Фискальное стимулирование инноваций: российский и зарубежный опыт

Funding : The article was prepared based on the results of research carried out at the expense of budgetary funds on the state assignment of the Financial University.

Введение.                                           ляя их конкурентоспособность и устойчивость в глобальном масштабе. В развитых зарубежных Финансирование инноваций играет ключевую странах и интеграционных объединениях, таких роль в экономическом развитии стран, опреде-       как Европейский Союз (далее – ЕС), инноваци-

онная политика строится на сочетании частных и государственных инвестиций, развитой венчурной экосистемы и поддержке научноисследовательских и опытно-конструкторских разработок (далее – НИОКР).

Системы финансирования включают в себя различные инструменты – от субсидий и грантов до налоговых льгот и специализированных фондов, способствующих быстрому внедрению технологических решений.

Мировой опыт показывает, что успешные стратегии финансирования инноваций основываются на тесном взаимодействии государства, бизнеса и научных учреждений. В рамках интеграционных объединений страны могут координировать политику в этой сфере, создавая единые механизмы стимулирования инновационной деятельности. Это позволяет снижать инвестиционные риски, привлекать трансграничные капиталы и обеспечивать масштабное внедрение передовых технологий.

Актуальность темы обусловлена необходимостью анализа лучших международных практик в области финансирования инноваций и возможностью их адаптации в условиях других экономик. Изучение зарубежного опыта позволяет выявить наиболее эффективные инструменты стимулирования научно-технического прогресса и определить направления дальнейшего развития инновационной политики.

Обсуждение .

Инновационное финансирование представляет собой процесс привлечения, распределения и использования денежных средств, направленных на разработку, внедрение и коммерциализацию новых технологий, продуктов и услуг. Данный процесс является ключевым фактором обеспечения устойчивого экономического роста и повышения конкурентоспособности организаций и государств в целом.

Инновации требуют значительных инвестиций, поскольку связаны с высокой степенью неопределенности и рисков. Финансирование инновационной деятельности может осуществляться как за счет внутренних ресурсов предприятий, так и путем привлечения внешних источников, включая государственные субсидии, венчурный капитал, банковские кредиты и другие финансовые инструменты.

Финансирование инноваций основывается на следующих принципах:

– целевое использование средств (инвестиции направляются исключительно на инновационные проекты с потенциальной экономической или социальной выгодой);

– долгосрочная ориентация (возврат инвестиций в инновации часто происходит спустя длительное время, что требует терпеливого капитала);

– гибкость и диверсификация источников (использование различных каналов финансирова- ния для минимизации рисков и обеспечения устойчивости инновационного процесса);

– оценка рисков (финансирование инноваций сопровождается анализом потенциальных рисков и стратегиями их минимизации).

Существует несколько основных форм и механизмов финансирования инновационной деятельности:

– государственное финансирование (бюджетные средства, субсидии, гранты);

– собственные средства предприятий (реинвестирование прибыли и использование амортизационных отчислений);

– банковские кредиты и лизинг (традиционные инструменты привлечения капитала).

Фискальное стимулирование инновационного развития в России представляет собой совокупность мер налогово-бюджетной политики, направленных на поддержку научных исследований, разработок и внедрения новых технологий. Оно позволяет снизить издержки на проведение НИОКР, стимулировать инвестиции в инновационные проекты и повышать конкурентоспособность российских компаний.

Ключевые механизмы такого стимулирования делятся на налоговые и бюджетные. В рамках налогового стимулирования предприятия, занимающиеся инновационной деятельностью, получают различные льготы и вычеты. Например, они могут воспользоваться освобождением от налога на прибыль при ведении определённых видов научных исследований, применять повышенные коэффициенты амортизации оборудования, используемого в НИОКР, что позволяет быстрее списывать затраты, а также снижать страховые взносы. Дополнительно для таких компаний предусмотрены специальные налоговые режимы: например, резиденты технопарков и особых экономических зон могут платить сниженные ставки по налогу на прибыль, на имущество и на землю, а также пользоваться льготами по НДС.

Бюджетное стимулирование включает в себя гранты, субсидии и государственные инвестиции в высокотехнологичные проекты. В России действует несколько крупных программ поддержки, таких как грантовое финансирование Фонда содействия инновациям, инвестиции Российского фонда прямых инвестиций и венчурных фондов с государственным участием. Компании также могут получать льготные кредиты и государственные гарантии на реализацию проектов, связанных с разработкой новых технологий. Важную роль играют национальные проекты, такие как «Цифровая экономика» и «Наука», направленные на развитие инновационной инфраструктуры и поддержку исследовательской деятельности.

Эффективность фискального стимулирования оценивается с помощью различных методик. Одним из основных способов является анализ налоговой нагрузки компаний до и после введения льгот, позволяющий определить их влияние на финансовые показатели предприятий. Также оценивается динамика инвестиций в НИОКР: увеличение доли расходов на исследования и разработки в структуре затрат компаний свидетельствует о положительном эффекте стимулирующих мер. Патентный анализ помогает определить, как фискальное стимулирование влияет на активность изобретательской деятельности: рост количества зарегистрированных патентов у компаний, использующих государственную под- держку, указывает на эффективность программы. Кроме того, применяется методика оценки мультипликативного эффекта, которая позволяет определить, насколько налоговые и бюджетные меры способствуют росту экономики, созданию рабочих мест и привлечению частных инвестиций.

Фискальное стимулирование инновационного развития в России включает ряд налоговых льгот, закреплённых в Налоговом кодексе РФ (табл. 1).

Таблица 1

Примеры налоговых льгот для фискального стимулирования инновационного развития в России .

Пример налоговой преференции	Правовое основание	Содержание преференции
Инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль	Статья 286.1 НК РФ	Компании, осуществляющие инвестиции в модернизацию, могут вместо начисления амортизации применять инвестиционный вычет, уменьшая налог на прибыль
Налоговый вычет на НИОКР	Статья 262 НК РФ	Расходы на НИОКР, включённые в Перечень приоритетных направлений, можно учитывать с коэффициентом 1,5, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу
Освобождение от налога на имущество организаций для резидентов ОЭЗ	Пункт 17 статьи 381 НК РФ	Компании, зарегистрированные в ОЭЗ, освобождаются от уплаты налога на имущество в течение 10 лет
Льготные ставки по налогу на прибыль для ИТ-компаний	Статья 284.1 НК РФ	Для аккредитованных ИТ-компаний установлена пониженная ставка налога на прибыль – 3 % в федеральный бюджет и 0 % в региональный бюджет
Сниженные страховые взносы для ИТ-компаний и резидентов технопарков	Пункт 5 статьи 427 НК РФ	Аккредитованные ИТ-компании и резиденты индустриальных парков платят пониженную ставку страховых взносов – 7,6 % вместо 30 %
Ускоренная амортизация основных средств, используемых в инновационной деятельности	Пункт 1 статьи 259.3 НК РФ	Для оборудования, используемого в научных исследованиях, применяется ускоренная амортизация с повышающим коэффициентом
Льготы по налогу на добавленную стоимость (НДС) на передачу прав на разработки	Подпункт 26 пункта 2 статьи 149 НК РФ	Операции по передаче прав на изобретения, полезные модели, промышленные образцы и программы для ЭВМ освобождены от НДС

Источник : Составлено авторами.

Эти и другие налоговые льготы направлены на снижение затрат бизнеса на инновационное развитие, повышение инвестиционной активности и стимулирование технологического роста.

В современном обществе финансирование инноваций осуществляется путем вложения средств в НИОКР. Стоит отметить, что существует регламент ЕС, который определяет правила предоставления государственной помощи бизнесу на НИОКР и инновации, информация представлена в таблице 2.

Таблица 2

Максимальные значения разрешенного государственного субсидирования НИОКР и инноваций в бизнес секторе стран ЕС , %

Вид поддержки	Малые предприятия	Средние предприятия	Крупные предприятия
Помощь на НИОКР:
фундаментальные исследования	100	100	100
прикладные исследования	70	60	50
экспериментальные разработки	45	35	25
Помощь на создание и развитие исследовательской инфраструктуры	50	50	50
Помощь на процессные и организационные инновации	50	50	15

Источник : Составлено авторами на основе [1; 2].

Финансирование инноваций в рамках Евразийского экономического союза (далее – ЕАЭС) осуществляется посредством различных инструментов финансирования, нацеленных на

стимулирование совместных производственных инициатив и создание высокотехнологических предприятий.

В мае 2023 года лидеры стран-участниц ЕАЭС приняли решение о введении новой программы финансовой поддержки кооперационных проектов промышленности. Согласно данному механизму предусмотрено субсидирование процентов по кредитованию и займам, предоставляемым международными и национальными финансовыми учреждениями. Средства выделяются ежегодно из бюджета Союза, составляющего примерно 10 % от общего объема доходов, полученных от специальных, антидемпинговых и компенсационных пошлин – около 20 млн долл. в год. Ожидается, что такая мера позволит поддерживать реализацию инновационных проектов на общую сумму порядка 189–200 млн долл. ежегодно. Новая программа была запущена в 2024 году с пятилетним периодом действия и перспективой последующего продления.

Евразийский банк развития играет ключевую роль в финансировании инновационных и инфраструктурных проектов на пространстве ЕАЭС. В 2021 году ЕАБР профинансировал строительство Азовской ветровой электростанции, первой в Единой энергетической системе России с технологией дистанционного управления. Банк также выпустил «зеленые» облигации на Казахстанской фондовой бирже и разработал концепцию развития водно-энергетического комплекса Центральной Азии, способствуя снижению углеродного следа и развитию устойчивых технологий в регионе.

В настоящее время эксперты государств-членов ЕАЭС разрабатывают единые стандарты оценки совместных проектов, требований к претендентам на финансирование и правил подачи и обработки заявлений. Руководители правительств должны утвердить список приоритетных отраслей производства, которым будет предоставляться финансовая поддержка, с акцентом на развитие высокотехнологичных и инновационных производств.

Данные шаги предпринимаются с целью активизации промышленного сотрудничества между странами Союза, увеличения объемов совместного производства товаров и услуг, создания новых рабочих мест, что в конечном итоге обеспечит общий рост инновационного потенциала государств-членов ЕАЭС.

Результаты .

Финансирование инноваций является ключевым фактором для экономического роста и технологического развития стран. ЕС и ЕАЭС демонстрируют различные модели поддержки инновационной деятельности, что обусловлено их экономической политикой, структурой управления и стратегическими приоритетами.

Европейский союз уделяет значительное внимание развитию инновационной экономики, используя комплексный подход, включающий государственное и частное финансирование, а также международные программы.

Анализ динамики расходов на НИОКР в пяти европейских странах за 2019–2022 годы свидетельствует о положительной тенденции роста их доли относительно ВВП (рис. 1). Наиболее значительные объемы финансирования в рассматриваемый период демонстрирует Швеция, увеличив долю расходов с 3,3 % до 3,6 %. Схожая тенденция наблюдается в Германии (с 3,1 % до 3,4 %), Австрии (с 2,8 % до 3,1 %) и Бельгии (с 2,6 % до 2,9 %). Франция, оставаясь страной с наименьшим уровнем инвестиций в НИОКР среди представленных, также показывает рост.

Рисунок 1 – Динамика доли расходов на НИОКР в ВВП в Швеции , Бельгии , Австрии , Германии , Франции за 2019-2023 год , % Источник : Составлено авторами на основе [3].

В 2023 году общие расходы стран ЕС на НИОКР составили 381,4 млрд евро, что на 6,7 % больше по сравнению с предыдущим годом. Доля этих расходов относительно ВВП осталась на уровне 2,2 %. Наибольшие показатели интенсивности НИОКР зафиксированы в следующих странах:

Швеция (3,7 % ВВП); Бельгия (3,0 % ВВП); Австрия (3,2 % ВВП); Германия (3,5 % ВВП); Франция (2,7 % ВВП) [4].

Сектор бизнеса внес наибольший вклад в финансирование НИОКР, обеспечив 67 % общих расходов (около 255,5 млрд евро). Государственные затраты составили 33 % (примерно 125,9 млрд евро) [4].

Следует отметить, что бизнес‑сектор является не только основным источником финансирования НИОКР, но и главным бенефициаром средств, выделяемых на эти цели, а также генератором инновационных решений. Именно пред- принимательский сектор подает в Европейское патентное ведомство львиную долю (до 80 %) заявок на патенты на изобретения и является главным получателем патентов [5]. Распределение патентных заявок от европейских заявителей представлена в таблице 3.

Таблица 3

Распределение патентных заявок от европейских заявителей

Малые и средние предприятия (МСП)	Индивидуальные изобретатели	Университеты и государственные исследовательские организации	Крупные компании
20	20	7	73

Источник : Составлено автором на основе [6].

Распределение ассигнований на НИОКР по секторам экономики в 2023 году было следующим (рис. 2).

Рисунок 2 – Распределение ассигнований на НИОКР в странах ЕС по секторам экономики в 2023 году Источник : Составлено авторами на основе [3].

В 2023 году распределение государственных ассигнований на НИОКР в странах ЕС демонстрирует приоритетность в поддержке образовательных и технологических проектов. Наибольшую долю средств получили общеобразовательные нужды и государственные общеуниверситетские фонды – 35,5 %, что свидетельствует о важности образовательных и научных исследований для экономического и социального развития региона.

Также, значительное внимание уделяется другим образовательным проектам – 17,3 %, что подтверждает стратегическое внимание к развитию новых образовательных форматов и инновационных подходов. Немалые средства направляются на промышленное производство и технологии – 16,4 %, подчеркивая значимость инноваций для промышленного сектора.

При этом значительная часть финансирования также выделяется на здравоохранение – 11,0 %

и космические исследования – 10,3 %, что указывает на высокую приоритетность этих направлений для улучшения качества жизни и национальной безопасности. Оборонный сектор получил 9,5 % от общего объема средств, что отражает потребность в поддержке оборонных технологий и научных исследований в сфере безопасности.

Таким образом, распределение ассигнований на НИОКР в ЕС в 2023 году показывает стратегический подход к поддержке ключевых секторов экономики, с акцентом на образование, технологическое развитие и национальную безопасность.

Финансирование инноваций является одним из ключевых аспектов развития экономики и научно-технологической сферы в странах ЕАЭС.

Государства, входящие в ЕАЭС, осознают, что для стимулирования устойчивого экономического роста и улучшения качества жизни населения необходимо активно инвестировать в НИОКР. Важным фактором для успешного внедрения инноваций является создание благоприятной финансовой и институциональной среды, которая будет способствовать развитию новых технологий и их интеграции в экономику стран.

Динамика расходов на НИОКР в странах ЕАЭС с 2019 по 2023 годы демонстрирует стабильные, но низкие показатели в отношении ВВП (рис. 3). В России, несмотря на небольшие колебания, доля расходов на НИОКР остается стабильной, варьируясь в пределах 1,06 % – 1,09 %. Это свидетельствует о сохранении курса на поддержание инновационного потенциала, хотя показатели остаются ниже уровня, характерного для ведущих стран в области НИОКР.

Рисунок 3 – Динамика доли расходов на НИОКР в ВВП в России , Армении , Белоруссии , Казахстане , Кыргызстане за 2019–2023 год , %.

Источник : Составлено авторами на основе [7].

В Армении и Беларуси также наблюдается стабильность в расходах на НИОКР, с незначительным ростом в последние годы. В Армении доля расходов на НИОКР в 2023 году составила 0,36 %, что немного выше показателей 2019 года. В Беларуси этот показатель увеличился до 0,44 % в 2023 году, что также указывает на постепенное улучшение ситуации.

Казахстан и Кыргызстан демонстрируют меньшие затраты на НИОКР по сравнению с другими странами ЕАЭС. В Казахстане доля расходов в 2023 году составила 0,30 %, а в Кыргызстане – 0,17 %, что свидетельствует о необходимости значительных усилий для увеличения финансирования в этой области.

Таким образом, несмотря на небольшие колебания, страны ЕАЭС не демонстрируют резких изменений в направлении увеличения расходов на НИОКР в процентах от ВВП, что подчеркивает необходимость дальнейших усилий для улучшения финансирования инновационных и научных исследований.

Распределение ассигнований на НИОКР в странах ЕАЭС в 2023 году демонстрирует направленность финансовых ресурсов на ключевые секторы, способствующие развитию инновационного потенциала и технологической модернизации региона (рис. 4).

Рисунок 4 – Распределение ассигнований на НИОКР в странах ЕАЭС по секторам экономики в 2023 году Источник : Составлено авторами на основе [7].

Основную долю государственных ассигнований 35,1 % составляет поддержка образования и научных исследований, что подчеркивает приоритетность образовательных и научных учреждений как основы для развития инновационной инфраструктуры в странах ЕАЭС. Это также отражает важность фундаментальных и прикладных исследований для обеспечения долгосрочного технологического прогресса.

Следующим значимым сектором является промышленное производство и технологии – 25,3 %, что подтверждает стремление к поддержке и модернизации производственного сектора, внедрению инноваций и новых технологий для повышения конкурентоспособности и устойчивости экономик стран союза.

Сектора здравоохранения – 15,7 % и энергетики с экологическими технологиями – 10,2 % также занимают важное место, что свидетельствует о стратегической ориентации на улучшение качества жизни населения через развитие медицины и устойчивых экологических решений, а также на решение глобальных вызовов в сфере энергетики.

Ресурсы, направленные на оборону и безопасность (7,3 %) и космические исследования и высокие технологии (6,4 %), отражают внимание стран ЕАЭС к обеспечению национальной безопасности и развитию высокотехнологичных отраслей, включая космическую отрасль, что также является ключевым элементом стратегического технологического развития региона.

Таким образом, распределение ассигнований на НИОКР в 2023 году демонстрирует баланс между поддержкой ключевых отраслей, которые влияют на развитие как технологического потенциала, так и улучшение социально-экономической ситуации в странах ЕАЭС.

Заключение .

В заключении следует отметить, что финансирование инноваций является сложным процессом, которое основывается на таких принципах как. целевое использование средств, долгосрочная ориентация, гибкость и диверсификация источников, оценка рисков.

В мировой и российской практике существует несколько основных форм и механизмов финансирования инновационной деятельности: государственное финансирование, собственные средства предприятий, банковские кредиты и лизинг.

В ЕС предусмотрен регламент, который определяет правила, а также устанавливает максимальные значения предоставления государственной помощи бизнесу на НИОКР и инновации. В мае 2023 года главы государств-членов ЕАЭС договорились о запуске нового механизма финансового содействия кооперационным промышленным проектам, который предусматривает субсидирование процентных ставок по кредитам и займам, предоставляемым международными и национальными финансовыми организациями.

Анализ финансирования инноваций в интеграционных образованиях показал следующее:

– расходы на НИОКР в ЕС растут, особенно выделяются Швеция, Германия, Австрия и Бельгия;

– бизнес-сектор ЕС обеспечивает основную часть финансирования НИОКР, являясь одновременно главным бенефициаром и генератором инновационных решений;

– в 2023 году общие расходы на НИОКР в ЕС составили 381,4 млрд евро, при этом большая часть была направлена на поддержку образования, технологий, промышленности, здравоохранения, космических исследований и обороны;

– страны ЕАЭС демонстрируют стабильные, но низкие расходы на НИОКР относительно ВВП.

Россия сохраняет стабильный уровень расходов на НИОКР, Армения и Беларусь показывают небольшой рост, Казахстан и Кыргызстан имеют значительно более низкие показатели. Основные направления ассигнований включают образование и научные исследования, промышленное производство и технологии, здравоохранение, энергетику и экологические технологии, оборону и безопасность, космические исследования и высокие технологии.