Цифровой рубль: сущность, промежуточные итоги и перспективы
Автор: Глебов И.Г., Соколова Д.И.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 1-2 (119), 2025 года.
Бесплатный доступ
В работе рассматривается отечественная цифровая валюта “цифровой рубль”. Также уделяется внимание розничной модели цифрового рубля. Проводится сравнение наличных денег, счёта в банке и цифрового рубля. Представляются отличительные черты криптовалюты от цифрового рубля. Описывается проект реализации цифрового рубля. Указываются преимущества и недостатки цифрового рубля. Рассматриваются законы, регулирующие использование цифрового рубля. Приводится пример внедрения зарубежной цифровой валюты - цифрового юаня. В заключение делается вывод о том, что использование цифрового рубля может способствовать развитию экономики России.
Цифровой рубль, цифровая валюта, криптовалюта, центральный банк российской федерации, цифровой юань
Короткий адрес: https://sciup.org/170208200
IDR: 170208200 | DOI: 10.24412/2411-0450-2025-1-2-52-56
Текст научной статьи Цифровой рубль: сущность, промежуточные итоги и перспективы
С каждым годом всё чаще можно услышать словосочетание «цифровой рубль» (ЦР). С первого взгляда новый формат валюты кажется простым и понятным, в то же время очевидны некоторые сложности с восприятием этого недавно сформировавшегося понятия, особенно для непрофессионалов.
Для детального анализа ЦР и полного осмысления этого нового элемента денежнокредитной системы необходимо начать с определения. ЦР - это цифровая форма отечественной валюты, которую ЦБ РФ планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег или уникальный цифровой код, который будет располагаться в цифровых кошельках на платформе ЦБ [1, 2].
В данном определении, представленном на официальном ресурсе Банка России, всречается еще одно новое понятие, новая структура - так называемая «специальная платформа Центрального банка». Другими словами - это платформа ЦР и лучше всего ее будет рассмотреть на примере розничной модели (рис. 1).
Банки
Платформа цифрового рубля
Клиент
Безналичные или наличные рубли
Функции:
Физ. или юр. лицо
взаимодействие с клиентами открытие и пополнение кошельков перевод цифровых рублей и другие
Цифровые рубли
Функции:
-
• эмиссия цифрового рубля
-
■ открытие кошельков банкам и Федеральному казначейству
-
• открытие банками кошельков клиентам и проведение расчетов в цифровых рублях
Федеральное казначейство
Выполняет операции с кошелька Федерального казначейства в счет обеспечения деятельности бюджетных организаций
Цифровые рубли

Рис. 1. Схема двухуровневой розничной модели цифрового рубля [1]
Как можно заметить из вышеприведённой розничной модели ЦР - Платформа выполняет следующие функции:
-
- Эмиссия ЦР;
-
- Открытие кошельков банкам и Федеральному казначейству;
-
- Открытие банками кошельков клиентам и проведение расчётов в ЦР.
Таблица 1. Сравнение различных денежных средств [3]
Критерий сравнения |
Цифровой рубль |
Наличные деньги |
Счет в банке |
Форма |
Цифровой код |
Защищённая бумага |
Цифровая запись в банковской базе данных |
Эмитент |
Центральный банк |
Центральный банк |
Коммерческий банк |
Риск безвозвратной утраты |
- |
Есть |
- |
Оплата офлайн |
Есть |
Есть |
- |
Оплата онлайн |
Есть |
- |
Есть |
Важно заметить, что на платформе ЦР располагается как кошелек клиента и банка, так и кошелек Федерального казначейства. Возвращаясь к ЦР, будет правильно сравнить его с наличными деньгами, а также счетами в банках.
Одной из наиболее ярко выделяющихся особенностей ЦР является оплата офлайн, то есть - без доступа к интернету и мобильной связи.
Представляется возможным ошибочное отождествление цифрового рубля и современных криптовалют. Можно сразу подчеркнуть отличительные черты криптовалют [4]:
-
- Выпуск криптовалюты децентрализован и регулируется базовым алгоритмом;
-
- Эмитент не несёт ответственности за валюту;
-
- Ликвидность криптовалюты является волатильной и более того - не гарантирована;
-
- Не все магазины и сервисы принимают криптовалюту в качестве платежного средства;
-
- Криптовалюта является анонимным средством оплаты, которое может работать в рамках всего мира.
Возвращаясь к ЦР, необходимо подчеркнуть, что из-за его отличительных особенностей прежде всего необходима платежная инфраструктура, которая бы позволила осуществлять гражданам и бизнесу онлайн- и офлайн-платежи [3]. Множество заготовительных действий перед вводом ЦР в денежный оборот приводят к довольно протяжённому горизонту реализации проекта (рис. 2).
Тестирование прототипа
Создание прототипа платформы ЦР
Разработка дорожной карты и законодательства для внедрения ЦР
Проведение пилотных операций с ЦР
Время
Рис. 2. Этапы реализации проекта цифрового рубля [2]
Начало проекта было положено в декабре 2021 года. Первой задачей было разработать прототип платформы ЦР. Следующий этап, который происходил в 2022 году, заключался в тестировании прототипа, а также составлении дорожной карты для внедрения ЦР и соответствующего законодательства. Финальной ступенькой, которая располагалась в конце лета 2023 года являлось осуществление пилотных операций с ЦР совместно с клиентами 13 банков [1].
Прошло 3 года с момента создания прототипа платформы и вот что известно на данный момент - к началу июля 2024 года крупнейшие банки, в число которых входят: АО ЮниКредит Банк, Банк ВТБ (ПАО), ПАО Сбербанк и АО «Тинькофф Банк», должны предоставить своим клиентам возможность проведения операций с ЦР [5]. Следовательно, пилотные операции прошли успешно и уже в ближайшее время число бан- ков, которые взаимодействуют с ЦР будет постепенно увеличиваться.
Несмотря на стремительное развитие ЦР всего около 30% россиян хотели бы попробовать его в деле [6]. Причиной такой величине процента может быть то, что не до конца по- нятно, какие преимущества и недостатки есть у ЦР. О таком выводе может свидетельствовать тот факт, что чуть более половины опрошенных россиян при вопросе о сильных и слабых сторонах ЦР затруднились с ответом [6].
Таблица 2. Преимущества и недостатки цифрового |
рубля [7] |
Преимущества |
Недостатки |
Сокращение расходов на эмиссию денег |
Риск повышения инфляции |
Появление новых финансовых инструментов |
Единство контроля валюты |
Прозрачность финансовой системы |
Возможная неактуальность |
Снижение транзакционных издержек |
Отток средств клиентов со счетов в коммерческих банках |
Аспект, которому также необходимо уделить внимание - правовое регулирование ЦР.
Для обеспечения правовой основы и регулирования ЦР были приняты следующие законы [8]:
-
- Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте» от 31.07.2020 №259-ФЗ. Содержит определение цифровой валюты, а также статьи о выпуске, учёте и обращении цифровых финансовых активов;
-
- Федеральный закон “О внесении изменений в статьи 128 и 140 части первой, часть вторую и статьи 1128 и 1174 части третьей Гражданского кодекса Российской Федера-
ции” от 24.07.2023 № 339-ФЗ. Дополнено описание наследования цифровых рублей;
-
- Федеральный закон “О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации” от 24.07.2023 № 340-ФЗ. Добавлены определения: платформа цифрового рубля, пользователь платформы ЦР.
Исходя из вышесказанного, отметим, что ЦР содержит в себе перспективы для отечественной экономики [9]. Внедрение ЦР будет способствовать улучшению эффективности платёжной системы, а также повышению безопасности цифрового сектора. Немало важно повышение финансовой инклюзии и контроля за проведением финансовых операций.

Проектирование технологической платформы к/
Выбор эмиссионно-расчетной модели ЦЮ к______________________________________7
Научные исследования
-------------------------------------------------------------------------------------------------------► Время
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Рис. 3. Этапы реализации проекта цифрового юаня [10]
Рассматривая опыт создания цифровых валют других стран, ярко выделяется пример цифровой валюты в Китае – цифровой юань (ЦЮ) [10].
Цели проекта ЦЮ были следующие:
-
- Разработать электронную платежную систему для использования ЦЮ в розничной торговле внутри страны;
-
- Добавить совместимость ЦЮ с другими национальными цифровыми валютами;
-
- Интегрировать ЦЮ для осуществления оптовой торговли.
Создание ЦЮ, как и ЦР проводилось в три этапа. Сначала, с 2014 по 2016 год проводились различные научные исследования. Далее с 2016 по 2019 год определялась эмиссионнорасчётная модель и происходило проектирование платформы для ЦЮ. После чего с 2019 по 2022 года происходило масштабное тестирование ЦЮ, а также его пошаговая интеграция в денежное обращение.
Подводя итоги проекта цифровой валюты Китая на январь 2022 года, можно сказать следующее [10]:
-
- Создано около 260 млн кошельков для ЦЮ;
-
- Обращение ЦЮ составило примерно 74 млн долл.;
-
- Суммарная величина денежных операций ЦЮ равна почти 14 млрд долл.
Таким образом, можно с уверенностью сказать, что развитие и внедрение ЦР по всей России идёт своим ходом. Имеются как положительные, так и отрицательные аспекты введения ЦР. Формируется правовая основа для регулирования операций при помощи ЦР. Есть зарубежные примеры создания цифровых валют, которые могут помочь для более мягкого и эффективного внедрения отечественной цифровой валюты. Также ЦР является перспективным не только для развития цифровых технологий, но и для развития эко- номики страны.
Список литературы Цифровой рубль: сущность, промежуточные итоги и перспективы
- Цифровой рубль // Банк России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/fintech/dr/(дата обращения 18.10.24).
- Цифровой рубль: что такое и зачем нужен // Сбербанк. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.sberbank.ru/ru/person/blog/cifrovoy-rubl (дата обращения 18.10.24).
- Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций // Банк России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Paper_201013.pdf (дата обращения 18.10.24).
- Дьяконов Р.В. Перспективы введения цифровой валюты Центрального Банка в мире и в России // Вопросы управления. - 2023. - № 1 (80). - С. 5-18.
- Платежная инфраструктура откроется для цифрового рубля: предложения Банка России // Банк России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/press/event/?id=20991 (дата обращения 19.10.24).
- Цифровой рубль: за и против // ВЦИОМ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://wciom.ru/analytical-reviews/analiticheskii-obzor/cifrovoi-rubl-za-i-protiv (дата обращения 19.10.24).
- Чижик А.А., Сухина Н.Ю. Преимущества и недостатки внедрения цифрового рубля в России // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2023. - № 8 (74). - С. 162-167.
- Озеркова М.А., Кусанова Э.Б., Гудкова М.В. Цифровой рубль: финансово-правовые аспекты // Научный электронный журнал «Академическая публицистика». - 2023. - № 12-1. - C. 472-479.
- Прокопишина А.Е., Зедгенизова И.И. Цифровой рубль: перспективы в эпоху цифровой экономики // Молодежная наука. - 2024. - C. 197-203.
- Кочергин Д.А. Цифровые валюты центральных банков: опыт внедрения цифрового юаня и развитие концепции цифрового рубля // Russian Journal of Economics and Law. - 2022. - Т. 16. № 1. - С. 51-78.