Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий ОПК по данным финансовой отчетности

Автор: Хорев А.И., Падалкин В.Ю., Прыгунков А.М.

Журнал: Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий @vestnik-vsuet

Статья в выпуске: 3 (69), 2016 года.

Бесплатный доступ

В статье рассматриваются показатели, влияющие на устойчивое развитие оборонных предприятий на основе анализа финансовых результатов их деятельности по данным годовой бухгалтерской отчетности с использованием метода горизонтального и вертикального анализа. Были рассмотрены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности АО «Рязанский радиозавод» и АО «Тамбовский завод “Октябрь”» на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за 2015 г. Положительными изменениями отчетного периода АО «Рязанский радиозавод» являются рост выручки от продаж на 28,11% и рост валовой прибыли на 4, 32% относительно аналогичных показателей предыдущего года. Рост себестоимости продаж и коммерческих расходов, отрицательное сальдо прочих доходов и расходов сказалось на показателе чистой прибыли, которая в сравнении с показателями предыдущего года уменьшилась как в абсолютном, так и в процентном отношении. При рассмотрении показателей второго предприятия АО «Тамбовский завод «Октябрь» были отмечены положительные и отрицательные изменения. У предприятия произошло увеличение выручки на 16,64%, валовой прибыли на 14,39%, прибыли от продаж на 11,92%, прибыли до налогообложения на 41,17% и чистой прибыли на 44,36%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия по обеспечению устойчивого роста собственного капитала. Показатели второго анализируемого предприятия представляются более предпочтительными, чем первого, но все же обоим предприятиям необходимо самостоятельно проанализировать расходы и доходы от обычной, инвестиционной и финансовой деятельности для дальнейшего успешного развития.

Еще

Оборонно-промышленный комплекс, интегрированная структура, финансовые результаты, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, финансовая устойчивость

Короткий адрес: https://sciup.org/140229616

IDR: 140229616 | DOI: 10.20914/2310-1202-2016-3-385-388

Текст научной статьи Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий ОПК по данным финансовой отчетности

Основы политики Российской Федерации в области развития оборонно-промышленного комплекса определяют, что ОПК составляет основу оборонно-промышленного потенциала РФ, который обусловливает научные, технические и производственные возможности экономики государства по обеспечению создания высокотехнологичной, наукоёмкой и конкурентоспособной на внутреннем и мировом рынке продукции. Переход к рыночной экономике оказал решающее влияние на формирование новых научно-производственных условий деятельности предприятий ОПК. Основами политики РФ в области развития ОПК предусмотрены постепенный уход государства от организационно-технологического способа

управления оборонной промышленностью. Эти функции переданы ограниченному количеству интегрированных структур, чем осуществлён процесс объединения научных разработок, финансовых возможностей и технологического потенциала. Следующим этапом является создание отраслеобразующих диверсифицированных интегрированных структур ОПК, ориентированных на выпуск высокотехнологичной продукции и способных обеспечивать весь жизненный цикл создания и реализации продукции военного, двойного и гражданского назначения. Примером такой отраслеобразующей интегрированной структуры является созданная в соответствии с Указом Президента РФ от 14.01.2014 г. № 20 «Объединённая приборостроительная корпорация»,

Table 1.

Key indicators of horizontal analysis statement of financial performance of JSC "Ryazan radio factory"

Показатель / Index	Абсолютные величины / The absolute value of the		Изменение / Change
Показатель / Index	Отчетный период 2015 г. тыс. руб. Accounting period 2015, thousand RUB	Предыдущий период 2014 г. тыс. руб. The previous period of 2014, thousand RUB	тыс. руб. thousand RUB	%
Выручка / Revenue	5039890	3934038	+1105852	+28,11
Себестоимость продаж / Cost of sales	(4708325)	(3616200)	+1092125	+30,2
Валовая прибыль / Gross profit	331565	317838	+13727	+4,32
Коммерческие расходы / Business expenses	(5175)	(3229)	+1946	+60,27
Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) from sales	326390	314609	+11781	+3,74
Прочие доходы / Other income	88615	116649	-28034	-24,03
Прочие расходы / Other income	(150154)	(89636)	+60518	+67,52
Прибыль (убыток) до налогообложения Profit (loss) before tax	264851	341622	-76771	-22,47
Текущий налог на прибыль / Current income tax	(43156)	(58972)	-15816	-26,82
Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss)	210483	266432	-55949	-21,0

Таблица 2.

Основные показатели вертикального анализа отчета о финансовых результатах АО «Рязанский радиозавод»

Table 2.

Key indicators vertical analysis statement of financial performance of JSC “Ryazan radio factory”

Показатель / Index	Отчетный период 2015 г. тыс. руб. Accounting period 2015, thousand RUB	Предыдущий период 2014 г. тыс. руб. The previous period of 2014, thousand RUB	Отклонения отчетного года от показателей предыдущего года ± Deviation reporting year from that of the pre-previous year ±
Прибыль (убыток) до налогообложения Profit (loss) before tax	100	100	×
Валовая прибыль / Gross profit	125,19	93,04	+32,15
Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) before tax	123,24	92,09	+31,15
Прибыль (убыток) от прочей деятельности Profit (loss) from other activities	-23,24	7,91	-31,15
Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss)	79,47	77,99	+1,48

Вестник ВГУИТ/Proceedings of VSUET, № 3, в состав которой вошли концерны «Созвездие», «Вега», «Системы управления» и «ЦНТИ экономики, информатики и систем управления». В дальнейшей перспективе предполагается размещение дополнительных акций среди частных инвесторов в целях привлечения внебюджетных источников финансирования. Такая практика давно применяется в развитых зарубежных странах в рамках осуществления государственно-частного партнёрства.

Для участников корпоративных отношений (материнской компании и ДЗО) решающее значение приобретают показатели финансовой устойчивости фирмы. Финансовая устойчивость – показатель, определяющий финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательств перед работниками, другими организациями, государством, благодаря достаточным доходам и соответствию доходов и расходов.

Основные показатели горизонтального анализа отчета

На результаты работы компаний влияют два фактора: внешний, рыночный, который проявляется в увеличении (снижении) оборотов, выручки и прибыли до налогообложения, и внутренний – эффективность работы компании и организация бизнеса в целом, что проявляется в скорости оборота капитала (скорость возврата денег от реализации товаров, работ, услуг).

Рассмотрим наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности АО «Рязанский радиозавод» и АО «Тамбовский завод «Октябрь» на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за 2015 г. (таблицы 1–4).

Отметим, что при исчислении чистой прибыли (убытка) отчетного периода из отчетов о финансовых результатах нами для упрощения были исключены постоянные налоговые обязательства (активы), изменение отложенных налоговых обязательств, изменения отложенных налоговых активов.

Таблица 1. финансовых результатах АО «Рязанский радиозавод»

Таблица 3.

Основные показатели горизонтального анализа отчета о финансовых результатах АО «Тамбовский завод «Октябрь»

Table 3.

Key indicators of horizontal analysis statement of financial performance of JSC “Tambov plant ‘Oktyabr’”

Показатель / Index	Абсолютные величины / The absolute value of the		Отклонения / Deviations
Показатель / Index	Отчетный период 2015 г. тыс. руб. Accounting period 2015, thousand RUB	Предыдущий период 2014 г. тыс. руб. The previous period of 2014, thousand RUB	тыс. руб. thousand RUB	%
Выручка / Gross profit	5979924	5126800	+853124	+16,64
Себестоимость продаж / Cost of sales	(5658130)	(4845489)	+812641	+16,77
Валовая прибыль / Gross profit	321794	281311	+40483	+14,39
Коммерческие расходы / Business expenses	(13442)	(5797)	+7645	+131,88
Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) from sales	308352	275514	+32838	+11,92
Прочие доходы / Other income	642893	512004	+130889	+25,56
Прочие расходы / Other expenses	(617777)	(551304)	+66473	+12,06
Прибыль (убыток) до налогообложения Profit before tax	333468	236214	+97254	+41,17
Текущий налог на прибыль / Current income tax	(68651)	(52808)	+15843	+30,0
Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss)	257810	178589	+79221	+44,36

Таблица 4.

Основные показатели вертикального анализа отчета о финансовых результатах АО «Тамбовский завод «Октябрь» Table 4.

Key indicators vertical analysis statement of financial performance of JSC “Tambov plant ‘Oktyabr’”

Показатель / Index	Отчетный период Accounting period 2015, %	Предыдущий период The previous period 2014, %	Отклонения отчетного года от предыдущего года ± Deviation reporting year from previous year ±
Прибыль (убыток) до налогообложения / Profit (loss) before tax	100	100	×
Валовая прибыль / Gross profit	96,5	119,09	-22,59
Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) from sales	92,47	116,64	-24,17
Прибыль (убыток) от прочей деятельности / Profit (loss) from other activity	7,53	-16,64	+24,17
Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss)	77,31	75,6	+1,71

Как видно из приведенных выше данных, положительными изменениями отчетного периода являются рост выручки от продаж на 28,11% и рост валовой прибыли на 4, 32% относительно аналогичных показателей предыдущего года. В то же время рост себестоимости продаж составил 30,2% и опережает темп роста выручки в 1,07 раза, что одновременно занизило валовую прибыль на 2,09% (30,2–28,11). Существенно возросли коммерческие расходы на 60,27%, т. е. расходы на продажу (на затаривание, упаковку изделий, доставку на станцию, погрузку и т. д.), что повлияло на величину прибыли от продаж, которая уменьшилась на 0,58% (4,32–3,74). Наиболее существенно на размер прибыли до налогообложения, которая уменьшилась на 18,73% (3,74–22,47) оказало отрицательное сальдо прочих доходов и расходов, т. к. прочие доходы уменьшились на 24,03%, а расходы возросли на 67,52% в основном за счет уплаты процентов за пользование кредитом.

Все вышеизложенное сказалось на показателе чистой прибыли, которая в сравнении с показателями предыдущего года уменьшилась как в абсолютном, так и в процентном отношении. Аналогичные выводы можно сделать, рассмат- ривая изменения в структуре прибыли, выявленные методом вертикального анализа. Так за предыдущий год прибыль до налогообложения на 92,09% состоит из прибыли от продаж и на 7,91% состоит из прибыли от прочей деятельности (92,09 + 7,91 = 100), а за отчетный год на 123,24% состоит из прибыли от продаж и на -23,24% от убытка от прочей деятельности (123,24 – 23,24 = 100).

Таким образом, экономический итог деятельности предприятия за отчетный период ухудшился главным образом за счет увеличения коммерческих и прочих расходов, что предполагает принятие необходимых мер по повышению эффективности работы организации в целом и ее отдельных подразделений.

При рассмотрении показателей второго предприятия можно также отметить положительные и отрицательные изменения. Так, у предприятия произошло увеличение выручки на 16,64%, валовой прибыли на 14,39%, прибыли от продаж на 11,92%, прибыли до налогообложения на 41,17% и чистой прибыли на 44,36%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия по обеспечению устойчивого роста собственного капитала. В то же время темпы

роста себестоимости продаж, хоть незначительно, но превышают темпы роста выручки от продаж, что привело к недополучению валовой прибыли на 0,13% (16,77–16,64), а увеличение коммерческих расходов на 131, 88% привело к уменьшению прибыли от продаж на 2,47% (14,39–11,92). За отчетный период опережающими темпами росли прочие доходы – на 25,56%, а прочие расходы на 12,06%, что обусловило получение прибыли от прочей деятельности.

Подобные выводы можно сделать и на основании данных вертикального анализа. Так, в предыдущем периоде прибыль до налогообложения на 116,64% была сформирована

Список литературы Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий ОПК по данным финансовой отчетности

Падалкин В.Ю., Воронцова Е.И. Формирование механизмов устойчивого развития интегрированных структур. Воронеж, Изд-во: «Цифровая полиграфия», 2014. 181 с.
Падалкин В.Ю. Глобальная экономика. Энциклопедия. М.: Финансы и статистика, 2011. 920 с.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФА-М, 2004. 538 с.
Годовая бухгалтерская отчетность ИС АО «Концерн «Созвездие» за 2015 г.
Polyanin A.V., Popova O.V., Dokukina I.A. The use of criterion-oriented approach for evaluation of economic efficiency of agricultural organization’s business activity//Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2016. V. 56. №8. P. 145-151.
Polyanin A.V., Dokukina I.A. Implementation of strategic management in agricultural organizations: problems and prospects//Russian Journal of Agricultural and SocioEconomic Sciences. 2016. V. 55. №7. P. 54-61.
Bobrova E.A. The methodology for development of «costs» category in the management mechanism of agricultural economic sector//Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2016. V. 56. №8. P. 181-191.
Неуймин С.К., Неуймин Д.С., Социально-экономический каркас территории региона: расчет и анализ//Биотика. 2015. V. 7. №6. P. 226-231.
Саликов Ю.А., Кулдошина Е.О. Анализ инновационной среды промышленного предприятия//Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2016. № 1 (67). С. 233-236.

Еще

Статья научная