Цифровое направление инвестиций для нефтегазовых компаний

Азиева Р. Х., Таймасханов Х. Э. Цифровое направление инвестиций для нефтегазовых компаний // Вестник Бурятского государственного университета. Экономика и менеджмент. 2020. № 4. С. 3–9.

Начало 2020 г. связано с новыми изменениями в нефтегазовой отрасли, т. е. катастрофическим снижением спроса, что сопряжено с ограничениями в период эпидемиологической ситуации в мире. Такая ситуация повлияла на экономические показатели деятельности отрасли и негативно отразилась на всех участниках нефтяного рынка.

Цена нефти опустилась до отметки 22 долларов за баррель — это самый низкий показатель за последние 18 лет. По данным МЭА, в период спада цен на нефть все нефтегазовые компании по всему миру сокращают инвестиции, которые, по различным прогнозам, опустятся до минимума и составят 335 млрд долл., что на 32% меньше по сравнению с показателем 2019 г.

Все нефтегазовые компании во всем мире выстраивают стратегию развития цифровой экономики. Но во многих этих стратегиях не затронуты вопросы инвестиций и инвестиционной привлекательности. В стратегиях цифрового развития вопросам инвестиционной политики следует отводить особое место, для того чтобы отечественные нефтегазовые компании могли использовать те преимущества, которые предоставляют цифровые технологии, тем самым облегчая доступ к нефтяным рынкам.

В. В. Путиным поставлена задача увеличить долю инвестиций в экономике до 25% к 2024 г., акцентируя их вложения в нефтегазовую отрасль, так как их высокий уровень станет средством обеспечения экономического роста страны ввиду ее ресурсной направленности. Исходя из эффективности действующих льгот в условиях низких сырьевых цен необходимо сохранить производственный потенциал нефтегазовых компаний и поддержать инвестиционную активность и вклад отрасли в формирование ВВП РФ.

Как правило, перспективность тех или иных секторов экономики можно рассматривать с нескольких точек зрения. Если говорить об инвестиционной привлекательности как критерия перспективности, то нефтяной комплекс считается самым привлекательным в этом отношении.

Прогнозируемое ухудшение мировых запасов традиционных источников нефти и переход к дорогостоящим альтернативным источникам являются возможностью потенциального освоения ресурсов Российской Федерации, что подтверждает инвестиционную привлекательность нефтяного комплекса. Российские нефтяные компании сохранили позиции в рейтинге 250 самых эффективных энергетических компаний мира. По версии Всемирного банка, Российская Федерация по легкости ведения бизнеса заняла 28-ю позицию в 2019 г., и это на 23 строчки выше, чем в 2016 г.

Среди стран с крупнейшими запасами нефти и газа в тройку лидеров по легкости ведения бизнеса вошли Америка, которая расположилась на 6-й строчке, ОАЭ — на 16-й позиции и Канада, занимающая 23-е место в рейтинге.

Для того чтобы укрепить потенциал нефтяной отрасли и поддержать объем добычи углеводородного сырья в среднесрочной и долгосрочной перспективе, необходимо привлечь огромные инвестиционные ресурсы [5].

В 2020 г. инвестиционные расходы крупнейших игроков нефтегазовой отрасли РФ, таких как ПАО «НК Роснефть», ПАО «Газпром», ПАО «Газпром нефть» и другие, составили 3,89 трлн рублей, что на 6,6% ниже, чем в 2019 г., — 4,16

трлн рублей. Снижение производственных расходов связано с ограничениями добывающей нефти в рамках сделки ОПЕК+ и отрицательным влиянием коронавируса на объем спроса.

Но, учитывая возрастающие потребности китайской экономики, нестабильную ситуацию на мировых рынках энергоносителей и наличие собственных запасов нефти и газа, расширение возможностей разработки и добычи полезных ископаемых в Китае, в т. ч. с привлечением иностранных компаний, может позволить увеличить внутреннюю добычу энергоресурсов, а также получить возможность использовать передовые технологии иностранных нефтегазовых компаний. Санкционный режим, закрыв доступ американским и европейским инвесторам, дал возможность входа на российский рынок инвесторам из Индии и Китая, что может повлечь за собой позитивный сдвиг для нефтегазовой отрасли нашей страны.

Для российских нефтегазовых компаний принятие такого решения — это возможность самостоятельно участвовать в разработке новых месторождений в Китае [4]. Вместе с тем, учитывая высокий интерес российских компаний к рынку АТР и, в частности, к Китаю, для российских экспортеров энергоресурсов возможны риски ограничения потребностей Китая в импорте нефти и газа в связи с расширением собственной добычи.

Кроме того, такие компании, как «Лукойл», «Газпром нефть» и «Новатэк», планируют рост капитальных затрат в 2020 г.

■ 2019 план 12020 план ♦ Динамика инвестиций, % (прав, шкала)

Рис. 1. Инвестиции крупнейших нефтегазовых компаний РФ, млрд р. (Источник: INFOLine)

ПАО «Лукойл» интенсивно инвестирует в разработку месторождений на Северном Каспии, в газовые проекты в Узбекистане, а также в переработку нефтяных остатков в Костово. Инвестиционные вложения «Лукойла» на ближайшее время увеличатся за счет таких проектов, как строительство комплекса каталитического крекинга на Пермском нефтеперерабатывающем заводе (более 100 млрд р.) и создание нефтехимического комплекса на базе Пермского нефтеперерабатывающего завода (более 200 млрд р.).

ПАО «Газпром» — одна из крупнейших энергетических компаний мира, по оценкам экспертов, обладает высоким инвестиционным потенциалом. В планах ПАО «Газпром нефть» инициативное формирование инвестиционной программы компании на арктических территориях и расширение ресурсной базы.

ПАО «Новатэк» инвестирует в строительство «Арктик СПГ-2» и центр крупнотоннажных морских сооружений в Мурманске. Также в 2020 г. ПАО «Новатэк» заложило около 30 млрд р. на геологоразведочные работы и развитие ресурсной базы проекта «Арктик СПГ-1».

Основным направлением цифровых инвестиций нефтегазовых компаний, по версии международного отчета Assenture о цифровых технологиях в нефтегазовой отрасли, является кибербезопасность. Среди опрошенных 255 профессионалов отрасли 61% отнесли кибербезопасность к основному направлению цифровых инвестиций, что в 5 раз превысило результаты 2017 г., и 16% считают, что кибербезопасность имеет max влияние на эффективность бизнеса [1]. Инвестиции в кибербезопасность увеличились в силу того, что нефтегазовые компании хотят защитить как свои активы, так и свою репутацию. И в ближайшие 3–5 лет 35% респондентов намерены инвестировать именно в информационную безопасность.

Также 53% опрошенных отдали предпочтение облачным технологиям, поставив их на второе место в блоке цифровых направлений инвестирования. Это направление, как считают 15% респондентов, способно повысить безопасность операций. 51% респондентов склоняются к искусственному интеллекту, где доля увеличилась на 9% по сравнению с периодом 2017 г., 30% — указали на машинное оборудование, 50% — данные/аналитика, интернет вещей, 43 и 38% выбрали мобильные/носимые технологии.

Рис. 2. Инвестиции в цифровые технологии (Источник: Accenture)

В эпоху цифровой трансформации экономики перспективными направлениями в российских нефтегазовых компаниях считается цифровое месторождение и цифровое капитальное строительство. Несмотря на снижение производственных инвестиционных расходов, доля инвестиций в цифровизацию выросла. Российский стартап оцифровки нефтяных скважин Geosplit привлек от инвестиционной группы UCP 5 млн долларов на создание технологии маркерной диагностики нефтяных и газовых скважин. Сегодня их технологии внедряют такие компании, как «Лукойл» и «Новатэк».

По планируемым инвестициям в цифровизацию нефтегазовая отрасль на 4-м месте, у которой объем планируемых инвестиций в год составляет 50,5 млрд р. В телеком вкладывают 100 млрд р. в год, в металлургию — 73,3 млрд р., банки и финансовые институты — 57,2 млрд р.

42% руководителей иностранных компаний планируют окупаемость инвестиций через два года и 30% — через год. 43% руководителей российских компаний планируют окупаемость от двух до пяти лет и 13% — через год.

Сегодня большинство инвесторов отдают предпочтение технологии blockchain. Первые инвестиции в компании, рекомендующие решение многих вопросов на основе данной технологии, были предложены в 2012 г., и их сумма достигала 2,13 млн долл. Объем инвестиций в блокчейн в 2016 г. составил 587 млн долл., что превышает уровень 2015 г. на 103 млн долл., или 21,3%, а в 2017 г. — 2,4 млрд долл., что на 340% выше 2016 г. С 2013 г. всевозможные блокчейн-решения собрали более 5,5 млрд инвестиций [2].

Сегодня в России инвестиции в ИТ равны 6,5% общего объема частных инвестиций, это в 2 раза меньше, чем в странах Западной Европы, и в 4 раза меньше, чем в Америке. При этом доля России в общемировом потреблении ИКТ в корпоративном секторе составляет 1%, тогда как этот показатель в Великобритании равен 7%, Китае — 6%, Германии — 5%.

Компании из этих стран активно инвестируют в передовые технологии «Индустрии 4.0». К примеру, GE за сумму около 150 млн долл. приобрела стартап Bit Stew, занимающийся разработкой приложения на основе машинного обучения. Также SAP и Bosch заключили соглашение о партнерстве по разработке программного обеспечения для промышленного производства на основе национального немецкого стандарта Industrie 4.0, крупнейшие американские компании создали консорциум Industrial Internet Consortium, японские — IoT Acceleration Consortium. Кроме того, на уровне правительств принимаются масштабные программы развития промышленности, такие как Industrie 4.0 в Германии, «Сделано в Китае — 2025».

Как международные нефтегазовые компании, так и российские прогнозировали, что интенсивное использование прорывных технологий повлияет на сегмент нефтедобычи. По нашему мнению, для ожидаемого эффекта к периоду 2035– 2050 гг. необходимо инвестировать во внедрение и разработку умных техноло- гий. Но, несмотря на спад цен на нефть, количество сделок по инвестированию различных стартапов крупнейшими мировыми компаниями н/г индустрии были в 2017 г. максимальными [6], и сегодня уровень инвестиций нефтегазовых компаний в цифровые технологии с 2017 г. незначительно, но вырос.

Отсутствие или снижение инвестиций в цифровые технологии связано как с потерей конкурентных преимуществ, так и снижением затрат. Самое большое препятствие для получения отдачи от цифровых инвестиций — это недостаточно четкая стратегия бизнеса [3].

Несмотря на увеличение инвестиций в цифровые технологии, происходит снижение извлекаемой выгоды, что связано с организационными сложностями, с которыми сталкиваются нефтегазовые компании.

Неопределенность на нефтяном рынке, вызванная сокращением спроса и низкими ценами, побудила нефтегазовые компании к пересмотру своих инвестиционных планов, которые в течение 2020–2023 гг. снижены на 40–60%.

К примеру, Equinor планирует снизить капитальные вложения в этом году на 3 млрд долл. (–43–57%). В 2021 г. затраты планируются в размере 10 и 12 млрд долл. на 2022–2023 гг. Итальянская компания Eni тоже сокращает инвестиции — в 2020 г. на 11% меньше, чем годом ранее, а в 2021 г. меньше на 5,5%. Американская нефтяная компания Chevron снижает затраты на 43%. Китайский нефтегазовый гигант PetroChina намерен снизить инвестиции на 30% — до 28,33 млрд долларов. Также снизить инвестиционные расходы намерены ConocoPhilips — 35%, Noble Energy — 42%, Murphy Oil — 47–58%, Apache — 60%, Hess — 37% и Kosmos Energy — 30%.

На программу «Цифровая экономика» РФ в 2019–2021 гг. установлено средств на сумму 400 млрд рублей. Но в 2019 г. было освоено лишь 20% выделенных средств, что повлекло снижение расходов всей программы до 2024 г. на 1,6 трлн рублей. Мы должны понимать, что Россия только встала на рельсы ди-джитализации, и несмотря на то, что наша страна не рядом с лидерами по цифровизации, такими как США, Дания и Сингапур, но правительственная программа развития цифровой экономики дает все основания, что РФ войдет в пятерку стран-лидеров в ближайшие годы.

Для реализации программы «Цифровая трансформация» в 2018–2035 гг. нужно инвестировать 24 трлн рублей, и для таких крупных вложений необходимо государственное стимулирование как одно из благоприятных условий развития нефтегазовой отрасли в эпоху цифровой трансформации экономики.

Экономический спад 2020 г. будет влиять на дальнейшее развитие нефтегазовой отрасли, которую ждет этап восстановления, она должна пересмотреть политику инвестирования в цифровые решения.

В связи с усилением глобальной конкуренции на нефтяных рынках технологическое развитие является безальтернативной стратегией для нефтегазовых компаний РФ, которые намерены укрепить лидерство на мировых энергетических рынках, все больше наращивая инвестиции в цифровые технологии.