Иностранные инвестиции и их роль в экономике России

В связи с необходимостью обеспечения стабильного экономического положения Российской Федерации многие ведущие экономисты связывают будущее нашей страны с привлечением в широких масштабах в российскую экономику иностранных инвестиций, что позволит достичь поставленной цели создания в России цивилизованного общества, характеризующегося высоким уровнем жизни населения. Безусловно, только иностранные инвестиции не способны решить всех экономических проблем в государстве, но они могут послужить катализатором развития и роста экономики.

Приток зарубежных капиталовложений жизненно важен для достижения таких целей, как модернизация производства и более динамичный подъем экономики. Стоит отметить, что зачастую российские общественные интересы могут не совпадать с интересами иностранных инвесторов. Кроме получения прибыли иностранные инвесторы также могут преследовать следующие цели: завоевание рынка сбыта товаров, интерес в заграничном трудоустройстве сограждан, оккупационный интерес и т.д.

Следовательно, важно привлечь капиталы так, чтобы не лишить их владельцев собственных мотиваций, одновременно направляя дей- ствия последних на благо общественных целей. Эта задача разрешима, но для этого в первую очередь необходимо изучить конкретное состояние в области привлечения иностранных инвестиций в настоящих российских условиях, рассмотреть экономическую и законодательную базы, обеспечивающие инвестиционный климат в стране. При этом большее внимание стоит уделить нормативно-правовой основе, так как сегодня именно неопределенность в данной сфере ограничивает инвестиционный процесс. Можно сказать, что наблюдается своеобразный парадокс: сильнейший инструмент по привлечению зарубежного капитала одновременно является основной причиной, удерживающей инвесторов от крупных вложений. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал, который мог бы принести новые (для России) технологии и современные методы управления, а также способствовать увеличению отечественных инвестиций.

Опыт многих развивающихся стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с прихода иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным капиталом [4].

Российские регионы очень заинтересованы в иностранных инвестициях. Те из них, которым удалось привлечь иностранный бизнес для работы на своей территории, весьма довольны результатом: строятся современные высокотехнологичные предприятия, создаются новые рабочие места, расширяется транспортная инфраструктура. Однако таких примеров не так много, как хотелось бы: иностранные компании с опаской инвестируют в Российскую экономику. Что их останавливает?

За последние годы Россия потеряла ощутимое количество реальных иностранных инвесторов, которые желали вложить средства в Российские предприятия. Причинами стали:

• -    высокие издержки и, как следствие, некон-курентоспособность производства в России;

• -    сложные и запутанные условия регистрации иностранных инвестиций в российские предприятия;

• -    неуступчивость российских партнеров, а также их неадекватная оценка вклада российской стороны;

• -    отсутствие механизма защиты иностранных инвестиций;

• -    резкое расхождение между словами и делами российских руководителей и чиновников (почти все компании жалуются на то, что на встречах с российскими руководителями высокого уровня - членами правительства, министрами, руководителями субъектов Российской Федерации - их заверяют в том, что им предоставят помощь в решении возникших проблем, но когда дело доходит до непосредственных исполнителей, движение полностью останавливается);

• -    неготовность руководителей российских предприятий к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами;

• -    неэффективный механизм регулирования экспорта и импорта в России.

Как отмечалось ранее, приток иностранного капитала в любую страну, а также эффективность капиталовложений определяются преимуществами в данной стране инвестиционного климата. По данным Росстата, большая часть иностранных инвестиций - частные инвестиции.

Как правило, это крупные компании, для которых национальный рынок стал слишком тесен и они, стремясь к расширению, внедряются в рынки других стан. Естественно, отсутствие прибыли или убытки отпугивают такие компании.

Основными препятствиями для притока иностранного капитала в Россию являются: несовершенство законодательства, чрезмерные налоги, криминогенность обстановки, распространение коррупции, отсутствие прогнозируемости и политическая нестабильность [2].

Для потенциальных инвесторов в России, по мнению экспертов, решающую роль играет политика государства в отношении иностранных инвестиций, вероятность национализации иностранного имущества, участие страны в системах международных договоров по различным вопросам, прочность государственных институтов, преемственность политической власти, степень государственного вмешательства в экономику и т.д.

В настоящее время ряд иностранных компаний, реализующих импортозамещающие проекты, столкнулся с ситуацией, в которой действующие ставки таможенных пошлин на сырье, комплектующие и готовую продукцию делают производство в России нецелесообразным.

Также необходимым условием для привлечения иностранных капиталов в Россию является борьба с криминальными элементами. В международной экономике все больше возрастает роль мелких и средних инвесторов, а они и являются основными объектами интереса криминальных структур. Важнейшей причиной недостатка капиталовложений является именно преступность нашего общества. Если для крупных компаний коррумпированность чиновников и местные банды не слишком страшны, то мелкий и средний бизнес оказывается перед ними беззащитным.

На инвестиционном климате отрицательно сказываются не только прямые ограничения деятельности ино странных фирм, содержащиеся в законодательстве, но и нечеткость и особенно нестабильность законодательства принимающей стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений.

Неблагоприятный инвестиционный климат имеет для страны, принимающей инвестиции, реальное денежное выражение, в котором исчисляются материальные потери вследствие недополучения значительных инвестиций и низкой эффективности «работающих» капиталовложений.

Одним из проявлений неустойчивого состояния российской экономики является малый объем инвестиций, означающий неблагоприятную тенденцию капиталовложений, быстрое устаревание основных фондов и тем самым угрозу утраты не только конкурентоспособности, но и самой возможности существования многих предприятий и целых отраслей.

В настоящий момент России крайне необходимы инвестиции, причем было бы хорошо, если бы средства вкладывались в те отрасли, которые пострадали от кризиса в наибольшей степени. На практике инвесторов привлекают сырьевые отрасли нашей страны и некоторые перерабатывающие производства (пищевая, фармацевтическая промышленность и т.д.). Самое главное для нашей страны – обеспечить наибольшую эффективность от иностранных инвестиций и при этом не утратить экономической самостоятельности.

Среди экономических параметров основное внимание при оценке инвестиционного климата уделяется общему состоянию экономики, положению в валютной, финансовой и кредитной системах, таможенному режиму, возможностям использования рабочей силы (стоимость рабочей силы и ее соотношение со средним уровнем квалификации работников и производительностью труда).

Большую роль в оценке социальной среды играют показатели отношения к иностранным инвестициям в обществе, степень его расслоения, наличие или отсутствие согласия по основным вопросам экономического и социального развития страны, уровень безработицы, возможность забастовок.

Для привлечения иностранных инвестиций необходимо создать благоприятный инвестиционный климат в стране. Государству в этом процессе должна отводиться первостепенная роль.

Инвестиционная политика государства не может проводиться в отрыве от экономической политики, поэтому она является одним из важнейших направлений социально-экономической политики государства.

Одним из методов государственного регулирования иностранных инвестиций является соз- дание благоприятного налогового режима путем предоставления инвесторам определенных налоговых льгот. Облегчение налогового режима и усовершенствование налогового законодательства побуждает иностранных инвесторов направлять освобождающиеся средства в определенные инвестиционные проекты и секторы экономики [1].

Россия, являясь по-прежнему привлекательной страной для иностранных инвесторов, занимает далеко не ведущее место по объему инвестиционных вложений в экономику в последние годы.

По состоянию на конец сентября 2011г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 323,2 млрд долларов США, что на 21,5% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе – 58,3% (на конец сентября 2010 г. – 54,6%), доля прямых инвестиций составила 39,1% (41,4%), портфельных – 2,6% (4,0%).

В январе – сентябре 2011 г. в экономику России поступило 133,8 млрд долларов иностранных инвестиций, что в 2,8 раза больше, чем в январе – сентябре 2010 года.

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в январе – сентябре 2011 г. на 120,4 млрд долларов больше, чем в январе – сентябре 2010 года (рис. 1).

Динамика иностранных инвестиций млн долларов США

кварталы

2007 г.                2008 г.                2009 г.               2010 г.             2011 г.

Поступление                          Погашение

Рис. 1. Динамика иностранных инвестиций [3]

Рис. 2. Изменение объема поступивших иностранных инвестиций в экономику России по основным странам-инвесторам [3]

В рисунке 2 отражена динамика поступивших иностранных инвестиций в Россию по странам-инвесторам. Из рисунка видно, что основной объем инвестиций в 2010 г. приходится на Великобританию ($40 770 млн), Нидерланды ($10 696 млн), Германию ($10 435 млн), Кипр ($9 003).

Для привлечения инвестиций необходимо также создание благоприятной инвестиционной инфраструктуры, отвечающей мировым стандартам. Повысить заинтересованность со стороны иностранных инвесторов государство могло бы путем предоставления государственнокоммерческих гарантий.

Одним из важнейших факторов, влияющих на инвестиционный климат любой страны, является существующая система законодательства. К сожалению, в России правовая система не всегда эффективна. Поэтому в настоящее время в стране приоритетом остается преобразование нормативно-правовой базы в соответствии с перспективой развития инвестиционного потенциала страны.

Также одним из наиболее эффективных методов инвестиционного развития страны может быть реализация проектов, связанных с созданием особых экономических зон. Таким образом, реализуя такие проекты, Россия может увеличить свою инвестиционную привлекательность.

Реализация данных мероприятий приведет к укреплению позиций предприятий страны на внешних рынках, расширит возможности внутреннего потребления, будет способствовать развитию экономического потенциала России.