Экономическая сущность лизинга как банковской операции

Актуальность развития лизинга в России включая формирование лизингового рынка обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования значителен удельный вес морально устаревшего оборудования низка эффективность его использования нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг объединяющий все элементы внешнеторговых кредитных и инвестиционных операций.

Ключевым фактором экономического развития выступают инвестиции. В период кризиса резкий спад инвестиций и растущий износ основных средств в России оказались одними из самых серьезных проблем. В связи с этим особую остроту и актуальность приобретает процесс активизации инвестиционного процесса в экономике. Как следствие, возникает вопрос о способах привлечения средств для обновления производственных фондов. При недостаточности или отсутствии собственных средств для осуществления вложений в обновление основных производственных фондов, большинство предприятий выбирает один из распространенных способов долгосрочных инвестиций - лизинг.

Лизинг является важным финансовым инструментом в рыночной экономике. Через лизинговые операции создаются условия для расширения и обновления основных производственных средств, необходимых для осуществления деятельности без значительных единовременных затрат. Лизинг положительно влияет на снижение потерь предприятий, связанных с моральным старением средств производства [3, с. 155]. Как инструмент финансирования лизинг намного лучше влияет на экономические процессы, чем кредитование, поскольку лизинговый механизм обеспечивает инвестирование в реальный сектор экономики и имеет значительный антиинфляционный эффект [8, с. 208].

В таблице 1 и на рисунке 1 представлена динамика рынка лизинговых услуг в РФ.

Параметры развития рынка лизинга в России

Показатели	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016
Объем нового бизнеса, млрд. руб.	997,5	720,0	315,0	725,0	1300,0	1320,0	1300,0
Темпы прироста, %	149,6	-27,8	-56,3	130,2	79,3	1,5	-1,5
Объем полученных лизинговых платежей, млрд. руб.	294,0	402,8	320,0	350,0	540,0	560,0	650,0
Темпы прироста, %	116,2	37,0	-20,6	9,4	54,3	3,7	16,1
Совокупный лизинговый портфель, млрд. руб.	1202,0	1390,0	960,0	1180,0	1860,0	2530,0	2900,0
Темпы прироста, %	126,8	15,6	-30,9	22,9	57,6	36,0	14,6
Номинальный ВВП России, млрд. руб.	33247,5	41276,8	38807,2	46321,8	55798,7	62356,9	66689,1
Доля лизинга в ВВП, %	3,0	1,7	0,8	1,6	2,3	2,1	1,9

Источник: [9]

Рисунок 1 - Динамика рынка лизинговых услуг России в 2010-2016 гг. Источник: [9]

Анализ данных, представленных в таблице 1 и на рисунке 1, позволяет сделать вывод, что в 2010 г. доля лизинга в ВВП страны составляла ничтожные 0,8%, к 2014г. этот показатель увеличился до 1,9%, так и не достигнув докризисного уровня в 3%. Рынок лизинга в посткризисный период развивался, как показывают данные таблицы, более низкими темпами, чем экономика страны в целом.

Правовая база лизинга рассредоточена в нормативных актах государственных органов власти и управления различных уровней и имеющих неодинаковую юридическую силу. Совокупность нормативных актов, регулирующих лизинговые операции, образует систему, состоящую из четырех уровней: во-первых, законодательный уровень; в-вторых, уровень Постановлений Правительства РФ; в-третьих, методологический уровень; в четвертых, организационный уровень. В некоторых научных источниках выделяется также пятый уровень - международный, сфера которого представлена, в частности, международными стандартами финансовой отчетности. В частности, законодательный уровень регулирования лизинговых операций и их учета представлен законами и иными законодательными актами. К документам этого уровня относят: Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ), Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ), Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)».

Термин «лизинг» происходит от английского глагола «to lease», что в переводе означает «арендовать» или «брать в аренду» [8, с. 61]. Тем не менее, лизинг не следует отождествлять с традиционной арендой. Вернее, это особый вид аренды, но во многом лизинг похож на куплю-продажу в рассрочку, так как содержит в себе множество элементов посредничества [4, с. 35].

В отечественной и зарубежной экономической литературе представлен широкий спектр работ, посвященных изучению различных аспектов лизинга (таблица 2).

Подходы к пониманию сущности понятия «лизинг»

Авторы	Понятие «лизинг»
Зарубежные авторы: Р. Брейли, С. Майерс, Ван Хорн; отечественные авторы: В.Е. Кириллова, А.Е. Прудникова	Лизинг - это долгосрочная (среднесрочная) аренда
М.А. Андреева	Лизинг - это управление чужим имуществом по поручению доверителя
В.В. Агарков, О.П. Гущина	Лизинг - это разновидность кредита
Р.В. Лавров	Лизинг - это передача в пользование на определенный срок товарах на условиях возвратности, преимущественно под проценты
А.Ю. Жданов	Лизинг - это самостоятельный вид деятельности, сочетающий элементы кредита, аренды, торговой и инвестиционной деятельности
Е.Г. Максимова	Лизинг - это завуалированный способ купли продажи средств производства или права пользования чужим имуществом

Источник: [7]

Систематизируя результаты существующих подходов к выявлению сущности лизинга, можно выделить три его варианта:

• -    во-первых, лизинг как долгосрочная (среднесрочная) аренда;

• -    во-вторых, лизинг как разновидность кредита, в том числе товарного кредита;

• -    в-третьих, лизинг как самостоятельный вид деятельности, сочетающий элементы кредита, аренды, торговой и инвестиционной деятельности. Наиболее распространенный вариант этой трактовки предполагает, что лизинг совмещает в себе черты как кредита, так и аренды.

Часто рассмотрение сути лизинга  ограничивается  правовым контекстом, когда он трактуется как совокупность тех или иных гражданско- правовых договоров. Вместе с тем, изучение экономических аспектов лизинга также представляет научный интерес.

Большинство исследователей понятия «лизинг» и «аренда» используют как синонимы. Кроме того, останавливаясь на экономических характеристиках лизинга, они констатируют, что он представляет собой вариант долгового финансирования основных фондов на принципах возвратности, срочности и платности. По мнению В.В. Агаркова «лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал» [5, с. 8]. В то же время Федеральный закон №164-ФЗ под лизингом понимает «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга». Как видим, в экономической литературе практически отсутствует исследование сущности собственно лизинга, его специфических черт. Вместо этого с большей или меньшей детализацией рассматриваются параметры и характеристики, отличающие лизинг от других экономических категорий (кредита, инвестиций, аренды), либо объединяющие его с ними. Еще более странным выглядит определение лизинга как «финансовой аренды», поскольку авторы-исследователи проблемы нигде не раскрывают данного понятия. В итоге получается, что одно неизвестное определяется через другое неизвестное. Неопределенность сущности лизинга ведет к неоднозначности трактовок всех экономических и правовых отношений, связанных с реализацией такого рода сделок. Это в свою очередь чревато существенными налоговыми, бухгалтерскими и правовыми рисками и заметно тормозит развитие рынка лизинга в стране.

Схематично механизм лизинговых операций заключается в следующем: лизинговая компания приобретает оборудование в собственность и передает его за плату во временное пользование лизингополучателю. После передачи имущества в лизинг лизингополучатель начинает выплачивать из получаемой выручки лизинговые платежи [3, с. 7]. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. [2, с. 6].

Лизинговая сделка включает в себя этапы, приведенные на рисунке 2.

вяжяаш1-1л с кгай^гши^^^^^с^^^^^п^^^в

Рисунок 2 - Этапы лизинговой сделки

Источник: [2]

Последствия глобализации требуют достижения международных социально-экономических стандартов, а поскольку главную роль в финансировании инновационного развития предприятий играет денежно -кредитный сектор банковской системы, то именно конкурентоспособность банковской системы, в частности разнообразие нетрадиционных видов банковских услуг, может обеспечить стабильное движение финансовых ресурсов и создать благоприятный климат для экономического роста государства. Поскольку развитие любого коммерческого банка неразрывно связано с расширением его кредитной и инвестиционной деятельности, в современных экономических условиях весьма востребованным выступает создание новых банковских продуктов на основе договора лизинга. Сегодняшняя практика использования лизинга российскими коммерческими банками свидетельствует, во-первых, о существовании их устойчивого интереса к лизингу и, во-вторых, о повышении роли банков в лизинговых сделках, которые создают свои собственные лизинговые компании, диверсифицируя свою деятельность. [6, с. 445].

Таким образом, для банковских учреждений предоставление лизинговых услуг является практически безопасной операцией, поскольку она основывается на принципах целевого использования кредита и его обеспечения ликвидным залогом. Занимаясь лизинговой деятельностью, банки получают такие преимущества как:

• -    диверсификация портфеля банковских услуг;

• -    выгодное вложение средств путем фактического кредитования прибыльных инвестиционных проектов;

• -    снижение кредитных рисков, поскольку предмет лизинга находится в собственности банка;

• -    расширение собственной конкурентоспособности, что возможно за счет расширения перечня предоставляемых услуг;

• -    снижение потерь банка от растущих темпов инфляции;

• -    расширение собственной клиентской базы за счет привлечения тех клиентов, выдача кредита которым невозможно за счет определенных кредитных ограничений или отсутствия кредитной истории.