Инфляционные процессы в отраслевой структуре экономики России

Инфляция является одним из самых тяжёлых по своим социальноэкономическим последствиям явлений в экономике. По мнению Белотеловой Н. П., наиболее полным является следующее определение инфляции: «Инфляция - это обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг» [1, с. 121]. В России инфляционные процессы оказывают сильнейшее воздействие на её национальную экономику с начала 1990-х гг. вплоть до настоящего времени [3].

Инфляционный рост вызывает целый комплекс отрицательных последствий в отраслевой структуре экономики России. Данная проблема и есть основа представленной статьи.

Стоит отметить, что под отраслевой структурой экономики подразумевают совокупность отраслей народнохозяйственного комплекса, характеризующихся определенными пропорциями и взаимосвязями [5, c. 106]. В данной статье были рассмотрены одни из основных отраслей экономики производственной и непроизводственной сфер: обрабатывающая, автомобильная, оборонная промышленность, сельское хозяйство, строительство, банковская сфера, образование и СМИ.

2014 год стал для российской экономики началом новой волны экономического кризиса, который возник ещё в 2008 году. Он был вызван в основном санкциями западных стран и США в отношении России, последовавшими за событиями в Украине и присоединением Крыма в состав РФ. Данная ситуация привела к тому, что начался резкий спад цен на поставляемые в Европу энергоресурсы [8]. Изменение экспортных цен на нефть и газ показано на рисунке 1. По сравнению с 2013 в 2014 году средняя экспортная цена на нефть упала на 6,2%, цена на газ – на 6,6%, в 2015 году по сравнению с предыдущим годомцена на нефть снизилась на 46,8%, на газ – на 28,2%. В 2016 году падение экспортных цен на энергоресурсы продолжалось. Цена на нефть составила 39,56 долл./баррель и сократилась на 21,1%, цена на газ равнялась 157,4 долл./куб. м, т.е. уменьшилась на 30,1% в сравнении с 2015 годом.

400,00

350,00

300,00

250,00

200,00 150,00 100,00

50,00

0,00

101,74 103,14 100,41

—♦— Средняя экспортная цена на нефть, долл./баррель

157,40-■- Средняя экспортная цена на газ, долл./1000 куб. м

------------------------------------------------------------1----------------------------------------------------------------------1----------------------------------------------------------------------1----------------------------------------------------------------------1----------------------------------------------------------------------1----------------------------------------------------------------------1----------------------------------------------------------------------1

2010  2011  2012  2013  2014  2015  2016

Рисунок 1 – Средние экспортные цены на нефть и газ из РФ, долл.

39,56

Как следствие, бюджет России недополучал денежные средства, и это привело к обесценению рубля и росту инфляции [8]. Динамика уровня инфляции и курса доллара за период с 2008 по 2017 гг. отражена на рисунке 2. Падение курса рубля сопровождалось повышением инфляции. В 2014 году инфляция в России составила 11,36%, таким образом, увеличилась в 1,8 раза сравнительно с предыдущим годом. В 2015 году уровень инфляции продолжал расти и был равен 12,91%, т.е. увеличился уже в 2 раза по сравнению с 2013 годом. Рост цен стал максимальным с кризисного 2008 года, когда уровень инфляции достиг 13,28% [6].

Уровень инфляции, %

Среднегодовой курс доллара США к рублю, руб. за 1 долл.

Рисунок 2 – Динамика среднегодового курса доллара и уровня инфляции в России, 2008-2017 гг.

Известно, что промышленность является одним из главных звеньев отраслевой структуры экономики России. На рисунке 3 представлен график, отражающий изменение индекса производства по видам экономической деятельности. Из рисунка следует, что в 2015 году индекс производства по добыче полезных ископаемых увеличился на 0,3%, в 2016 – на 2,5%. Падение индекса по отрасли «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» за 2015 годсоставило 1,6%, в 2016 году показатель вырос на 1,5%. Основное воздействие на снижение промышленного производства оказала обрабатывающая промышленность, в 2015 году объемы производства в ней упали на 5,4%, в 2016 году наблюдался рост индекса производства, он составил 100,1% [7].

—♦— Добыча полезных ископаемых

-■- Обрабатывающие производства

—*— Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Рисунок 3 – Индекс производства по видам экономической деятельности в РФ в 2014-2016 гг., %

К числу факторов, которые сдерживали рост производства, можно отнести недостаточный спрос на продукцию предприятий на внутреннем рынке и неопределённость экономической ситуации.

Основной причиной низкого спроса стало сокращение реальных доходов в России. Столкнувшись со снижением реальных доходов, население стало экономить на различных товарах и услугах. При расчете реального дохода обязательно учитывается индекс цен. Из таблицы 1 следует, что по сравнению с предыдущим годом в 2014 г. реальные располагаемые доходы снизились на 0,7%, в 2015 г. – на 3,2%, в 2016 г. – на 5,9%. Что же касается сегодняшней ситуации, то за период с января по сентябрь 2017 г. реальный денежный доход россиян сократился на 1,2% по сравнению с этим же периодом в 2016 г. То есть, несмотря на то, что согласно данным Росстата номинальный доход увеличивается, общий уровень цен растет более высокими темпами, следовательно, платежеспособность населения снижается [7]. Большая часть дохода населения идет на плату за кредиты, услуги ЖКХ. Поэтому оно вынуждено выбирать более дешевые продукты и магазины, и отказываться от определенных товаров и услуг. Для того, чтобы реальные доходы в стране увеличились, необходим более равномерный рост заработных плат.

Таблица 1 – Показатели уровня жизни населения РФ в 2014-2017 гг., %

Год	Индекс потребительских цен, %	Среднедушевые денежные доходы населения, в % к предыдущему году	Реальные располагаемые доходы населения, в % к предыдущему году
2014	111,4	107,1	99,3
2015	112,9	110,6	96,8
2016	105,4	100,9	94,1
2017	101,7	103,0	98,8

В автомобильной промышленности наблюдалось повышение цен на автомобили из-за падения курса рубля. Это спровоцировало ажиотаж потребителей – при помощи покупки автомобилей люди пытались спасти накопленные рубли до очередного скачка цен, вложившись в покупку не всегда нужной машины. Данная ситуация привела к дефициту на рынке автомобилей.

Инфляционные процессы затронули и оборонную промышленность. Из-за роста цен на оборонную продукцию под угрозой оказались планы на перевооружение и оснащение Вооруженных сил России в полномасштабном объёме, сократились поставки продукции военного назначения [2, с. 11].

Развитие сельского хозяйства в период роста инфляции происходило на фоне резко изменяющейся экономической ситуации на внутреннем рынке.

Девальвация рубля во второй половине 2014 г. послужила стимулом для роста экспорта зерна: увеличение на 28,6% до 21,1 млн. т [4]. Сопутствующий рост цен на внутреннем рынке способствовал введению пошлин на экспорт пшеницы. Из-за увеличившейся стоимости кредитования на внутреннем рынке и практически недоступного зарубежного фондирования, т.е. отсутствия возможности привлечения денежных средств со стороны других стран, государство вынуждено было индексировать объёмы поддержки сельскохозяйственного сектора за счёт увеличения доли и объёмов субсидирования со своей стороны.

На строительство инфляция также произвела негативный эффект. Произошло замедление инвестиционной активности, так как для инвесторов нестабильная экономическая ситуация ввиду инфляционных процессов всегда риск. Как итог сальдированная финансовая прибыль, то есть конечный финансовый результат, выявленный на основании бухгалтерского учёта всех хозяйственных операций строительных организаций в данной отрасли, снизилась - в 2013 году она составляла 603,3 млрд. руб., а в 2014 уже был выявлен отрицательный результат: -75,1 млрд. руб. В 2015 году по сравнению с 2014 ситуация улучшилась, но при этом результат всё так же имел отрицательный знак: -54,1 млрд. руб. [7].

Если рассматривать непроизводственную сторону структуры экономики, то стоит отметить, что характерными особенностями банковской системы в период роста инфляции стали ужесточение требований банков к потенциальным заемщикам и свертывание кредитования по ипотечным и потребительским программам. В декабре 2014 года произошло резкое ослабление рубля и поднятие ключевой ставки с 9,5% до 17%. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ представлена в таблице 2. 2015 год, начавшийся со ставки 17% годовых, продолжился постепенным ее снижением. Год завершился с ключевой ставкой в 11%. В конце 2016 года ключевая ставка Банка России составила 10%. С начала 2017 года Центробанк снижал ключевую ставку пять раз, в настоящее время ее значение равно 8,25% годовых [8].

Таблица 2 – Значения ключевой ставки ЦБ РФ, % годовых

Период действия	Ключевая ставка
03.02.2013 — 02.03.2014	5,5
03.03.2014 — 27.04.2014	7,0
28.04.2014 — 27.07.2014	7,5
28.07.2014 — 04.11.2014	8,0
05.11.2014 — 11.12.2014	9,5
12.12.2014 — 15.12.2014	10,5
16.12.2014 — 01.02.2015	17,0
02.02.2015— 15.03.2015	15,0
16.03.2015 — 04.05.2015	14,0
05.05.2015 — 15.06.2015	12,5
16.06.2015 — 02.08.2015	11,5
03.08.2015 — 13.06.2016	11,0
14.06.2016 — 18.09.2016	10,5
19.09.2016 — 26.03.2017	10,0
27.03.2017— 01.05.2017	9,75
02.05.2017 — 18.06.2017	9,25
19.06.2017 — 17.09.2017	9,0
18.09.2017 — 29.10.2017	8,5
30.10.2017 — по настоящее время	8,25

После повышения в 2014 году ключевой ставки до 17% многие банки либо увеличивали ставку процента, либо временно приостанавливали выдачу кредитов. Согласно данным, представленным в таблице 3, в 20142015 гг. выросли ставки по различным видам кредитования, в связи с чем спрос на кредиты снизился. В частности, ставка по кредитам сроком до 1 года для нефинансовых организаций увеличилась практически в 2 раза: с 9,4% до 18,31% [8]. В этих условиях компании отказывались от новых заимствований. Увеличение ставки по ипотеке также привело к отказу населения от покупки жилья. При низкой ключевой ставке и быстром ослаблении рубля коммерческие банки могут брать кредиты у Центробанка, переводить их в валюту и за счет обесценения рубля получать доход, который покрывает ставку. Высокая ключевая ставка делает такие операции рискованнее. Банки могут просто не захотеть брать деньги у ЦБ под высокий процент и, следовательно, не будут выдавать новых кредитов, что и произошло в 2014 году.

Таблица 3 – Средневзвешенные ставки по предоставленным кредитам в рублях в РФ, 2013-2017 гг., на конец года % годовых

Кредиты	Срок	2013	2014	2015	2016	2017
Кредиты физическим лицам	до 1 года, включая "до востребования"	23,50	24,82	24,24	21,30	20,07
	свыше 1 года	17,30	17,37	17,45	15,48	14,50
	жилищные кредиты	12,56	12,37	13,44	12,62	11,28
	ипотечные жилищные кредиты	11,93	12,62	12,29	12,16	10,58
Кредиты нефинансовым организациям	всего до 1 года, включая "до востребования"	9,40	18,31	13,80	11,83	10,41
	всего свыше 1 года	10,60	12,94	12,95	11,70	10,42

Кроме того, инфляция оказала влияние на средства массовой информации. Российские печатные СМИ были вынуждены сократить тиражи и уменьшить периодичность выхода газет и журналов. Причиной вновь стало падение курса рубля, которое вызвало ощутимое подорожание некоторых видов бумаги, стремительное падение рекламного рынка. Многие печатные и Интернет-СМИ, телевидение значительную часть дохода получают именно за счет рекламы. Рекламный рынок один из первых попал под удар финансово-экономического кризиса. Это связано с тем, что фирмы-заказчики сокращают затраты на рекламу при нестабильной экономической ситуации в стране. В результате рекламные доходы представителей СМИ упали, и они были вынуждены уменьшать свои расходы путем сокращения персонала и урезания зарплат [2, с. 11].

Таким образом, инфляционные процессы в России привели к значительным проблемам в отраслевой структуре экономики: падению объемов производства, снижению спроса на продукцию, сокращению поставок, замедлению инвестиционной активности, уменьшению реальных доходов и платежеспособности населения. Выросли процентные ставки по различным видам кредитования. Практически все предприятия в России испытали воздействие финансового кризиса 2014-2015 гг.

Тем не менее, проведение Центральным банком РФ умеренно жесткой денежно-кредитной политики позволило на сегодняшний день достичь приемлемого уровня инфляции, что привело к росту производства и притоку инвестиций. Однако не следует исключать риск небольшого превышения инфляцией уровня 4%, поскольку инфляционные ожидания все еще остаются повышенными.