Краткая характеристика криптовалют как финансового инструмента и их интеграции в социальные практики в Российской Федерации (с применением теоретической модели многомерного капитала П. Бурдье)

концепции многомерных капиталов, теории социального поля и др. Так, термин «социальное поле», выступающий одним из центральных в его трудах, обозначает пространство, в котором происходят социальные процессы в различных областях деятельности. Действия социальных акторов рассматриваются в единстве с социальной структурой и характеризуются как социальные практики. Практики направлены на преобразование капиталов социальных акторов, а также самих социальных полей. Теория практик обладает следующими особенностями: отказ от редукционизма в сторону субъективизма или объективизма; многослойность, т. е. воспроизводство практик как на индивидуальном уровне, так и на коллективном; контекстуальность, связь с местом, временем и условиями существования социальной структуры; репродуктивность; динамичность и др. (Бурдье, 2003). В рамках социальных полей акторы могут преобразовывать четыре вида капитала: экономический (ресурсы, право собственности и т. д.); культурный (подразделяется на инкорпорированный – знания, навыки и т. д.; объективированный – книги, произведения искусства; институциональный – дипломы, титулы и т. д.); социальный (социальные связи и сети, принадлежность к группам, влияние на группы и т. д.); символический (престиж, статус, репутация, легитимность и т. д.) (Бурдье, 2002).

За последнее десятилетие особое социальное поле складывается вокруг криптовалют: финансового инструмента, в чьей основе лежит криптографическое шифрование данных. От других финансовых инструментов его отличают следующие особенности: децентрализация (отсутствие единого эмитента), отсутствие прямого государственного регулирования либо сложность этого процесса; полная цифровизация валюты (в основе криптовалют используется технология блокчейн, т. е. цепочки цифровых блоков, защищенных специальным шифрованием, в которых нельзя изменить данные одного блока без изменения остальных); отсутствие физических активов, за которыми закреплена валюта; безопасность хранения и транзакций, обеспеченная математическими алгоритмами, а не правовыми нормами1. Соответственно, если в обществе конструируется социальное поле с рядом уникальных особенностей, внимание к которому проявляется со стороны акторов, действующих на макроуровне (государства, СМИ, политики, крупного бизнеса), то со временем укореняются и социальные практики в рамках этого поля.

Социальные практики входят в общество постепенно, распространение и институционализация тех или иных практик зависит от множества переменных. Например, по статистике на 2008 г. доля пользователей Интернета в России достигала 25 %; на сегодняшний день – уже около 9 %, что составляет большинство населения2. Еще пример: в 2005 г. количество владельцев банковских карт равнялось приблизительно 13 % населения3, а в 2024 г. – примерно 75 %4. Современный городской житель слабо представляет жизнь без смартфона, Интернета, банковской карты, доступа к приложениям банков и т. д. Так же, вероятно, произойдет и с практиками использования криптоактивов. На данный момент в мире насчитывают более 600 млн их владельцев. Среди них есть люди из совершенно разных социальных групп, слоев и институций. Для сравнения, в 2017 г. этот показатель составлял примерно 10 млн человек, что свидетельствует о значительном увеличении количества пользователей за 7 лет (Караваева, 2004: 34).

Первой криптовалютой, созданной в 2008 г. Сатоши Накамото, является биткоин. Возрастание популярности биткоина можно разделить на несколько следующих условных этапов, на каждом из которых происходил скачок в увеличении числа пользователей, что приводило и к повышению цены актива.

• 1.    2008–2011 гг.: первые транзакции между разработчиками и энтузиастами, т. е. людьми, увидевшими перспективу в данной технологии (первая официальная транзакция произошла в 2010 г.) (Мелещенко, Тарасова, 2018). Характеристики этапа: ограниченная известность, использование в узких кругах, почти незаметное влияние на социальные процессы.

• 2.    2012–2013 гг.: повышение курса до нескольких сотен долларов. СМИ начали освещать биткоин как инновацию и инвестиционный актив, привлекая новых участников. В этот же момент произошел кризис на Кипре, во время которого у граждан замораживали вклады; альтернативным способом хранения денег стал именно биткоин, что многократно увеличило общественный резонанс и капитализацию (Юдина, 2023).

• 3.    2014–2015 гг.: появление крупных бирж, расширение инфраструктуры. Повышение привлекательности для инвесторов, которые разглядели большой потенциал в криптовалютах. Возрастание популярности среди широкой аудитории. Первые крупные хакерские атаки.

• 4.    2017–2020 гг.: резкое повышение курса до почти 20 000 долл. США. Активное освещение в СМИ, массовое участие инвесторов, хайп (широкая известность) вокруг криптовалют.

• 5.    2020 г. по настоящее время: очередной скачок курса биткоина вследствие пандемии COVID-19 и последующее закрепление с устойчивым повышением в постковидную эпоху. Увеличение стоимости, доходящей до 100 000 долл. в 2024 г. Признание биткоина на государственном уровне в качестве официального платежного средства (на данный момент это сделал только Сальвадор в 2021 г., но есть вероятность, что в ближайшие годы это могут сделать и другие страны).

В процессе развития блокчейн-технологий в обществе начинают появляться иные криптовалюты – альткоины. Например, запуск в 2015 г. криптовалюты ethereum на одноименном авторском блокчейне программистом Виталием Бутериным позволил множеству социальных акторов создавать на базе этого блокчейна свои токены.

Несмотря на резкие вспышки и спады популярности отдельных токенов, вкладываясь в которые люди соглашаются на большие риски, из статистики пользователей видно, что в качестве инструмента долгосрочных инвестиций и хранения сбережений самые популярные криптоактивы в целом дают высокую прибыль. По данным TraidingView на январь 2025 г., за временной промежуток в год ethereum возрос на 44 %, XRP – на 505, Solana – на 13 %, за период в 5 лет доля прироста будет еще выше1.

Большое разнообразие криптовалют дает возможность выбора среди множества альтернативных вариантов. Существуют также стейблкоины, т. е. криптовалюты, обеспеченные привязкой к какой-либо настоящей валюте, например криптовалюта USDT привязана к доллару США. Стейблкоины избавляют пользователей от риска высокой волатильности, свойственного большинству криптовалют (Иванов, Нурмухаметов, 2020). По оценкам Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании, к началу 2023 г. насчитывалось более 20 000 разных криптовалют2. Количество самих токенов исчисляется миллионами. Таким образом, на данный момент мир криптовалют и криптовалютных деривативов, основанных на традиционных финансовых инструментах, других криптовалютах и даже криптовалютных портфелях, представляет собой масштабную совокупность сфер, развивающихся параллельно либо подкрепляя и дополняя друг друга (например, такие сферы, как DeFi, NFT, LP-токены и т. д.) (Шилов, Зубарев, 2024).

Данные о количестве владельцев криптоактивов в Российской Федерации разнятся, приведем два примера. Согласно сведениям организации Triple-A, криптовалютой владеет 6 % всего населения, при этом доля от трудоспособного населения составляет порядка 12 %, в абсолютных значениях – 10–15 млн человек. Чаще всего криптовалюту использует демографическая группа 25–34 лет – 34 % от всех держателей3. Второй пример: по информации Angara Security, количество владельцев криптоактивов в России достигло 34 млн человек на начало 2024 г. – это 29 % населения страны (в абсолютных значениях уже более 30 млн человек)4. Таким образом, Россия входит в топ-10 стран по количеству владельцев криптовалют на душу населения.

На сегодняшний день крупнейшие криптобиржи, такие как Binance и Bybit, ведут свою статистику, в которой раскрывается социальный портрет участников биржи. Так, по данным, собранным Binance от 2021 г., доминирующими держателями криптовалюты в России являются мужчины (около 92 %) возраста 25–36 лет (38 %) с высшим образованием (59 %), доля 18–25-летних занимает приблизительно пятую часть, что на момент 2025 г. превысило количество 25–36-летних. По этой же статистике 71 % участников планирует пользоваться криптовалютой и в будущем, а 77 % высказали мнение о том, что криптовалюты – это будущее финансового мира5.

Криптовалюты являются привлекательным объектом использования людей, занимающихся трейдингом, что обосновано высокой волатильностью данных активов, поскольку криптовалюты – это нестабильный децентрализованный инструмент, зависящий от множества социально-экономических, политических и иных факторов, порождающих немедленный общественный резонанс, из чего можно извлекать большую и быструю прибыль. Цены некоторых альткоинов способны колебаться на сотни и тысячи процентов за сутки. Это создает пространство для биржевой активности, позволяет зарабатывать на спекулятивных биржевых операциях купли-продажи. По подсчетам фонда a16z за 2024 г., несмотря на то что общее количество пользователей превышает 600 млн человек, число активных участников составляет порядка 30–60 млн, остальные предпочитают пассивно держать средства на криптокошельках1. Следовательно, большинство стремится обеспечить пассивный заработок в средне- и долгосрочной перспективе, а трейдинг составляет примерно 5– 10 %. Если принять допущение из статистики a16z и применить данное соотношение к РФ, то число российских криптотрейдеров не будет превышать значение от 1,5 до 4,0 млн человек.

В целом, чтобы владеть криптокошельком и иметь счет в криптовалюте, требуются специальные знания и навыки, т. е. с точки зрения теории Пьера Бурдье необходим определенный культурный капитал. Для активной торговли на биржах уже нужен высокий уровень культурного и социального капитала. Биржевыми игроками могут быть как владельцы крупного экономического капитала, так и представители среднего и низшего классов. Волатильные рынки, способные в короткие сроки увеличить экономический капитал участников, привлекают внимание людей, обладающих низким уровнем культурного капитала, подверженных влиянию негативных переменных (скам-проектов, фишинга, телеграм-каналов с «сигналами» и т. д.). Такие люди в основном выбирают альткоины, чья стоимость может колебаться крайне быстро и сильно, однако существует множество альткоинов, которые утратили значимость и существенно упали в цене навсегда, отчего многие неопытные трейдеры теряют деньги (часто это является формой мошенничества со стороны создателей токенов).

В Российской Федерации, как и во многих государствах мира, современные реалии предполагают ряд проблем, решением которых становится использование криптовалюты. Так, например, после начала специальной военной операции на Украине в 2022 г. был подписан ряд указов, запрещающих вывоз из страны наличности, в частности долларов США, также на Россию было наложено множество санкций со стороны западных стран, что подтолкнуло многих граждан переводить накопления на счета в криптовалютах. С 2021 г. на территории РФ действует правило на основе Федерального закона № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ»2, согласно которому криптовалюта не может рассматриваться как платежное средство, но может быть средством сбережений и инвестиций (Ушаков, 2024). Таким образом, с точки зрения права крипторынок в России является серой зоной.

Тем не менее на момент 2024 г. криптовалюты выступают частью повседневности для некоторых слоев населения: становятся более доступными переводы; появляются физические терминалы, в которых можно совершать сделки с криптовалютой; органы власти дают допуск для международных переводов в криптовалюте (а также могут использовать их и в своих целях) и т. д.3 Общая осведомленность о данной сфере в разы превышает долю владения и использования, что обеспечивает широкий потенциал для дальнейшей популяризации сегмента. Например, по результатам опроса маркетплейса «Сравни», лишь 16 % респондентов не слышали о криптовалютах, остальные либо просто осведомлены (66 %), либо детально знакомы (18 %). Однако, по данным этого же исследования, 79 % никогда не пользовались рассматриваемым инструментом4.

В итоге на сегодня можно выделить следующие категории социальных акторов в Российской Федерации (физические лица, бизнес, государственные институты), связанных с криптовалютами в рамках как осведомленности, одноразового использования, так и постоянных социальных практик. Для анализа данных категорий с точки зрения концепции многомерного капитала Пьера Бурдье представим виды капитала в форме множества переменных: K(э) – экономический, K(соц) – социальный, K(сим) – символический, K(к) – культурный. Эти переменные могут конвертироваться друг в друга в разной степени либо являться замкнутыми.

• 1.    Пассивные держатели криптовалют, которых на текущий момент большинство. Данная категория не использует этот финансовый инструмент для сиюминутных целей, но может держать сбережения в этой форме годами, так как в долгосрочной перспективе самые популярные криптовалюты (bitcoin, ethereum, solana и т. д.) показывают рост, исчисляемый трехзначными процентами. Хранят накопления в криптовалюте по ряду основных причин: недоверие к банковской

• 2.    Майнеры, т. е. создатели криптовалют и/или токенов. По оценкам МТС EnergyTool на январь 2025 г., количество майнинговых ферм в России оценивается в 136,6 тыс., что превышает этот показатель 2024 г. на 7 %, а суммарный расход энергии сопоставим с затратами на питание крупных городов, таких как Москва, и равняется 11 ГВт¹. Данная категория обладает высоким уровнем К(э) и К(к), так как для майнинга необходимы, во-первых, специализированные знания и навыки (К(к)), а во-вторых, оборудование и финансовые ресурсы для поддержания работы май-нинговых процессов (К(э)). Многие майнеры также объединяются в сообщества (К(соц)), так называемые пулы, и создают фермы вместе (BitRiver, Intelion Data Systems, BitCluster и т. д.).

• 3.    Акторы, использующие криптовалюты эпизодически. Такой тип активности не предполагает долгое хранение средств в криптокошельках. Они применяются для переводов средств между частными лицами, странами, совершения единоразовых покупок товаров и услуг (VPN, фриланс, запрещенные вещества) и т. д. В основном для подобных операций используется биткоин или другие топовые криптовалюты ввиду их популярности, а также важен факт, что вокруг них уже выстроена централизованная инфраструктура, более надежная, доступная и простая. В исследуемом поле эта категория обладает минимальным капиталом из всех четырех видов и не ставит себе целей его увеличивать (до тех пор пока не перейдет в другую категорию, например пассивных держателей).

• 4.    Акторы, занимающиеся трейдингом. Трейдинг криптовалют является опасным предприятием, так как вероятность высокой прибыли связана с риском больших убытков, из-за которых люди теряют сбережения, особенно при отсутствии грамотной торговой стратегии. В данной категории существует большой разброс относительно уровня капиталов. Так, опытные трейдеры обладают высоким уровнем К(к), К(соц) и К(сим), что позволяет им преумножать все четыре вида капиталов.

• 5.    Инвесторы, целенаправленно вкладывающиеся в криптоактивы для извлечения выгоды. Как правило, такие игроки имеют высокий уровень К(э), К(к) и К(соц), поскольку без ресурсов, нужных знаний и социальных связей существуют риски понести значительные убытки. Например, крупных инвесторов, обладающих очень высоким уровнем К(э) (более 10 млн долл. США), К(к) (специальные знания, так называемые инсайды и т. д.), К(сим) (репутация, престиж, способность влиять на макроструктуры) и К(соц) (связи с крупным бизнесом, органами власти), называют «китами». Их действия могут влиять на динамику курса криптовалют, что провоцирует различные реакции масс³.

• 6.    Криминальные элементы общества, использующие криптовалюты для совершения противоправных действий. Например, криптовалюты фигурируют в таких областях криминальной деятельности, как оборот наркотических средств, оружия, уклонение от налогов, отмывание незаконно заработанных денег, финансирование терроризма, мошенничество и т. д. В Российской Федерации эта социально-экономическая проблема ощущается особо остро, ввиду того что крипторынок – серая зона. Примеры: 80 % оборота наркотиков в Свердловской области за 2023 г. совершено в криптовалютах; за заказное убийство в 2018 г. киллеру заплатили сумму в 2 BTC (Поддубный, Панферов, 2024); также существуют сайты в даркнете, где принимают заказы на совершение преступлений. Таким образом, в данной категории происходят конвертации капиталов, в частности К(соц) (ведение телеграм-каналов, в которых манипулируют психологическими слабостями людей) и К(сим) (придание легитимности этим каналам с помощью покупки фальшивых отзывов) в К(э) и т. д.

• 7.    Органы власти, т. е. акторы, обладающие очень высокой степенью К(э) (государственный бюджет, рычаги давления, такие как налогообложение, законодательные инициативы и т. д.) для регулирования данной отрасли в целом. Со временем эта категория наращивает К(к), К(соц) и К(сим), поскольку без должного уровня компетенций государство будет нести ущерб. Например, чрезмерные ограничения возможностей пользователей (запреты, высокие налоги, блокировки бирж и т. д.) могут конвертироваться в снижение К(сим) властных структур (потерю легитимности, утрату репутации), что может привести к увеличению правонарушений, мошеннических схем, потере финансовых потоков (в частности, эмиграции владельцев крупных капиталов в другие страны; уменьшению инвестиционной привлекательности РФ и т. д.).

• 8.    Осведомленные о криптовалютах, знающие, что это такое, возможно, даже разбирающиеся в таких технологиях, как блокчейн, но не использующие их по различным причинам, т. е. категория, не стремящаяся обладать К(э) в данном поле, однако имеющая хотя бы минимальный уровень К(к) и К(соц) (знакомые, владеющие криптовалютой, и т. д.). Эта категория является «вакуумом» и создает перспективы, позволяющие некоторым экспертам считать, что к 2030 г. стоимость одного биткоина может составлять от 300 тыс. до 2 млн долл. США¹. То же касается и количества активных пользователей, которое будет с каждым годом возрастать.

системе и государственным институтам в целом, защита от инфляции, диверсификация рисков, долгосрочный прирост экономического капитала. На языке модели капиталов представители указанной категории стремятся увеличить свой К(э) в данном поле, обладают минимальным либо средним К(к) (знают, как завести криптокошелек и пополнить его) и К(соц) (имеют аккаунты в социальных сетях, например «Телеграм»), а также подвержены влиянию акторов, обладающих высоким уровнем К(сим), таких как криптоэнтузиасты, медийные персоны, СМИ, ютьюб-каналы и т. д. Следует учитывать, что прирост К(э) не обязательно является единственной целью для рассматриваемой категории (в частности, может иметься латентная цель увеличить К(сим), выражающаяся в демонстрации статуса «разбирающегося в крипте», и т. д.).

Большую опасность криптотрейдинг представляет для людей, обладающих низким К(к) (неопытных и не обладающих специальными знаниями), особенно для представителей молодого поколения, доля которых на рынке криптовалют, по приведенным ранее оценкам, находится на высоком уровне. Например, молодой человек, ведомый эмоциями и перспективой получения «больших легких денег», может попасть в долговую яму (например, торгуя с «плечом», т. е., с помощью заемного К(э) от бирж), которую он будет закрывать с помощью традиционных финансовых средств (кредитов, микрозаймов), а также создать трудности для ближайшего окружения, при этом есть риск криминального решения такой проблемы. Для подобных людей изначально невысокий уровень К(э) и К(к) может привести к снижению К(э) и К(соц) (в одной плоскости), однако может увеличить К(к) и в то же время К(соц) (в другой плоскости), т. е. человек, потерпевший неудачу, сначала создал сложности для себя и своего окружения, но приобрел опыт К(к), которым он может поделиться с другими людьми (конвертация К(соц) в К(к) для других акторов). Данные эпизоды могут стать массовыми для российского общества ввиду популяризации криптовалют, а также спровоцировать рискованное экономическое поведение мошеннических организаций. Например, по данным специалистов «Лаборатории Касперского», количество попыток перейти на мошеннические сайты, так или иначе связанные с крипторынком, возросло с 211 тыс. в августе до 317 тыс. в сентябре 2023 г.2

Данная категория еще примечательна тем, что среди этого множества потенциальных участников крипторынка существует большое число интересантов, подверженных социальным трендам, которые имеют место в СМИ, т. е. испытывающих влияние акторов, обладающих высокими К(э) и К(сим) (Илона Маска, Дональда Трампа и др.). Например, в 2021 г. широкую популярность приобрело ответвление на крипторынке, которое называется NFT (невзаимозаменяемые токены, по сути представляющие собой цифровые картинки, которые изначально задумывались для содействия развитию художников, служат примером объективированного К(к)). Данный актив интересен тем, что, во-первых, является уникальным благодаря особенностям шифрования; во-вторых, демонстрирует социальный статус К(сим) владельца благодаря этой цифровой уникальности, а также выступает инструментом спекуляций. По данным Win2Win Communications, в 2020 г. NFT упоминались в российских СМИ 1 100 раз, а в 2021 г. вследствие популярности на Западе – уже более 41 000 (прирост более 3 600 %). По информации этой же организации, NFT в том же году упоминалась более 1,5 млн раз, что говорит о большом общественном резонансе и резком скачке обладателей данных активов2.

Стоит отметить, что в социальном поле криптосообщества существуют и другие социальные акторы, также влияющие на динамику конвертации капиталов (криптоэнтузиасты, лоббисты, биржи, разработчики различных проектов и т. д.). Возможных конвертаций с точки зрения комбинаторики насчитывается больше сотни. Некоторые примеры конвертаций: 1) К(э) в К(к) – трейдер оплачивает обучение по курсу DeFi; 2) К(к) в К(соц) – обладающий знаниями энтузиаст вступает в сообщество с «китами»; 3) К(соц) в К(э) – инсайды от знакомого инвестора помогают заключить прибыльную сделку; 4) К(сим) в К(э) – продажа обучающих курсов от опытных пользователей; 5) К(сим) и К(э) в К(соц) и К(к) – блокировка Binance в РФ мотивировала разработчиков к созданию и развитию альтернативных сообществ и бирж; 6) К(к) в К(к) – распространение криптопреступности стимулирует органы власти развивать свои компетенции.

Таким образом, во-первых, криптосфера в Российской Федерации становится частью повседневности; во-вторых, она создает особое социальное поле со своими внутренними правилами игры; в-третьих, в рамках этого поля происходят конвертации капиталов; в-четвертых, оно оказывает влияние на другие социальные поля (правовое, политическое, культурное). На сегодня активных участников крипторынка в процентном соотношении немного, однако развитие блокчейн-технологий, их интеграция в различные области общественной жизни, изменения социальной структуры, цифровизация экономики, социальное влияние как на микро- (сарафанное радио, опыт друзей и знакомых т. д.), так и на макроуровне (воздействие СМИ, заявления таких крупных политиков, как, например, президент США Дональд Трамп, и т. д.) и множество других факторов будут способствовать тому, что криптосфера продолжит развиваться в дальнейшем.