Информационно-организационные механизмы повышения инвестиционной привлекательности региона

DOI:

Императивы развития российской экономики в ответ на вызовы «новой нормальности» ориентируют теоретиков и практиков на поиск внутренних источников капитализации регионального потенциала, заставляя с новых методологических позиций пересматривать и адаптировать к местной специфике механизмы и инструменты стратегии повышения инвестиционной привлекательности территории. В настоящее время в многочисленных научных исследованиях идет активный поиск таких механизмов, охватывающих целый комплекс взаимосвязанных экономических, социальных, инфраструктурных, институциональных и других аспектов региональной инвестиционной политики. Между тем отсутствие в современной экономической науке четкого терминологического ряда в отношении понимания инвестиционной привлекательности региона и детерминируемая этим недостаточность развития методологии исследования факторов и условий, ее определяющих, затрудняет разработку эффективных механизмов регионального стратегирования.

Актуальность и одновременно концептуальная сложность данной проблемы и, как следствие, неоднозначность ее толкования во многом определяются исторически существующей высокой дифференциацией уровней развития регионов России, которая усиливается фиксируемой в ряде из них социально-экономической пассивностью и инновационной инертностью. Эти обстоятельства, в дополнение к объективно существующим ограничениям макроэкономического характера, объясняют региональную дисгармонию инновационных и инвестиционных процессов. Активное же становление и развитие четвертичного и пятеричного секторов экономики, основанных на знаниях и информации, делают методологически и практически важным концептуальное приращение понятия «инвестиционная привлекательность региона» за счет интеграции в него новой грани – информационной.

Поэтому цель настоящей статьи состоит в расширении концептуального базиса исследования перманентно актуальной проблемы совершенствования механизмов и инструментов формирования инвестиционной привлекательности регионов в условиях новой макроэкономической реальности, когда существенные изменения в систему факторов регионального стратегирова-ния вносят информационные ресурсы как важнейшие компоненты современной информационной экономики.

Для достижения поставленной цели представляется целесообразным подвергнуть обобщающей аналитике подходы, концепции и понятийно-терминологические конструкты в составе синтетической категории «инвестиционная привлекательность региона», являющиеся наиболее общими для большинства ученых-ре-гионоведов.

Результаты проведенного авторами статьи анализа понятийного аппарата и методологии оценки инвестиционной привлекательности территории позволяют сделать обоснованный вывод о том, что в современной научной литературе существует множество часто отождествляемых категорий «инвестиционный климат», «инвестиционный потенциал», «инвестиционный имидж», «рыночная привлекательность».

Чаще всего инвестиционная привлекательность региона рассматривается как обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических и социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в его хозяйственную систему [6; 15–17; 19]. Данный подход отражен в существующих методиках оценки инвестиционной привлекательности региона, в частности, в популярной в России методике рейтингового агентства «Эксперт-РА», согласно которой «оценка инвестиционного климата региона формируется на основе данных об инвестиционной привлека- тельности (инвестиционного потенциала) и инвестиционном риске» [11].

Другим достаточно распространенным подходом к пониманию инвестиционной привлекательности территории является подход Минэкономразвития РФ и РАН, в методике оценки инвестиционной привлекательности которого региональное экономическое пространство рассматривается в координатах «инвестиционная привлекательность – инвестиционная активность» [14]. Важным отличием от подхода рейтингового агентства «Эксперт-РА» является акцентирование внимания не только на факторных, но и на результативных показателях, характеризующих инвестиционную привлекательность территории.

Аналогичный подход в трактовке инвестиционной привлекательности как синонима понятия «инвестиционный климат» используют ряд зарубежных ученых. Например, Дж. Доунс и Дж.Э. Гудман определяют инвестиционный климат как совокупность экономических, финансовых и других условий, определяющих степень привлекательности инвестирования в конкретный объект [4].

Некоторые авторы не только не отождествляют понятия «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат», а, напротив, разграничивают их. Так, В.А. Кретинин и А.А. Мироедов утверждают, что желание инвесторов вкладывать свой капитал, выражаемый в терминах «инвестиционная привлекательность территории», не зависит от инвестиционного климата. Напротив, «инвестиционный климат зависит от уже существующих инвестиций, подобно тому, как благополучие района города зависит от живущих в нем людей и существующей инфраструктуры» [8, с. 33]. Зарубежные исследователи М. Мур и Х. Шмиц дифференцируют понятия «инвестиционный климат» и «инвестиционная привлекательность», считая, что «повышение инвестиционной привлекательности связано со снижением затрат на ведение бизнеса, а улучшение инвестиционного климата – со снижением инвестиционных рисков» [18, с. 22].

В.И. Машкин также разграничивает понятия «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат», обращая внимание на субъективность характеристики «инновационная привлекательность», которая «выражается в индивидуальных причинах выбора того или иного объекта инвестирования в объективных условиях инвестиционного климата» [10, с. 18]. Аналогичной точки зрения о субъективности характе- ристики «инвестиционная привлекательность территории» придерживаются А.Н. Семин и А.Я. Кибиров, которые определяют данный термин как «совокупность организационных, кредитно-финансовых, экономических и правовых условий, обусловливающих выбор инвестором объекта инвестирования для вложения средств с целью получения какой-либо выгоды» [13, с. 235]. В то же время в трактовке данных ученых инвестиционная привлекательность во многом определяется рамками текущих показателей финансового развития хозяйствующих субъектов региона, характеризующих возможность получения определенного уровня доходов от инвестируемого в регион капитала.

На наш взгляд, такое понимание инвестиционной привлекательности является достаточно узким, поскольку многочисленные примеры демонстрируют, что инвестиционная привлекательность выходит далеко за рамки текущих финансовых показателей субъектов региональной экономики. Напротив, инвестиционно привлекательными в ряде случаев оказывались регионы, в которых зарождались возможности развития новых отраслей, то есть возможность получения доходов рассматривалась не в краткосрочном, а в стратегическом аспекте.

В этой связи особое значение в исследовании инвестиционной привлекательности приобретают инвестиционные риски, которые всеми исследователями рассматриваются как одна из основных составляющих инвестиционной привлекательности региона. В частности, в монографии «Инвестиционная привлекательность региона» А.Н. Асаул и И.Н. Пасяда характеризуют инвестиционную привлекательность территории как совокупность инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков [1]. Заметим, что именно этот подход использован в методике оценки инвестиционной привлекательности регионов, используемой рейтинговым агентством «Эксперт-РА».

Для характеристики уровня соподчинения понятий «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный климат», «инвестиционный потенциал» региона российские экономисты И.В. Гришина, А.Г. Шахназаров, И.И. Ройзман предложили следующую схему (см. рис. 1). Согласно данной схеме наиболее общей характеристикой является «инвестиционный климат региона», а инвестиционная активность и инвестиционная привлекательность, включающая инвестиционный потенциал и инвестиционный риск, выступают в качестве основных его составляющих [3].

Рис. 1. Содержание понятия «инвестиционный климат региона» Примечание. Источник: [3].

Однако, как справедливо замечает С.М. Вдовин, инвестиционная активность является функцией инвестиционной привлекательности. Следовательно, инвестиционная привлекательность имеет факториальный, а инвестиционная активность – результативный характер [2]. По этой причине представленное И.В. Гришиной, А.Г. Шахназаровым и И.И. Ройзманом понимание терминов «инвестиционный климат» и «инвестиционный потенциал» является сильно упрощенным и не отражает всю сложность возникающих взаимосвязей.

Синтезируя вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что обобщенную трактовку инвестиционной привлекательности региона целесообразно свести к определению, которое включает, с одной стороны, объективно складывающиеся факторы и условия, определяющие возможности и перспективы ведения бизнеса, с другой – риски инвестиций, которые субъективно оцениваются инвестором с учетом отраслевой специфики бизнеса.

В отличие от приведенных трактовок, авторское определение обращает внимание на необходимость сопряженного учета и анализа факторов и условий, характеризующих инвестиционную привлекательность региона в рамках проведения как объективной, так и субъективной их оценки. При этом, как отмечалось, по мнению авторов данной статьи, важную роль играет информационно-организационная компонента механизма формирования инвестиционной привлекательности территории, определяющая перспективность ориентации инвестиционных ресурсов на осуществление проектов стратегического развития конкретной отрасли. Это объясняется тем, что инвестиционный климат, который будет благоприятным для развития одной отрасли, может не являться таковым для другой отрасли региона.

Таким образом, стоит особо подчеркнуть двойственный характер понятия «инвестиционная привлекательность», включающего логически противоположные и в то же время взаимодополняющие характеристики объективного оценивания и субъективного восприятия показателей регионального инвестиционного потенциала.

Значимость данного аспекта объясняется тем, что механизмы привлечения инвестиций в регион не дадут должных результатов, если они не вписываются одновременно в концепты и приоритеты развития национальной экономики и в стратегическое видение перспектив развития конкретного региона. Параллельное рассмотрение субъективных и объективных характеристик оценивания инвестиционной привлекательности региона не позволяет определить тот набор факторов и условий, которые наиболее сильно воздействуют на принятие решения инвестором. В методологическом аспекте более корректным будет определение инвестиционной привлекательности региона как интегрированной совокупности объективных и субъективных факторов, определяющих выбор инвестора относительно возможностей и перспектив развития бизнеса на конкретной территории.

В этой связи представляется, что разработка механизмов формирования инвестиционной привлекательности региона должна проводиться с амбивалентных позиций – субъективных и объективных оценок, принимая во внимание принципиальную методологическую и практическую значимость: во-первых, создания объективно благоприятных условий для реализации предпринимательских проектов; во-вторых, формирования субъективных убеждений инвестора в отношении целесообразности капитальных вложений в развитие приоритетных отраслей и сфер деятельности в регионе.

Верификацию данных научных утверждений проведем на примере одного из ведущих регионов Юга России – Ростовской области, учитывая при этом, что традиционно создание благоприятных условий для инвестиционной деятельности в любом регионе обеспечивается совокупностью социально-экономических, инфраструктурных, институциональных, политических и других факторов. Объективно оценивая показатели инвестиционной привлекательности Ростовской области, можно отметить, что ее важнейшим конкурентным преимуществом является наличие богатой ресурсной базы, представленной земельными, водными ресурсами, запасами минерального и углеводородного сырья. Кроме того, Ростовская область относится к категории энергоизбыточных регионов, что позволяет размещать на ее территории энергоемкие производства, которые имеют важное мультиплицирующее значение для развития других производств и инфраструктурной сферы.

Последнее обстоятельство также повышает инвестиционную привлекательность Ростовской области, поскольку важным фактором, объективно определяющим инвестиционную привлекательность региона, является инфраструктурная обустроенность, представленная всеми видами транспорта при уникальном географическом положении, обеспечивающим возможности активной внешнеэкономической деятельности.

Кроме того, помимо традиционных инфраструктурных предприятий, значимым фактором инфраструктурного обеспечения, а также территориальной сбалансированности инвестиционного процесса в регионе является активное формирование и развитие в последнее время сети индустриальных парков. Нормативно-правовой базой для создания и развития данных производственных территорий является Областной закон от 05.07.2013 № 1114-ЗС «Об индустриальных парках в Ростовской области». С 2004 г. в регионе работает некоммерческое партнерство «Агентство инвестиционного развития Ростовской области», главной задачей которого является привлечение в регион инвесторов и их сопровождение на протяжении всех этапов реализации инвестиционного проекта.

В дополнение к этому следует отметить, что обширная сеть инновационно-ориентированных научно-образовательных учреждений делает инновационный потенциал региона одним из наиболее высоких на Юге России [6; 8].

Институциональная среда Ростовской области обеспечивает благоприятную обстановку для субъектов инвестиционной деятельности независимо от организационно-правовых форм и форм собственности, а также от отраслевой сферы деятельности. Так, инвесторам, действующим на территории донского региона, в течение срока оку- паемости инвестиционного проекта (но не более чем на пять лет) предоставляются следующие льготы:

– льгота по налогу на имущество организаций (проекты с объемом инвестиций менее 300 млн руб. облагаются налогом на имущество организаций в размере 1,1 %);

– освобождение от уплаты налога для инвестиционных проектов с объемом инвестиций 300 млн руб. и более;

– льгота по налогу на прибыль организаций (устанавливается налоговая ставка 13,5 % в части сумм налога, зачисляемых в областной бюджет).

Проектам, реализуемым на основе государственно-частного партнерства, предоставляется государственная поддержка при создании инфраструктурных объектов в рамках реализуемых инвестиционных проектов:

– строительство за счет бюджетных средств объектов инженерной инфраструктуры (водоснабжения и водоотведения), а также транспортной инфраструктуры, в том числе автодорог, мостов;

– компенсация части затрат по договорам технологического присоединения к объектам электро- и газоснабжения.

Нормативная правовая база, регулирующая инвестиционную деятельность в Ростовской области, представлена следующими правовыми актами: областной закон от 01.10.2004 № 151-ЗС «Об инвестициях в Ростовской области»; областной закон от 02.07.2008 № 35-ЗС «О предоставлении государственных гарантий Ростовской области»; областной закон от 22.07.2010 № 448-ЗС «Об основах государственно-частного партнерства»; областной закон от 10.05.2012 № 843-ЗС «О региональных налогах и некоторых вопросах налогообложения в Ростовской области»; областной закон от 05.07.2013 № 1114-ЗС «Об индустриальных парках в Ростовской области»2.

Конкретизация отдельных аспектов и дальнейшее развитие правовой базы в сфере привлечения инвестиций регламентируются и обеспечиваются правовыми актами Правительства Ростовской области, в частности, касательно таких важных направлений стимулирования инвестиционной активности, как государственночастное партнерство, оказание государственной поддержки инвестиционной деятельности организаций из областного бюджета, предоставление государственных гарантий Ростовской области и т. д. В целях создания условий для привлечения и эффективного использования государственных и частных инвестиций для развития эконо- мики и социальной сферы создан Совет по инвестициям при губернаторе Ростовской области.

Однако, несмотря на множество объективных преимуществ Ростовской области как объекта инвестирования, результаты анализа статистических данных в данной сфере демонстрируют снижение темпов инвестиционной активности в регионе. Так, наряду с увеличением объема инвестиций в основной капитал (рис. 2) тестиру- ется тенденция снижения индекса физического объема инвестиций в основной капитал (рис. 3).

Поступление прямых иностранных инвестиций по сравнению с 2011 г. в 2014 г. снизилось почти в 2 раза, а в 2015 г. сальдо операций платежного баланса составило отрицательное значение (см. рис. 4). В целом же среди регионов России по объему инвестиций в основной капитал Ростовская область в 2015 г. заняла 42-е место.

Рис. 2. Динамика инвестиций в основной капитал в Ростовской области, млн руб.

Примечание. Источник: [12].

Рис. 3. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал в Ростовской области, в сопоставимых ценах в % к предыдущему году

Примечание. Источник: [12].

Рис. 4. Поступление прямых иностранных инвестиций в Ростовскую область, млн долл. США Примечание. Источник: [12].

Представляется, что для повышения инвестиционной привлекательности региона следует особое внимание акцентировать на тех факторах, которые формируют его инвестиционный имидж. А именно, речь идет о необходимости развития и активного использования информационно-организационных механизмов повышения инвестиционной привлекательности региона, которые обеспечивают субъективное восприятие ее оценки.

Главной задачей развития информационноорганизационных механизмов такого рода является их включение в контур поддержки регионального стратегического планирования и реализации инвестиционных программ социально-экономического развития региона.

В настоящее время в Ростовской области действует трехуровневая модель организации работ по реализации инвестиционной политики в регионе (рис. 5). В рамках данной модели реализуется «Стандарт деятельности органов исполнительной власти по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в Ростовской области», включающий требования, которые можно разделить на следующие группы: гарантии инвесторам, обеспечение условий для выполнения инвестиционных проектов и наличие стратегии развития инвестиционной сферы региона. По мнению авторов статьи, для повышения эффективности реализации мероприятий по внедрению данного стандарта следует больше внимания уделить его информационно-организа-

Инвестиционная стратегия Ростовской области (проект)

Областные и ведомственные программы развития отраслей

Межведомственный областной уровень управления:

- Правительство Ростовской области

- Министерство экономического развития РО

- Департамент инвестиций и предпринимательства РО

- Совет по инвестициям при Губернаторе РО

- Агентство инвестиционного развития РО

Информационное обеспечение инвестиционной деятельности:

- Инв естиционный портал РО

- Отраслевые сайты

- Сайты муниципальных образований

-Интерактивная карта РО (проект)

Инвестиционные площадки Индустриальные парки Субъекты хозяйствования Субъекты инвестиционной инфраструктуры Инвесторы Резиденты

Отраслевой уровень управления: - Отраслевые министерства - Отраслевые рабочие группы по инвестициям

Инвестиционные стратегии и программы муниципальных образований

ОДЩ1 «Создание благоприятных условий для привлечения инвестиций в Ростовскую область на 2012-2015»

Стратегии и программы социально-экономического развития муниципальных образований

Муниципальный уровень управления:

- Администрации муниципальных образований, сельских поселений -Советыпо инвестициям

Дорожная карта по внедрению Стандарта деятельности органов исполнительной власти субъекта РФ по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в Ростовской области

Реестр инвестиционных проектов Ростовской области Перечень «100 Губернаторских инвестиционных проектов»

Нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционную деятельность в РО

(------------------

Концепция создания и территориально-пространственного размещения индустриальных парков в Ростовской области

X_________________/

/----------------------------------X

Ежегодное послание Губернатора РО «Инвестиционный климат и инвестиционная политика РО»

X__________„___________/

Стратегия социально-экономического развития Ростовской области до 2020 года

Рис. 5. Модель организации работ по реализации инвестиционной политики в Ростовской области Примечание. Источник: [5].

ционной составляющей, обеспечивающей поддержку инвестиционных процессов с новой философией взглядов его субъектов, где определяющее место играют отношения доверия, а также прозрачность процедур взаимодействия. Решение данной задачи неразрывно связано с совершенствованием информационно-организационных механизмов формирования инвестиционной привлекательности региона адекватно специфической среде информационного общества.

Как показывает анализ практического опыта работы с инвесторами, положительная субъективная оценка инвестиционной привлекательности региона формируется у них на основе данных о существующих в регионе инвестиционных площадках, наличии инфраструктуры поддержки инвестиционной деятельности, наличии региональных программ поддержки инвестиционных проектов по определенным направлениям (в определенных сферах) деятельности. В этой связи особый интерес вызывают индустриальные парки, представляющие собой зоны, обеспеченные необходимой транспортной и инженерной инфраструктурой, а также имеющие государственную поддержку в форме софинансирования, субсидий и налоговых льгот. Важным аспектом формирования инвестиционной привлекательности региона является полное и своевременное информирование инвесторов о наличии таких индустриальных зон в регионе, а также регламентов получения государственной поддержки.

Очевидно, что при выборе инвестором производственной площадки из имеющейся сети индустриальных парков он должен получить информацию по следующим аспектам (см. таблицу).

При выборе производственной площадки для производственно-технологической поддержки осуществления проекта основными требованиями инвесторов являются следующие:

– расположение площадки на территории развитых промышленных зон;

• –    наличие инженерных коммуникаций и свободных энергомощностей;

• –    развитая транспортная инфраструктура;

• –    наличие качественных трудовых ресурсов; – наличие разрешения на застройку участка;

• –    «совместимость» находящихся в непосредственной близости производств;

  – показатели экологического состояния и другие факторы.

Таблица

Информационная основа принятия инвестором решения о выборе производственной площадки

Характеристики инвестиционной площадки	Описание информации
Организационно-правовая основа развития индустриального парка	Государственно-частное партнерство Частные инвестиции
Инициатор создания индустриального парка	Органы государственного управления Органы муниципального управления Частный сектор
Собственность земельного участка	Государственная Муниципальная Частная
Собственность размещаемых на территории парка объектов	Государственная Муниципальная Частная
Специализация индустриального парка	Узкая Многопрофильная
Меры государственной поддержки	Прямая финансовая поддержка (налоговые льготы, субсидии) Косвенная поддержка (снижение административных барьеров, принцип «одного окна», кадровое и информационное обеспечение и т. д.)
Условия вхождения в состав единого парка различных земельных участков	Земельные участки, входящие в один индустриальный парк, должны составлять единую территориальную или инфраструктурную систему
Модель формирования индустриального парка	Орган, осуществляющий общую координацию работ по созданию и обеспечению функционирования региональных индустриальных парков Организация, занимающаяся реализацией мероприятий инвестиционной политики на территории региона Управляющие компании, занимающиеся непосредственным созданием конкретных индустриальных парков, а также эксплуатацией объектов инфраструктуры на территории парка

Примечание. Составлено авторами.

С учетом перечисленных требований, а также институциональных детерминант общего и конкретно регионального характера предлагается следующий алгоритм выбора места размещения и специализации индустриального парка, формирующего, наряду с другими факторами, систему конкурентных преимуществ региона для его потенциальных инвесторов (рис. 6).

Следующим этапом является выделение на территории региона полюсов роста, способ- ных сформировать опорный каркас его социально-экономического развития и инновационно-ориентированного развития. Для рассматриваемого региона в качестве полюсов роста его инвестиционной привлекательности могут быть представленные в «Стратегии социально-экономического развития Ростовской области до 2030 года» (см. рис. 7).

С учетом вышеприведенных данных можно предложить следующую модель информационно-

Рис. 6. Алгоритм выбора размещения и специализации индустриального парка Примечание. Составлено авторами.

Рис. 7. Полюсы роста Ростовской области 3

организационного механизма повышения инвестиционной привлекательности региона на основе формирования сети индустриальных парков, функционирующих в едином информационном пространстве Ростовской области (см. рис. 8).

По формируемым индустриальным площадкам должен быть составлен паспорт, размещаемый на инвестиционном портале региона.

Таким образом, для повышения инвестиционной привлекательности региона необходимо обеспечить, наряду с созданием и/или поддержанием объективно благоприятных условий реализации инновационных проектов, формирование положительного инвестиционного имиджа региона как результата субъективного восприятия инвестором регионального бизнес-климата, а также возможностей развития доверительных отношений субъектов инвестиционного процесса. Функционирование адаптивного информационно-организационного механизма, модель которого представлена на рисунке 8, будет способствовать проявлению не только высокого управленческого, но и инновационного резонанса на всей территории региона, а следовательно, гармонизации инновационных процессов. Такая возможность формируется в процессе работы данного механизма благодаря заложенному в нем потенциалу оперативного обеспечения объективной информацией всех заинтересованных участников, включая потенциальных инвесторов, а также прозрачности процесса предоставления государственной поддержки регионально значимых инновационных проектов.

ПРИМЕЧА НИЯ

• ¹    Статья реализуется за счет средств внутреннего гранта ЮФУ ВнГр-07/2017-13 в рамках проекта «Формирование системы поддержки принятия решений по управлению ресурсным обеспечением стратегического развития регионов Юга России» базовой части Гос-задания Минобрнауки РФ.

• ²    См.: Нормативно-правовая база. Инвестиционный портал Ростовской области. URL: http://invest-don.com/ru/pravovaya_baza/ .

• ³    См.: Стратегия социально-экономического развития Ростовской области до 2030 года. URL: http:// don2030.mineconomikiro.ru.

Губернатор Ростовской области

Нормативно-правовое обеспечение деятельности ИП

Законодательное обеспечение создания и функционирования ИП

Правительство Ростовской области

Законодательное собрание Ростовской области

Совет по инвестициям при Губеонатопе Ростовской области

Муниципальные обоазования РО

Утверждение реестра инвестиционных площадок

Определение правового и экономического режимов функционирования ИП

Уполномоченный орган (ДИП) ♦

Механизмы ГЧП

Общая координация создания и развития сети индустриальных парков

Распределение и контроль над использованием средств областного бюджета

Отбор инвестиционных площадок

Корпорация развития Ростовской области

Агентство инвестиционного развития

Соглашение о сотрудничестве

Передача земельных участков

Координация деятельности упр. компаний

Льготы на землю

Льготы на подключение к коммуникациям

Сопровождение инвестиционных проектов по ключевым вопросам

Соглашение о ведении деятельности

Содействие размещению, сервисные услуги

Управляющие компании

индустриальных парков

Привлечение инвестиций

Комплексное сопровождение проектов

Инвесторы

Рис. 8. Модель информационно-организационного механизма повышения инвестиционной привлекательности Ростовской области на основе создания сети индустриальных парков

Примечание. Составлено авторами.