Инвестиции в недвижимость

Недвижимость как потенциальный объект инвестиций имеет специфические характеристики, которые необходимо учитывать инвестору при принятии решений о вложении средств в недвижимость. По сравнению с инвестициями в другие объекты, например, в финансовые активы, инвестиции в недвижимость обладают существенными особенностями. Возникает необходимость исследования специфики инвестирования в недвижимость в условиях российской экономики, выявления зависимостей, тенденций, факторов и противоречий, порождаемых новыми экономическими отношениями.

Любой объект недвижимости в реальности существует в единстве социальных, экономических, физических и правовых свойств. На рынке, где осуществляется продажа и аренда недвижимости, ее рассматривают как товар в трех формах, имеющих тесную взаимосвязь между собой:

• 1.В  виде физического объекта, имеющего определенные

• 2 .Определенной   услуги, которая позволяет использовать

• 3 .Вещного права на какое-либо недвижимое имущество. [3]

характеристики;

недвижимость для тех или иных целей;

Можно выделить три основных вида недвижимости: земля, жильё и нежилые помещения.

Наряду с делением на типы недвижимость классифицируется по ряду признаков, что способствует более успешному исследованию рынка недвижимости, например - по целям владения, по степени готовности к эксплуатации, по степени воспроизводимости в натуральной форме. (Невоспроизводимые: земельные участки, месторождения полезных ископаемых; Воспроизводимые: здания, сооружения, многолетние насаждения).

Для того чтобы инвестиции в недвижимость приносили прибыль, должна анализироваться эффективность инвестиций в недвижимость, что предполагает четкое определение решаемой задачи и включает в себя ряд этапов: оценку существующей ситуации, разработку концепции эффективного использования объекта, анализ показателей экономической эффективности проекта.

Экономическая концепция рассматривает понятие недвижимости в качестве эффективного материального актива, надежного инструмента генерирования дохода, а также уникального объекта инвестирования. Основные экономические элементы, которые предусматривает классификация недвижимости: его цена и стоимость, возникающие первично из его полезности; способность удовлетворять различные интересы и потребности людей. За счет действующей системы налогообложения владельцев недвижимости обеспечивается формирование муниципальных бюджетов, а также осуществляется реализация целого ряда специализированных социальных программ.

В юридическом смысле недвижимость представляет собой определенную совокупность частных и публичных прав на нее, которые устанавливаются государством, учитывая отечественные особенности, а также всевозможные международные нормы.

Инвестиции в недвижимость уже долгое время считаются одним из самых надежных способов вложения денежных средств. В сознании людей, недвижимое имущество ассоциируется с надежностью, и неизменным ростом цен.

Достичь обозначенных выше целей помогут инвестиционные инструменты, используемые на длительном временном периоде. При этом важно, чтобы они обладали минимальным риском и были весьма перспективными. Именно такими и являются инвестиции в недвижимость.

Инвестиции в недвижимость относятся к реальным инвестициям. Можно выделить четыре основных вида инвестиций в недвижимость:

• 1.    Инвестиции в коммерческую недвижимость;

• 2.    Инвестиции в жилую недвижимость;

• 3.    Инвестиции в строительство недвижимости;

• 4.    Инвестиции в недвижимость за рубежом.

Плюсы и минусы инвестиций в недвижимость.

Плюсы:

— Стабильность. С этим сложно поспорить. Инвестиции в недвижимость – один из самых надежных и стабильных источников дохода. Вне зависимости от времени года, экономической и политической ситуации, жилье и площадки для бизнеса нужны всем и всегда.

— Постоянный рост стоимости активов. Характерно по большей части для жилой недвижимости. На большой дистанции недвижимость ведет себя как золото – стабильно и уверенно увеличивается в стоимости.

— Пассивный источник дохода. Сдавая в аренду недвижимость, или ожидая подъема цены, инвестор затрачивает минимальное количество усилий.

— Минимальные риски. Как следовало из второго пункта, жилье и место для бизнеса нужны всегда, поэтому даже в самые неблагоприятные для экономики времена, будет возможность реализовать недвижимость или сдать её в аренду. [2]

Минусы:

— Неликвидный объект инвестиций. Ликвидность - способность объекта быстро превращаться в деньги без потери стоимости. Низкая ликвидность недвижимости означает то, что её сложно продать за её реальную стоимость. Конечно, можно продать квартиру/магазин/любое другое помещение очень быстро, сделав большую скидку, но это лишь говорит о низкой ликвидности и соответственно сложности в реализации.

— Долгая окупаемость. Самый весомый минус из всех. Срок окупаемости в 8-10 лет даже для долгосрочного инвестирования — это достаточно много. Средний и малый бизнес окупаются в срок от 1 месяца до 2 лет. А финансовые вложения там одинаковые.

— Постоянные расходы на содержание. Коммунальные платежи и прочие расходы, если они не лежат на плечах арендатора, ложатся на плечи инвестора. Они существенно сокращают объемы доходов, заставляя дополнительно тратиться.

— Владельцу недвижимости придется платить налог на имущество, при сдаче в аренду либо налог на прибыль (если это организация) либо НДФЛ (налог на доходы физических лиц). И после продажи недвижимости тоже нужно будет заплатить налоги, что делает сумму дохода меньше на 13%. [2]

Инвестиции в недвижимость - один из самых обсуждаемых и популярных среди большинства людей способ инвестиций. Он характеризуется минимальными требованиями к опыту инвестора, но чрезвычайно требователен к первоначальным и последующим регулярным вложениям. Окупаемость инвестиций в недвижимость составляет 2-9 лет, в зависимости от выбранного способа дохода.