Анализ рисков и факторов неопределенности в инвестиционно-строительной отрасли
Автор: Трухина Н.И., Корницкая О.В.
Журнал: Вестник Алтайской академии экономики и права @vestnik-aael
Рубрика: Экономические науки
Статья в выпуске: 11-2, 2024 года.
Бесплатный доступ
В статье рассмотрено влияние рисков и факторов неопределенности на инвестиционно-строительную отрасль учитывая специфику исследуемой индустрии. Проанализированы аспекты формирующие процессы, которые вызывают неопределенность или риски в строительной отрасли, а также показатели отражающие классификацию неопределенности. Изучены классификационные признаки неопределенности в рамках специфики инвестиционно-строительной отрасли, позволяющие структурировать отображающие вероятные источники неопределённости для выявления рисковых событий различных инвестиционно-строительных проектов. Исследованы наиболее используемые методы оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска. Рассмотрены комплексные показатели неопределённости возникающие в инвестиционо-строительной отрасли, которые обладают многочисленностью и разнородностью. Представлена диаграмма взаимодействия между влиянием рисков на инвестиционно-строительную деятельность и неопределенностью, из которой видно, что риск более предсказуем и его влияние на проект менее обширно, чем у неопределенности.
Риски, неопределенность, инвестиции, инвестиционно-строительная отрасль, индустрия, факторы неопределенности
Короткий адрес: https://sciup.org/142243140
IDR: 142243140 | DOI: 10.17513/vaael.3855
Текст научной статьи Анализ рисков и факторов неопределенности в инвестиционно-строительной отрасли
Понятие неопределенность в инвестиционно-строительной отрасли имеет колоссальное влияние на эффективность реализации строительных проектов и данная проблема не может быть решена без чёткой и всесторонней характеристики самого понятия. Кроме того, нерешённой научной за- дачей является обобщение существующих теоретических подходов к проблеме неопределенности с целью более ёмкого формулирования рассматриваемой категории и построения её обновлённой классификации применительно к строительной отрасли.
Важным аспектом в контексте управления проектами является разработка страте- гий минимизации рисков и факторов способствующих сократить количество возникновения неопределенности, что в свою очередь влияет на повышение устойчивости проекта к изменениям обеспечивающим успешную реализацию проекта.
Многообразие факторов способствующих возникновению неопределенности формируют определенное понимание, того что существует проблема с получением в процессе реализации проекта достоверной информации. Взаимосвязь понятий достоверность (правильность, чёткость), точность и неопределенность имеют масштабное и наукоемкое основопредставление, интегрирующие в себя такие характеристики, как низкая неопределенность и высокая, отличительной чертой которых является высокая точность и достоверность, а также при высокой неопределенности низкая точность и достоверность.
Цель исследования – выявить влияние рисков и факторов неопределенности на инвестиционно-строительную отрасль. Определить основные квалификационные признаки рисков и установить эффективные способы учёта факторов неопределённости. Рассмотреть понятие неопределенность и риск, как единое целое в совокупном влиянии на различные аспекты инвестиционной деятельности.
Материалы и методы исследования
Для установления факта наступления благоприятного экономического эффекта необходимо основываться на применение методов включающих множественную регрессию, экстраполяцию и кибернетические модели. Эти методы позволяют провести более точное и всестороннее сравнение объектов или явлений, а также выявить закономерности и прогнозировать будущие изменения. Множественная регрессия позволяет оценить влияние нескольких факторов на исследуемый показатель, а экстропо-ляция позволяет предсказать значения показателя в будущем на основании имеющихся данных. Кибернетические модели, в свою очередь, используются для анализа сложных систем и процессов, и могут дать более глубокое понимание взаимосвязей между различными переменными. Таким образом, комбинация этих методов позволяет получить более полную и объективную картину при сравнении объектов или явлений.
Влияние рисков и факторов вызывающих неопределенность в инвестиционно- строительной отрасли, учитывая всю специфику исследуемой индустрии, без всестороннего изучения ключевых показателей и характеристик с использованием системного подхода к данному вопросу невозможно. Теоретические и научно-методические положения направленные на учёт факторов неопределённости и рисков при оценке экономической эффективности инвестиционных проектов жилищного строительства, основанные на классификации и систематизации учёта рисков и неопределённости.
Факторы неопределённости в инвестиционно-строительной деятельности, представленные на рис. 1.
В процессе изучения аспектов формирующих процессы вызывающие неопределенность или риски в строительной отрасли были рассмотрены показатели отражающие классификацию неопределенности. Рассмотренный подход к анализу факторов неопределенности позволяет более точно определить и классифицировать различные виды неопределенности, которые могут возникнуть в процессе реализации инвестиционного проекта [2]. Таким образом, комплексный подход к анализу факторов неопределенности и рисков, позволяет получить более обоснованное представление о возможных неблагоприятных последствиях и адаптироваться к изменениям, что повлияет в дальнейшем на устойчивость проекта и поспособствуют своевременному реагированию в ходе разработки эффективной стратегии и методов управления. С истематизирующие факторы в полной мере позволят объединить виды неопределённости оказывающие значительное влияние на технологические и социальные аспекты, что существенно повысит точность прогнозов и снизит вероятность неоправданных инвестиций [3]. Важнейшими элементами этой системы являются методы количественной и качественной оценки, которые позволят обеспечить комплексный подход в процессе мониторинга и управления рисками.
Классификационные признаки неопределенности в рамках специфики инвестиционно-строительной отрасли:
-
- информационная неопределенность;
-
- по способу формализации;
-
- по закономерности проявления и времени возникновения;
-
- по характеру появления и масштабу влияния;
-
- по частоте и условиям проявления.
Рис. 1. Факторы неопределённости в инвестиционно-строительной деятельности [6]
Структурирование отображающее вероятные источники неопределённости, позволяет выявить рисковые события различных инвестиционно-строительных проектов, а многокритериальная классификация неопределённости может быть применима при создании корпоративной системы риск-менеджмента [4].
Результаты исследования и их обсуждение
В связи с вышеизложенным, сформированные обновлённые классификационные показатели систематизирующие факторы неопределенности, способны в полной мере группировать важнейшие виды неопределённости и служить методическим фундаментом при формировании инвестиционных проектов, разработке инвестиционных стратегий и в остальных организа- ционно-управленческих и финансово-экономических операциях.
Наиболее используемыми методами оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска на сегодняшний день считаются вероятностное моделирование и анализ чувствительности. Каждый инвестиционно-строительный проект индивидуален и частота наступления факторов неопределенности не может быть рассчитана для всех проектов аналогично [5]. Сложность в получении статистических данных по каждому инвестиционно-строительному объекту заключается в его отсутствии, так как каждый новый объект уникален и построить финансово-экономическую модель оценки строительного проекта на основании теории вероятности классического применения невозможно [6].

Рис. 2. Совокупность понятий неопределенности (диаграмма Венна) [6]
Благодаря современным, инновационным технологиям стало возможным формирование инвестиционно-строительных проектов в условиях полного информирования о целесообразности и эффективности предлагаемого проекта всех заинтересованных субъектов рынка недвижимости [7]. Но не смотря на новые технологии, методы и подходы к системе формирования инвестиционно-строительных проектов, остается ряд проблем связанных с финансово-экономическими показателями, которые невозможно достоверно сформировать в условиях неопределенности и рисков, которой подвержены инвестиционно-строительные проекты [8]. Как показывает практика и многочисленные исследования, интервальная и вероятностная неопределенности имеют более частый характер возникновения, что позволяет определить ряд наиболее эффективных инструментов оценки, таких как: интервальный, дисперсионный, а также трендовый анализ [9].
Рассматриваемая классификация позволяет выбрать адаптивные методы соответствующие для решения конкретных задач при оценки рисков и факторов неопределенности в расчетах эффективности инвестиционно-строительного проекта.
Прежде всего, следует отметить, что неопределённость в строительной отрасли обладает многочисленностью и разнородностью, возникновение которой основывается на комплексных показателях [10]. На рисунке 2 изображена диаграмма Венна представляющая неопределенность, как неотъемлемый элемент инвестиционно-строительной деятельности в соотношении ключевых понятий экономики строительства.
Из представленной диаграммы видно взаимодействие между влиянием рисков на инвестиционно-строительную деятельность и неопределенности, что соответствует современным представлениям о выше отмеченных категориях [11]. Риск более предсказуем и его влияние на проект менее обширный, чем у неопределенности.
Выводы
Факторы неопределённости в инвестиционно-строительной деятельности, представленные на рис. 1, позволяют сделать следующие выводы: неопределенность и риск в инвестиционной деятельности представляют собой случайное воздействие, которое может возникнуть в любой момент на протяжении всего срока жизни проекта. Поэтому, для успешной реализации проектов необходимо учитывать и минимизировать влияние этих факторов.
Неопределенность и неустойчивость в строительной отрасли обусловлены тем, что строительство соединяет в себе многочисленные и разнообразные связи отраслей народного хозяйства, поставляющих в строительство свою продукцию. Нестабильность и непредсказуемость инвестиционно-строительной политики проявляется в отсутствии четких стратегий и долгосрочных планов развития, как на государственном уровне, так и в рамках отдельных компаний, что требует внедрения новых гибких механизмов управления проектами.
Недостаток квалифицированных кадров и профтехобразования, также затрудняет реализацию инвестиционных проектов, что приводит к частичной, а иногда и к полной степени неопределенности инвестиционных решений. Сложность в наборе и удержании специалистов разного уровня приводят к снижению качества выполняемых работ и увеличению времени их завершения. Необходимо также отметить, что неопределённость в строительстве является результатом неопределенности и изменчивости как российского рынка в целом, так и строительной отрасли в частности.
Список литературы Анализ рисков и факторов неопределенности в инвестиционно-строительной отрасли
- Трухин Ю.Г., Трухина Н.И., Вязов Г.Б. Совершенствование единой системы безопасности строительства и эксплуатации объектов массовой застройки // Недвижимость: экономика, управление. 2020. № 4. С. 6-12.
- Калабухов Г.А., Трухина Н.И. Государственный мониторинг земель: региональный опыт, проблемы и пути решения // Актуальные проблемы землеустройства, кадастра и природообустройства. Материалы I международной научно-практической конференции факультета землеустройства и кадастров ВГАУ. 2019. С. 137-141.
- Трухин Ю.Г., Трухина Н.И. Особенности современных подходов к технической оценке состояния объектов городской недвижимости на этапах реализации комплексного развития застроенных территорий // Вопросы управления недвижимостью, землеустройства и геодезии. 2022. № 1 (1). С. 7-14.
- Трухина Н.И., Корницкая О.В., Попова О.А., Плаксина Ю.М. Управление городской средой при использовании технологий информационного моделирования // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 7-2. С. 212-217.
- Корницкая О.В., Околелова Э.Ю., Трухина Н.И. Формирование основных аспектов эффективного использования земельных ресурсов // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2020. №4-1. С. 73-78.
- Иноземцева О.И., Корницкая О.В. Развитие инвестиционных проектов жилищного строительства в условиях неопределённости // Студент и наука. 2020. № 4 (15). С. 9-13.
- Гордеева А.А., Корницкая О.В. Методы управления инвестиционной деятельностью в земельно-имущественном комплексе с применением инновационных подходов // Студент и наука. 2024. № 1 (28). С. 45-49.
- Корницкая О.В., Попова О.А., Усикова Т.А. Использование мобильных технологий в строительной отрасли//Вопросы управления недвижимостью, землеустройства и геодезии. 2024. № 1 (5). С. 24-31.
- Трухина Н.И., Григораш Е.В., Ли С.А., Повалюхина М.А. Исследование проблем государственной кадастровой оценки на современном этапе // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 5-1. С. 148-154.
- Трухина Н.И., Корницкая О.В., Попова О.А., Дьяконова С.Н., Варфоломеева Д.А. Инновационные технологии в инвестиционно-строительной отрасли с применением спектральных методов исследования // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 4-1. С. 127-132.
- Якорева В.В., Корницкая О.В. Управление инвестиционно-строительными проектами с применением технологий информационного моделирования // Студент и наука. 2023. № 1 (24). С. 33-36.
- Корницкая О.В., Попова О.А., Агеева А.С., Гунько В.В. Инновационные технологии в строительстве // Вопросы управления недвижимостью, землеустройства и геодезии. 2023. № 1 (3). С. 15-20.
- Корницкая О.В. Информационное моделирование в системе управления объектами недвижимости // Вопросы управления недвижимостью, землеустройства и геодезии. 2022. № 2 (2). С. 7-12.
- Корницкая О.В. Механизмы и стратегии управления инновационной деятельностью в строительной отрасли // Современные проблемы науки и образования. 2014. № 2. URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=12867 (дата обращения: 03.08.2024).