Деятельность МВФ как проблема стабильности мировой финансовой системы

Мировая финансовая система прошла достаточная большой период развития. После уничтожения II Мировой войной прежней финансовой системы, появилась необходимость создания новой структуры, основанной на несколько иных принципах. Ее началом стали соглашения в Бретон-Вудсе в 1944 г. Они устанавливали систему, по-новому организующие торговые и денежные взаимоотношения между странами мира1.

Следующим шагом организации новой системы финансовых отношений стало создание международного валютного фонда (МВФ) в 1944 г., задачей которого стало поддержание стабильности мировой финансовой системы. Это поддержание включало, в свою очередь, выдачу кредитов странам для поддержания их финансовой стабильности. В этом как раз и кроется главная проблема, которую мы хотим рассмотреть в данной статье.

Для этого нам необходимо решить следующие задачи: во-первых, определить страны-заемщики МВФ и условия, под которые МВФ выдает кредиты данным странам, во-вторых, изменения, которые повлекли за собой получения кредитов, и возможность вернуть кредит, полученный от

МВФ, в-третьих, ответить на вопрос, насколько повышается стабильность финансовых систем после получения кредита страной-заемщиком, что, в свою очередь, может дать ответ на вопрос о повышении или понижении стабильности мировой финансовой системы.

Для решения поставленных проблем будет привлечен корпус методов общенаучного характера, таких как анализ, синтез, сравнение, обобщение и т.д. Эти методы призван помочь достигнуть поставленной цели и дать ответ на вопрос о качестве работы МВФ, как главного регулятора стабильности мировой финансовой системы.

В первую очередь рассмотрим положения, относящиеся к деятельности МВФ. Во-первых, МВФ имеет право осуществлять надзор за экономической политикой государств и экономическими и финансовыми изменениями в них. Также он дает рекомендации, поощряет меры политики, содействующие экономической стабильности, уменьшающие уязвимость по отношению к экономическим и финансовым кризисам и повышающие уровень жизни2. Теперь определим так ли это.

Итак, с 1944 г. огромное количество стран пользовалось кредитной системой МВФ для восстановления стабильности своего макроэкономического положения. В нашем случае у нас нет задачи рассмотреть абсолютно все страны-заемщики. Остановимся на нескольких государствах, а также условиях кредитования для данных стран. Для примера мы возьмем страны с тяжелой экономической ситуацией. С момента развала СССР, Россия становиться не только членом МВФ в 1992 г., но и не однократно пользуется ее кредитными ресурсами3 . Первый транш России в 1992 г. был одобрен в размере около 1 млрд. дол. Его условиями были сокращение дефицита госбюджета и сдерживание инфляции. Мы знаем, что сокращение госбюджета вело к тому, что наиболее прибыльные предприятия передавались в частные руки, тем самым повышался размер госбюджет. Однако это приводило к подсаживанию России на кредитную иглу, ведь продавая главные предприятия, страна лишалась своих основных источников доходов.

Для получения кредита в 1996 г. от России было потребовано убрать экспортные пошлины на нефть и газ, отменить экспертизу покупаемых товаров и снизить его налогообложение, а также снять ограничение на импорт алкоголя. Данные условия также не приводили к стабилизации экономического положения России, потому как отрезались следующие доходные части бюджета, тем самым ухудшалась общая экономическая обстановка в стране 4 . Все это привело к тому, что в 1998 г. Россия объявила дефолт, признав неспособность совершать выплаты по кредитам.

Экономический рост в России, по данным статистики, начался только после дефолта и вышел на стабильный уровень с начала 2000-х гг5. Стоит отметить, что именно в этот период Россия полностью отказалась от кредитов МВФ. Это позволило стране к 2005 г. полностью выплатить долг МВФ в размер 3.3. млрд дол6 . Это прямо указывает нам на то, что политика МВФ в отношении России была прямо противоположна той, которая указывается в информационных документах.

Еще одной страной, в которой рекомендации МВФ сыграли обратную роль, является Украина. Данная страна до 2001 г. взяла в МВФ кредитов на 5.5 млрд дол., из которых смогла выплатить только 4.5 млрд. На экономику это пока не оказывало существенного влияния. Однако в 2010 г. кредит был одобрен Украине под условием повышения цен на газ для населения. Страна отказалась принимать такие условия и не получила большей части денег. А к 2013 г. Украина добивалась получения кредита, однако проблемой также стали тяжелые условия – повысить тарифы на газ и отопление на 40%, заморозить зарплаты, сократить расходы бюджета и субсидии в энергетике, постепенно отменить льготы на НДС для сельского хозяйства 7 . Именно поэтому Правительство Азарова отказалось от кредита. Однако после смены власти деньги все-таки были получены, и как отмечают специалисты, условиям из получения как раз и стали те же условия, что предлагались чуть ранее.

Сейчас Украина находить в тяжелейшем социально-экономическом кризисе. По данным МВФ госдолг страны составляет 77 млрд. дол. 8 , большую часть из которых страна обязана выплатить МВФ. Есть мнение о необходимости объявления дефолта в стране9. Все это, во многом связано не только с внутренней политикой государства, но и условиями МВФ, который страна также обязалась выполнить.

На примере этих двух стран видно, что при первых займах от МВФ, организация не ставит перед заемщиком тяжелых условий. Однако с увеличением кредитных обязательств перед МВФ, требования фонда приобретают все более жесткий характер, на прямую влияющее на социально-экономическое положение в стране. Тем самым МВФ не помогает данным странам обеспечить их финансовую стабильность, а, наоборот, подрывает ее.

Стоит отметить и тот факт, что такие страны как Италия, Португалии, Греция, Ливан, во многом также живут в условиях займов от МВФ 10 . Однако это не приводит даже к малейшему улучшению стабильности финансовых, а вместе с тем, государственных учреждений. Это видно на примерах новостных сводок из этих стран, население которых живет в условиях бедности и которым не помогают надзор и рекомендации МВФ. Можно сделать предположение о других целях МВФ, идущих в разрез с его официальными обязанностями.

На ранее представленных примерах мы выделили основные особенности деятельности МВФ, заключающийся в контроле за кредитом и надзоре за экономической политикой стран-заемщиков. Это приводит нас к тому выводу, что МВФ может представляться проблемой стабильности мировой финансовой системы. Это происходит вследствие того, что МВФ выставляет условия, непосредственно влияющих на финансово-экономическую стабильность стран-заемщиков. Более четко ее можно определить как проблему, заключающуюся в выдаче кредитов под определенные условия, выполнение которых, по нашему мнению, приводит к долговой зависимости таких стран от МВФ, а также разбалансировке мировой финансовой системы, и увеличению ее нестабильности.