Методика оценки ожидаемых кредитных убытков как инструмент управления рисками некредитных финансовых организаций

Ожидаемые кредитные убытки как одно из проявлений риска

В периоды финансовых кризисов и проблем в экономике тема обесценения финансовых инструментов всегда становится особенно актуальной. Так произошло и в кризис 2008 года, в ответ на который Совет по международным стандартам отчетности разработал новый стандарт в 2014 году взамен МСФО (IAS) 39. По замыслу разработчиков, стандарт должен более адекватно прогнозировать убытки организаций. Эти ожидания основаны на том, что стандарт требует создания больших резервов под обесценение, и это ограничит возможности компаний для завышения прибыли. В свою очередь, как указывали ведущие эксперты рынка [14], это снизит ожидания акционеров и менеджеров для выплат дивидендов и бонусов, повысит финансовую стабильность компаний и в целом улучшит уровень раскрытия информации.

Разработанный Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (далее – МСФО (IFRS) 9) вступил в силу с 1 января 2018 года и, по оценкам аналитиков, в частности, М. Горняка [12] оказал значительное влияние не только на порядок ведения бухгалтерского учета, но и на бизнес-процессы и принятие решений внутри компаний. Наиболее существенное изменение – уход от отражения в резервах под обесценение только произошедших событий. В соответствии с новым стандартом организации обязаны учитывать не только текущие обстоятельства, но также и прогнозируемые негативные события. Это принципиально отличает новый стандарт от ранее применяющегося. Поэтому одним из основных понятий, введенных МСФО (IFRS) 9, являются ожидаемые кредитные убытки.

В общем случае кредитные убытки – это разница между денежными потоками по условиям договора и денежными потоками, которые ожидаются компанией к получению. Следовательно, в новом стандарте главным образом рассматривается кредитный риск, под которым понимается финансовый риск возникновения дефолта дебитора. В рамках МСФО (IFRS) 9 таким обстоятельством считается любое неисполнение контрагентом своих обязательств перед компанией, а не только банкротство дебитора [8, 11]. В связи с этим перечень обстоятельств, учитываемых с целью формирования резервов под обесценение, существенно расширен.

Таким образом, с одной стороны, МСФО (IFRS) 9 позволяет наиболее адекватно раскрывать информацию о финансовых активах для пользователей отчетности, а с другой – помогает руководству самой компании в принятии решений о продолжении вложений в данные финансовые активы. Из этого можно сделать вывод, что новый стандарт предоставляет инструментарий не только для оценки возможного кредитного риска, но и предоставляет необходимые данные для управления им. Традиционно в практике деятельности финансовых организаций ведение бухгалтерского учета и организация риск-менеджмент в рамках одной компании функционально разделены. Однако введение МСФО (IFRS) 9 привело к объединению этих функций. В этом один из существенных положительных результатов введения нового стандарта. В то же время существует ряд проблем, связанных с разработкой и внедрением методик оценки ожидаемых кредитных убытков ввиду высокой сложности расчетов и отсутствием опыта их применения.

Методика оценки ожидаемых кредитных убытков

Изначально новый стандарт возник вследствие недостатков модели понесенных убытков, когда резервы под обесценение формировались лишь после произошедшего дефолта. Отчетность с такими данными раскрывала информацию о финансовых активах компании для пользователей финансовой отчетности недостаточно адекватно. Следует согласиться с мнением о том, что отраженные в балансе активы приносят доходы в будущем, и оценка риска неполучения этих доходов (или получения в размере, который, с точки зрения инвесторов, может оказаться недостаточным) является необходимым элементом раскрытия информации [6]. Новая модель обесценения использует методику оценки ожидаемых кредитных убытков. Базовая формула по расчету ожидаемых кредитных убытков представлена, в частности, в [13]:

ECL = ADD x PD x L GD , где ECL – ожидаемые кредитные убытки; EAD – сумма задолженности, подверженная риску обесценения; PD – вероятность дефолта; LGD – ожидаемые потери в случае дефолта.

Данная оценка будущего состояния контрагентов всегда будет являться определенным предположением, для которого необходимо применение сложных математических моделей и рассмотрение исторических тенденций. Методика предусматривает использование различных балльных и рейтинговых оценок, сформированных с учетом макроэкономических показателей и других возможных переменных.

Модель рассматривает три стадии обесценения. Первая – рассмотрение ожидаемых убытков от финансового актива в течение следующих 12 месяцев, на второй и третьей стадии (существенное ухудшение кредитного качества или уже понесенный убыток) компании необходимо оценивать ожидаемые убытки в течение всего срока действия актива [1].

Под финансовым активом в МСФО (IFRS) 9 понимаются не только ценные бумаги, депозиты и займы, но также и торговая (финансовая) дебитор- ская задолженность. При этом методика оценки ожидаемых кредитных убытков составляется каждой организацией самостоятельно, с учетом вариативности выбора показателей для расчета и специфики как по всей отрасли, так и для самой компании. В этом состоит основная сложность введения нового стандарта.

Порядок перехода некредитных финансовых организаций на новые стандарты

МСФО (IFRS) 9 особенно актуален для всех финансовых организаций, таких как банки и некредитные финансовые организации (НФО), и для коммерческих компаний с большой долей финансовых активов на балансе, предоставляющих к раскрытию свою финансовую отчетность. Российская же отчетность кредитных и некредитных финансовых организаций практически полностью основана на международных стандартах.

Переход кредитных организаций на применение нового стандарта по финансовым инструментам в отчетности, составленной по российским правилам бухгалтерского учета, произошел в 2019 году, что на год позже, чем в финансовой отчетности по МСФО. У НФО переход зависит от типа компании.

Нами был проведен анализ нормативных актов Банка России по бухгалтерскому учету и отчетности некредитных финансовых организаций, в которых даны ссылки на требования МСФО (IFRS) 9. Общее количество таких положений составило более десятка, к ним относятся, в частности, Положение № 494-П «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета операций с ценными бумагами в некредитных финансовых организациях», Положение № 493-П «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета некредитными финансовыми организациями операций по выдаче (размещению) денежных средств по договорам займа и договорам банковского вклада» и другие. Систематизация информации привела к выводу, что не для всех НФО отчетность требует применения IFRS 9. Результат анализа представлен на рисунке.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, управляющие компании негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и другие компании, поименованные в Положении Банка России № 532-П, а также страховые компании, значительная часть деятельности которых представляет собой обязательное медицинское страхование (ОМС), стали вести учет в соответствии с новым стандартом одновременно с первым применением МСФО (IFRS) 9 по всему миру [4].

В то же время «отдельные НФО» (называемые так Банком России) в виде микрокредитных компаний, ломбардов, кредитно-потребительных кооперативов и т. д. применяют определенные понятия из нового стандарта, но формируют резервы под обесценение финансовых активов согласно прошлому МСФО (IAS)39 [2].

Экономика и финансы

Особенности перехода различных некредитных финансовых организаций на МСФО (IFRS) 9

При этом для страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов Советом по Международным стандартам финансовой отчетности введены поправки в самом стандарте по временному освобождению вплоть до первого применения стандарта МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования» с 2021 года [16]. На данный момент эти компании используют МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования» и предыдущий МСФО (IAS) 39. Необходимо отметить, что поправки об отсрочке введены только для компаний, на чью деятельность в большинстве своем распространяется новый стандарт по страхованию. Поправки были введены в связи с необходимостью дополнительного времени для осуществления процедур подготовки к двум обширным стандартам, а именно перестройки систем учета внутри компании для соответствия новым требованиям из-за возможных негативных последствий, таких как волатильность финансовых результатов компаний [10].

Деятельность по ОМС в силу особенностей бизнес-модели не подпадает под действие МСФО (IFRS) 17, и, следовательно, страховые компании, занимающиеся преимущественно ОМС, не могут воспользоваться этим временным освобождением [3].

Оценка ожидаемых убытков некредитными финансовыми организациями

На момент написания статьи кредитные организации уже осуществили полноценный переход на МСФО (IFRS) 9 для отчетности, составленной как по международным, так и по российским стандартам бухгалтерского учета. Нами проанализирована статистика влияния МСФО (IFRS) 9 на капитал в финансовой отчетности более двадцати крупнейших банков. В табл. 1 приведен список кредитных организаций, на чей капитал было оказано наиболее значимое воздействие.

Исходя из опубликованной финансовой отчетности за 2018 год, негативное влияние на капитал (собственные средства на 1 января 2019 года) у некоторых банков достигло более 30 %, а среднее влияние на капитал по 24 проанализированным кредитным организациям составило 15,5 %. Своевременное отражение кредитного риска, согласно новому стандарт, раскрыло значительные проблемы кредитных организаций с капитализацией. Наиболее сильному влиянию подверглись банки с крупной долей долгосрочных активов или банки, обслуживающие преимущественно физических лиц. Таким образом, можно сделать вывод, что изменение учета финансовых инструментов существенно повлияло на отчетность банков.

Перечень российских банков, на отчетность которых МСФО (IFRS) 9 оказал наиболее значительное влияние

Наименование банка	Влияние МСФО 9 на капитал, млрд рублей	Влияние МСФО 9 на капитал*, %
ВТБ	–124,8	–8
Россельхозбанк	–83,2	–55
Сбербанк России	–69,5	–2
Газпромбанк	–26,1	–4
Юни Кредит Банк	–14	–7
Абсолют Банк	–10	–44
Тинькофф Банк	–9,8	–15
Связь-Банк	–9,1	–33
Московский Кредитный Банк	–8,7	–5
СКБ-Банк	–7	–34

Источник: [15].

МСФО (IFRS) 9 как ответ финансовому кризису был направлен в первую очередь на банки и их кредитные портфели [5, 9]. Поэтому можно ожидать, что в целом воздействие стандарта на страховые компании и НПФ будет меньшим. Однако при этом у данных видов компаний помимо работы с финансовыми инструментами с целью инвестирования есть своя специфика, связанная с новым стандартом. Например, определенные виды накопительных и пенсионных договоров, в которых велика депозитная составляющая, МСФО (IFRS) 9 рассматривает в качестве финансовых инструментов. Вследствие этого, как считают некоторые эксперты [7], и это мнение мы разделяем, при первом применении методики ожидаемых кредитных убытков в 2021 году влияние нового стандарта трудно предсказать. Ориентирование на результаты этого влияния на капитал банковских организаций может привести к большим ошибкам и, как следствие, ситуации, когда капитал НФО может оказаться ниже требуемого регулятором.

Таким образом, в целях снижения трудозатрат и избежания стрессовых сценариев некредитным финансовым организациям необходимо начинать подготовку по переходу на модель оценки ожидаемых кредитных убытков и, соответственно, кредитного риска уже сейчас, несмотря на то, что его введение состоится в 2022 г. При этом специфика деятельности страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов позволяет лишь ориентироваться на составленные методики банков или других организаций, осуществивших переход на МСФО (IFRS) 9, но требует разработки собственных методик и пересмотра бизнес-процессов с целью управления кредитным риском некредитных финансовых организаций. Основной задачей на этот период можно назвать прогнозирование силы влияния нового стандарта на капитал этих организаций и накопление достаточного запаса прочности для вступления в новый этап регулирования их деятельности со стороны Банка России.