Формирование региональной инвестиционной политики

Устойчивое развитие российской экономики, преодоление ее сырьевой зависимости от технологически развитых стран мира, обеспечение экономической и национальной безопасности страны невозможны без решения проблемы формирования прогрессивных структурных сдвигов. В основе этого процесса лежит создание эффективного и действенного механизма инвестирования необходимых структурных преобразований.

Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается социально-экономическое развитие общества.

Отражая количественное приращение созданной продукции, экономический рост способствует повышению благосостояния граждан и отвечает принципам минимизации издержек и максимизации прибыли. Он облегчает решение проблем ограниченности ресурсов, позволяет обществу более полно реализовать поставленные экономические цели и осуществлять масштабные программы, способствует решению социально-экономических проблем как внутри страны, так и на международном уровне.

Реализация поставленных задач экономического роста предопределяет оценку состояния развития экономики страны. В России в 2005 г. наблюдалось замедление темпа экономического роста, который снизился до 106,4 % против 107,2 % в 2004 году 1. В соответствии с оценками Всемирного банка, Россия в 2004 г. по объему ВВП занимала 16-е место в мире, по доходам на душу населения – 97-е. При оценке национальной конкурентоспособности в рейтинге 2003 г. России определено только 63-е место. По оценке МВФ, в результате торможения реформ в сфере производства и сохранения экспортно-ориентированной модели экономики среднегодовые темпы прироста ВВП России в 2006 г. составили 5,2 %, а инфляция –

10,7 % (против 9,5 %, по оценке МЭРТ) 2. Проблемы экономического развития России предопределяют необходимость определения долгосрочных факторов экономического роста.

Проводимые институциональные реформы оказывают влияние на экономический рост, создавая условия для формирования современных рыночных институтов. Однако они отличаются временным лагом, и эффект от реформ нарастает постепенно по ходу проведения преобразований.

Оценка возможностей обеспечения экономического роста России позволяет сделать вывод, что недостаточный рост инвестиций в основной капитал объясняется асимметрией капиталообразования. В настоящее время в России наблюдается самый высокий в мире уровень нормы валового сбережения (34,7 % в 2005 г.) – выше, чем в Японии, традиционно отличающейся высокой нормой сбережения. В масштабе страны норма валового сбережения определяет ее текущий инвестиционный потенциал. В России он составлял 27,0 % в 1995 г.; 33,6 % – в 2000 г.; 34,7 % – в 2005 году. Степень его использования (отношение объема инвестиций к валовому сбережению) снижается: 76,4 % в 1995 г.; 54,5 % в 2000 г. и 46,9 % в 2005 г., что доказывает достаточность в стране средств для инвестиционной деятельности 3.

Формирование инвестиционного потенциала страны и его эффективное использование зависит от способности государства регулировать пропорцию между текущим потреблением и сбережением. Учитывая экономическую ситуацию в России, необходимо ориентироваться на мобилизационную модель наращивания инвестиционного потенциала, не исключая и более либеральные финансово-налоговые меры стимулирования инвестиций. Основные направления государственной политики в области управления инвестиционным потенциалом страны представлены на рисунке.

Основные направления государственной политики в области управления инвестиционным потенциалом страны

Возможность реализации инвестиционного процесса является одним из главных факторов экономического роста, действие которого требует следующих объективных предпосылок: достаточный уровень сбережений населения; развитый финансовый рынок, исключающий оседание сбережений у населения и переводящий их в инвестиционный процесс; высокая доходность от инвестиций, перекрывающая потери, связанные с высокими рисками, неизбежными при интенсивном экономическом росте. Решение задач развития факторов экономического роста в России осуществляется через реализацию национальных проектов: «Доступное и комфортное жилье», «Реформирование образования», «Здравоохранение», «Развитие АПК», что способствует развитию долгосрочных факторов экономического роста, решению проблем повышения качества трудовых ресурсов, увеличения совокупного спроса.

На основе анализа статистических данных за 2005 г. установлено, что структура поступающих в Россию иностранных инвестиций при крайне незначительных масштабах не прогрессивна. Значительная доля ПИИ была направлена на осуществление таких видов деятельности, как добыча полезных ископае- мых, операции с недвижимым имуществом, аренда, предоставление услуг. При этом 61,2 % объема поступивших в нефинансовый сектор экономики России иностранных инвестиций было погашено в виде обслуживания кредитов и доходов иностранных инвесторов. Российские инвестиции за границу на 96,1 % были направлены в виде прочих инвестиций, из которых 53 % составляли банковские вклады, 38 % – торговые кредиты, что также не способствовало развитию экономики России и повышению ее конкурентоспособности. Кроме этого было вывезено за рубеж на 12,4 млрд долл. больше, чем поступило иностранных инвестиций, что подтверждает положение России как нетто-экспортера капитала. Это доказывает, что в России национальная инвестиционная политика крайне неэффективна 4.

Анализ мирового опыта демонстрирует следующее: принимающие страны, чтобы защитить отечественные отрасли, стимулировать их развитие и перераспределять прибыль, извлекаемую иностранными инвесторами в пользу отечественных резидентов, с одной стороны, стимулируют иностранные инвестиции, предоставляя определенные льготы инвесторам, с другой – принимают меры, регулирующие деятельность иностранных фирм, которые ограничивают, прямо или косвенно, выбор фирмы в отношении факторов производства и сбыта продукции.

Предстоящее присоединение России к ВТО делает необходимым введение ограничительной практики применения мер, связанных с торговыми аспектами инвестиций (ТРИМС), которые несовместимы со ст. III и XI Соглашения ГАТТ-94. Соглашение ВТО по ТРИМС четко регулирует торговые аспекты инвестиционных мер, не дает возможности странам создавать косвенные торговые барьеры 5.

Российские регионы характеризуются высокой степенью экономической неоднородности, а следовательно, и различиями в возможностях привлечения инвестиций. Используя системный подход, регион можно рассматривать как подсистему национальной экономики, обладающей особенными природно-климатическими, общественно-политическими и социально-экономическими характеристиками. При этом региональная инвестиционная политика всегда сочетает элементы общего, присущего государственной инвестиционной политике в целом, и особенного. Поэтому проблема ее разработки состоит в обеспечении целостного сочетания общего и особенного в условиях конкретной экономической системы.

Формирование эффективных инвестиционных взаимоотношений в регионе предполагает решение следующих проблем:

• -    формирование эффективных механизмов реализации экономических интересов в процессе инвестиционной деятельности в регионе;

• -    согласование экономических интересов субъектов инвестиционного процесса как между собой, так и с интересами общества, региона в целом;

• -    совершенствование системы координации процессов формирования и реализации инвестиционно-инновационных интересов экономических агентов в регионе.

Специфика региональной экономики заключена в самом содержании территориальных инвестиционных интересов, в их взаимодействии между собой и с внереги-ональными инвестиционными интересами, в способах и механизмах их реализации. Современный инвестиционный процесс – это стремительный, постоянно развивающийся процесс, объективно связанный с обострением конкурентной борьбы между противоположными интересами, поэтому межсубъектный уровень противоречий инвестиционных интересов разнообразен и динамичен.

Ведущую роль в воздействии на динамику регионального развития играют противоречия инвестиционных интересов, представляющие собой объективно необходимые динамические отношения взаимополагаю-щих и взаимоисключающих противоположностей, имманентных каждому инвестиционному процессу.

Противоречия инвестиционных интересов и соответствующих им экономических отношений могут рассматриваться в трех аспектах:

• -    противоречия внутри каждого инвестиционного процесса как взаимодействия его субъектов;

• -    противоречия инвестиционных интересов между субъектами и группами субъектов экономических отношений, возникающие в процессе осуществления различных инвестиционных процессов в регионе;

• -    противоречия инвестиционных интересов между интересами субъектов частных, корпоративных инвестиционных процессов и интересами регионального инвестиционного процесса, представляющего собой часть регионального воспроизводства.

Среди основных причин формирующихся противоречий инвестиционных интересов можно выделить следующие:

• -    лоббирование крупнейшими предпринимательскими группами своих экономических интересов и, как следствие, необъективность, несистемность и узкокорпоративная направленность приоритетов региональной экономической политики;

• -    отсутствие в силу экономической и политической слабости эффективной программы стратегического территориального развития, страх потерять власть высшей политической элиты, и, следовательно, осознание объективных экономи-

• ческих интересов в регионе оказывается заблокированным;

• -    трансрегиональность экономических интересов, определяющая особенности формирования интересов, концентрации финансовых ресурсов, трансфертного ценообразования крупных трансрегиональных предпринимательских структур.

Таким образом, система противоречий инвестиционных интересов в регионе охватывает противоречия на макро-, мезо- и микроуровнях. Сложность этих процессов усугубляется их развертыванием на фоне трансформационных процессов в экономике. В результате изменений закономерностей общественного воспроизводства изменяются и механизмы согласования инвестиционных интересов.

Формирование региональной инвестиционной политики в целях экономического развития должно осуществляться на основании следующих концептуальных положений:

• 1.    Региональная инвестиционная политика есть результат совместных действий государственных органов федерального и регионального уровней.

• 2.    Федеральные органы власти ответственны за разработку рамочных условий инвестиционной деятельности на территории региона, обоснование приоритетов и форм использования федеральных инвестиционных ресурсов.

• 3.    Содержательная нагрузка региональной инвестиционной политики лежит на региональных органах власти:

• -    четкое определение места региона в экономике страны, ее секторах и отраслях;

• -    постановка целей инвестиционной политики с учетом региональных интересов и их согласование с целями развития экономики страны;

• -    создание дополнительных условий для активизации инвестиционной деятельности, исходя из организационных возможностей и ресурсной базы;

• -    осуществление селекции инструментов для активизации инвестиционной деятельности.

Конечной целью региональной инвестиционной политики является повышение эф- фективности ее проведения и возможности обеспечения самофинансирования развития региона.

По содержанию региональная инвестиционная политика должна включать следующие блоки:

• -    региональная законодательная база инвестиционной деятельности, направленная на создание благоприятного инвестиционного климата и привлечение инвестиций в краткосрочной и среднесрочной перспективе;

• -    административный режим региона, включающий содействие развитию инвестиционной инфраструктуры; стимулирование привлечения иностранных инвестиций; выдачу гарантий и поручительств коммерческим банкам; развитие фонда поддержки малого бизнеса и др.;

• -    выбор приоритетных направлений для финансирования из регионального бюджета;

• -    предоставление налоговых и иных льгот предпринимательским структурам для реализации конкурентных преимуществ территории;

• -    выбор и обоснование инвестиционных проектов на конкурсной основе с учетом реализации конкурентных преимуществ региона;

• -    выбор участников для реализации инвестиционных проектов государства и региона в соответствии с критериями, которые определены системой правовых норм;

• -    расчет необходимого объема инвестиций, распределение средств регионального и местного бюджетов по основным отраслям на основе выбранных для реализации инвестиционных проектов и имеющихся средств;

• -    выпуск муниципальных ценных бумаг с целью мобилизации средств населения;

• -    PR-кампания инвестиционных возможностей в регионе, взаимодействие с инвесторами, создание информационного банка данных;

• -    подготовка предприятий к привлечению инвестиций, которая заключается в подготовке специалистов по финансовому планированию и инвестиционному проек-

• тированию и способных вести диалог с инвесторами;

• -    мониторинг инвестиционной деятельности в регионе.

В соответствии с утвержденной Правительством России 19 января 2006 г. Программой социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2006–2008 гг.), необходимо изменить подходы к формированию инвестиционной политики 6. Целесообразно сконцентрировать усилия на создании условий, стимулирующих субъекты Федерации к использованию имеющихся на их территории ресурсов экономического роста.