Управление активами - это пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств, то есть это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги. Решением проблемы размещения средств является «покупка» таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска.

Для снижения риска и увеличения доходов коммерческие банки проводят диверсификацию активных операций - важнейшее направление активной деятельности банков. Проведение диверсификационных мероприятий идет по двум направлениям: проникновение в виды бизнеса, выходящие за пределы банковского сектора, и расширение спектра предлагаемых банковских продуктов и услуг. Современные банки как сложные финансовые институты действуют в различных отраслях финансового рынка и экономики в целом[3, с. 114].

Причин, побуждающих банки к диверсификации, несколько. Основная - снижение процентной маржи в результате ужесточения конкуренции в традиционной банковской сфере. Предполагается, что в дальнейшем обычная депозитная и кредитная деятельность банков будет сжиматься в связи с расширением практики привлечения ресурсов через рынок ценных бумаг. Другая важнейшая причина — необходимость снижения рисков. Действительно, крупные диверсифицированные финансовые структуры могут снизить риск за счет распределения вложений в различные (нефинансовые) сектора и применять более дорогостоящие и совершенные системы управления рисками.

Организационные подходы к проведению диверсификации могут быть разными. К примеру, банк может создать новое звено в целях функционирования в другой отрасли или приобрести долю в капитале действующей хозяйственной единицы. Корпоративные сделки проводятся либо с приобретением части акций, либо с помощью слияния-поглощения. В первом случае банк приобретает неконтрольный пакет акций для создания стратегического альянса или производит перекрестный обмен долей в уставном капитале банка и компании. В перспективе эта сделка ведет к слиянию-поглощению и установлению полного контроля над бизнес-единицей. В современных экономических условиях этот подход является доминирующим в ходе проведения диверсификации банковской деятельности. Банк постепенно осваивает новую сферу бизнеса, но может выйти из нее при неблагоприятных событиях[1, с. 267].

Отраслевая направленность диверсификации банков -инвестиционный и страховой бизнес. Проникновение в относительно близкие виды финансового бизнеса обосновывается возможностью получения дополнительных доходов. Это достигается за счет совместного использования каналов сбыта банковских, инвестиционных и страховых продуктов, а также с помощью перекрестных продаж, когда клиентам банка, например, предлагаются услуги по ценным бумагам и страхованию. Привлекает банки и более высокая прибыльность инвестиционного и страхового бизнеса по сравнению с прибыльностью банков. В отечественных условиях этот фактор пока нельзя признать определяющим. Однако, возможно, такая ситуация сложится в перспективе при развитии рынка ценных бумаг и расширении операций страхования. Другая привлекательная сторона - получение доступа к временно свободным денежным средствам. Так, в экономически развитых странах доля депозитных вложений сократилась в отличие от инвестиционных вложений и активов страховых и пенсионных фондов[2,с. 27].

Одним из перспективных направлений диверсификации банковских активов являются инвестиции в ценные бумаги. Формирование портфеля ценных бумаг, на наш взгляд, позволит:

• - расширить и диверсифицировать доходную базу банка;

• - повысить финансовую устойчивость и понизить общий риск банка за счет расширения видов активов;

• - обеспечить присутствие банка на наиболее динамичных рынках, удержать рыночную нишу;

• - расширить клиентскую базу за счет предоставление новых видов услуг;

• - направление средств в уставные капиталы дочерних финансовых институтов позволит увеличить как доходы, полученные в виде дивидендов, так и расширить сферы присутствия банка на финансовом рынке;

• - усилить влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).

Основное направление активной инвестиционной политики банка -определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.

Активные операции используются также для обеспечения общих условий функционирования банков без непосредственного расчета на получение дохода. Необходимость соблюдения требуемого уровня ликвидности и оптимального распределения рисков заставляет банки размещать часть своих активов и во вложения, не приносящие доход. Они способствуют благоприятному развитию банка, укреплению его позиции на финансовых рынках, создают условия для проведения других активных операций - операций, создающих работающие активы.

В этой связи улучшение качества активов банков видится путем снижения доли в активах денежных средств в кассе и на счетах ЦБ за счет формирования краткосрочного портфеля инвестиций, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, но приносящего при этом прибыль. То есть при дефиците ликвидности банк без промедления может реализовывать на рынке часть ценных бумаг из торгового портфеля и удовлетворить потребность в денежных средствах.

В соответствии с оценками банковских аналитиков, оптимальной считается доля работающих (доходных) активов в размере 85%. Рассмотрим структуру доходных и недоходных активов в ПАО «Крайинвестбанк» и в ПАО Сбербанк в таблицах 1 и 2.

За исследуемый период (2015 – 2017гг.) у ПАО Сбербанк почти все статьи активов увеличились. И у данной кредитной организаций структура доходных активов к 2017 г. равна как раз таки 85%. Что нельзя сказать то же самое о ПАО «Крайинвестбанк». Доходные активы у данного банка к 2017 г. равны примерно 80%.

Таблица 1 – Структура доходных и недоходных активов ПАО

«Крайинвестбанк»

Показатель	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Активы-всего:	48 118	100,0	53 589,5	100,0	54 123	100,0
-доходные	33 149	68,89	38 697	72,21	43 493	80,36
-недоходные	14 969	31,11	14 892,5	27,79	10 630	19,64

Таблица 2 – Структура доходных и недоходных активов ПАО Сбербанк

Показатель	2015		2016		2017
	млрд. руб.	%	млрд. руб.	%	млрд. руб.	%
Активы-всего:	22 355,3	100,0	22 479,2	100,0	22 593,4	100,0

-доходные	18 291,4	81,82	18 527,5	82,42	19 030	84,23
-недоходные	4 063,9	18,18	3 951,7	17,58	3 563,4	15,77

Соответственно, у банка ПАО «Крайинвестбанк» есть некоторые резервы наращивания величины рабочих активов. Так как на финансовом рынке наблюдается высокая волатильность, формировать инвестиционный портфель ценных бумаг или наращивать среднесрочные вложения в ценные бумаги рискованно. Поэтому наиболее оптимальным решением проблемы повышения доходности банковских активов будет являться увеличение торгового портфеля ценных бумаг.

Оценим соответствие структуры активов ПАО Сбербанк и ПАО «Крайинвестбанк» тенденциям, формирующийся в российском банковском секторе (рисунок 1 и рисунок 2).

В современных условиях экономического состояния России, в основном банки размещают свои активы в кредиты (около 65%). И стоит отметить, что с каждым годом кредитный портфель наращивает обороты, демонстрируя стремительный рост. То есть после сложившейся внешнеэкономической ситуации 2014 г. тенденция роста ссудного портфеля в активах банка продолжается.

Второй путь доходного размещения активов - это инвестиции в ценные бумаги. В 2017 г. этот показатель увеличился на 0,1%. Примерно одинаковую долю в банковских активах занимают счета в Банке России; вложения в денежные средства, драгоценные металлы; основные средства – в размере 2-3 процента.

Теперь проанализируем структуру активов ПАО «Крайинвестбанк» и ПАО Сбербанк.

Из представленной выше аналитики можно сделать ряд выводов и рекомендации:

• -    у ПАО Сбербанк есть переизбыток в кредитном портфеле. Его доля составляет примерно 74%, в то время, как доля вложении в ценные бумаги составляет всего лишь 10%, соответственно данной кредитной организаций следует перенаправить часть активов из кредитного портфеля в портфель ценных бумаг в размере примерно 5-7% для более повышения диверсифицированности активов, увеличения доходов и более гибкого управления ликвидностью;

  Структура активов банковского сектора РФ в 2016 г.

  
  

  Кредитыи прочие размещенные средства, предоставленные _ финансовым Осноеиыесредпм организациям(кроме         ' “\

  банков)                 \

  5% Кредиты и прочие           -

  размещенные средетва^ предоставленш.е юридическим лив^^^^^^^^^^^ нерезидентам ((доЯ^^^^Щ банков)® 64

  
  

  Денежные средства и драгоценные бумаги 2%      /

  
  

  Счета в Банке России зад

  
  

  Прочие активы

  *   9%

  
  

  Корреспондентские — счета в кретиные организации 3%

  
  

  Ценные бумаги

  
  

  Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные нредтмым орагнимцийм - резидентам б%

  
  

Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям-резидентам 33*

Кредиты 74W| средства, предоставленные

|цэм(резидентам и

, нерезидентам)

к 13*^^®

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные банкам-нерезидентам 4%

Рисунок 3.1 - Структура активов банковского сектора РФ в 2016г.

Структура активов банковского сектора РФ в 2017 г.

Кредитыи прочие ра вмещенные средства, предоставленные Основные средства финансовым организац*ям(кроме              I банков)                     1

5%      X J Ь

Денежные средства и драгоценные бумаги 216 I

Счета в Банке России 4%

Кредиты и прочие ра .«лешсниые среде г предос тавлемныЛ юридическим лив нерезидентам (д^Я банков)® 5% Л

Прочие активы ы 9*

Корреспондентские счета в кретиные организации 2%

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредтным орагнизациям ы - резидентам 9%

Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям рИГи прочие средства,

Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства.

предоставленные физическим лицам! резидентам и нерезидентам) 14% предоставленные банкам нерезидентам 2%

Рисунок 2 - Структура активов банковского сектора РФ в 2017г.

• -    у ПАО «Крайинвестбанк» наблюдается немного иная ситуация. Доля кредитного портфеля данной кредитной организации составляет примерно 50%, а вот доля вложении в ценные бумаги составляет около 30%. Соответственно, рекомендуется ПАО «Крайинвестбанк» перенаправить примерно 15 % активов из статьи ценные бумаги в статью кредиты, т.к. переизбыток вложений в такой рисковой портфель, как ценные бумаги, может привести к незапланированным убыткам.