Банковская паника в условиях цифровой трансформации общества: особенности возникновения и меры предотвращения

Уфимский университет науки и технологий, Уфа, Россия, ,

,

как искусственный интеллект, анализ данных и облачные вычисления, что способствует оптимизации их работы и повышению качества предоставляемых услуг.

Однако с расширением сфер возможного применения современных технологий возникают новые угрозы (кибератаки, проблемы сохранения конфиденциальности данных, развитие новых форм мошенничества и др.) для устойчивости банковской системы, что среди прочего может вызвать панику и массовый отток клиентов, которые опасаются потери своих средств.

Цифровая трансформация общества накладывает свой отпечаток на современный характер проявления паники, которая стала приобретать «бесшумную» форму (Lu, 2023: 877). Сейчас она представляет собой не «топчущуюся» толпу возле отделения банка или «штурмующую» банкоматы, а совокупность большого количества активных пользователей приложений и онлайн-сервисов, используемых для удаленного закрытия счетов или перевода средств в другие кредитные организации.

Возможность совершения операций из любой точки мира, не ограниченная посещением банка, означает, что паника среди вкладчиков может распространяться гораздо быстрее, чем было раньше. Более того, возможность быстрого перевода денежных средств с использованием онлайн-инструментов может очень скоро привести к дефициту ликвидности у банка и финансовым проблемам.

Таким образом, исследование банковской паники в условиях цифровой трансформации общества позволяет разработать эффективные стратегии профилактики и управления последствиями панических реакций населения. Это крайне важно как для защиты интересов вкладчиков и обеспечения финансовой стабильности, так и для обеспечения устойчивого развития банковских систем в эпоху цифровизации.

Особый вклад в изучение последствий банковских паник в финансовой сфере внесли три известных экономиста, которые стали лауреатами премии Шведского государственного банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля (Нобелевской премии по экономике) 2022 г. Награда была присуждена Б. Бернанке, Д. Даймонду и Ф. Дибвигу за исследование уязвимости банков и финансовых институтов в периоды кризиса. Их идеи во многом легли в основу регуляторной функции центральных банков разных стран (Воронов, 2023; Сонин, 2023).

Исследования Б. Бернанке, основанные на материалах периода Великой депрессии, показали, что массовое обрушение банков стало одной из причин продолжительности кризиса. Он подчеркивал значение финансовых проблем банков в развертывании кризиса и привлек внимание специалистов к двум важным компонентам: панике среди вкладчиков и сбору информации о заемщиках. По его оценке, даже у банка, который не испытывает затруднений с выплатами по займам, массовый отток вкладчиков может вызвать крах (Bernanke, 1983).

Двое других лауреатов премии – разработчики известной экономико-математической модели Даймонга – Дибвига, согласно которой банкротство банка может возникнуть в результате самоподтверждающихся представлений людей и не зависеть от качества активов и финансового положения банка в целом. Недостоверная интерпретация сигналов, получаемых рынком, или их отсутствие могут привести к массовому выводу денег вкладчиками из-за ожидаемых проблем с ликвидностью банка. Паника, сопровождающаяся многочисленными банкротствами финансовых организаций, приводит к нарушению функционирования денежно-кредитной системы и сокращению производства (Diamond, Dybvig, 1983).

Среди зарубежных работ современных экономистов следует отметить также касающиеся оценки возникновения банковской паники в ходе кризиса в США 2022–2023 гг. В частности, речь идет о публикациях, посвященных роли средств массовой информации и социальных сетей в распространении панических настроений среди вкладчиков банков. Например, коллектив авторов в составе Дж. Куксона, К. Фокса, Х. Хиль-Базо, Х.Ф. Имбета и К. Шиллера на примере банкротства Банка Силиконовой долины (Silicon Valley Bank) показал, как частые сообщения в одной из популярных социальных сетей с негативными настроениями в отношении его деятельности привели к убыткам на фондовом рынке и большому оттоку незастрахованных депозитов. По мнению исследователей, учитывая активное распространение коммуникаций как внутри социальных платформ, так и за их пределами, следует ожидать, что данный риск не исчезнет, а, скорее всего, окажет влияние на другие ключевые показатели1.

Дж. Роуз также на примере событий, произошедших в 2022–2023 гг. в США, продемонстрировал изменение современной паники и выявил влияние современных технологий, а также социальных сетей на скорость распространения анализируемых явлений. В своем исследовании ученый приводит решение Федеральной резервной системы (ФРС) о том, что именно «достижения в области цифрового банкинга» позволили вкладчикам очень быстро отозвать финансирование с “беспрецедентной легкостью”» (Rose, 2023).

Среди отечественных ученых можно выделить М.В. Семенову. В частности, на результатах своего исследования она доказывает, что вкладчики с более высоким уровнем образования предпочитают придерживаться стратегии предотвращения досрочного изъятия средств. По её мнению, паническое снятие денег более вероятно на рынках с менее благоприятными экономическими условиями, но вкладчики обращают меньше внимания на инвестиционный риск банков (Semenova, 2023).

В рамках одного из подходов в социологической науке банковская паника рассматривается как результат проявления неконтролируемых форм финансового поведения населения, которые возникают на фоне опасений недостижения финансовых целей, неполного удовлетворения потребностей, а также сохранности сбережений из-за воздействия какой-либо опасности или недоверия к банку и финансовой системе в целом (Фатихов, 2010: 144).

В области психологии также проводятся исследования причин возникновения банковской паники и ее влияния на поведение людей. Среди основных направлений выделяются: изучение влияния неопределенности на возникновение панических атак, анализ физиологических реакций на воздействие внешней среды, выявление поведенческих факторов, а также изучение социально-психологических аспектов проявления панических реакций1.

Таким образом, рассмотрение проблемы исследования банковской паники является важной научной задачей. Использование междисциплинарного подхода к изучению этого явления позволяет осуществить всестороннюю оценку социальной реальности, что представляется необходимым условием для разработки эффективных мер по предотвращению и управлению паники.

Для изучения особенностей проявления банковской паники в контексте цифровой трансформации общества нами был проведен анализ теоретических материалов и практических случаев из различных стран. При описании особенностей возникновения панических реакций со стороны вкладчиков использовались общенаучные методы абстрагирования и обобщения. Также применялся метод анализа научных источников и интернет-ресурсов, статистический анализ и экспертные оценки.

Основная часть . Существуют особенности внешней среды, которые могут способствовать возникновению банковской паники в условиях цифровой трансформации общества. Выделим три из них, которые, по нашему мнению, представляют наибольшую актуальность.

• 1.    Высокая скорость распространения информации в цифровом обществе. С одной стороны, это является неоспоримым преимуществом, а с другой – серьезной проблемой, особенно когда вводные данные не соответствуют действительности. В эпоху цифровизации сведения о различных событиях в банковской системе, включая негативные, быстро распространяются через социальные сети и другие каналы онлайн-коммуникации, что способствует развитию панических настроений среди населения и инвесторов.

• 2.    Уязвимость банковских систем перед новыми угрозами, такими как мошенничество, кибератаки и цифровые механизмы, созданные на основе искусственного интеллекта. В период цифровизации финансовой сферы особое значение придается реализуемым финансовыми организациями мерам по кибербезопасности и предотвращению новых видов мошенничества. В отличие от

• 3.    Инвестирование кредитными организациями активов в электронные средства платежей и криптовалюту, которые характеризуются высокой волатильностью и нестабильностью. Кредитные организации, инвестируя в подобные активы, подвергают себя риску потери значительной части финансов, если происходит снижение их стоимости. Кроме того, многие средства платежей и криптовалютные системы работают вне границ национальных регуляторов и не подчиняются строгим нормам и правилам финансового сектора. Это создает отсутствие прозрачности и надежности для банков. В случае возникновения проблем или регулирующих мер кредитные организации могут столкнуться с потерей средств или недополучением выгоды от своих инвестиций.

Итальянские ученые из университета Сапиенца (La Sapienza) в Риме пришли к выводу, что слухи, которые развиваются в популярных интернет-сетях, передаются с такой же скоростью, как опасные вирусы. Они провели эксперимент, который был направлен на изучение влияния Сети на распространение недостоверной информации в современном мире. По их просьбе житель США разместил ложное сообщение на одной из популярных платформ, в котором утверждалось, что исследование, проведенное итальянскими учеными, провалилось, несмотря на крупные дотации из государственного бюджета. Через 17 часов известная итальянская газета Corriere della Sera уже опубликовала целую статью на эту тему2. Этот пример показывает, насколько важно уделять внимание контролю за качеством и достоверностью размещаемой информации в Интернете для предотвращения возникновения паники.

Чаще всего деструктивные проявления реакций возникают из-за недостатка информации или неправильного ее восприятия субъектами. Фейковые новости, ошибочные данные, а также умышленные действия третьих лиц могут стать причиной подобных явлений (Фатихов, 2017). Например, быстрое распространение негативной информации на одной из социальных платформ, как уже отмечалось, сыграло решающую роль в возникновении паники и ухудшении финансового положения Silicon Valley Bank во время банковского кризиса в США, что в итоге привело к его закрытию (Zhou, 2023). Да, вероятно, не паника среди вкладчиков стала непосредственной причиной краха банка, но она значительно способствовала этому.

иных форм проявления деструктивного поведения, хищение денег со счетов клиентов банка может иметь наиболее разрушительные последствия для кредитной организации и ее клиентов. Когда вкладчики узнают, что их деньги могут быть похищены, это может порождать коллективное чувство страха за сбережения и обуславливать проблемы для банка.

Практика применения нейронных сетей для получения доступа к личной информации является особенной сложностью. Сегодня искусственный интеллект способен эффективно создавать документы и быстро генерировать поддельные паспорта, удостоверения личности и банковские выписки1. Это серьезно усугубляет проблему сохранения доверия к кредитным организациям в отдельности и финансовой системе в целом.

Проблема хищения денег становится все более актуальной по всему миру и России. По данным ЦБ РФ за 2023 г., мошенники похитили со счетов клиентов порядка 15,8 млрд рублей (по сравнению с 2022 г. сумма выросла на 11,5 %), путем осуществления более 1,1 млн операций, из которых более половины – с использованием фишинговых ссылок и сайтов. При этом в 2023 г. кредитные организации возвратили клиентам только 8,7 % (1 378,8 млн руб.), от всего объема операций по переводу денежных средств, совершенных без согласия клиентов2.

Именно поэтому Банк России выступил с инициативой о полном запрете выпуска и обращения криптовалют, а также осуществления инвестиций в связанные с ними активы на территории Российской Федерации. ЦБ РФ аргументирует свою позицию появляющимися угрозами для благополучия граждан (вследствие резкой нестабильности рынка криптовалют, возможностей для умышленных манипуляций, киберугроз и потери вложенных средств), а также для обеспечения устойчивости финансовой системы и суверенитета денежно-кредитной политики3.

Использование электронных средств платежей и криптовалюты для инвестирования может привести к ухудшению доверия к банковской системе в целом. Клиенты, наблюдая за нестабильностью и потенциальными угрозами для инвестиций, могут начать массово снимать свои средства с депозитов и перекладывать их в другие, более надежные активы или финансовые учреждения. Это может породить банковскую панику, когда кредитные организации не смогут удовлетворить запросы клиентов на возврат денежных средств.

Например, кратковременный банковский кризис в США, повлекший за собой банкротство Silvergate Bank, в частности, был вызван его ориентацией на клиентов, связанных с куплей-продажей криптовалюты. Снижение капитализации рынка и банкротство одной из криптовалютных бирж, породили массовые действия по выводу активов из банков, которые в свою породили соответствующие панические реакции (Warren, 2024).

Указанные выше причины возникновения паники в условиях цифровой трансформации, безусловно, не являются исчерпывающими. Основаниями могут служить любые события, которые инвесторы и вкладчики сочтут важными для себя. Однако это показывает, что в условиях цифрового общества создаются новые вызовы для стабильности банковской системы, что требует разработки соответствующих стратегий и мер по предотвращению и управлению паническими реакциями населения и представителей бизнеса.

Меры предотвращения банковских паник и снижения негативных последствий от их проявления . Для преодоления панических проявлений в банковской системе и их последствий в условиях цифровизации, на наш взгляд, эффективными являются не только меры противодействия кризисам и поддержания ликвидности, но также те, которые обладают социальной значимостью и могут быть оперативно внедрены в управленческую практику. Перечислим некоторые из них.

Во-первых, осуществление постоянного мониторинга и прогнозирование возникновения потенциальных угроз.

Непрерывное отслеживание проявления потенциальных угроз позволяет выявлять соответствующие риски на ранних этапах и принимать меры по их предотвращению, что поможет избежать не только финансовых потерь, но и ущерба репутации. Благодаря оперативному реагированию и открытой коммуникации с заинтересованными сторонами, кредитная организация может успешно управлять любой кризисной ситуацией и минимизировать ее последствия. В данном контексте возможно применение инструментов прогнозирования на основе экономико-статистических моделей и определения вероятных поведенческих реакций со стороны населения.

Во-вторых, своевременное и полное раскрытие информации о деятельности кредитных организаций.

Высокая прозрачность информации, под которой мы понимаем принцип открытости и доступности данных, является важной мерой для обеспечения стабильности финансовой системы, поскольку каждое решение, принятое в этой области, может оказать значительное влияние на финансовое положение клиента. Также важно своевременное информирование клиентов о любых изменениях в условиях предоставляемых услуг или во внутренней политике кредитной организации.

В-третьих, совершенствование системы страхования вкладов и инструментов денежнокредитной политики, отвечающей современным требованиям функционирования финансовой системы.

Разработка и внедрение новых инструментов денежно-кредитной политики, наряду с использованием действующих, способных эффективно контролировать и регулировать деятельность банков, представляются актуальными в настоящее время.

Система страхования вкладов является важным механизмом, обеспечивающим сохранность и уверенность граждан во вкладах, размещенных в банках. Однако современные вызовы и риски требуют расширения этого механизма и повышения его эффективности (Park, 2023). Страховая защита, которая способна гарантировать клиентам полный возврат их средств в случае лишения банковской лицензии или возникновения финансовых затруднений у кредитной организации, позволит сократить риск возникновения банковских паник. В частности, одним из вариантов использования данного механизма может быть введение в кредитных организациях приоритетных счетов, которые обладают более низкой доходностью, но обеспечивают гарантированные выплаты даже в случае банкротства кредитной организации (Kiss et al., 2022).

В-четвертых, введение ограничений на раскрытие определенной информации, касающейся деятельности кредитной организации или всей финансовой системы.

Введение ограничений на раскрытие определенной информации может стать эффективным способом предотвращения банковских паник в условиях социально-экономической нестабильности. Эта мера может способствовать сохранению порядка на финансовом рынке, поскольку повышенный уровень осведомленности СМИ, особенно в периоды кризисов, кажется расплывчатым в информационной среде, в которой вкладчики принимают решения1. В то же время эта мера противоречит одной из ранее предложенных, поэтому ограничения, на наш взгляд, должны быть строго регламентированы, чтобы были соблюдены права инвесторов на прозрачность информации. Важной в данном направлении видится совместная работа центральных банков и кредитных организаций с целью установления четких правил раскрытия информации, которые защищают интересы вкладчиков и поддерживают стабильность финансовой системы.

В-пятых, необходимость пересмотра подходов к регулированию и надзору в сфере финансовых услуг в связи с цифровой трансформацией общества.

В результате цифровой трансформации общества становится все более актуальным вопрос о необходимости пересмотра подходов к регулированию и надзору в сфере финансовых услуг для предотвращения банковских паник. Это направление включает в себя разработку и внедрение новых стандартов безопасности и защиты данных, а также создание более гибких и адаптивных механизмов регулирования, способных реагировать на появляющиеся угрозы. Кроме того, развитие инноваций требует внедрения новых стандартов обмена информацией между различными ведомствами для совместного решения возникающих проблем и разработки новых рекомендаций.

В-шестых, развитие системы экономического просвещения и повышение уровня финансовой грамотности населения.

В целях предотвращения возникновения банковской паники важной является систематическая просветительская работа среди населения по экономическим вопросам и повышение финансовой грамотности. Рост ее уровня способствует увеличению доверия к банковской системе, снижению вероятности возникновения массовой паники в периоды кризисов и облегчает последствия подобных ситуаций. Люди, владеющие соответствующими знаниями и навыками, способны рационально анализировать финансовые ситуации, грамотно оценивать возникающие риски и прогнозировать возможные последствия своих решений.

Заключение . Банковская паника является сложной социально-экономической проблемой, требующей комплексного подхода к ее изучению. Исследование подобных реакций в финансовой сфере в условиях цифровой трансформации позволит разработать наиболее эффективные стратегии их предотвращения и регулирования. Это важно как для защиты интересов клиентов, так и для обеспечения финансовой стабильности и поддержания устойчивого развития банковских систем в эпоху технологических преобразований.

В условиях цифровой трансформации общества наблюдаются специфические особенности возникновения панических явлений в финансовой сфере. Они происходят по разным причинам, в том числе в результате быстрого распространения информации в онлайн-среде, уязвимости банковских систем перед новыми угрозами (мошенничество, кибератаки и цифровые механизмы, основанные на искусственном интеллекте), а также активного инвестирования в электронные средства платежей и криптовалюту.

Для предотвращения панических явлений в финансовой сфере важной является работа, осуществляемая в следующих направлениях: проведение мониторинга потенциальных угроз, своевременное и полное раскрытие информации о деятельности кредитных организаций, совершенствование системы страхования вкладов и денежно-кредитной политики, установление ограничений на раскрытие определенной информации о деятельности кредитных организаций или всей финансовой системы, пересмотр подходов к регулированию и надзору в сфере финансовых услуг, а также развитие системы экономического просвещения и повышение финансовой грамотности населения.