Инструменты управления фондами обращения промышленного предприятия

В рамках формирующейся научной школы логистики на Урале на базе Южно-Уральского государственного университета предложены теоретические и методологические основы организации цепи поставок, новизна которых заключается в применении инновационного метода запаздывания в потоковой системе. На основе межсистемного и синергетического подходов, учитывающих высокую интегрированность субъектов и неопределенность среды, предложена инновационная методология организации и оптимизации цепи, включающей поставщиков материальных ресурсов «вверх по цепи» и потребителей готовой продукции «вниз по цепи» производителя как фокусной компании. Выдвинута, обоснована и доказана гипотеза о том, что цепь поставок устойчива и эффективна, если функционалы снабжения, производства и сбыта всех ее участников синхронизированы между собой во времени и по затратам [1, 2]. В рамках этого направления одной из поставленных и решенных задач является разработка современного инструментария эффективной реализации готовой продукции промышленным предприятием. Объектом исследования является логистическая цепь в сбыте. Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе формирования и управления фондами обращения производителя.

Научная новизна исследования заключается в разработке методических положений формирования политики реализации продукции в концепции логистики. Разработаны методы:

• -    формирования цены реализации продукции, который, в отличие от существующих, основывается на выявленных классических и логистических затратах, возникающих при немгновенной поставке, и позволяет выбрать наилучший способ реализации продукции и при этом определить оптимальные цены реализации;

• -    управления фондами обращения в части готовой продукции и дебиторской задолженности, который позволяет определить зоны выгодности аут- и инсорсинга [3, 4].

Рассмотрим первый способ реализации продукции с запаздыванием оплаты, когда готовая продукция отгружается со склада с предоставлением отсрочки оплаты. В этом случае производитель несет дополнительные издержки по сравнению с оплатой по факту поставки, цена реализации которого принимается за базовую величину. Затраты по кредитованию (цена кредитного ресурса) должны окупаться логистической наценкой к базовой цене. Тогда фактическая цена для продажи с отсрочкой платежа будет:

Ц ф _акт = Ц_б+Цена кредитного ресурса =

= Цб+Наценка. (1)

Менеджерам по продажам целесообразно использовать сетку наценок, которая представляет собой модель типовых условий сделки (объем и сроки) (табл. 1). Наценка для всего объема продаж в кредит складывается из логистических затрат:

Цена кредитного ресурса =

* = у^дз * + (v^ - у^дз * ), (2) где У^дз - оптимальные интегральные затраты на данный объем продаж в кредит, У^дз ф _акт. - фактические интегральные затраты на данный объем продаж в кредит, АУ^дз=(У^дз ф _акт - У^дз) - отклонение фактических затрат от оптимальных.

При оптимальном запаздывании оплаты х наценка будет составлять в расчете на 1 рубль базовой цены:

Н б = У^дз * /М к, (3) где Н_б - наценка для оптимального объема продаж (безусловная наценка для любого объема и на любой срок продаж в кредит), М к - объем продаж в кредит.

Введем понятие «наценка компенсирующая» - дополнительные затраты при отклонении от оптимального запаздывания в расчете на один рубль выручки от продажи в кредит:

Н к = ∆У^дз/М к.                (4)

Тогда итоговая наценка будет состоять из безусловной и компенсирующей наценок:

Н итог = Н б + Н к .               (5)

При отклонении ∆х = х ф _акт–х^* от оптимального запаздывания наценка Н_итог будет изменяться следующим образом (рис. 1, табл. 1):

Рис. 1. Изменение наценки в зависимости от запаздывания оплаты

В табл. 2 представлен расчет наценок для поставок 100 млн руб. в год, при величине скидки от запаздывания оплаты до 10 % и поставке на одного контрагента в среднем 500 000 руб. в год. Минимальная наценка применяется при продаже с отсрочкой платежа, равной оптимальному запаздыванию оплаты, при отклонении от этого значения затраты продавца возрастают, а значит к базовой величине наценки добавляется компенсирую- щая наценка.

Рассмотрим второй способ реализации продукции с опережением оплаты (отсрочка поставки), когда готовая продукция производится под заказ покупателя и после его предоплаты. В этом случае производитель дополнительные потери по сравнению с оплатой товара точно в срок, цена реализации которого принимается за базовую величину. Цена кредиторской задолженности должна отражаться в скидке к базовой цене. Тогда фактическая цена для продажи с отсрочкой поставки

Ц факт = Ц б + Цена запаздывания поставки (цена кредиторской задолженности) =

= Ц б – Скидка. (6)

Менеджерам по продажам и клиентам целесообразней использовать сетку скидок, которая представляет собой типовых условий сделки (объем и сроки). Скидка для всего объема продаж в кредит складывается из логистических затрат:

Цена запаздывания = У^*+ ( У ф _акт – У^*), (7) где У^*– оптимальные интегральные затраты на данный объем продаж по предоплате, У факт – фактические интегральные затраты, ∆У = (У факт – У^*) – отклонение фактических затрат от оптимальных.

При оптимальном запаздывании поставки х* скидка будет составлять в расчете на 1 рубль базовой цены:

С б = У^*/Вб, (8) где С_б – скидка для оптимального объема продаж

Таблица 1

Сетка наценок

Отклонение от оптимального запаздывания ∆х = х факт – х* , дн.	0 – x* х ф акт = 0	* xi – x	0 * хфакт = х	* xi – x
Фактические затраты УДЗ факт , руб.	Удз факт (0)	Удз факт (x i )	У дз*	Удз факт (x i )
Оптимальные затраты У*, руб.	У дз *	У дз *	У*	У дз *
Отклонение фактических затрат от оптимальных ∆У = У ф акт – У*, руб.	Удз факт (0) – Удзз*	Удз факт (x i ) – Удзз*	0	Удз факт (x i ) – Удзз*
Базовая наценка Н б на 1 руб. базовой цены, руб.	У дз* /Мк	У дз* /Мк	У дз* /Мк	У дз* /Мк
Компенсирующая наценка Н комп на 1 руб. базовой цены, руб.	∆Укз(0)/М к	∆Укз(x i )/М к	0	∆Укз(x i )/М к
Итоговая наценка Н итог = (Н б + Н к ) на 1 руб. базовой цены, руб.	Н б + Н(0)	Нб + Н к (x i )	Н б	Н б + Н к (x i )
Итоговая наценка Нитог = (Нб + Нк), %	(Н б + Н(0))*100	(Нб + Нк(x i ))*100	Н б *100	(Н б + Н к (x i ))*100

Сетка наценок в зависимости от времени поступления денежных средств

Таблица 2

Отклонение от оптимального запаздывания ∆х = х факт – х* , дн.	15	10	5	0 х* = 18 дн.	5	10	15	20	25	30	35
Итоговая наценка Н итог = (Н б + Н к ), %	10	9,5	9,3	9,2	9,3	9,4	9,8	10,1	10,3	10,6	10,9

(безусловная наценка для любого объема и на любой срок продаж в кредит), Вб – выручка по предоплате.

Введем понятие «скидка компенсирующая» – дополнительные потери при отклонении от оптимального запаздывания (или компенсирующая скидка):

С к = ∆У/Вб. (9)

Тогда итоговая скидка будет состоять из безусловной и компенсирующей скидок

С итог =С б +С к. (10)

При отклонении ∆х = х ф _акт – х^* от оптимального запаздывания скидка С_итог будет изменяться следующим образом (рис. 2).

Рис. 2. Изменение скидки в зависимости от запаздывания поставки

Аналитическое представление величины итоговой скидки Cитог (базовой + компенсирующей)

от запаздывания поставки продукции x :

С -С + с - У*+(У-У*)-

C umor - ^СБ ⁺ C K - _R⁺_R - _R

BБBБBБ

.

Минимальная скидка применяется при продаже с отсрочкой поставки равной оптимальному запаздыванию поставки, при отклонении от этого значения потери поставщика возрастают, поэтому к базовой величине скидки добавляется компенсирующая скидка. Результаты моделирования представлены в табл. 3 и на рис. 3.

Запаздывание поставки готовой продукции, дни

Рис. 3. Зависимость величины итоговой скидки от запаздывания поставки продукции

Таким образом, предложенный метод расчета цены реализации продукции позволяет определить оптимальные цены в разных режимах, «тонко» настроить сбытовую и, в частности, ценовую политику производителя.

Рассмотрим метод управления оборотными средствами в части готовой продукции и дебиторской задолженности в концепции аутсорсинга. Он основывается на факторинге как инструменте ускорения оборота оборотных средств за счет досрочной продажи дебиторской задолженности. Факторинг имеет логистическую природу: во-первых, обслуживает исходящий материальный (поток готовой продукции) и входящий финансовый потоки (оплата продукции); во-вторых, направлен на ускорение оборота капитала с минимальными затратами; в-третьих, генерирует поток-«инъекцию» в виде денежных средств в «узкое звено» логистической цепи предприятия-заемщика; в-четвертых, факторинг можно трактовать как операцию финансового аутсорсинга: поставщик вправе либо самостоятельно (инсорсинг)

Таблица 3

Сетка скидок

Отклонение от оптимального запаздывания ∆х = хфакт – х*, дн. 0 – x* хфакт = 0 * xi – x 0 * хфакт = х * xi – x Фактические затраты УДЗфакт, руб. Уфакт(0) Уфакт(xi) У* Уфакт(xi) Оптимальные затраты У*, руб. У* У* У* У* Отклонение фактических затрат от оптимальных ∆У = Уфакт – У*, руб. Уфакт(0) – Уз* Уфакт(xi) – У* 0 Уфакт(xi) – У* Базовая скидка Нс на 1 руб. базовой цены, руб. У*/Вб У*/Вб У*/Вб У*/Вб Компенсирующая скидка Скомп на 1 руб. базовой цены, руб. ∆У(0)/Вб ∆У(xi)/Вб 0 ∆У(xi)/Вб Итоговая скидка Ситог = (Сб + Ск) на 1 руб. базовой цены, руб. Сб + С(0) Сб + Ск(xi) Сб Сб + Ск(xi) Итоговая скидка Ситог = (Сб + Ск), % (Сб + С(0))*100 (Сб + Ск(xi))*100 Сб*100 (Сб + Ск(xi))*100 взыскивать дебиторскую задолженность (неся при этом затраты на инкассацию долга, на «омертвление» капитала, риска неплатежа), либо продать (аутсорсинг) долг фактор-компании (теряя при этом дисконт) (рис. 4).

Первым видом затрат на инсорсинг являются затраты по поддержанию вложений в дебиторскую задолженность. По своей сути это потери от иммобилизации капитала в дебиторской задолженности

У 11 = ДЗ* Н пр , (12) где ДЗ – величина дебиторской задолженности, руб.; Н пр – норма прибыли предприятия (рентабельность) как индикатор альтернативного вложения капитала, безразмерная.

С учетом того, что

ДЗ = М к · t зап /365 , (13) где М к – стоимость реализованной продукции в кредит, руб/год; t_зап – запаздывание оплаты реализованной продукции, дни; получим

У 11 = М к · t зап · Н пр /365. (14)

Предоставляя отсрочку покупателям, предприятие вынуждено для поддержания своей ликвидности брать кредит и платить по нему проценты:

У 12

=М к · ПС · (t

произв

⁺ t зап^– t запкз )/365, (15)

где У^дз 12 – связанные затраты в виде процентов; ПС – процентная ставка по кредиту в год, безразмерная; t произв – производственное запаздывание, дни; t запкз – запаздывание оплаты счетов поставщи-

ков, дни.

Затраты на риски (списание безнадежных долгов) являются следующим элементом затрат:

У 13 = М к · t зап · Н н /365, (16) где Н н – процент неоплаченной задолженности потребителями продукции.

Затраты на содержание службы взыскания задолженности являются конечным элементом затрат инсорсинга. Их можно представить как постоянную величину.

Итак, затраты на инсорсинг

У 1 = У 11 + У 12 +У 13 + У 14 .       (17)

Первым видом затрат на аутсорсинг являются

потери предприятия в виде дисконта:

У = Мк • t инв * УС

21         365

.

где УС – учетная ставка фактор-компании, t инв – период инвестирования фактор-компанией средств

Рис. 4. Состав затрат на управление оборотными средствами

в покупку долга, дни.

tинв = tзап – a,

где a – запаздывание решения о продаже долга фактор-компании, дни.

Исходя из (19) получим

У 21 ⁼

Мк ⋅ (t зап - а) ⋅ УС

Вторым видом затрат на аутсорсинг являются

потери предприятия от немгновенного получения второго платежа. Они определяются как произве-

дение суммы ко второй выплате, периода ее инвестирования (см. (19)) и индикатора ее альтерна-

Рис. 5. Графическое представление аут-, инсорсинга

тивного вложения капитала Н пр :

У

22 ⁼

(1 - %) ⋅ (ДЗ - у 21 ) ⋅ (t зап - a) ⋅ Н пр

где % – процент о суммы к первой выплате от фактор-компании, безразмерная; (1 – %) – процент от суммы ко второй выплате, безразмерная

C учетом (12) и (21) получим

(1 - %) ⋅ (Мк ⋅ (t зап -а) ⋅ УС ⋅ а ⋅ Н пр 365 ⋅ 365

Итак, затраты на аутсорсинг

У 2 = У 21 + У 22 .             (23)

С увеличением срока погашения дебиторской задолженности при прочих равных условиях увеличиваются разными темпами затраты на аутсорсинг и инсорсинг (рис. 5).

Таким образом, имеем следующую оптимизационную задачу: найти пороговый параметр срока погашения дебиторской задолженности (запаздывание оплаты), при превышении которого целесообразен аутсорсинг, до него – инсорсинг.