Инструменты управления фондами обращения промышленного предприятия
Автор: Рогожников Евгений Иванович, Бутрин Андрей Геннадьевич
Рубрика: Логистика
Статья в выпуске: 28 (245), 2011 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена проблемам формирования и эффективного управления оборотными средствами в промышленности. В статье авторы привели понятийный аппарат, раскрыли организационно-экономическую сущность затрат и потерь при управлении в концепции аутсорсинга, привели оригинальные методы, во-первых, ценообразования при реализации продукции с отcрочкой оплаты и поставки; во-вторых, определения зон аут- и инсорсинга при управлении фондами обращения промышленного предприятия.
Реализация, цена, промышленное предприятие, оптимизация, управление, затраты
Короткий адрес: https://sciup.org/147155633
IDR: 147155633
Текст научной статьи Инструменты управления фондами обращения промышленного предприятия
В рамках формирующейся научной школы логистики на Урале на базе Южно-Уральского государственного университета предложены теоретические и методологические основы организации цепи поставок, новизна которых заключается в применении инновационного метода запаздывания в потоковой системе. На основе межсистемного и синергетического подходов, учитывающих высокую интегрированность субъектов и неопределенность среды, предложена инновационная методология организации и оптимизации цепи, включающей поставщиков материальных ресурсов «вверх по цепи» и потребителей готовой продукции «вниз по цепи» производителя как фокусной компании. Выдвинута, обоснована и доказана гипотеза о том, что цепь поставок устойчива и эффективна, если функционалы снабжения, производства и сбыта всех ее участников синхронизированы между собой во времени и по затратам [1, 2]. В рамках этого направления одной из поставленных и решенных задач является разработка современного инструментария эффективной реализации готовой продукции промышленным предприятием. Объектом исследования является логистическая цепь в сбыте. Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и управления фондами обращения производителя.
Научная новизна исследования заключается в разработке методических положений формирования политики реализации продукции в концепции логистики. Разработаны методы:
-
- формирования цены реализации продукции, который, в отличие от существующих, основывается на выявленных классических и логистических затратах, возникающих при немгновенной поставке, и позволяет выбрать наилучший способ реализации продукции и при этом определить оптимальные цены реализации;
-
- управления фондами обращения в части готовой продукции и дебиторской задолженности, который позволяет определить зоны выгодности аут- и инсорсинга [3, 4].
Рассмотрим первый способ реализации продукции с запаздыванием оплаты, когда готовая продукция отгружается со склада с предоставлением отсрочки оплаты. В этом случае производитель несет дополнительные издержки по сравнению с оплатой по факту поставки, цена реализации которого принимается за базовую величину. Затраты по кредитованию (цена кредитного ресурса) должны окупаться логистической наценкой к базовой цене. Тогда фактическая цена для продажи с отсрочкой платежа будет:
Ц ф акт = Цб+Цена кредитного ресурса =
= Цб+Наценка. (1)
Менеджерам по продажам целесообразно использовать сетку наценок, которая представляет собой модель типовых условий сделки (объем и сроки) (табл. 1). Наценка для всего объема продаж в кредит складывается из логистических затрат:
Цена кредитного ресурса =
* = удз * + (v^ - удз * ), (2) где Удз - оптимальные интегральные затраты на данный объем продаж в кредит, Удз ф акт. - фактические интегральные затраты на данный объем продаж в кредит, АУдз=(Удз ф акт - Удз) - отклонение фактических затрат от оптимальных.
При оптимальном запаздывании оплаты х наценка будет составлять в расчете на 1 рубль базовой цены:
Н б = Удз * /М к, (3) где Нб - наценка для оптимального объема продаж (безусловная наценка для любого объема и на любой срок продаж в кредит), М к - объем продаж в кредит.
Введем понятие «наценка компенсирующая» - дополнительные затраты при отклонении от оптимального запаздывания в расчете на один рубль выручки от продажи в кредит:
Н к = ∆Удз/М к. (4)
Тогда итоговая наценка будет состоять из безусловной и компенсирующей наценок:
Н итог = Н б + Н к . (5)
При отклонении ∆х = х ф акт–х* от оптимального запаздывания наценка Нитог будет изменяться следующим образом (рис. 1, табл. 1):

Рис. 1. Изменение наценки в зависимости от запаздывания оплаты
В табл. 2 представлен расчет наценок для поставок 100 млн руб. в год, при величине скидки от запаздывания оплаты до 10 % и поставке на одного контрагента в среднем 500 000 руб. в год. Минимальная наценка применяется при продаже с отсрочкой платежа, равной оптимальному запаздыванию оплаты, при отклонении от этого значения затраты продавца возрастают, а значит к базовой величине наценки добавляется компенсирую- щая наценка.
Рассмотрим второй способ реализации продукции с опережением оплаты (отсрочка поставки), когда готовая продукция производится под заказ покупателя и после его предоплаты. В этом случае производитель дополнительные потери по сравнению с оплатой товара точно в срок, цена реализации которого принимается за базовую величину. Цена кредиторской задолженности должна отражаться в скидке к базовой цене. Тогда фактическая цена для продажи с отсрочкой поставки
Ц факт = Ц б + Цена запаздывания поставки (цена кредиторской задолженности) =
= Ц б – Скидка. (6)
Менеджерам по продажам и клиентам целесообразней использовать сетку скидок, которая представляет собой типовых условий сделки (объем и сроки). Скидка для всего объема продаж в кредит складывается из логистических затрат:
Цена запаздывания = У*+ ( У ф акт – У*), (7) где У*– оптимальные интегральные затраты на данный объем продаж по предоплате, У факт – фактические интегральные затраты, ∆У = (У факт – У*) – отклонение фактических затрат от оптимальных.
При оптимальном запаздывании поставки х* скидка будет составлять в расчете на 1 рубль базовой цены:
С б = У*/Вб, (8) где Сб – скидка для оптимального объема продаж
Таблица 1
Сетка наценок
Отклонение от оптимального запаздывания ∆х = х факт – х* , дн. |
0 – x* х ф акт = 0 |
* xi – x |
0 * хфакт = х |
* xi – x |
Фактические затраты УДЗ факт , руб. |
Удз факт (0) |
Удз факт (x i ) |
У дз* |
Удз факт (x i ) |
Оптимальные затраты У*, руб. |
У дз * |
У дз * |
У* |
У дз * |
Отклонение фактических затрат от оптимальных ∆У = У ф акт – У*, руб. |
Удз факт (0) – Удзз* |
Удз факт (x i ) – Удзз* |
0 |
Удз факт (x i ) – Удзз* |
Базовая наценка Н б на 1 руб. базовой цены, руб. |
У дз* /Мк |
У дз* /Мк |
У дз* /Мк |
У дз* /Мк |
Компенсирующая наценка Н комп на 1 руб. базовой цены, руб. |
∆Укз(0)/М к |
∆Укз(x i )/М к |
0 |
∆Укз(x i )/М к |
Итоговая наценка Н итог = (Н б + Н к ) на 1 руб. базовой цены, руб. |
Н б + Н(0) |
Нб + Н к (x i ) |
Н б |
Н б + Н к (x i ) |
Итоговая наценка Нитог = (Нб + Нк), % |
(Н б + Н(0))*100 |
(Нб + Нк(x i ))*100 |
Н б *100 |
(Н б + Н к (x i ))*100 |
Сетка наценок в зависимости от времени поступления денежных средств
Таблица 2
Отклонение от оптимального запаздывания ∆х = х факт – х* , дн. |
15 |
10 |
5 |
0 х* = 18 дн. |
5 |
10 |
15 |
20 |
25 |
30 |
35 |
Итоговая наценка Н итог = (Н б + Н к ), % |
10 |
9,5 |
9,3 |
9,2 |
9,3 |
9,4 |
9,8 |
10,1 |
10,3 |
10,6 |
10,9 |
(безусловная наценка для любого объема и на любой срок продаж в кредит), Вб – выручка по предоплате.
Введем понятие «скидка компенсирующая» – дополнительные потери при отклонении от оптимального запаздывания (или компенсирующая скидка):
С к = ∆У/Вб. (9)
Тогда итоговая скидка будет состоять из безусловной и компенсирующей скидок
С итог =С б +С к. (10)
При отклонении ∆х = х ф акт – х* от оптимального запаздывания скидка Ситог будет изменяться следующим образом (рис. 2).

Рис. 2. Изменение скидки в зависимости от запаздывания поставки
Аналитическое представление величины итоговой скидки Cитог (базовой + компенсирующей)
от запаздывания поставки продукции x :
С -С + с - У*+(У-У*)-
C umor - СБ + C K - R+R - R
BБBБBБ
.
Минимальная скидка применяется при продаже с отсрочкой поставки равной оптимальному запаздыванию поставки, при отклонении от этого значения потери поставщика возрастают, поэтому к базовой величине скидки добавляется компенсирующая скидка. Результаты моделирования представлены в табл. 3 и на рис. 3.

Запаздывание поставки готовой продукции, дни
Рис. 3. Зависимость величины итоговой скидки от запаздывания поставки продукции
Таким образом, предложенный метод расчета цены реализации продукции позволяет определить оптимальные цены в разных режимах, «тонко» настроить сбытовую и, в частности, ценовую политику производителя.
Рассмотрим метод управления оборотными средствами в части готовой продукции и дебиторской задолженности в концепции аутсорсинга. Он основывается на факторинге как инструменте ускорения оборота оборотных средств за счет досрочной продажи дебиторской задолженности. Факторинг имеет логистическую природу: во-первых, обслуживает исходящий материальный (поток готовой продукции) и входящий финансовый потоки (оплата продукции); во-вторых, направлен на ускорение оборота капитала с минимальными затратами; в-третьих, генерирует поток-«инъекцию» в виде денежных средств в «узкое звено» логистической цепи предприятия-заемщика; в-четвертых, факторинг можно трактовать как операцию финансового аутсорсинга: поставщик вправе либо самостоятельно (инсорсинг)
Таблица 3
Сетка скидок
Первым видом затрат на инсорсинг являются затраты по поддержанию вложений в дебиторскую задолженность. По своей сути это потери от иммобилизации капитала в дебиторской задолженности
У 11 = ДЗ* Н пр , (12) где ДЗ – величина дебиторской задолженности, руб.; Н пр – норма прибыли предприятия (рентабельность) как индикатор альтернативного вложения капитала, безразмерная.
С учетом того, что
ДЗ = М к · t зап /365 , (13) где М к – стоимость реализованной продукции в кредит, руб/год; tзап – запаздывание оплаты реализованной продукции, дни; получим
У 11 = М к · t зап · Н пр /365. (14)
Предоставляя отсрочку покупателям, предприятие вынуждено для поддержания своей ликвидности брать кредит и платить по нему проценты:
У 12
=М к · ПС · (t
произв
+ t зап– t запкз )/365, (15)
где Удз 12 – связанные затраты в виде процентов; ПС – процентная ставка по кредиту в год, безразмерная; t произв – производственное запаздывание, дни; t запкз – запаздывание оплаты счетов поставщи-
ков, дни.
Затраты на риски (списание безнадежных долгов) являются следующим элементом затрат:
У 13 = М к · t зап · Н н /365, (16) где Н н – процент неоплаченной задолженности потребителями продукции.
Затраты на содержание службы взыскания задолженности являются конечным элементом затрат инсорсинга. Их можно представить как постоянную величину.
Итак, затраты на инсорсинг
У 1 = У 11 + У 12 +У 13 + У 14 . (17)
Первым видом затрат на аутсорсинг являются
потери предприятия в виде дисконта:
У = Мк • t инв * УС
21 365
.
где УС – учетная ставка фактор-компании, t инв – период инвестирования фактор-компанией средств

Рис. 4. Состав затрат на управление оборотными средствами
в покупку долга, дни.
tинв = tзап – a,
где a – запаздывание решения о продаже долга фактор-компании, дни.
Исходя из (19) получим
У 21 =
Мк ⋅ (t зап - а) ⋅ УС
Вторым видом затрат на аутсорсинг являются
потери предприятия от немгновенного получения второго платежа. Они определяются как произве-
дение суммы ко второй выплате, периода ее инвестирования (см. (19)) и индикатора ее альтерна-

Рис. 5. Графическое представление аут-, инсорсинга
тивного вложения капитала Н пр :
У
22 =
(1 - %) ⋅ (ДЗ - у 21 ) ⋅ (t зап - a) ⋅ Н пр
где % – процент о суммы к первой выплате от фактор-компании, безразмерная; (1 – %) – процент от суммы ко второй выплате, безразмерная
C учетом (12) и (21) получим
(1 - %) ⋅ (Мк ⋅ (t зап -а) ⋅ УС ⋅ а ⋅ Н пр 365 ⋅ 365
Итак, затраты на аутсорсинг
У 2 = У 21 + У 22 . (23)
С увеличением срока погашения дебиторской задолженности при прочих равных условиях увеличиваются разными темпами затраты на аутсорсинг и инсорсинг (рис. 5).
Таким образом, имеем следующую оптимизационную задачу: найти пороговый параметр срока погашения дебиторской задолженности (запаздывание оплаты), при превышении которого целесообразен аутсорсинг, до него – инсорсинг.
Список литературы Инструменты управления фондами обращения промышленного предприятия
- Бутрин, А.Г. Управление потоковыми процессами в логистической системе предприятия: монография/А.Г. Бутрин. -Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2008. -121 с.
- Бутрин, А.Г. Моделирование цепи поставок промышленного предприятия: учебное пособие/А.Г. Бутрин, А.И. Коблов, Ю.В. Бутрина. -Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2010. -184 с.
- Бутрин, А.Г. Управление сбытом в цепи поставок промышленного предприятия: монография/А.Г. Бутрин, Д.А. Полюнас. -Челябинск: Изд-во «Абрис-Принт», 2010. -92 c.
- Бутрин, А.Г. Методология эффективного управления сбытом в цепи поставок промышленного предприятия/А.Г. Бутрин, Е.И. Рогожников, В.И. Цаплин//Экономический анализ. -2010. -№ 15(180). -C. 30-37.