Анализ рентабельности и пути улучшения финансовых результатов предприятий Республики Мордовия

Основной целью деятельности любого предприятия является достижение максимального финансового результата. В процессе анализа финансовых результатов предприятие сталкивается с различными методологическими проблемами.

На проведение комплексного экономического анализа могут влиять различные факторы такие как риски рыночной коньюктуры, деловая активность со стороны руководства. Анализ финансовых результатов требует большой достоверности информации, так как только реальная информация может дать объективную оценку деятельности предприятия.

Существует немало методик по исследованию финансовых результатов предприятия. Результатом такого анализа является комплексная оценка, которая позволяет рассмотреть реальное состояние предприятия на момент проведения анализа и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Исходной базой для оценки финансовых результатов организации являются показатели формирующие прибыль организации, которая имеют различную классификацию по целям: по порядку формирования, по источникам формирования, по видам деятельности, по периодичности получения и по характеру использования прибыли.

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансовых результатов и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес в валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможности установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

Также существует сравнительный анализ, который позволяет систематизировать расчеты, проводимые для общей оценки финансовых результатов предприятия и его изменений за анализируемый период времени (показатели структуры и динамики баланса).

Для характеристики финансовых результатов предприятия проводится анализ «качества» прибыли, под которым понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Прибыль имеет высокое качество, если растет объем производства, снижаются расходы по производству и реализации. Низкое качество прибыли означает, что имеется рост цен на продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных показателях. Кроме этого, качество прибыли характеризуется:

• - состоянием расчетов с кредиторами. Чем меньше просроченной кредиторской задолженности, тем выше качество прибыли;

• - уровнем рентабельности продаж;

• - коэффициентом достаточности прибыли;

• - структурой рентабельности по видам продукции.

На наш взгляд, для достижения эффективной работы предприятия и улучшения его финансовых результатов необходимо постоянно и в комплексе проводить анализ с помощью различных методик, что позволит выделить и применить ту методику, которая будет наиболее эффективна именно для конкретного предприятия и различных условий его деятельности.

Величина полученной прибыли и уровень рентабельность характеризуют финансовый результат деятельности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они используются для оценки деятельности предприятия, а также как инструмент инвестиционной политики и ценообразовании. Показатели рентабельности можно подразделить на группы:

• -    показатели, характеризующие рентабельность основной деятельности и рентабельности продаж;

• -    показатели эффективности использования финансовых ресурсов;

• -    показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Одним из показателей рентабельности является рентабельность продаж, характеризующий эффективность предпринимательской деятельности. На него влияют такие факторы как структура проданной продукции, себестоимость и средние цены реализации. Каждое предприятие ставит перед собой задачу о снижении себестоимости продукции. От этого зависит и уровень получаемой прибыли, рентабельность и в целом финансовые результаты предприятия.

В таблице 1 представлена динамика показателей рентабельности предприятия ОАО «Мордовцемент», которое является крупным производителем цемента и различных смесей в Республике Мордовия. В представленной динамике акцент сделан на сравнение докризисного и после кризисного состояния предприятия.

Таблица 1. Анализ рентабельности и эффективности предприятия.

Наименование показателя	2008 г.	2013 г.
Прибыль от продаж	7925876	1333521
Выручка от реализации	14466873	8104736

Чистая прибыль	5952288	991091
Активы	19357993	26643697
Собственный капитал	13990196	14981287
Внеоборотные активы	12059518	19617679
Рентабельность продаж	97,7	15,6
Рентабельность активов	30.7	4.18
Рентабельность оборотного капитала. %	111.8	12.9
Рентабельность функционирующего капитала, %	40.6	3.4
Рентабельность собственного капитала	42.6	8.13

По данным предприятия показатель рентабельности продаж, характеризующий долю прибыли на каждый заработанный рубль, с 2008 года до 2013 года показывает резкий спад (с 97,7% до 15,6%), что говорит о сравнительном ухудшении эффективности управления данного предприятия в связи возникновения кризисной ситуации на мировой арене.

Другим показателем характеризующим рентабельность является рентабельность активов, который показывает эффективность использования имущества предприятия. Рентабельность активов, с 2008 года до 2013 года резко снижается (на 26,52%), что говорит также об ухудшении рентабельности действующих активов предприятия, под действием кризиса.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестирования собственниками средств в предприятие и сравнить ее с возможным доходом от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель также имеет тенденцию к снижению в после кризисный период, что говорит о резком ухудшении в использовании собственного капитала предприятия. В данный момент предприятие находится на пути решения проблем в сфере использования собственного капитала.

Таким образом, результат анализа показывает резкое ухудшение рентабельности предприятия по анализируемым показателям, которые имеют отрицательную динамику. В настоящее время предприятие имеет цель вновь достигнуть высоких значений показателей рентабельности.

Для нормализации экономической ситуации на предприятии руководству необходимо решить следующие важнейшие задачи: провести комплекс мероприятий по рационализации производства, снижению издержек, совершенствованию системы сбыта и улучшению структуры расчетов; осуществить меры по сокращению кредиторской и дебиторской задолженности.

Данные предложения будут в перспективе способствовать наращиванию прибыли предприятия, что позволит найти средства для инноваций, обновления производственно-технологической базы. Также на наш взгляд предприятию необходимо проводить прогнозную политику на стратегическую перспективу развития и улучшения финансовых результатов предприятия.