ESG-переход как новая парадигма глобальной экономики и устойчивых финансов

ESG-переход как новая парадигма глобальной экономики и устойчивых финансов

Автор: Довбий Ирина Павловна, Кобылякова Влада Валерьевна, Минкин Александр Александрович

Журнал: Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент @vestnik-susu-em

Рубрика: Экономика и финансы

Статья в выпуске: 1 т.16, 2022 года.

Бесплатный доступ

В статье рассматриваются процессы, развивающиеся в глобальной экономике, отражающие переход к экологичности (E), социальной ответственности (S) и качественному корпоративному управлению (G) и означающие трансформацию финансового рынка в формат «устойчивого финансирования». Цель статьи: систематизация представлений относительно содержания ESG-перехода и проблемы устойчивых финансов. В статье рассматривается эволюция ESG, раскрывается сущность ESG-критериев в инвестиционных решениях, анализируются наиболее значимые аспекты, характеризующие влияние ESG-перехода на глобальную экономику и финансы, дана оценка готовности банковского сектора осуществлять деятельность в соответствии с ESG-принципами. Установлено, что меняющаяся парадигма глобальной экономики, фундаментом которой стали «Цели устойчивого развития», климатическая повестка и ESG-переход сформировали новый мегатренд финансовой индустрии - «устойчивые финансы», или финансы нового качества. Тенденции последних лет свидетельствуют о росте финансовых продуктов, отвечающих требованиям ESG-принципов, на которые ориентируются инвесторы. Реакцией на изменение запросов финансового рынка явились следующие процессы: появление нефинансовой отчетности и ESG-рейтингов, характеризующих работу компании над своими экологическими, социальными и управленческими рисками; формирование соответствующих институциональных структур, таких как рейтинговые агентства, экспертно-аналитические платформы, верификаторы и др. Сделан вывод о том, что инвестиции в ESG становятся ведущей формой финансирования для достижения целей устойчивого развития, но отечественный финансовый сектор недостаточно готов к внедрению ESG-принципов

Еще

Esg-переход, устойчивые финансы, новая парадигма глобальной экономики, esg-риски, esg-критерии

Короткий адрес: https://sciup.org/147237405

IDR: 147237405

Список литературы ESG-переход как новая парадигма глобальной экономики и устойчивых финансов

  • Бондаренко Л.В., Маслова О.В., Белкина А.В., Сухарева К.В. Глобальное изменение климата и его последствия // Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. 2018. Т. 2. С. 84-93.
  • Вернадский В.И. Научная мысль как планетное явление. М.: Наука, 1991. 270 с.
  • Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002. 768 с.
  • Курицына Е.И. Инструменты устойчивого развития и раскрытие информации / Департамент корпоративных отношений Банка России. 2021. 6 с. URL: https://asros.ru/upload/iblock/862/142cwywt0rhhftx mywih9v3x3goeptlh/Bank-Rossii-_-Kuritsyna.pdf (дата обращения: 14.09.2021).
  • ESG-банкинг в РФ: текущее состояние и перспективы развития. https://asros.ru/upload/iblock/2fe/ tlbn9av7j2bh04nt71slnnipvqjutff9/Ekspert-RA-_-Saraev.PDF (дата обращения: 20.09.2021).
  • Набиуллина допустила «шок» от энергоперехода, как с ценами нефти в 70-х. URL: https://www.rbc.ru/finances/14/01/2022/61e141af9a7947830141ea78. (дата обращения: 20.01.2022).
  • Переведенцев Ю.П. Современные изменения климата и их последствия // Вестник ВГУ. Серия: География. Геоэкология, 2019, № 2. С. 98-102. DOI: 10.17308/geo.2019.2/2314
  • Российские банки готовы к работе на ESG-принципах. URL: https://asros.ru/upload/iblock/ 512/Rossiyskie-banki-gotovy-k-rabote-na-ESG_printsipakh-_-Rezultaty-anketirovaniya-v-grafikakh.pdf (дата обращения: 15.01.2022).
  • Снесарь Д. ESG: всерьез, надолго, зелено. URL: https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2021/04/ 26/867742-esg-vserez. (дата обращения: 16.10.2021).
  • Стратегия работы с ESG агентствами ВЭБ.РФ. URL: http://www.inveb.ru/images/2020/10/231020-3.pdf. (дата обращения: 18.10.2021).
  • Яковлев И.А., Кабир Л.С., Никулина С.И. Изменения климатической политики и финансовых стратегий ее реализации в ЕС и России // Финансовый журнал. 2021. Т. 13, № 5. С. 11-28.
  • Яковлев И.А., Кабир Л.С., Никулина С.И. Климатическая политика Российской Федерации: международное сотрудничество и национальный подход // Финансовый журнал. 2020. Т. 12, № 4. С. 26-36.
  • Яковлев И.А., Кабир Л.С. Механизм финансирования «зеленых» инвестиций как элемент национальной стратегии финансирования устойчивого развития // Финансовый журнал. 2018. № 3(43). С. 9-20.
  • A legal framework for integration of environmental, social and governance issues into institutional investment / UNEP Financial Initiative. 2005. 154 с. URL: https://www.unepfi.org/fileadmin/documents/ freshfields_legal_resp_20051123 .pdf (дата обращения: 12.10.2021)
  • Bloomberg «The Sustainable Debt Market Is All Grown Up». URL: https://www.bloomberg.com/ news/articles/2021-01-14/the-sustainable-debt-market-is-all-grown-up. (дата обращения 20.12.2021)
  • CBRE Global Research. ESG and Real Estate: The Top 10 Things Investors Need to Know, 2021. URL: https://www.cbre.com/insights/reports/esg-and-real-estatethe-top-10-things-investors-need-to-know#intro-duction (дата обращения 20.12.2021)
  • Climate change and financial stability. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/financial-stability/ fsr/special/html/ecb.fsrart201905_1~47cf778cc1.en.html#toc3. (дата обращения 20.10.2021)
  • European green bond standard. URL: https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/banking-and-finance/sustainable-fi. (дата обращения 21.11.2021).
  • Final Report Guidelines on Disclosure Requirements Applicable to Credit Ratings. URL: https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma33-9-320_final_report_guidelines_on_disclosure_ requirements_applicable_to_credit_rating_agencies.pdf. (дата обращения 21.11.2021).
  • Grippa P., Schmittmann J., Suntheim F. Climate Change and Financial Risk // Finance & Development. December 2019. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2019/12/pdf/climate-change-central-banks-andfinancial-risk-grippa.pdf. (дата обращения 26.11.2021).
  • Gunnar Friede, Timo Busch & Alexander Bassen (2015) ESG and financial performance: aggregated evidence from more than 2000 empirical studies // Journal of Sustainable Finance & Investment, 5:4, 210-233.
  • International Monetary Fund. Global Financial Stability Report: Lower for Longer. Washington. IMF. 2019.
  • Khan Mozaffar N., George Serafeim, and Aaron Yoon. Corporate Sustainability: First Evidence on Materiality. Harvard Business School Working Paper, No. 15-073, March 2015.
  • New Normals? 10 Trends Observations Midway Through 2021. URL: https://www.sustainability.com/ thinking/new-normals-10-trends-observations-midway-through-2021/ (дата обращения 17.10.2021).
  • Rate the Raters 2020: Investor Survey and Interview Results. March 2020. URL: https://www.sustain-ability.com/globalassets/sustainability.com/thinking/pdfs/sustainability-ratetheraters2020-report.pdf (дата обращения 17.01.2022).
  • Semieniuk G., Campiglio E., Mercure J.-F., Volz U. et al. Low-carbon Transition Risks for Finance // Wiley Interdisciplinary Reviews: Climate Change. 2021. Vol. 12 (1).
  • Sustainable Finance: A Global Overview of ESG Regulatory Developments. URL: https://www.clearygottlieb.com/-/media/files/alert-memos-2020/sustainable-finance-a-global-overview-of-esg-regulatory-developments.pdf. (дата обращения 15.01.2022).
  • The European Green Deal Investment Plan and Just Transition Mechanism. URL: https://moderndiplomacy.eu/2020/01/16/the-european-green-deal-investment-plan-and-just-transition-mechanism/.(дата обращения 15.01.2022).
  • UNEP Financial Initiative (2005). A legal framework for integration of environmental, social and governance issues into institutional investment. October 2005. 154 p. URL: https://www.unepfi.org/publications/ investment-publications/a-legal-framework-for-the-integration-of-environmental-social-and-governance-issues-into-institutional-investment/ (дата обращения 10.01.2022).
  • Who Cares Wins. Connecting Financial Markets to a Changing World. Режим доступа: https://documents 1.worldbank.org/curated/en/280911488968799581/pdf/113237-WP-WhoCaresWins-2004.pdf. (дата обращения 08.01.2022).
Еще
Статья научная
QR-код для установки приложения SciUp Наведите камеру и скачайте бесплатное приложение SciUp