Бизнес-план в системе финансового планирования предприятия

В системе финансового управления предприятием важное место занимает бизнес-планирование. Важность его выражена в известном афоризме: «Планировать или быть планируемым». Смысл данного высказывания заключается в том, что фирма, которая не умеет или не считает нужным планировать свою деятельность, сама оказывается объектом планирования, средством для достижения чужих целей.

Серьезный подход к финансовому планированию создает основу для устойчивого и эффективного бизнеса. Знание подходов и методов составления бизнес-планов необходимо для менеджеров, маркетологов, специалистов антикризисной команды в процедурах финансового оздоровления, внешнего управления и в целом для планирования мероприятий по повышению конкурентоспособности предприятия. Важной задачей разработки бизнес-планов является привлечение и обоснование инвестиций, необходимых для осуществления проектов технического перевооружения, реконструкции предприятий или производства новой продукции. Каждый проект, будь то новая разработка или план реорганизации предприятия, требует систематической работы с целью максимального достижения результатов при соблюдении установленных сроков, фиксированных затрат, определенных требований к качеству.

Разработка бизнес-плана представляет собой весьма трудоемкий процесс. Каждый, кто хоть раз занимался его составлением, задумывался об автоматизации хотя бы части процесса бизнес-планирования. На создание качественного бизнес-плана требуется чрезвычайно много сил и поэтому цена допущенных в расчетах ошибок может оказаться очень высокой. Поэтому специалисты, занимающиеся составлением бизнес -планов очень часто в своей деятельности используют различные программные продукты для бизнес-планирования.

В основе работы каждой программы для бизнес-планирования лежит построение финансовой модели предприятия или будущего проекта. Для этого требуется полный набор финансовой и управленческой отчетности. На основании представленной информации проводится финансовый анализ деятельности компании. Для построения финансовой модели необходимы следующие виды информации: во-первых, информация, характеризующая текущее состояние предприятия; во-вторых, описание требуемого объема инвестиций; в-третьих, характеристика производственной и инвестиционной деятельности; в-четвертых, принципы распределения доходов; в-пятых, прогноз макро- и микроэкономического окружения.

После проведения всех необходимых расчетов программа сводит полученные результаты в сводный баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств. Все перечисленные отчеты формируются для каждого отчетного периода на протяжении всего горизонта планирования. Далее на основе этих отчетов проводится финансовый анализ деятельности предприятия с учетом реализации проекта. В рамках этого анализа, как правило, проводится расчет и оценка показателей эффективности инвестиционного проекта.

В настоящее время существуют достаточно широкий спектр программ, используемых для бизнес-планирования (рис. 1).

Рис. 1 Программы, используемые для бизнес планирования

Остановимся несколько подробнее на характеристике отдельных программ.

1. Программа COMFAR в своей основе содержит методику ЮНИДО, которая по сей день считается наиболее полной и грамотной. Однако, этот программный продукт имеет один существенный недостаток, который перечеркивает все ее достоинства. Этот недостаток заключается в отсутствии в расчетах учета российских налогов, что делает этот продукт бесполезным для применения в условиях российской экономики.

2. Программы, разработанные компанией «Про-Инвест-Консалтинг». Самой популярной программой этого разработчика является «Project Expert», которая признается многими разработчиками бизнес-планов как стандарт финансового анализа. Основные преимущества этой программы – это широкий спектр возможностей. Кроме этого, у программы очень удобный интерфейс. Но, несмотря на то, что этот программный продукт обладает огромным инструментарием, в ней отсутствует какая-либо четкая методика расчетов. К основным отличительным особенностям «Project Expert» относится:

• •    для построения финансовых документов используются международные стандарты;

• •    система содержит огромное количество технических деталей и поддерживает различные форматы отчетности и контроля за промежуточными результатами;

• •    программа имеет встроенную систему управления проектами и контролем за финансовыми и временными нестыковками.

• 3.    Программные продукты компании «ИНЭК». Основные продукты для бизнес-планирования этого разработчика – «Аналитик» и «Инвестор». В основе этих программ лежат две основополагающие идеи:

• •    стандарты финансового анализа и терминология основаны на российских методиках;

• •    результаты, полученные в виде цифр, не являются достаточными, и поэтому к ним необходимы соответствующие выводы.

• 4.    Продукты компании «Альт-Инвест». Программные продукты этой компании больше похожи на шаблоны для MS EXCEL. Основная особенность продуктов Альт-Инвест – это многовариантность финансовых решений с открытыми алгоритмами. Основное преимущество программы – это формирование четко-структурированных конечных документов.

Вышеописанные программные продукты для бизнес-планирования не представляют собой исчерпывающий список. Существует еще масса программ, которые частично автоматизируют процесс бизнес-планирования. Однако, важно знать, что никакая программа не заменит профессионала, который сможет правильно понять и интерпретировать результаты произведенных расчетов.

При разработке бизнес-плана с применением различных программных систем, для повышения его качества, следует обратить внимание на следующие основные моменты. Во-первых, необходимо внимательно следить за тем, чтобы исходные данные, использованные в расчетах, соответствовали данным, указываемым в текстовой части бизнес-плана и таблицах. Инвестор, анализирующий бизнес-план, не сможет разобраться, какая из двух цифр является верной, и дальнейшее изучение проекта до прояснения истинного положения вещей теряет смысл. Во-вторых, необходимо аккуратно относиться к выбору таких параметров, как длительность горизонта и интервала планирования. Зачастую приходится сталкиваться с проектами, у которых горизонт планирования “растянут” на несколько лет за точки возврата кредита и окупаемости проекта. Это позволяет достигнуть гигантских величин NPV и IRR, что представляется разработчикам гарантией принятия проекта к финансированию. На самом деле подобный “прием” вызывает у специалистов скорее негативную реакцию- ведь он прежде всего говорит о непонимании роли основных показателей эффективности. В-третьих. особое внимание следует уделить ставке дисконтирования, параметрам производства и объемам сбыта. Приводя результаты, необходимо сделать акцент на анализе чувствительности- устойчивость бизнеса является одним из основных критериев, по которым будет оценен предлагаемый вами к инвестированию проект.

Таким образом, внедрение и использование в повседневной деловой практике информационных технологий в области финансового планирования и бизнес - планирования предприятия позволит успешно решать практические задачи, связанные с управлением и оптимизацией бизнес-процессов.