Кредитные кооперативы как финансовые посредники: специфика правового регулирования деятельности

Кредитный кооператив – это добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства. Их создание основано на общности места жительства, трудовой деятельности, профессиональной принадлежности или любой другой общности с целью сбережения их собственных денежных средств посредством взаимного кредитования. В этом понятии обобщен мировой опыт деятельности кредитных кооперативов, отразивший философию их развития. В правовом отношении кредитный кооператив действует в рамках определенной структуры и соответствующих правил. Как юридическое лицо кредитный кооператив обладает рядом признаков, позволяющих ему участвовать в финансовых операциях в интересах своих членов. По сути, он выступает в качестве специфического финансового посредника, круг клиентов которого на начальном этапе развития ограничен его членами. Российское законодательство относит кредитные кооперативы к микрофинансовым организациям, то есть к финансовым посредникам, осуществляющим микрофинансовую деятельность. Понятия: «микрофинансовая деятельность» и «микрофинансовая организация» введены Федеральным законом от 2.07.2010 г. №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Согласно этому закону под микрофинансовой деятельностью понимается «деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а так же иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности» по предоставлению «микрозаймов (микрофинансирование)» [3]. Под микрозаймом законодатель понимает «заем, предоставляемый заимодавцу… в сумме, не превышающей один миллион рублей» [3]. Согласно пункту 3, статьи 3 этого закона, кредитные кооперативы «осуществляют микрофинансовую деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, регулирующим деятельность таких юридических лиц».

Иными словами, кредитные кооперативы осуществляют роль микрофинансовых посредников. Они привлекают и аккумулируют денежные средства своих пайщиков, формируя фонд финансовой взаимопомощи, средства которого используются для кредитования пайщиков данного кредитного кооператива, испытывающих потребность в финансовых ресурсах.

Фонд финансовой взаимопомощи формируется как несельскими, так и сельскими кредитными кооперативами за счет части имущества, в том числе из привлеченных средств, членов кредитного кооператива (пайщиков) и иных денежных средств.

В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О кредитной кооперации», регулирующего деятельность несельских кредитных кооперативов, последние привлекают денежные средства своих пайщиков на основании:

• -    договоров займа, заключаемых с юридическими лицами;

• -    договоров передачи личных сбережений, заключаемых с физическими лицами-пайщиками данного кредитного кооператива [2].

Кроме того, кредитные кооперативы вправе привлекать средства Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований, кредитных организаций.

В законе определены ограничения на суммы привлекаемых денежных средств от одного пайщика кредитного кооператива и юридических лиц, не являющихся его членами. Согласно закону «О кредитной кооперации», максимальная сумма денежных средств, привлеченных от одного члена кредитного кооператива (пайщика) или от нескольких членов кредитного кооператива (пайщиков), являющихся аффилированными лицами, должна составлять не более 20% общей суммы денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от своих членов (пайщиков) на момент принятия решения о привлечении средств [2]. А в соответствии с подпунктом 6 этого же пункта, максимальная сумма денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от юридических лиц, не являющихся его членами (пайщиками), должна составлять не более 50% общей суммы привлеченных средств, членов кредитного кооператива (пайщиков) [2]. Величина резервного фонда должна составлять не менее 5% суммы денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от своих пайщиков [2].

Деятельность сельских кредитных кооперативов регулируется Федеральным законом от 8.12.1995г. №193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации». В соответствие с ним фонд финансовой взаимопомощи сельского кредитного кооператива формируется за счет части его собственных средств и средств, привлекаемых в кредитный кооператив в форме займов, полученных от членов кооператива, ассоциированных членов кооператива, кредитов кредитных и иных организаций [1]. Привлечение денежных средств от членов кредитного кооператива, независимо от того, являются ли они юридическими или физическими лицами, оформляется договором займа [1]. Максимальная сумма денежных средств, привлекаемых сельским кредитным кооперативом от одного пайщика, законом не установлена.

В отличие от закона «О кредитной кооперации» в законе «О сельскохозяйственной кооперации» имеется положение, по которому «размер процентов, выплачиваемых кредитным кооперативом за использование средств, привлекаемых в форме займов, определяется правлением кредитного кооператива в соответствии с положением 249

кредитного кооператива о займах, утвержденным общим собранием членов кредитного кооператива» [1].

Размер резервного фонда сельского кредитного кооператива устанавливается либо его уставом, либо решением общего собрания пайщиков[1].

Если проанализировать законодательно установленные правила выдачи займов, предоставляемых кредитными кооперативами своим членам, то мы найдем серьезные разночтения между законами «О кредитной кооперации» и «О сельскохозяйственной кооперации».

Федеральным законом «О кредитной кооперации» установлено следующее:

• -    максимальная сумма займа, предоставляемого одному члену кредитного кооператива (пайщику), должна составлять не более 10% общей суммы задолженности по займам, выданным кредитным кооперативом на момент принятия решения о предоставлении займа [2];

• -    максимальная сумма займа, предоставляемого нескольким членам кредитного кооператива (пайщикам), являющимся аффилированными лицами, не может превышать 20% общей суммы задолженности по займам, выданным кредитным кооперативом на момент принятия решения о предоставлении займа [2];

• -    максимальная сумма денежных средств, направляемых в кредитные кооперативы второго уровня кредитным кооперативом, являющимся их членом, в том числе, сумма паевых и иных взносов и сумма предоставленных кредитному кооперативу второго уровня займов, должна составлять не более 10% суммы паевого фонда и привлеченных средств кредитного кооператива на момент принятия решения о направлении средств в кредитный кооператив второго уровня [2].

• 2. Федеральный закон от 18.07.2009г.  №190-ФЗ «О кредитной

  кооперации»: http//www.consultant.ru. 3. Федеральный закон от 2.07.2010 г. №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»: http//www.consultant.ru;

Таким образом, мы видим, что закон «О кредитной кооперации» более жестко регулирует деятельность не сельских кредитных кооперативов как микрофинансовых посредников по сравнению с законом «О сельскохозяйственной кооперации». Особенно это заметно в отношении минимального размера резервного фонда (не менее 5% привлеченных средств) – фактической ставки резервирования, устанавливаемой для основных финансовых посредников - коммерческих банков, Центральным Банком РФ.

Большая свобода в сфере финансового посредничества, предоставленная законодателем сельским кредитным кооперативам, с одной стороны, может рассматриваться как стимул их развития. Однако, с другой стороны, эта свобода усиливает кредитные риски пайщиков – членов сельского кредитного кооператива. Во-первых, возрастает риск неуплаты основной суммы долга и процентов, то есть риск того, что кооператив, сам являющийся заемщиком, не сможет своевременно вернуть сумму займа и процентных платежей своим кредиторам, в том числе 250

пайщикам, из-за проблем возврата выданных займов и недостаточности резервного фонда. Кроме того, подавляющая правовая и финансовая безграмотность сельского населения современной России и отсутствие жесткого правового регулирования деятельности сельских кредитных кооперативов как микрофинансовых посредников могут способствовать их превращению в местные и региональные финансовые пирамиды.

ЛИТЕРАТУРА: 1.Федеральный закон от 8.12.1995г. №193-ФЗ «О сельскохозяйственной       кооперации»:        http//www.consultant.ru.

КРЕДИТНЫЕ КООПЕРАТИВЫ КАК ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ: СПЕЦИФИКА ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Сергиенко О.А.

Резюме

Специфика правового регулирования сельских кредитных кооперативов создает предпосылки их превращения в финансовые пирамиды.

CREDIT COOPERATIVES ARE FINANCIAL MODERATORS: SPECIFIC OF THE LEGAL REGULATION

Sergiyenko O.A.