Экономико-социальная ответственность и программа макроэкономической политики
Автор: Прико Павел Александрович, Сулейманкадиева Алжанат Эльдеркадиевна
Журнал: Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета @izvestia-spgeu
Рубрика: Социологические аспекты управления и экономики
Статья в выпуске: 4 (100), 2016 года.
Бесплатный доступ
В статье на базе данных официальной статистики рассчитываются параметры модели IS-LM применительно к современным российским условиям. Определяется связь этой модели с проблемой экономической (перед собственником реального или денежного капитала) и социальной (перед работниками, государством, населением вообще) ответственности. Делается вывод о неследовании из модели IS-LM необходимости снижения ставки для обеспечения экономического роста.
Параметры модели is-lm, инфляция, макроэкономическая политика, экономическая и социальная ответственность
Короткий адрес: https://sciup.org/14875684
IDR: 14875684
Текст научной статьи Экономико-социальная ответственность и программа макроэкономической политики
Экономическая и социальная ответственность включает в себя много аспектов: экологический, репутационно-пропагандистский, налоговый, а также аспекты, связанные с интересами собственников, государства, работников, третьих лиц, пенсионеров. При этом ответственность перед собственником (величина и стабильность дивидендной доходности) и перед государством (налоги) относятся преимущественно к экономическому аспекту, ответственность перед персоналом, пенсионерами, широкими слоями населения и природой – преимущественно к социальному.
Правые политические силы считают, что человек сам должен нести социальную и экономическую ответственность: пенсии должны быть накопительными, медицинское и социальное страхование – частным, безработные должны рассчитывать только на себя. Ясно, что для этого необходимо, как минимум, устранить инфляцию: только тогда накопительная пенсионная система будет работать, а человек сможет создавать запасы на случай экономических трудностей. Как показала практика образцово-
ГРНТИ 06.52.13
Павел Александрович Прико – аспирант специализированной кафедры ПАО «Газпром» Санкт-Петербургского государственного экономического университета.
Алжанат Эльдеркадиевна Сулейманкадиева – доктор экономических наук, доцент специализированной кафедры ПАО «Газпром», руководитель академического отделения «Менеджмент» Института магистратуры Санкт-Петербургского государственного экономического университета.
го классического капитализма (в Великобритании XIX века), нормой является дефляция около 2% в год [1, с. 345].
Сформулируем гипотезу: из модели IS-LM применительно к современным российским условиям не следует необходимость снижения ставки рефинансирования. Модель IS-LM [2, с. 260, 276]:
y = C + I + G;
M/P = Lmax + ky - Lir, где y – ВВП, C – потребление, I – инвестиции, G – государственные расходы, M – денежная масса, P – уровень цен, r – реальная процентная ставка (рассчитывается как среднегодовая ставка рефинансирования минус инфляция).
Модель IS-LM-BP:
y = C + I + G + NX;
M/P = Lmax + ky - Lir, где NX – чистый экспорт,
C = ca + cy(y – T), где ca – автономное потребление, cy – предельная склонность к потреблению, T – налоги.
Модель IS-LM исследовалась, например, В.М. Мелкумяном [3; 4; 5] и С.Л. Чернышевым [6], но ни в одной из этих работ не определялись конкретные числовые параметры этой модели применительно к современным российским условиям. По данным Федеральной службы государственной статистики [7] и ЦБ РФ [8], приведенным в таблице 1, нами проведен регрессионный анализ, который показал, что автономное потребление равно 64 млрд руб., а предельная склонность к потреблению равна 0,7. Достоверность аппроксимации (R2) равна 97%.
Таблица 1
Данные для анализа зависимости потребления от располагаемого дохода
|
Год |
Среднее потребление на человека в месяц, руб. |
Население, чел. |
Потребление, трлн руб. |
ВВП, трлн руб. |
Налоги, трлн руб. |
ВВП минус налоги, трлн руб. |
|
1995 |
363 |
148 292 000 |
0,6 |
1,4 |
0,5 |
0,9 |
|
2000 |
1723 |
146 304 000 |
3,0 |
7,3 |
2,6 |
4,7 |
|
2001 |
2284 |
145 649 000 |
4,0 |
8,9 |
3,1 |
5,8 |
|
2002 |
2890 |
144 964 000 |
5,0 |
10,8 |
3,8 |
7,0 |
|
2003 |
3571 |
144 168 000 |
6,2 |
13,2 |
4,6 |
8,6 |
|
2004 |
4480 |
143 474 000 |
7,7 |
17,0 |
6,0 |
11,1 |
|
2005 |
5643 |
142 754 000 |
9,7 |
21,6 |
7,6 |
14,0 |
|
2006 |
7034 |
142 221 000 |
12,0 |
26,9 |
9,4 |
17,5 |
|
2007 |
8771 |
142 009 000 |
14,9 |
33,2 |
11,6 |
21,6 |
|
2008 |
11071 |
141 904 000 |
18,9 |
41,3 |
14,4 |
26,8 |
|
2009 |
11717 |
141 914 000 |
20,0 |
38,8 |
13,6 |
25,2 |
|
2010 |
13192 |
142 865 000 |
22,6 |
46,3 |
16,0 |
30,3 |
|
2011 |
15264 |
143 056 000 |
26,2 |
59,7 |
20,9 |
38,8 |
|
2012 |
17232 |
143 347 000 |
29,6 |
66,9 |
23,4 |
43,5 |
|
2013 |
19075 |
143 667 000 |
32,9 |
71,1 |
24,1 |
47,0 |
|
2014 |
20920 |
146 267 000 |
36,7 |
77,9 |
26,4 |
51,5 |
По данным, приведенным в таблице 2, проведен регрессионный анализ зависимости инвестиций в основной капитал (ИВОК) от реальной ставки (рассчитывается как среднегодовая ставка рефинансирования минус инфляция). Получилось, что автономные инвестиции равны 6 трлн руб., а предельная склонность к инвестициям по ставке равна -80 000 000 000. Но достоверность аппроксимации (R2) всего 15%. Имеется слабая отрицательная корреляция между ИВОК и реальной ставкой (ρ=-0,39), а при модуле реальной ставки, не превышающем 3%, корреляции нет (ρ=-0,1).
Как видим, линейная модель неточна. Введем другую модель:
I= -3 000 000 000 000│r│+16 000 000 000 000, если │r│≤ 3%,
I= 18 000 000 000 000/(│r│+5.56) , если │r│> 3%, R2=99,99%.
Результат аппроксимации показан на рисунке. Точками показаны эмпирические значения, сплошной линией – кривая аппроксимации.
Таблица 2
Данные для анализа зависимости ИВОК от реальной ставки
|
Год |
Ставка (номинальная) |
ИПЦ |
Уровень цен |
Инфляция,% |
Ставка (реальная),% |
ИВОК, трлн руб. |
|
1995 |
185,78 |
231,30 |
1,00 |
131,30 |
54,48 |
0,3 |
|
1996 |
103,99 |
121,80 |
1,22 |
21,80 |
82,19 |
0,4 |
|
1997 |
32,30 |
111,00 |
1,35 |
11,00 |
21,30 |
0,4 |
|
1998 |
52,79 |
184,40 |
2,49 |
84,40 |
-31,61 |
0,4 |
|
1999 |
57,19 |
136,50 |
3,40 |
36,50 |
20,69 |
0,7 |
|
2000 |
33,12 |
120,20 |
4,09 |
20,20 |
12,92 |
1,2 |
|
2001 |
25,00 |
118,60 |
4,85 |
18,60 |
6,40 |
1,5 |
|
2002 |
22,73 |
115,10 |
5,58 |
15,10 |
7,63 |
1,8 |
|
2003 |
16,32 |
112,00 |
6,25 |
12,00 |
4,32 |
2,2 |
|
2004 |
13,53 |
111,70 |
6,99 |
11,70 |
1,83 |
2,9 |
|
2005 |
12,98 |
110,90 |
7,75 |
10,90 |
2,08 |
3,6 |
|
2006 |
11,61 |
109,00 |
8,44 |
9,00 |
2,61 |
4,7 |
|
2007 |
10,27 |
111,90 |
9,45 |
11,90 |
-1,63 |
6,7 |
|
2008 |
10,87 |
113,30 |
10,71 |
13,30 |
-2,43 |
8,8 |
|
2009 |
11,37 |
108,80 |
11,65 |
8,80 |
2,57 |
7,9 |
|
2010 |
8,03 |
108,80 |
12,67 |
8,80 |
-0,77 |
9,2 |
|
2011 |
8,12 |
106,10 |
13,45 |
6,10 |
2,02 |
11,0 |
|
2012 |
8,07 |
106,60 |
14,33 |
6,60 |
1,47 |
12,6 |
|
2013 |
8,25 |
106,50 |
15,27 |
6,50 |
1,75 |
13,5 |
|
2014 |
8,25 |
111,40 |
17,01 |
11,40 |
-3,15 |
13,6 |
|
16 000 000 000 000 |
||||||
|
с; ГО 1 го о CD О о о CD S zr s 1— о CD CD |
14 000 000 000 000 |
|||||
|
12 000 000 000 000 |
||||||
|
10 000 000 000 000 |
||||||
|
8 000 000 000 000 |
||||||
|
6 000 000 000 000 |
||||||
|
4 000 000 000 000 |
||||||
|
2 000 000 000 000 |
||||||
|
0 |
||||||
|
S -4 |
0 -20 0 |
20 40 |
60 |
80 |
1 |
0 |
|
Реальная ставка, % |
||||||
Рис. Зависимость инвестиций от реальной ставки.
Регрессионный анализ зависимости чистого экспорта от курса доллара США, проведенный по данным, приведенным в таблице 3, показал, что
NX=4 000 000 000 000 ln e – 10 000 000 000 000, где е – курс доллара США в рублях.
Для этого уравнения R2=53% (такое низкое значение R2 допускается, так как логарифмическая зависимость кажется более правдоподобной: чистый экспорт вряд ли будет очень быстро расти даже при росте курса доллара США: Россия по климатическим причинам почти не производит конкурентоспособных товаров, а спрос на углеводороды если и будет расти, то не очень быстро).
Множественный регрессионный анализ, проведенный по данным, представленным в таблице 4, показал, что e = 100-0,9i-0,2n, где i – номинальная ставка, n – цена на нефть, R2=53%.
Данные для анализа зависимости чистого экспорта от курса доллара
Данные для анализа курса доллара от ставки и цены на нефть
Данные для анализа курса доллара от ставки и цены на нефть
Таблица 3
|
Год |
Курс USD |
Нефть, USD / баррель |
Экспорт, млрд USD |
Импорт, млрд USD |
Чистый экспорт, млрд USD |
Чистый экспорт, трлн руб. |
|
1998 |
9,81 |
12,7 |
58 |
32 |
25 |
0,25 |
|
2000 |
28,12 |
28,3 |
89 |
22 |
67 |
1,88 |
|
2001 |
29,07 |
24,4 |
85 |
30 |
54 |
1,58 |
|
2005 |
28,31 |
54,4 |
209 |
80 |
129 |
3,66 |
|
2009 |
31,87 |
61,9 |
255 |
146 |
109 |
3,48 |
|
2010 |
30,38 |
79,6 |
337 |
197 |
140 |
4,26 |
|
2011 |
29,38 |
111 |
437 |
261 |
176 |
5,18 |
|
2012 |
31,08 |
121,4 |
445 |
272 |
173 |
5,38 |
|
2013 |
31,90 |
108,8 |
452 |
276 |
176 |
5,61 |
|
2014 |
38,60 |
98,9 |
434 |
254 |
180 |
6,95 |
Таблица 4
|
Год |
i, % |
Нефть, USD / баррель |
Курс USD |
|
1998 |
52,79 |
12,7 |
9,81 |
|
2000 |
33,12 |
28,3 |
28,12 |
|
2001 |
25,00 |
24,4 |
29,07 |
|
2005 |
12,98 |
54,4 |
28,31 |
|
2009 |
11,37 |
61,9 |
31,87 |
|
2010 |
8,03 |
79,6 |
30,38 |
|
2011 |
8,12 |
111 |
29,38 |
|
2012 |
8,07 |
121,4 |
31,08 |
|
2013 |
8,25 |
108,8 |
31,90 |
|
2014 |
8,25 |
98,9 |
38,60 |
|
2015 |
8,25 |
64 |
61,30 |
Таблица 5
|
Год |
Денежная масса (М 2 ), трлн руб. |
ИПЦ,% |
P |
М/Р, трлн руб. |
ВВП, трлн руб. |
Ставка реальная, % |
Ставка номинальная, % |
|
1995 |
0,10 |
1 |
1,00 |
0,10 |
1,43 |
54,48 |
185,78 |
|
1996 |
0,22 |
122 |
1,22 |
0,18 |
2,01 |
82,19 |
103,99 |
|
1997 |
0,29 |
111 |
1,35 |
0,21 |
2,34 |
21,30 |
32,30 |
Окончание табл. 5
|
Год |
Денежная масса (М 2 ), трлн руб. |
ИПЦ,% |
P |
М/Р, трлн руб. |
ВВП, трлн руб. |
Ставка реальная, % |
Ставка номинальная, % |
|
1998 |
0,37 |
184 |
2,49 |
0,15 |
2,63 |
-31,61 |
52,79 |
|
1999 |
0,45 |
137 |
3,41 |
0,13 |
4,82 |
20,69 |
57,19 |
|
2000 |
0,71 |
120 |
4,09 |
0,17 |
7,31 |
12,92 |
33,12 |
|
2001 |
1,15 |
119 |
4,85 |
0,24 |
8,94 |
6,40 |
25,00 |
|
2002 |
1,61 |
115 |
5,58 |
0,29 |
10,82 |
7,63 |
22,73 |
|
2003 |
2,13 |
112 |
6,25 |
0,34 |
13,21 |
4,32 |
16,32 |
|
2004 |
3,21 |
112 |
6,99 |
0,46 |
17,03 |
1,83 |
13,53 |
|
2005 |
4,35 |
111 |
7,75 |
0,56 |
21,61 |
2,08 |
12,98 |
|
2006 |
6,03 |
109 |
8,45 |
0,71 |
26,92 |
2,61 |
11,61 |
|
2007 |
8,97 |
112 |
9,45 |
0,95 |
33,25 |
-1,63 |
10,27 |
|
2008 |
12,87 |
113 |
10,71 |
1,20 |
41,28 |
-2,43 |
10,87 |
|
2009 |
12,98 |
109 |
11,65 |
1,11 |
38,81 |
2,57 |
11,37 |
|
2010 |
15,27 |
109 |
12,67 |
1,21 |
46,31 |
-0,77 |
8,03 |
|
2011 |
20,01 |
106 |
13,44 |
1,49 |
59,70 |
2,02 |
8,12 |
|
2012 |
24,48 |
107 |
14,33 |
1,71 |
66,93 |
1,47 |
8,07 |
|
2013 |
27,41 |
106 |
15,25 |
1,80 |
71,06 |
1,75 |
8,25 |
|
2014 |
31,40 |
111 |
16,98 |
1,85 |
77,89 |
-3,15 |
8,25 |
Проанализируем соотношение между денежной массой, уровнем цен и спросом на ликвидность. Поскольку самые ранние данные для анализа денежного сектора – за 1995 год, уровень цен 1995 года принимается за 1, тогда P 2015 ≈ 19,03.
Множественный регрессионный анализ, проведенный по данным, представленным в таблице 5, показал, что (R2=99%):
M/P = 66 000 000 000+0,024y+320 000 000r .
Как видим, теория не согласуется с практикой: коэффициент при ставке не отрицательный, а положительный. Модель IS-LM и IS-LM-BP при вышеописанных условиях показывают, что можно увеличить ВВП, одновременно ставя цели, которые авторы данной статьи считают правильными. Как видно из таблицы 6, ВВП по проекту превышает ВВП 2015 года, уровень цен снижается, ставку нужно увеличить до 14,5%.
Таблица 6
Модель IS-LM
|
y |
78 000 000 000 000 |
M/P |
1 937 900 160 000 |
|
|
Сумма |
78 000 000 000 000 |
Сумма |
1 937 900 160 000 |
|
|
c a |
-64 000 000 000,00 |
Lmax |
66 000 000 000 |
|
|
c y (y-T) |
35 000 000 000 000 |
ky |
1 872 000 000 000 |
|
|
Imax |
0 |
L i i |
-99 840 000 |
|
|
br |
15 064 000 000 000 |
Р |
16,57 |
|
|
G |
28 000 000 000 000 |
P старый |
19,03 |
|
|
NX |
Инфл. нов. |
-0,129343099 |
||
|
T |
28 000 000 000 000 |
|||
|
i |
14,488 |
|||
|
r |
-0,312 |
|||
|
M |
32 110 500 000 000 |
|||
|
Инфл. стар. |
14,8 |
|||
|
L max |
66 000 000 000 |
|||
|
k |
0,024 |
|||
|
L i |
320 000 000 |
|||
|
b |
-144 000 000 000 |
|||
|
I |
15 064 000 000 000 |
Таблица 7
Модель IS-LM-BP
|
y |
78 000 000 000 000 |
M/P |
1 938 892 956 803 |
|
|
Сумма |
78 000 000 000 000 |
Сумма |
1 938 892 956 803 |
|
|
c a |
-64 000 000 000,00 |
L max |
66 000 000 000 |
|
|
c y (y-T) |
35 000 000 000 000 |
ky |
1 872 000 000 000 |
|
|
I max |
0 |
L i i |
892 956 803 |
|
|
br |
7 628 529 968 955 |
Курс доллара |
78,17 |
|
|
G |
28 000 000 000 000 |
Р |
16,56 |
|
|
NX |
7 435 470 031 045 |
P старый |
19,03 |
|
|
Инфл. нов. |
-0,129788913 |
|||
|
T |
28 000 000 000 000 |
|||
|
i |
17,59049001 |
|||
|
r |
2,79049001 |
|||
|
M |
32 110 500 000 000 |
|||
|
Инфл. стар. |
14,8 |
|||
|
L max |
66 000 000 000 |
|||
|
k |
0,024 |
|||
|
L i |
320 000 000 |
|||
|
b |
-144 000 000 000 |
|||
|
I |
7 628 529 968 955 |
|||
|
Курс |
78,16855899 |
|||
|
Нефть |
30 |
Как видно из таблицы 7, ВВП по проекту (y) превышает ВВП 2015 года, уровень цен снижается, ставку нужно увеличить до 17,6%. Если не допускать роста денежной массы и снижения ставки, в среднесрочной перспективе цены, скорее всего, будут снижаться. Впрочем, такие результаты могут свидетельствовать и о неприменимости моделей IS-LM и IS-LM-BP для российских условий. Но в любом случае, гипотеза подтвердилась: не стоит использовать эти модели как аргумент в пользу более мягкой денежно-кредитной политики.
Список литературы Экономико-социальная ответственность и программа макроэкономической политики
- Бетелл Т. Собственность и процветание/ИРИСЭН. М., 2008. 474 с.
- Селищев А.С. Макроэкономика. СПб.: ООО «Питер Принт», 2004.
- Мелкумян В.М. К определению форм взаимосвязей переменных денежного рынка в макроэкономических моделях//Ученые записки Орловского государственного университета. Серия: Гуманитарные и социальные науки. 2014. № 5. С. 82-86.
- Мелкумян В.М. О некоторых определениях модели IS-LM//Международный научно-исследовательский журнал. 2013. № 9-2 (16). С. 40-41.
- Мелкумян В.М. О некоторых проблемах построения макроэкономических моделей//Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2012. № 5. С. 59-60.
- Чернышев С.Л. Нелинейная модель рыночного звена макроэкономической системы управления//Наука и образование. 2012. № 2. С. 1-7.
- Федеральная служба государственной статистики. Регионы России. Социально-экономические показатели (2002, 2010 и 2015 гг.). . Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/ros-stat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1138623506156 (дата обращения 05.01.2016).
- Центральный банк Российской Федерации. Статистика. . Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics (дата обращения 05.01.2016).
