Финансирование развития малого бизнеса и частного предпринимательства

По экспертным оценкам, в течение следующих 15 лет необходимо будет создать дополнительно 600 миллионов рабочих мест для вовлечения в трудовую деятельность растущей рабочей силы, что требует реализации дополнительных мер по стимулированию развития сегмента малого бизнеса и вливанию на рынок кредитования малого бизнеса значительных объемов финансовых ресурсов. Половина официально зарегистрированных малых и средних предприятий в развивающихся экономиках не имеют доступа к формальному кредитованию. Данный показатель увеличивается, если принимать во внимание микро бизнес и неформальные малые предприятия. Около 70% всех малых предприятий на развивающихся рынках имеют ограниченный доступ к кредитованию, неудовлетворенная потребность в кредитовании оценивается в $1,2 трлн., с учетом неформального бизнеса потребность возрастает до уровня $2,6 трлн. [1]. Именно доступ к финансированию является основным сдерживающим фактором роста малого и среднего бизнеса.

Кроме того, в период кризисных явлений во многих странах финансовое состояние субъектов МСП ухудшилось, наряду с этим ужесточились условия доступа к заемным ресурсам (внедрение требований Базеля III также окажет влияние на доступ к финансированию и условиям кредитования). Например, исследования по банкам США показали, что сокращение банковского кредитования для субъектов малого бизнеса в 2008 году привело к тому, что вплоть до 2010 г. заемщики не смогли найти альтернативного финансирования [2]. Ограничение финансирования в свою очередь привело к росту безработицы в секторе и сокращению количества бизнес-структур. Так, сокращение кредитования малого бизнеса в 2007-2009 гг. привело к 20% сокращения занятости на фирмах с количеством сотрудников менее 20 человек, 16% сокращения общей занятости и 30% сокращения уровня заработной платы. Это еще раз подтверждает необходимость обеспечения доступа субъектов малого бизнеса и частного предпринимательства к финансовым ресурсам посредством внедрения в практику различных схем и механизмов финансирования.

В Узбекистане малый бизнес также играет значительную роль в социальноэкономическом развитии. Так, по итогам 2015 года, в сфере малого бизнеса и частного предпринимательства формируется 56,5% ВВП, на него приходится более четверти экспорта, в нем сосредоточено 77,9% всех занятых в экономике.

Основными поставщиками финансовых услуг для малого бизнеса и частного предпринимательства являются коммерческие банки, которые из года в год наращивают объемы кредитования данного сегмента рынка. Темпы роста кредитов малому бизнесу и частному предпринимательству в последние пять лет составляют в среднем более 135%. Благодаря принимаемым комплексным и системным мерам, объем кредитов малому бизнесу и частному предпринимательству, выданных коммерческими банками за период 2000-2015 гг., возрос в 118 раз, а микро кредитов в 204 раза соответственно. Кроме того, постепенно увеличивается доля кредитов малому бизнесу и частному предпринимательству в кредитном портфеле и совокупных активах банков. Результатом принимаемых мер по совершенствованию механизма кредитования субъектов экономики стало повышение рейтинга по индикатору «Система кредитования» со 105-го места на 42-е в отчете «Ведение бизнеса – 2016».

В данном вопросе интерес представляет передовая мировая практика по финансированию развития малого и среднего бизнеса и частного предпринимательства. Все принимаемые меры по повышению доступности финансовых ресурсов в мировой практике можно условно сгруппировать по нескольким направлениям:

– льготные программы кредитования, финансируемые через различные банки (государственные, специализированные и коммерческие). Такого рода программы могут представлять собой субсидирование процентных ставок, выделение средств банкам для рефинансирования по льготным ставкам, государственные программы до капитализации при условии расширения кредитования социально значимых направлений, страхование кредитных рисков.

Рис. 1. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП некоторых зарубежных стран, в %

Примечание: источник Saurabh Pandey. Cloud Can Help Increase GDP for India. June 9,2015.

Рис. 2. Отдельные показатели по развитию малого бизнеса и частного предпринимательства в Узбекистане

Примечание: рассчитано на основе данных Государственного комитета по статистике РУ и Центрального банка РУ

В ряде стран директивное кредитование осуществлялось с компенсацией банкам разницы в процентных ставках, т.е. сохранение рыночного принципа (Китай, Корея и др.). В Сингапуре предоставление субсидий по кредитам со стороны государства в большей степени направлено на обучение и повышение квалификации кадров, которые заняты в сфере малого предпринимательства.

В Германии при реализации льготных программ через госбанк «KfWMittelstandsbank» половину коммерческих рисков берет на себя государство. Кроме того, «KfWMittelstandsbank» при финансировании инвестиций в малый бизнес (молодых инновационных предприятий) берет на себя 80% риска не возврата кредитных средств, остальные 20% обслуживающий банк.

В Японии Финансовая корпорация малого бизнеса, Национальная финансовая корпорация, Банк «Соко-Чукин» предоставляют льготные кредиты для разработки новых видов продукции и новых технологий, возрождения малых и микро предприятий для развития эко- номики отдельных регионов, содействия производственной и технической кооперации между предприятиями малого бизнеса. А также, создание системы предоставления гарантий по коммерческим кредитам (организация специальных фондов гарантирования или расширение деятельности специализированных банков через предоставление гарантий для привлечения других коммерческих банков на рынок кредитования малого бизнеса).

Необходимо особо отметить значительную роль государства в разработке и стимулировании различных программ содействия развитию малого бизнеса и частного предпринимательства. COSME – Европейская программа для малых и средних предприятий, созданная по инициативе ЕС для улучшения конкурентоспособности предприятий малого и среднего бизнеса с запланированным бюджетом в размере 2,3 млрд. евро., срок действия которой 2014-2020 гг. Программа COSME нацелена на предоставление более легкого доступа к фи- ятий на всех этапах жизненного цикла – создание, расширение или трансформация бизнеса. Благодаря такой поддержке предприятия имеют доступ к гарантиям, кредитам, стартовому капиталу. COSME помогает предприятиям получить доступ к рынкам ЕС и за его пределами. Эта программа финансирует сеть европейских предприятий в целях развития партнерских отношений, поиска деловых и технологических партнеров.

Система финансирования малого и среднего бизнеса в Великобритании. В Великобритании 99% всех предприятий являются малыми и средними предприятиями, где создается 49,8% валовой добавленной стоимости (для сравнения: данный показатель по EU27 составляет в среднем 58,4%)

Опыт различных стран доказал эффект перспективных направлений расширения системы финансирования малого бизнеса и частного предпринимательства и повышения его экспортного потенциала.

нансированию для малых и средних предпри-