Малый бизнес. Проблемы финансирования и развития

Главной целью формирования и функционирования предприятий любых видов и размеров является формирование определенного количества финансовых ресурсов, необходимого для финансирования операционной деятельности данного предприятия, а так же обеспечения его развития в будущем. Для достижения изложенной выше цели могут использоваться различные инструменты, на выбор которых оказывают непосредственное влияние размеры самого предприятия.

В настоящее время в рамках сложившихся экономических и политических условиях эффективность и устойчивость развития малых предприятий приобрело наибольшую значимость, так как именно в данном секторе экономики создается и оборачивается большая часть национальных ресурсов, что непосредственно является рычагом развития экономики страны в целом. Малые предприятия являются производителями благ и услуг, а так же крупнейшим работодателем. Именно поэтому проблемы создания и развития малых предприятий находятся в центр внимания.

Специфической чертой малых предприятий являются их постоянные проблемы при формировании ресурсов, которые ощущаются как в период становления, так развития и роста.

На сегодняшний момент тема исследования очень актуальна, что обусловлено необходимостью развития малых предприятий для достижения эффективной и стабильной экономики страны в целом.

Целью данного исследования является выявление и рассмотрение основных проблем, с которыми сталкиваются малые предприятия при формировании финансовых ресурсов. Для достижения поставленной цели в ходе написания работы были осуществлены следующие задачи:

• 1.    Рассмотрение основных видов и источников финансирования малых предприятий;

• 2.    Изучение основных факторов, оказывающих влияние на формирование финансовых ресурсов малых предприятий и их оценка;

• 3.    Рассмотрение проблемы финансирования малых предприятий в условиях ограниченности ресурсов.

В первую очередь для проведения анализа формирования финансовых ресурсов малых предприятий следует провести классификацию возможных видов финансирования малых предприятий, на основании:

• 1.    Условия по предоставлению денежных средств;

• 2.    Возможные источники получения денежных средств;

• 3.    Основные субъекты и способы их финансирования. [2]

В качестве основных источников финансирования малых предприятий выделяют собственные, привлеченные, а так же заемные средства. Самофинансирование включает в себя накопленную прибыль, амортизационные отчисления, резервный фонд и уставный капитал. Привлеченные средства состоят в основном из средств акционеров, учредителей или участников, выпуска и размещения акций. Заемные или иначе кредитные средства представляют собой банковские и коммерческие кредиты, а так же выпуск и размещение облигаций. [1]

Для выявления и изучения основных проблем формирования финансовых ресурсов малых предприятий необходимо рассмотреть их основные источники финансирования, каждый из которых имеет свои особенности и специфические черты.

Первоначально формирование финансовых ресурсов абсолютно всех видов предприятий происходит в момент их учреждения в качестве формирования уставного капитала, источники которого, в свою очередь, могут иметь различный вид в зависимости от организационно-правовой формы самого предприятия. Так, источниками формирования уставного капитала могут иметь вид паевых взносов, акционерного капитала, долгосрочного кредита, бюджетных средств и так далее. На данном моменте возникает первая проблема - ограниченное число участников и, соответственно, инвестиционных вкладов в виде паев или долей.

Следовательно, изначально, на стадии создания малого предприятия у него возникает проблема с собственными финансовыми ресурсами, необходимыми для образования основного и оборотного капитала. [3]

Данная проблема приводит к тому, что малые предприятия снижают возможности по самофинансированию, которое осуществляется через внутренние ресурсы самого предприятия, образующиеся в процессе основной деятельности, и является наименее рисковым для малого предпринимательства. Основным внутренним источником является чистая прибыль, которая распределяется на цели накопления и потребления фирмы.

Из вышесказанного вытекает следующая проблема, заключающаяся в специфической особенности малых предприятий, которые, как правило, ориентируются на текущее получение прибыли без ее дальнейшего накопления, помимо этого в настоящее время очень высокая доля убыточных малых предприятий.

Одной из проблем малых предприятий, так же является значительная изношенность основных фондов, исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что малым предприятиям не хватает собственных средств для финансирования своих инвестиционных программ.

К числу специфических особенностей малых предприятий можно отнести недостаточный масштаб деятельности, который не дает малому бизнесу использовать такой источник самофинансирования, как выпуск акций. Поэтому фондовый рынок становится недоступным для большинства малых предприятий, по причине высоких затрат, связанных с необходимостью преобразования предприятия. [5]

Таким образом, малые предприятия имеют множество источников самофинансирования, рациональное использование которых является непременным залогом успеха их деятельности. Следует отметить и то, что значимую роль в этом процессе играет государство, особенно в частности нормативно-правовой базы налогообложения прибыли, амортизационных механизмов, организации участия на рынке ценных бумаг и так далее.

Все вышерассмотренные источники формирования финансовых ресурсов относятся, прежде всего, к собственным источникам, но помимо них выделяются так же и внешние, такие как лизинг, франчайзинг и кредитование.

Лизинговая форма приобретения имущества является одной из наиболее эффективных способов финансирования малых предприятий в условиях ограниченности собственных ресурсов, применение которой позволяет создать или же значительно расширить бизнес малым предприятиям, так как лизинг позволяет получить оборудование без его единовременной и полной оплаты. Наряду с перечисленными преимуществами, лизинг позволяет использовать ряд налоговых льгот.

Еще одним из внешних источников финансирования является франчайзинг, который в последнее время набирает популярность среди малых предприятий. Данный механизм представляет собой долгосрочное сотрудничество нескольких партнеров, объединяющихся с целью совместного использования товарного знака, отработанной технологии, ноу-хау и других прав интеллектуальной собственности. Использование малыми предприятиями франчайзинга имеет ряд преимуществ:

• •    Всестороння поддержка и заинтересованность в успехе;

• •    Использование проверенной, функционирующей концепции и методики ведения бизнеса;

• •    Известность товарного знака, привлекает клиентов;

• •    Снижение издержек на рекламу, вследствие известности товарного знака. [4]

Банковское кредитование так же является одним из внешних источников финансовых ресурсов, которое в развитых странах для малых предприятий является основным. Но в нашей стране, вследствие сложившихся условий, в сфере банковского кредитования имеются существенные проблемы препятствующие малому бизнесу в получении кредита, такие как:

• •    Непрозрачная и недостоверная отчетность;

• •    Малозначительный масштаб бизнеса;

• •    Низкое качество бизнес-планов;

• •    Отсутствие собственных средств и ликвидных активов;

• •    Несоответствие    рентабельности    деятельности    малых

предприятий, процентам по кредиту;

• •    Сложность и длительность процесса получения кредита.

Таким образом, на основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что малые предприятия испытывают недостаток финансовых ресурсов, как при создании бизнеса, так и на различных стадиях в процессе его функционирования.