Целесообразность использования опционов отечественными предприятиями
Автор: Мельникова Елена Ивановна, Ширшикова Людмила Анатольевна
Рубрика: Управление инвестициями и инновационной деятельностью
Статья в выпуске: 39 (215), 2010 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена механизмам снижения ценовых рисков промышленного предприятия. Обоснована целесообразность использования опционных контрактов для закупки сырья и продажи продукции предприятия. На основе модели оценки стоимости опционных контрактов Блэка-Шоулса обоснована целесообразность использования опционов для закупки сырья и продажи продукции предприятия.
Финансовый риск, опционный контракт, цена опционного контракта, модель блэка-шоулса
Короткий адрес: https://sciup.org/147155562
IDR: 147155562 | УДК: 658.112
The appropriateness of the options use by domestic enterprises
The article deals with mechanisms of reduction of industrial enterprise price risks. The reasonability of the use of option contracts for the raw materials purchase and for the distribution of the products is substantiated. The appropriateness of the use of option contracts for the raw materials purchase and for the distribution of the products is substantiated on the Black-Scholes Option Pricing Model.
Список литературы Целесообразность использования опционов отечественными предприятиями
- Неживенко, Е.А. Взаимодействие конкурентоспособности и образовательного потенциала машиностроительного предприятия/Е.А. Неживенко. -Челябинск: Изд-во Челяб. гос. ун-т, 2003. -305 с.
- Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве: учебник/С.Н. Воробьев, К.В. Балдин, -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. -772 с.
- Бланк, H.A. Основы финансового менеджмента: учебник: в 2 т./H.A. Бланк. -К: Ника-Центр, 1999. -Т. 2, -512 с.
- Ступаков, В. С. Риск-менеджмент: учебное пособие/B.C. Ступаков, Г.С. Токаренко. -М.: Финансы и статистика, 2005. -288 с.
- Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент: учебное пособие/И.Т. Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 1996. -192 с.
- Галиц, Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском/Л. Галиц. -М.: Изд-во ТВП, 1998. -576 с.
- Шарп, У. Ф. Инвестиции/У. Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.В. Бэйли; пер. с англ. А.Н. Буренина, A.A. Васина. -М.: ИНФРА-М, 2009. -1027 с.
- Буренин, А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные: учебное пособие/А.Н. Буренин. -М.: Научно-техническое общество им. академика С.И. Вавилова, 2008. -512 с.
- Постников, Е.А. Моделирование и анализ финансовых рынков: учебное пособие/Е.А. Постников, Л.А. Ширшикова, С.А. Кузнецов. -Челябинск: Изд-во Челяб. гос. ун-т, 2006. -208 с.
- Ратанов, Н.Е. Стратегии хеджирования. Принципы построения математических моделей/Н.Е. Ратанов -Челябинск: Изд-во Челяб. гос. ун-т, 2001. -187 с.
- Ширяев, А.Н. К теории расчетов опционов Европейского и Американского типов. 2. Непрерывное время/А.Н. Ширяев//Теория вероятностей и ее применение. -1994. -Т. 39, вып. 1. -С. 80-129.
- Твардовский, В. Волатильность как инструмент для определения минимумов рынка/В. Твардовский. -http://www.itinvest.ru.
- Расчет волатильности. -.currency-trading.ru/fxread156.htm' TARGET='_new'>http://www>.currency-trading.ru/fxread156.htm
- Летчиков, A.B. Оценка волатильности финансовых активов/A.B. Летчиков, O.A. Мубаракшин//Вестник Удмуртского университета. Серия «Экономика». -2003. -Вып. 1. -С. 116-123.
- ОАО «Челябинский цинковый завод» -http://www.zinc.ru.
- Лондонская Биржа Металлов -.Ime.com' TARGET='_new'>http://www>.Ime.com.
- Холдинг «Финам» -analysis/export' TARGET='_new'>http://www.finam.ru/>analysis/export.
- Банк России -http://www.cbr.ru/hd_base/> MosPrime.asp.
- ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» -http://www.micex.ru/>
