Формирование рынка драгоценных металлов в России

Рынок драгоценных металлов - это область финансовых взаимоотношений среди соучастников сделок с физическими металлами. Финансовые взаимоотношения появляются на стадии поиска, добычи и обработки, а кроме того в области обращения - изготовление ювелирных изделий, применение ценных металлов в индустрии, медицине и торговоэкономической деятельности.

Первоначальные упоминания о рынке драгоценных металлов были зафиксированы в 1993 году в РФ с выходом указа президента РФ №2148 от 16 декабря 1993 года «О развитии рынка драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации».

Российский рынок, возможно показать в виде первичного и вторичного рынков ценных металлов. Разделение рынка аргументировано специфичностью его функционирования, которая ориентируется составом соучастников и предметом сделок. Наиболее сформированы разделы первичного рынка. Данное высказывание подтверждается фактическим отсутствием проблем с реализацией продукта промышляющей и перерабатывающей промышленности. На вторичном рынке наибольшее формирование приобрели межбанковский, оптовый и экспортный рынки.

Первичный рынок предполагает в себе 3 раздела: прямой внутренний, посреднический внутренний и прямой экспортный. Подобное разделение аргументировано возможностью соучастников рынка приобретать драгоценные металлы непосредственно напрямую у субъектов добычи и изготовления металлов. Его целью считается формирование стратегических и индустриальных резервов.

Главная задача вторичного рынка – формирование внутреннего спроса на драгоценные металлы. На сегодняшний день, внутреннее предложение абсолютно по всем типам металлов существенно превосходит спрос, что считается ключевой проблемой в формировании самого рынка и настойчиво требует скорого решения. В структуре вторичного рынка драгоценных металлов, возможно отметить следующие разделы: межбанковский, оптовый, розничный, биржевой и экспортный. Наиболее деятельно в структуре вторичного рынка формируется межбанковский рынок, субъектами которого выступают коммерческие банки и Банк России, а объектом – ценные сплавы в форме слитков и монет. На данном этапе с применением металлов могут проводиться всевозможные виды операций: кассовые операции, срочные операции, типа «своп», депозитные операции и т.д.

Стратегическая значимость драгоценных металлов в Российской экономике обуславливается устойчивостью спроса на эти ценности. Высочайшая ликвидность золотых активов на мировом рынке гарантируется паритетом меж 3-мя ведущими областями инвестиций денежных средств в :

• -    добычу и изготовление драгоценных металлов;

• -    изготовление ювелирных изделий и торговлю ими;

• -    финансовое обращение слитков из драгоценных металлов.

Базой данного паритета считается исторически образовавшаяся культура обращения драгоценных металлов на мировом рынке, предоставляющая абсолютно всем участникам юридически правильные операции сделок, огромный набор экономических инструментов с целью диверсификации инвестиций и понижения рисков, практически не лимитированный комплекс сервисных услуг.

Проведя исследования российского рынка драгоценных металлов на примере минерально-сырьевой базы золота, возможно сделать следующие заключения:

• •    Российская Федерация считается единственным в мире государством со         значительной         добычей золота (больше 200 тонн в год);

• • Ресурсы россыпного золота рассредоточены практически в 4000 мелких объектах на огромной территории от Урала до Камчатки;

• • Лишь 40 % добычи приходится на коренные месторождения с

резервами, обеспечивающими ее нынешний уровень  на 100 лет;

• • Попутная добыча из комплексных руд составляет приблизительно 20 % и всецело находится от объема производства цветных металлов;

• • Около 75 % минерально-сырьевого потенциала золота (резервы и прогнозные ресурсы) Российской Федерации располагается в неблагоприятных районах Сибири и Дальнего Востока, осуществление чего потребует крупных инвестиционных вложений.

Говоря о динамике цен на золото, то подробные данные можно увидеть на графике (рисунок 1).

Рисунок 1 – Динамика цен на золото за период 2013-2016гг.

На данном графике мы видим, что золото не имеет постоянной цены, и всегда терпит изменения, как например на 1 полугодие 2014 года, цена составляла в районе 2000 тысяч рублей за 1 грамм золота, а на 2 полугодие 2014 года цена поднялась до 3 тысяч рублей за 1 грамм.

Говоря о функциях рынка драгоценных металлов, то основным звеном здесь выступает золото, оно обладает возможностью представления в качестве денежного актива, выполняющего несколько функций денег (рисунок 2); в качестве простого продукта, со своей себестоимостью изготовления, подвластного законам спроса и предложения, а кроме того спекуляции.

Рисунок 2 – Основные функции денег.

Как системное явление рынок драгоценных металлов допустимо рассматривать с 2-ух точек зрения: с функциональной и институциональной.

• -    С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней предполагает собою торгово-экономический центр, в котором сконцентрированы торговля ими и другие коммерческие и материальные сделки с данными активами.

• -    С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов предполагает собою комплекс специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

Таким образом, мы приходим к выводу, что рынок драгоценных металлов предполагает собою систему, являющуюся составной частью финансового рынка. Тем не менее, в настоящее время рынок драгоценных металлов в Российской Федерации, возможно квалифицировать как формирующийся и обладающий значительным потенциалом для развития. Увеличение сферы участников, формирование инструментов финансового рынка на базе драгоценных металлов, увеличение активности банковского сектора, формирование спроса институциональных и частных инвесторов будут содействовать его действенному развитию.