Господдержка трех крупнейших банков стабилизировала достаточность капитала банковского сектора

Снижение прибыли создало прямую угрозу устойчивости банковского сектора, так как при прочих равных это могло привести к заметному снижению уровня достаточности капитала, который и без того находился в конце 2014 г. на минимальных исторических уровнях. По состоянию на 1 декабря 2014 г. величина достаточности капитала (норматив Н1.0) в целом по банковскому сектору составляла лишь 11,9%. При этом у наиболее крупных банков ее уровень был еще ниже: у Сбербанка – 11,3%, у ВТБ – 10,24%, у Газпромбанка – 10,65%. Эти обстоятельства вызывали резонные опасения относительно степени устойчивости банковского сектора, особенно крупнейших госбанков, которые внесли основной вклад в общий объем убытков банковского сектора. Казалось, что без масштабных вливаний в капитал не обойтись.

Однако проблемы нехватки регулятивного капитала банковскому сектору в целом удалось избежать даже при отсутствии значимых пополнений уставных капиталов. Норматив достаточности по банковскому сектору в целом к 1 апреля 2015 г. увеличился на 1 п.п. от минимума, достигнув уровня 12,9%, соответствующего отметкам весны прошлого года. При этом, с 1 декабря 2014 г. величина уставного и добавочного капитала банков выросла лишь на 84 млрд руб. (2,6%), в том числе за I кв. 2015 г. – на 11 млрд руб. (0,3%). В то же время размер регулятивного показателя собственных средств банковского сектора вырос за 4 месяца на 208 млрд руб. (2,6%). В условиях значительных убытков, понесенных банками в этот период, основным источником пополнения собственных средств стало привлечение субординированных кредитов. Величина субординированных кредитов, учтенных в регулятивном капитале, выросла с 1 декабря 2014 г. по 1 апреля 2015 г. на 531 млрд руб. (30,0%), в том числе на 281 млрд руб. – в I кв. 2015 г.

Основными получателями субординированных кредитов стали Сбербанк (рост величины субординированных кредитов, учтенных в капитале, за 4 месяца на 211 млрд руб.) и ВТБ (рост за 4 месяца на 131 млрд руб.). При этом Сбербанк получил дополнительный транш от Банка России в 200 млрд руб. еще в июне 2014 г., однако, из-за нормативных ограничений по РСБУ в капитале он был учтен лишь в I кв. 2015 г. ВТБ получил субординированный кредит из средств Фонда национального благосостояния в размере 100 млрд руб. в декабре 2014 г. и еще 26 млрд руб. – в марте 2015 г. Газпромбанк также получил кредит из средств ФНБ в размере 38 млрд руб., но это произошло уже в апреле 2015 г., а за рассматриваемый период величина субординированных кредитов, учтенных в капитале Газпромбанка немного уменьшилась.

Несмотря на значительную господдержку крупнейших банков, этого оказалось недостаточным для обеспечения роста норматива достаточности капитала. Дополнительным вкладом в увеличение достаточности собственных средств стало снижение величины активов банковского сектора, взвешенных с учетом риска. За рассматриваемый период активы, взвешенные с учетом риска, сократились на 3,3 трлн руб. (5,1%), при том что общий объем активов банков за тот же период вырос на 3,3 трлн руб. (4,6%).

^^^^^^^™ Банковский сектор за исключением Сбербанка и ВТБ

^^^^^^^^™Банковская система

^^^^^^™Сбербанк ВТБ

Рис. 1. Динамика показателя достаточности банковского сектора и отдельных банков, %

Наибольший вклад в снижение активов, взвешенных с учетом риска, внесло сокращение величины кредитного риска по необеспеченным кредитам под повышенные процентные ставки. Уменьшение этого компонента рискованных активов составило за 4 месяца почти 1 трлн руб. (с 1,64 трлн на 1 декабря 2014 г. до 657 млрд руб. на 1 апреля 2015 г.). Такая динамика хорошо отражает состояние кредитного рынка. Задолженность по потребительскому кредитованию1 (а именно к этой категории обычно относятся наиболее дорогие кредиты) сокращается уже шесть месяцев подряд с октября 2014 г. Средневзвешенная стоимость портфеля потребительских кредитов банковского сектора снизилась с 19,3% годовых в 2014 г. до 18,4% годовых в I кв. 2015 г. Естественно предположить, что в условиях снижения реальных доходов населения и ухудшения финансовых возможностей заемщиков по обслуживанию банковской задолженности, в первую очередь будут сокращаться наиболее дорогие кредиты, что и нашло отражение в отчетности по структуре показателя достаточности капитала.

Кроме кредитного риска по дорогим кредитам физическим лицам, также заметно сократился кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера – более 500 млрд руб. (10%) за 4 месяца и кредитный риск по срочным сделкам – около 300 млрд руб. (более 25%). В то же время основной компонент активов, взвешенных с учетом риска, – величина кредитного риска по балансовым счетам – уменьшилась чуть более чем на 600 млрд руб., что составляет лишь 1,7% в относительном выражении. Этот показатель не отражает уровня качества активов банковского сектора, а его снижение связано, по–видимому, с ростом доли ликвидных активов.

Дальнейший потенциал снижения активов, взвешенных с учетом риска, весьма ограничен. Наиболее динамичные его сегменты – величина риска по дорогим потребительским кредитам и по срочным сделкам – составляют суммарно лишь около 1,5 трлн руб., динамика основных компонент – более инертна и связана со структурой банковского бизнеса. Таким образом, если ухудшение качества активов продолжится, а обусловленные им убытки сохранятся, банковском сектор будет нуждаться в дальнейшем пополнении собственных средств или в виде субординированных кредитов, или путем прямого увеличения уставного капитала.