двухуровневая банковская система Азербайджана получила своё реальное развитие, на которое также повлияли принятые Законы «О защите иностранных инвестиций» (1992 г. с поправками 1996 г.), «Об акционерных обществах» (1994 г. с поправками 1999 г.), «О залоге» (1998 г.), «О ценных бумагах» (2015 г.) и многие другие. Для повышения устойчивости банковской системы в стране прошёл процесс консолидации частных банков, результатом которой стало ежегодное сокращение количества банков (см. рисунок «Эволюционная динамика банковского сектора»), этому же и способствовало последовательное повышение требований Национального банка по минимальному размеру капитала частных банков, сначала до 10

млн. манатов – AZN, а затем и в увеличенном пятикратном размере – до 50 млн. манатов.

Банковский сектор Азербайджана

Рисунок 1. Эволюционная динамика банковского сектора

Начиная с 2004 года растущие доходы от нефти, обусловленные ростом цен и производством нефти в соответствии с контрактами, заключёнными с транснациональными нефтяными корпорациями, способствовали экономическому росту Азербайджанской Республики и определили необходимость существенного повышения значимости банковского сектора страны. Проведённые реформы были направлены на интенсивное оздоровление негосударственных банков, возможности их выхода на мировой рынок финансовых услуг, повышение устойчивости банковской системы страны в пределах международных банковских стандартов и требований.

Действующий ныне Закон «О Национальном банке Азербайджанской Республики», принятый 10 декабря 2004 года и вступивший в силу 22 декабря 2004 года, а в 2009 году на референдуме по внесению изменений в Конституцию Национальный банк переименованный в Центральный банк страны; а также окончательный пере- ход на Международные стандарты финансовой отчётности; повышение прозрачности банковской системы была подготовлена новая стратегия развития банковской системы. Главная цель стратегии – обеспечение эффективной трансформации нефтяных доходов в не нефтяной сектор, создание конкурентной среды на банковском рынке. В целом до 2014 года банковская система сохраняла свою устойчивость, благодаря активным действиям Центрального банка в вопросах реформирования банковского сектора и макроэкономического регулирования экономики на основе денежно-кредитных механизмов, а именно: проводимой монетарной политикой, предусматривающей применение фиксированного валютного курса. В этом периоде на финансовом рынке страны присутствовало вдвое больше банков, чем это требовала экономическая целесообразность. По численности банков Азербайджан уступал лишь США и Германии, но несмотря на многочисленность, конкуренции в этой сфере не было. Избыточное предложение банковских продуктов на фоне узкого рынка – ограниченного числа клиентов не только повышало стоимость банковских услуг, но и создало проблемы с качеством активов, несмотря на их рост. Половина активов коммерческих банков размещалась внутри самой банковской сферы. Уровень банковского кредитования капиталовложений был крайне низок и составлял лишь 5% в структуре инвестиций промышленных предприятий страны – это из-за слабости негосударственных банков, сумма активов которых не превышала активы даже отдельно взятого европейского банка, и нежелания банков заниматься долгосрочным кредитованием в следствие недостаточно благоприятного инвестиционного климата и существующих рисков. Так, для увеличения кредитных ресурсов банки поставили задачу мобилизовать денежные ресурсы населения и трансформировать их в инвестиционные ресурсы, что было закреплено в законе о предоставлении «налоговых каникул» по налогу на доходы с банковских вкладов и дивидендов с ценных бумаг. А в соответствии с принятым законом «О страховании вкладов» в Азербайджане был создан Фонд страхования вкладов физических лиц, который и в настоящее время при наступлении страхового случая – банкротства коммерческого банка выплачивает размер компенсации по вкладу, застрахованному в одном банке в размере 30 тысяч AZN при процентной ставке не выше 15%. В целях роста доверия к банковской системе со стороны на- селения Правительство Азербайджана в 2017 году намерено направить на оплату уставного капитала Азербайджанского фонда страхования вкладов 546 млн. манатов для выплаты компенсаций вкладчикам 11 закрывшихся азербайджанских банков [1]. Хотелось бы отметить, что население страны, по оценкам экспертов, в среднем финансово безграмотно, поэтому, не имея возможности вступать в финансовые отношения с экономическими субъектами финансового рынка, свои сбережения опять несут в оставшиеся коммерческие банки, предлагающие в данное время более высокие депозитные проценты. По нашему мнению, это позитивный факт для поддержания показателей капитализации банков, так как международные рейтинговые агентства могут предпринять позитивные рейтинговые действия и пересмотреть свои прогнозы, если будут отмечать устойчивое улучшение показателей ликвидности банков до уровня, при котором банки станут менее уязвимы к оттоку депозитов. В целом же, прогноз по долгосрочным рейтингам Азербайджана остаётся негативным. В стране действует 31 банк, 5 из которых взяты под особый контроль Палатой надзора над финансовыми рынками Азербайджана из-за проблем с капиталом, а рейтинги остальных банков указывают на серьёзные проблемы в банковской системе страны. Оценки рейтинговых агентств по банковскому сектору нашей страны мы представляем в следующей таблице.

Таблица 1. Рейтинг азербайджанских банков

Банки, не отражённые в таблице, не включены рейтинг, а это связано с замалчиванием либо утаиванием финансовой отчётности за прошедший год и 5 месяцев 2017 года. Рейтинг банков не может быть выше рейтинга государства. По оценке международного рейтингового агентства Fitch Ratings, долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Азербайджана в иностранной и национальной валюте находятся на уровне "BBB-" с прогнозом "Стабильный". Международное рейтинговое агентство Moody's не изменило суверенный кредитный рейтинг Азербайджана, он сохранен на уровне "Ba1" с прогнозом "негативный"; 5 февраля 2016 года агентство снизило кредитный рейтинг страны с "Baa3" до "Ba1", сохранив стабильным прогноз по рейтингу. 29 апреля 2016 года Moody's снизило прогноз по рейтингу на "негативный", а 12 февраля этого года вновь пересмотрело рейтинг и утвердило его на прежнем уровне [2].

Суммарная чистая прибыль банков в Азербайджане за январь-апрель 2017 года составила 148,1 млн. манатов. В январе-апреле 2017 года процентные доходы банков составили 675 млн. манатов, в том числе 504,4 млн. манатов – по выданным кредитам. Непроцентные доходы банков за отчетный период составили 364 млн. манатов. Процентные расходы банков за 4 месяца составили 332,4 млн. манатов, в том числе по депозитам – 131,9 млн. манатов. Непроцентные расходы банков составили 306,8 млн. манатов. В целом в январе-апреле 2017 года совокупная чистая операционная прибыль банков составила 399,8 млн. манатов. При этом банки в отчетном периоде направили 243,7 млн манатов на формирование резервов с целью покрытия возможных потерь по активам [3]. Минимальным капитальным требованиям регулятора в Азербайджанской Республике и нормам, установленным Палатой по надзору за финансовыми рынками, не соответствуют около 10 банков [4].

По нашему мнению, для обслуживания экономики и населения Азербайджанской Республики достаточно 20 крепких банков с разветвлённой сетью филиалов, способных реализовать принятую в конце 2016 года «Стратегическую дорожную карту по развитию финансовых услуг», определившую стратегические цели по реформированию финансовой системы, состоящей из финансов динамично развивающихся секторов экономики.