Классификация факторов, влияющих на устойчивое развитие предприятия

Чем лучше финансовое состояние предприятия, тем менее оно зависит от изменения рыночной конъюнктуры и значительно снижает риск банкротства.

Одной из основных задач любого предприятия должно быть обеспечение его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов над расходами. [1] Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств развития производства.[2] Для достижения финансовой устойчивости возникает потребность в выявлении и анализе факторов, влияющих на деятельность предприятия, и в обеспечении защиты предприятия от их негативного влияния.

В экономической литературе не выделены общей классификации факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия, и разные авторы используют разные подходы к их классификации. Например, В. М. Родионова и М.А. Федотова считают целесообразным выделить несколько признаков для классификации факторов. Предложенный ими распределение факторов имеет следующий вид:

• 1.    По месту возникновения (внешние, внутренние)

• 2.    По важности результата (основные, второстепенные)

• 3.    По структуре (простые, сложные)

В свою очередь, В. И. Оспищев и И.В. Нагорная сосредоточивают свое внимание на выделении внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия.

Мы считаем, что данная классификация является более общей и может быть предложена к использованию любому предприятию, несмотря на специфику его деятельности.

Учитывая то, что деятельность предприятия зависит от различных факторов, финансовая устойчивость также подвержена воздействию многих факторов как внутреннего, так и внешней среды. Внешние факторы: экономические, финансовые, социально политические, демографические, научно-технические. Внутренние факторы: организационные, производственные, кадровые, рыночно-финансовые.

Основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности хозяйствующего субъекта, на которые он имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.[3] Действие внешних факторов обусловлено общим макроэкономическим состоянием, которое сложилось в стране, и их возникновение непосредственно не связано с деятельностью предприятия. Чаще внешние факторы влияют на финансовую устойчивость предприятия не прямо, а опосредованно через воздействие на внутренние факторы.

Среди группы экономических факторов следует выделить следующие: стадия экономического развития страны, темп инфляции, инвестиционный климат, конъюнктура рынка, конкуренция, налоговая политика, состояние развития рынка.

Финансовые факторы внешней среды состоят из денежно-кредитной политики, валютной политики и уровня учетной ставки.

Социально-политические факторы включают: социально-политическая стабильность, уровень занятости населения, законотворческая деятельность, региональная и национальная политика, антимонопольная политика, внешнеэкономическая политика страны.

Демографические факторы: численность и структура населения, уровень жизни населения и платежеспособного спроса.

Научно-технические факторы: уровень развития науки и техники, динамика инновационного процесса, международное научно -техническое сотрудничество, необходимость проводить снос зданий или демонтаж конструкций, являющихся составляющей производственных мощностей предприятий.

Одним из базовых внешних факторов является стадия экономического развития страны. В зависимости от того, на какой стадии развития находится экономика страны, будут отличаться такие показатели, как темпы роста валового национального продукта, уровень доходов и прибыльности предприятий.

Так, на кризисной стадии снижается ликвидность и платежеспособность предприятий, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятий.

Также в такой период возрастает влияние инфляции на размер чистой прибыли предприятия , что приводит к уменьшению объемов финансовых ресурсов предприятия и способствует снижению уровня его финансовой устойчивости.

На финансовую устойчивость предприятия значительное влияние оказывает уровень платежеспособного спроса населения. Рост спроса стимулирует развитие и расширение деятельности предприятия, а снижение спроса приводит к повышению уровня конкуренции.

Конкурентная борьба, в свою очередь, выступает отдельным внешним фактором, влияние которого может привести к структурным изменениям на рынке и повлиять на стратегию деятельности предприятия.

По мнению многих ученых-экономистов, наибольшую угрозу для финансовой устойчивости предприятия имеет негативных влияние экономических и финансовых факторов, так как их комплексное воздействие может значительно ухудшить финансовое состояние предприятия и привести к его банкротству и ликвидации.

При управлении финансовой устойчивостью предприятия особое внимание следует уделять внутренним факторам, так как они напрямую зависят от деятельности предприятия и мер, применяемых на предприятии с целью управления ими.

Организационные факторы внутреннего влияния на финансовую устойчивость предприятия включают следующие составляющие: направления стратегии управления деятельностью, стадия жизненного цикла предприятия, отраслевая принадлежность, организация структуры управления, имидж предприятия.

Производственные факторы: масштабы и структура производства, диверсификация, уровень технологий и инновационной деятельности, уровень износа основных производственных фондов, объемы производства, качество продукции (услуг).Кадровые факторы: уровень квалификации административного и производственного персонала, мотивация и стимулирование труда, текучесть кадров.

Рыночные факторы: уровень конкурентоспособности, позиция на рынке, сбытовая и ценовая политика.

Финансовые факторы внутренней среды: соотношение собственного и заемного капитала, наличие собственных оборотных средств, уровень привлеченных инвестиций, уровень доходности и рентабельность, уровень кредиторской задолженности и другие.

Стадия жизненного цикла предприятия является одним из основных факторов при определении общей стратегии его деятельности.

Правильно выбранная стратегия развития предприятия в будущем может обеспечить получение необходимого размера финансовых ресурсов, их прирост, в значительной степени влияет на уровень финансовой устойчивости предприятия.

Одной из основных задач предприятия при управлении финансовой устойчивостью является выявление оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом.

Для предприятий, осуществляющих свою деятельность в различных отраслях экономики, такое соотношение тоже будет разным, но общим остается то, что чрезмерное превышение доли заемного капитала может привести к снижению платежеспособности, финансовой независимости и уровня финансовой устойчивости предприятия.

Следует отметить, что внешние и внутренние факторы тесно взаимосвязаны, но их влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия может быть разнонаправленное, т.е. одни - отрицательно, а другие - положительно. Поэтому положительное влияние определенного фактора может быть снижено или полностью ликвидировано отрицательным влиянием другого, более весомого фактора.

Подводя итоги, можем определить, что финансовая устойчивость предприятия - это такое его финансовое состояние, при котором достигается финансовая независимость предприятия от заемных источников финансирования, обеспечивается его платежеспособность и долгосрочная перспектива развития деятельности предприятия.

Это обобщающая характеристика финансово-хозяйственного состояния предприятия, находящегося под влиянием внутренних и внешних факторов. Уровень их комплексного влияния на финансовую устойчивость предприятия зависит от стадии жизненного цикла предприятия, выбранной стратегии деятельности и управления, отрасли хозяйства предприятия, а также от общего уровня экономического развития страны, выбранной внутренней и внешней политики и других социально-политических и экономических факторов.

Предприятия, достигли постоянного уровня финансовой устойчивости, не зависят от колебаний рыночной конъюнктуры и значительно снижают риск банкротства. Поэтому на каждом предприятии необходимо формировать эффективную систему управления финансовой устойчивостью и основными факторами, влияющими на ее уровень.