Методика оценки программного и информационного обеспечения ЭВМ
Автор: Семенцов Никита Сергеевич
Журнал: Имущественные отношения в Российской Федерации @iovrf
Рубрика: Финансы, денежное обращение и кредит
Статья в выпуске: 3 (222), 2020 года.
Бесплатный доступ
Автором статьи выявлены специфические особенности программ для ЭВМ и баз данных как объектов оценки. Указано на отсутствие комплексных методик, учитывающих эти особенности и применимых для оценки таких объектов. Представлена дополненная и адаптированная для IT-активов методика оценки нематериальных активов всех классов и намечены пути ее дальнейшего совершенствования.
Программное и информационное обеспечение эвм, цифровизация активов, оценка программ для эвм, оценка баз данных, оценка it-активов
Короткий адрес: https://sciup.org/170172469
IDR: 170172469 | DOI: 10.24411/2072-4098-2020-10302
Текст научной статьи Методика оценки программного и информационного обеспечения ЭВМ
Цифровизация экономики предполагает цифровизацию активов. Это означает не только появление цифровых активов – доменных имен, виртуально-игрового имущества, криптовалют, виртуальных токенов, но и возрастание роли существующих форм активов, вовлеченных в цифровой оборот, – IT-активов. Цель использования таких объектов – присутствие и активная деятельности компании в цифровом сегменте экономики.
Совокупность IT -активов можно разделить на следующие компоненты:
-
• аппаратные активы (Hardware assets);
-
• программные активы (Software assets);
-
• данные (Data assets);
-
• прочие активы.
Рассмотрим основные виды IT-активов – программы для электронно-вычислительных машин (далее также – ЭВМ) и базы данных, отвечающие за программное и информационное обеспечение функционирования ЭВМ.
Согласно статье 1261 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ) программой для ЭВМ является представленная в объективной форме совокупность данных и команд, предназначенных для функционирования ЭВМ и других компьютерных устройств в целях получения определенного результата, включая подготовительные материалы, полученные в ходе разработки программы для ЭВМ, и порождаемые ею аудиовизуальные отображения
Согласно статье 1260 ГК РФ базой данных является представленная в объективной форме совокупность самостоятельных материалов (статей, расчетов, нормативных актов, судебных решений и иных подобных материалов), систематизированных таким образом, чтобы эти материалы могли быть найдены и обработаны с помощью электронной вычислительной машины.
И программы для ЭВМ, и базы данных создаются в результате выполнения н аучно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (далее – НИОКР), индивидуальной или коллективной деятельности научного, профессионального, творческого характера как в рамках трудовых отношений, так и вне их. В любом из вариантов их создания фигурирует автор, определяемый в статье 1228 ГК РФ как гражданин, творческим трудом которого создан результат интеллектуальной деятельности (изобретение, полезная модель, промышленный образец, программа для ЭВМ, база данных, произведение науки, литературы, искусства и т. д.).
Программы охраняются как объекты авторского права – произведения, при этом охраняется форма программ (конкретный вариант текста программного кода), но не содержание (смысл, содержание алгоритма).
Базы данных охраняются как объекты авторского права – составное произведение
(структура базы данных как совокупность всех элементов, за исключением самого содержания) и (или) как объект смежных прав (содержание базы данных).
Произведениям как объектам авторского права предоставляется правовая охрана в рамках институту авторского права. Регистрация программ для ЭВМ и баз данных в Федеральной службе по интеллектуальной собственности необязательна.
Кроме того, сведения, составляющие содержание программы для ЭВМ или базы данных, могут охраняться в режиме коммерческой тайны.
Согласно статьям 1281 и 1335 ГК РФ исключительное право действует:
-
• на произведение – в течение всей жизни автора и 70 лет, считая с 1 января года, следующего за годом смерти автора;
-
• на объект смежных прав «содержание базы данных» – в течение пятнадцати лет, считая с 1 января года, следующего за годом ее создания (годом ее обнародования).
При оценке программ для ЭВМ и баз данных следует корректно определять правовой аспект объекта оценки. В отношении указанных видов интеллектуальной собственности существуют следующие разновидности прав: личные права (право авторства, право автора на имя, и т. п.) и исключительное право (право использовать объект). При этом личные права за редким исключением не подлежат оценке.
Распространенная формулировка «неисключительное право» не является юридически корректной. Исторически она использовалась в законодательной базе до 2008 года, но с введением четвертой части ГК РФ это понятие ушло из юридического оборота. Под указанной формулировкой обычно подразумевается право пользования, предоставленное правообладателем исключительного права на объект интеллектуальной собственности (далее также – ОИС). При этом, как правило, говорят о лицензии или лицензионном договоре.
Разделяют исключительные и неисключительные лицензии в зависимости от принятия (непринятия) правообладателем исключительного права обязательства по невыдаче лицензий на объект интеллектуальной собственности иным лицам.
Основные специфические характеристики рассматриваемых активов, значимые для процедуры оценки стоимости, представлены в таблице 1.
Обзор тематических материалов не выявил комплексных методик, охватывающих существенное количество методов оценки программ для ЭВМ и баз данных.
Далее в форме краткого изложения сути методов и основных формул представлена комплексная методика оценка рассматриваемых активов, выраженная в упорядоченной символьной системе. За основу взята работа Х.А. Мамаджанова об оценке нематериальных активов (далее также – НМА) всех классов [3], дополненная и адаптированная для случая рассматриваемых активов.
Метод учета стоимости фактических затрат (метод индексации) предполагает анализ и корректировку на изменение в уровне цен на потребленные при создании оцениваемого объекта ресурсы с помощью корректирующих коэффициентов (индексов):
TK
CH8 = £ | £ 3 * + np t lx H t , (1)
t = 1 V k = 1 7
где СН в – стоимость нового объекта в форме затрат на воспроизводство;
T – общее количество лет на разработку объекта;
K – общее количество статей расходов;
Зtk – произведенные в t -м году расходы по k -й статье калькуляции затрат на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, в процессе которых создан оцениваемый ОИС;
Таблица 1
Специфические характеристики программ для ЭВМ и баз данных как объектов оценки
Характеристика |
Программа для ЭВМ |
База данных |
Правовая охрана |
Режим охраны авторским правом Режим охраны патентным правом * Режим коммерческой тайны |
Режим охраны авторским правом Режим охраны смежным правом Режим коммерческой тайны |
Охранный документ |
Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ Патент на изобретение Пакет документов о введении режима коммерческой тайны |
Свидетельство о государственной регистрации базы данных Пакет документов о введении режима коммерческой тайны |
Срок правовой защиты |
В течение всей жизни автора и 70 лет, считая с 1 января года, следующего за годом смерти автора (20 лет) Пока сохраняется конфиденциальность сведений |
В течение всей жизни автора и 70 лет, считая с 1 января года, следующего за годом смерти автора Пока сохраняется конфиденциальность сведений |
Схема создания |
НИОКР Индивидуальная или коллективная деятельность научного, профессионального, творческого характера, как в рамках трудовых отношений, так и вне их |
|
Формы экономического эффекта |
Экономия ресурсов, лицензионные платежи, ноу-хау (возможность выпуска информационных продуктов), ценовая премия (на лицензии программного обеспечения), увеличение масштаба производства, база создания интеллектуальной собственности, комбинация указанных эффектов |
Экономия ресурсов, лицензионные платежи, ноу-хау (возможность выпуска информационных продуктов), дополнительная доля рынка, увеличение масштаба производства, база создания интеллектуальной собственности, комбинация указанных эффектов |
Степень синергизма с прочими активами |
Высокая |
|
Дополняющие активы |
Компьютерное оборудование, недвижимость, доменные имена, товарные знаки (знаки обслуживания) |
|
Приоритетные методы оценки |
Методы доходного подхода в технике дисконтирования денежных потоков |
* Использование программы для ЭВМ можно рассматривать в качестве составного элемента изобретения или полезной модели, если содержание изобретения или полезной модели требует специфического сигнального кода. В подобных случаях программа будет охраняться в составе изобретения как часть объекта патентного права [2].
ПРt – прибыль разработчика в t -м году;
Иt – коэффициент индексации, учитывающий изменение средних цен за период от момента t осуществления расходов до даты оценки.
Расходы на воспроизводство могут включать следующие статьи:

-
• приобретение материалов, инвентаря и специального оборудования, требуемых для осуществления процесса создания и доведения до готовности оцениваемого НМА;
-
• оплата коммунальных ресурсов;
-
• услуги и работы сторонних организаций и лиц;
-
• затраты на заработную плату и другие выплаты авторам (работникам, занятым по трудовому договору);
-
• социальные взносы в пенсионный и иные фонды;
-
• амортизация объектов основных средств и нематериальных активов, используемых в процессе создания и доведения до готовности оцениваемого нематериального актива;
-
• общехозяйственные расходы в случае, если они непосредственно связаны с выполнением работ по созданию и доведению до готовности оцениваемого нематериального актива;
-
• прочие расходы, непосредственно связанные с выполнением работ по созданию оцениваемого НМА, включая расходы на проведение испытаний;
-
• невозмещаемые налоги и другие обязательные платежи.
Основную долю в затратах на разработку программ и баз данных занимают затраты на заработную плату и авторские вознаграждения. Для их определения рекомендуется использовать метод определения трудозатрат COCOMO 2.0 [4–7] и метод функциональных точек [8].
Также допустимо пользоваться следующей формулой:
TK
CH8 =2|S3tk х иД + ПР, t=1 v k=1
где ПР – суммарная за весь срок инвестирования прибыль разработчика.
При таком варианте разумная величина прибыли разработчика определяется так:
TD пр=ZZ{M
где D – максимальный срок, на который могут быть инвестированы средства в создание оцениваемого актива, соответствует общему количеству лет на разработку T ;
Vt – объем средств, инвестированных в создание оцениваемого нематериального актива в момент t ;
Yd – доходность инвестирования для срока инвестирования d ;
d – срок инвестирования для объема Vt , при этом d = T – t .
Y определяется на основе наиболее подходящей альтернативной инвестиции с учетом следующих ориентиров доходности:
-
• доходность на активном рынке объектов интеллектуальной собственности;
-
• рентабельность отрасли, в которой занят оцениваемый нематериальный актив;
-
• рентабельность предприятия – разработчика оцениваемого нематериального актива.
В основу метода учета затрат на восстановление точной копии положена идея о необходимости моделирования стоимости посредством умозрительного воспроизводства процесса создания нематериального актива в идентичных технических решениях и функциональных показателях. Стоимость воспроизводства определяется как сумма затрат на ресурсы, необходимые для создания точной копии оцениваемого НМА, с учетом разумной величины прибыли разработчика.
K
CH8 = £ P “ x Ц + ПР, (4)
k = 1
где Рк и – объем затрат ресурса k -го вида в натуральном выражении на создание в идентичной схеме создания объекта;
Цк – цены на ресурс k -го типа на дату оценки.
Метод учета затрат на замещение объекта предполагает моделирование изготовления оцениваемого объекта из комплектующих и материалов с учетом работ и услуг, которые доступны на рынке на дату оценки, но не идентичны таковым, использованным при создании объекта. Применение этого метода возможно в двух вариантах (техниках).
-
А. При наличии информации о стоимостях создания (приобретения) активов аналогичного назначения и сравнимой полезности, имеющих существенные отличия от объекта оценки, стоимость которого определяется посредством корректировки стоимости сопоставимого объекта на выявленные отличия:
N
CH3 = ЦС x H K n , (5)
n = 1
где СНз – стоимость нового объекта в форме затрат на замещение;
ЦС – цена (стоимость затрат на создание) объекта, сопоставимого с оцениваемым;
N – общее количество параметров;
Kn – коэффициент корректировки цены сопоставимого объекта на отличия по параметру n .
Б. При отсутствии информации о стоимости создания сопоставимых объектов и возможности формирования сметы затрат, необходимых для создания объекта, аналогичного объекту оценки по своим функциональным возможностям и потребительским свойствам (без строгого требования идентичности):
K
CH3 = £ P k X Ц к + ПР , (6)
к = 1
где Рkc – объем затрат ресурса k -го вида в натуральном выражении на создание в современной схеме создания объекта;
Цk – цены на ресурс k -го типа на дату оценки.
Метод моделирования статистических зависимостей затратного типа предполагает выявление, анализ и использование в оценке зависимости стоимости от затратных показателей. Этот метод может быть реализован в двух вариантах (техниках) использования.
А. Расчет по удельным затратным показателям предполагает наличие прямой линейной связи между стоимостью и единственным затратным показателем:
СН з = С уд x X , (7)
где Cуд – удельный затратный показатель, характеризующий стоимость, приходящуюся на единицу затратного показателя;
Х – значение затратного показателя у оцениваемого объекта.
Величина Cуд определяется методами статистического анализа на основе выборки сопоставимых с оцениваемым объектов, по которым известны цена и затратный показатель.
Обобщение (усреднение) полученных частных значений Cуд по выборке должно отвечать критерию однородности.
Удельные затратные показатели достаточно просты в восприятии и легко применимы, что в ряде случаев может приводить к чрезмерному упрощению и снижению точности оценки.
Б. Расчет с помощью затратных корреляционно-регрессионных моделей. При этом используется аппарат статистических методов, в частности, корреляционно-регрессионный анализ, позволяющий построить уравнение зависимости стоимости от затратных показателей. В практике оценки наибольшее распространение получили однофакторные модели зависимости «стоимость – затратный показатель»:
СНз = f(X),(8)
где f – оператор функции;
Х – значение затратного показателя у оцениваемого объекта.
Как правило, используется линейная функция:
f(X) = a0 + a1X(9)
или степенная:
f(X) = a0X a1,(10)
где a 0, a 1 – параметры уравнения.
Параметры уравнений a 0 и a 1 определяются методом наименьших квадратов на основе выборки сопоставимых с оцениваемым объектов, по которым известны цена и затратный показатель. Полученная модель проверяется на качество: статистическую значимость и относительное отклонение от фактически наблюдаемых значений. При этом возможно построение многофакторных моделей, где используется набор затратных (ценообразующих) показателей ( Xn ).
Функциональное устаревание – потеря стоимости нематериального актива в результате несоответствия его функциональных, технических и других характеристик потребительского свойства (охраняемых технических или дизайнерских решений) современным требования рынка. Функциональное устаревание связано с появлением на рынке более современных по сравнению с оцениваемым объектов интеллектуальной собственности. Функциональное устаревание может проявляться в следующих формах:
-
• чрезмерные затраты на создание – при создании объекта использовались устаревшие технологии и технические решения, приведшие к относительно высокому расходу ресурсов на создание;
-
• сверхулучшения – функциональное содержание объекта по объему превышает потребный с точки зрения участников рынка размер, что приводит к относительно высокому расходу ресурсов на создание;
-
• отставания от стандарта с возможностью модернизации – функциональное содержание объекта не отвечает стандартному содержанию, потребному с точки зрения участников рынка размеру, что приводит к необходимости дополнительного расхода ресурсов на доработку/модернизацию.
Для определения функционального устаревания используются:
-
• метод дисконтирования (капитализации) потерь;
-
• метод экспертной оценки функционального устаревания.
Метод дисконтирования (капитализации) потерь предполагает возможность определения функционального устаревания как суммы текущих стоимостей выгод, которые не удастся получить в будущем в результате несоответствия функциональных, экономических, технических и других характеристик объекта оценки современным требованиям и условиям рынка. При этом определение возможных потерь может быть основано на прямом сопоставлении величины денежных потоков от использования оцениваемого НМА с величиной денежных потоков от использования его современного аналога, не проявляющего подобных признаков.
Метод экспертной оценки функционального устаревания предполагает возможность определения функционального устаревания посредством анализа признаков функционального устаревания, характеристики функционального состояния и вынесения экспертного суждения о величине устаревания или интервале, в котором эта величина может находиться.
Внешнее устаревание – обесценение НМА в силу уменьшения его полезности в результате изменения внешних факторов, определяющих экономические характеристики объекта (изменения рыночных условий, локального изменения финансовых и законодательных условий и т. д.).
Внешнее (экономическое) устаревание может проявляться в следующих формах:
-
• рыночные ограничения;
-
• технологические ограничения;
-
• юридическое ограничения (срок правовой защиты).
Для определения внешнего устаревания используются:
-
• метод связанных пар продаж;
-
• метод срока правовой защиты;
-
• метод эффективного возраста.
В рамках метода связанных пар продаж проводится сравнительный анализ двух сопоставимых объектов, единственным значимым отличием которых является наличие (отсутствие) признаков внешнего устаревания. Разница в ценах объектов трактуется как внешнее устаревание:
У вн = (1 - ЦС у / ЦС ) х 100%, (11)
где Увн – внешнее устаревание;
ЦСу , ЦС – цена сопоставимого объекта, имеющего и не имеющего признаки внешнего устаревания соответственно.
Метод срока правовой защиты основывается на идее взаимосвязи стоимости НМА и срока, в течение которого такой НМА подконтролен его правообладателю благодаря установленному режиму охраны интеллектуальной собственности. Внешнее устаревание, вызванное постепенным истечением срока правовой защиты, рассчитывается по формуле:
У вн = ( Т ф / Т ) х 100%, (12)
где Тф – фактический срок, прошедший с даты приоритета НМА (согласно охранному документу или существующему законодательству);
Тн – срок правовой охраны (срок действия исключительных прав согласно существующему законодательству).
Метод эффективного возраста является развитием идеи взаимосвязи стоимости НМА и его срока:
У вн = ( Т эф / С эж ) Х 100%, (13)
где Тэф – эффективный возраст НМА (определяется как разность срока экономической жизни и оставшегося срока службы);
Сэж – срок экономической жизни, период времени, в течение которого ожидается поступление выгод от актива.
Срок экономической жизни можно представить как функцию неопределенного вида от ряда определенных аргументов:
С эж = f ( С пз , С тв , С р ), (14)
где Спз – срок правовой защиты актива;
Ств – срок технологической востребованности актива;
Ср – срок развития общего уровня технологии до момента «повторного» открытия.
В качестве основной гипотезы автор предлагает следующее утверждение: в качестве функции f следует рассматривать минимум, то есть Сэж = min ( Спз , Ств , Ср ). Проверка этой гипотезы выходит за рамки настоящей статьи и требует продолжения исследований.
Кроме того, следует учитывать, что метод эффективного возраста может определять как внешнее устаревание, так и суммарный (накопленный) износ. Второй вариант возможен, если определение срока экономической жизни и эффективного возраста отражают факторы потери стоимости не только внешнего характера, но и функционального, технического, потребительского характера. В связи с этим при применении метода следует корректно определить все факторы, вызывающие устаревание нематериального актива, и проверить учет (неучет) этих факторов в величине срока экономической жизни.
Метод сравнения продаж предполагает рассмотрение объекта оценки с точки зрения его потребительских свойств и его сравнение с аналогичными объектами интеллектуальной собственности. Выявленные отличия в характеристиках обосновывают необходимость корректировок цен объектов-аналогов, сглаживающих их отличие от оцениваемой интеллектуальной собственности.
В отношении программ для ЭВМ и баз данных используются следующие виды поправок:
-
• на различия в условиях продажи;
-
• на условия рынка (разница в среднем уровне цен в разные периоды времени);
-
• на различия в объеме правовой охраны;
-
• на различие в технических и экономических параметрах, специфичных для программ ЭВМ определенного профиля и баз данных.
Метод сравнения продаж может быть реализован с применением следующей формулы:
Q с = С„ хК„ XК„ XК. хПк,, (15)
q = 1
где С – стоимость объекта оценки;
Сан – стоимость объекта-аналога ;
Kуп – коэффициент корректировки по условиям продажи;
Kур – коэффициент корректировки на условия рынка;
Kо – коэффициент корректировки на объем правовой охраны;
Kq – коэффициент корректировки на различия в техническом (экономическом) параметре q ;
Q – общее количество технических и экономических параметров.
В случае наличия ценовой информации о нескольких объектах-аналогах расчеты проводятся по формуле (15) отдельно по каждому объекту-аналогу с дальнейшим обобщением полученных по каждому объекту-аналогу результатов.
Этот метод используется, когда относительно мало объектов-аналогов и есть возможность определить корректировки.
Метод моделирования статистических зависимостей полезностного типа основывается, как и ранее рассмотренный метод моделирования статистических зависимостей затратного типа, на методологии корреляционно-регрессионного анализа. Объект оценки рассматривается как представитель совокупности однородных объектов, для которых известны цены и значения ценообразующих факторов в форме потребительских и функциональных параметров. Задача, решаемая с использованием этого метода, сводится к тому, чтобы описать эту связь в форме уравнения и далее применить полученную математическую модель для оценки объектов, относящихся к множеству объектов такого класса:
C = f ( x 1, x 2, …, xn ), (16)
где x 1, x 2, …, xn – ценообразующие параметры, характерные для оцениваемого вида нематериальных активов.
В этом случае также возможно использование функций различного вида, в частности линейной или степенной.
Параметры уравнений, как правило, определяются методом наименьших квадратов на основе выборки сопоставимых с оцениваемым объектом, по которым известна цена и ценообразующие показатели. При этом полученная модель проверяется на качество (статистическую значимость коэффициентов и уравнения в целом и относительное отклонение от фактически наблюдаемых значений). Этот метод используется, когда на рынке наблюдается многообразие ценообразующих параметров и множество объектов-аналогов.
Возможно применение однофакторной модели ( n = 1) в ситуации, когда на вторичном рынке нематериальных активов, подобных оцениваемому, стоимость в значительной степени зависит от одного параметра.
Метод направленных качественных корректировок применяется в случае, когда при оценке выявлена необходимость корректировки цен объектов-аналогов по нескольким элементам сравнения, а корректировки определить затруднительно из-за недостатка информации. При этом определяется только направленность воздействия корректировки на стоимость (цену), а все корректировки подразделяются на два вида – повышающие стоимость (цену) и понижающие ее. Этот метод подразумевает равнозначность корректировок и позволяет скорректировать различия сравниваемых объектов по качественным характеристикам, слабо поддающимся количественному выражению:
С = Ц н + [( Ц в - Ц н ) / ( N- + N )] х NH + (17)
где Цн , Цв – цена нижнего и верхнего объектов-аналогов соответственно;
Nв– – число понижающих корректировок у верхнего объекта-аналога;
Nн+ – число повышающих корректировок у нижнего объекта-аналога.
Если объектов-аналогов больше двух, тогда следует провести отдельные расчеты по каждой из возможных пар «нижний объект-аналог – верхний объект-аналог», а потом обобщить полученные результаты.
Этот метод используется, когда на рынке наблюдается относительно мало объектов-аналогов и нет возможности определить величины корректировок. Результаты расчета по этому методу имеют относительно малую точность.
Методы доходного подхода классифицируются по виду экономического эффекта от внедрения оцениваемого нематериального актива и по ожидаемой динамике экономических выгод (денежных потоков) от эксплуатации оцениваемого НМА.
Основные виды экономического эффекта от внедрения НМА:
-
• экономия ресурсов;
-
• ценовая премия от высокого качества продукции;
-
• ценовая премия от положительного потребительского восприятия;
-
• наращивание масштаба производства;
-
• доступ к дополнительной рыночной доле;
-
• возможность получения лицензионных платежей;
-
• возможность экономии на лицензионных платежах;
-
• прирост денежных потоков (неявный, косвенный, экономический эффект).
Метод выигрыша в себестоимости определяет денежное выражение экономического эффекта в форме экономии ресурсов на выпуск продукции. Капитализированная величина получаемого таким образом выигрыша в себестоимости или сумма текущих стоимостей будущих выигрышей в течение периода срока жизни актива является искомой величиной стоимости.
В качестве чистого дохода, генерируемого НМА, определяется разница суммарной экономии и расходов на обеспечение действенности правовой охраны:
Чд = [ О х ( С д + С п ) — З ] х (1 — Нп ), (18)
где Чд – чистый доход, генерируемый НМА;
О – объем выпуска продукции;
Сд , Сп – себестоимость единицы продукции до начала использования оцениваемого НМА и после соответственно;
З – расходы на обеспечение действенности правовой охраны;
Нп – ставка налога на прибыль.
Метод преимущества в прибыли определяет денежное выражение экономического эффекта в форме комбинации ценовой премии и экономии ресурсов на выпуск продукции. Подобное преимущество в прибыли образуется либо по сравнению с предприятиями, выпускающими аналогичную продукцию, но без использования оцениваемой интеллектуальной собственности (далее также – ИС), либо по сравнению с выпуском продукции тем же предприятием, но до использования оцениваемой ИС:
Чд = { О х [( Ц + Сп ) — ( Ц д — С д )] — З } х (1 — Нп), (19)
где Цд , Цп – цена единицы продукции до начала использования оцениваемого НМА и после соответственно.
Метод освобождения от роялти определяет денежное выражение экономического эффекта в форме возможности экономить на лицензионных платежах. Стоимость интеллектуальной собственности в таком рассмотрении представляет собой текущую стоимость потока будущих непроизведенных лицензионных платежей в течение срока экономической жизни объекта. Размер роялти определяется на основании анализа рынка. Используются различные варианты базы начисления роялти: валовая выручка, дополни- тельная прибыль, валовая прибыль, чистая прибыль, натуральный выпуск, фиксированная база:
Чд = ( Б х Р - З ) х (1 — Нп ), (20)
где Б – база начисления роялти;
Р – ставка роялти.
Метод реальных лицензионных платежей определяет денежное выражение экономического эффекта в форме возможности получения лицензионных платежей за счет передачи неисключительных прав другим лицам на условиях простой (неисключительной) или исключительной лицензии. В качестве чистого дохода, генерируемого НМА, определяется разница лицензионных поступлений и расходов на обеспечение действенности правовой охраны:
Чд = ( Лп - З ) х (1 - Нп ), (21)
где Лп – лицензионные поступления за предоставление права использования НМА.
Метод остатка для НМА, также называемый методом избыточных доходов (MEEM, Multi-period excess-earnings method), предполагает, что стоимость НМА можно определить как текущую стоимость денежных потоков после исключения доли денежных потоков, создаваемых другими активами – материальными, финансовыми и отдельно идентифицированными НМА:
Чд = ( В - З м - З т - Зр - Нр - Ап - Лпл - Ппл ) х (1 - Нп ), (22)
где В – выручка от деятельности, в которой используется оцениваемый НМА;
Зм – материальные затраты на выпуск продукции;
Зт – трудозатраты на выпуск продукции;
Зр – ресурсозатраты на выпуск продукции;
Нр – накладные расходы на выпуск продукции;
Ап – арендная плата за пользование основными средствами;
Лпл – лицензионные платежи за пользование иными НМА;
Ппл – процентные платежи за пользование оборотными средствами.
Метод выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата напрямую не обозначает экономический эффект от оцениваемого НМА, определяет его денежное выражение как долю прибыли лицензиата, подлежащую выплате лицензиару в качестве вознаграждения. Доля прибыли зависит от новизны, величины достигнутого эффекта, сложности решенной технической задачи, других характеристик и факторов оцениваемого НМА:
Чд = ( Д х Пд - З ) х (1 - Нп ), (23)
где Д – доля лицензиара в дополнительной прибыли;
Пд – дополнительная прибыль лицензиата от использования НМА.
Указанные методы оценки доходного подхода могут иметь две различные техники реализации в зависимости от пересчета чистого дохода в текущую стоимость: метод капитализации и метод дисконтирования будущих денежных потоков.
Метод капитализации дохода предполагает вычисление стоимости функционирующей системы с входящими в нее оборудованием, зданиями и сооружениями, после чего опре- деляют часть чистого дохода, приходящегося на здания и сооружения. Посредством вычитания рассчитывается часть чистого дохода, относящаяся к оборудованию, затем прямой капитализацией определяется стоимость оборудования. Для расчетов используется формула:
С = Чд / Кк , (24) где Кк – коэффициент капитализации.
Коэффициент капитализации определяется либо методом рыночной экстракции, либо по расчетным моделям. Рекомендуется использовать расчетную модель для ситуации идентичных изменений доходов и стоимости объекта:
К к = R - △ х ф , (25)
где R – ставка дисконтирования;
Δ – относительное изменение стоимости актива;
Ф – фактор фондовозмещения (определяется методом Инвуда, что в результате дает соответствие расчетов по методу капитализации и по методу дисконтированных денежных потоков при прочих равных условиях).
В ситуации полного обесценения актива в конце его срока экономической жизни формула преобразовывается в сумму R + Ф , которую рекомендуется закладывать в расчетную модель как базовую, так как она является отражением консервативных ожиданий в отношении появления на базе оцениваемого нематериального актива интеллектуальной собственности следующего поколения.
Метод дисконтирования будущих денежных потоков предполагает вычисление текущей стоимости объекта оценки посредством дисконтирования (приведения) величины будущих чистых доходов, относящихся к объекту оценки, к дате оценки.
Для расчетов используется формула:
T
с= Z t=1
4d t
( 1 + R ) t " B ,
где T – продолжительность оставшегося срока экономической жизни актива;
Ч д t – чистый доход, приходящийся на объект оценки в периоде t ;
B – смещение момента получения дохода относительно конца годовой периода (определяется как (12 – M ) / 12, где M – средневзвешенный по величине денежного потока порядковый номер месяца).
Переменная M вводится для случая, если имеются основания полагать неравномерное распределение потоков платежей в течение года (например в середине или начале года). Для случая получения всей массы платежей в конце периода M = 0, так как средневзвешенный по величине денежного потока порядковый номер месяца равен 12.
Ставка дисконтирования определяется с использованием четырех методов:
-
• метод кумулятивного построения;
-
• метод средневзвешенной стоимости капитала;
-
• метод рентабельности активов;
-
• модель оценки капитальных активов.
При определении ставки дисконтирования следует привести в соответствие следующие характеристики ставки дисконтирования и чистого дохода:
-
• реальное/номинальное выражение ставки дисконтирования и чистого дохода;
-
• доналоговое/посленалоговое выражение ставки дисконтирования и чистого дохода;
-
• периодизация ставки дисконтирования и чистого дохода (месячная, квартальная, годовая). В качестве стандартной периодизации следует рассматривать годовые чистые доходы и годовые ставки дисконтирования. Кроме того, различие в периодизации ставки дисконтирования и чистого дохода могут быть корректно учтены в степени дисконтирования за счет дробных степеней.
Метод реальных опционов (real option valuation, ROV) определяет рыночную стоимость как сумму денежных средств, которую с учетом оптимистичного отношения к риску разумно уплатить в обмен на право продать исследуемый актив, рассматриваемый как совокупность возможностей.
Реальный опцион – это право, но не обязанность принять какое-либо управленческое решение в отношении рассматриваемого актива.
Среди многообразия существующих видов реальных опционов в отношении программ для ЭВМ и баз данных можно выделить как минимум пять опционов:
-
1) на продажу актива – put option;
-
2) на создание производной интеллектуальной собственности – call option;
-
3) на развитие программы (базы данных) – call option;
-
4) на выдачу лицензий – put option;
-
5) на передачу интеллектуальной собственности в общественное достояние – put option.
Для решения задачи методом реальных опционов требуется провести сценарный анализ, оценку вероятностей и исходов сценариев. Согласно принципу наиболее эффективного использования в случае ветвления возможных событий не по альтернативному принципу, а по принципу исключения, необходимо следовать ожидаемой ветви исходов, которая приводит к наибольшим величинам стоимости.
Метод остатка в цене предприятия (метод цены компании) основан на технике остатка и определяет стоимость нематериального актива как величину, остающуюся в результате вычитания из стоимости активов предприятия стоимости материальных, финансовых и нематериальных активов (за исключением оцениваемого).
С = Са – С ма – С фа – С па , (27)
где Са – стоимость активов предприятия (стоимость собственного и заемного капиталов компании);
Сма – стоимость материальных активов;
Сфа – стоимость финансовых активов;
Спа – стоимость прочих (неоцениваемых) НМА.
Метод экспертных оценок заключается в определении стоимости нематериального актива как средневзвешенной величины от набора экспертных оценок стоимости оцениваемого объекта. Взвешивание проводится на основе показателя, характеризующего степень авторитета и компетентности эксперта. В качестве экспертов следует выбирать опытных участников соответствующего рынка: разработчиков программного обеспечения, руководителей IT-служб, менеджеров проектов и аналитиков.
Этот метод не соответствует методологии оценки и может быть применен во вспомогательных целях или вне рамок оценочной деятельности. В частности, применение метода допускается пунктом 13 ПБУ 14/2007 для целей определения фактической (первоначальной) стоимости нематериального актива, полученного организацией по договору дарения.
Приведенные методы классифицируется на три стандартных подхода и группу альтернативных методов в таблице 2.
Таблица 2
Варианты расчета стоимости программ для ЭВМ и баз данных
Подход |
Метод |
Затратный |
учета стоимости фактических затрат (метод индексации) |
учета затрат на восстановление точной копии |
|
учета затрат на замещение объекта |
|
моделирования статистических зависимостей затратного типа |
|
Сравнительный |
сравнения продаж |
моделирования статистических зависимостей полезностного типа |
|
направленных качественных корректировок |
|
Доходный |
выигрыша в себестоимости |
преимущества в прибыли |
|
освобождения от роялти |
|
реальных лицензионных платежей |
|
остатка (метод избыточных доходов) |
|
выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата |
|
Альтернативный |
реальных опционов |
остатка в цене предприятия (метод цены компании) |
|
экспертных оценок |
В случае применения нескольких методов оценки возникает необходимость согласования полученных результатов. Для этого требуется проверка сопоставимости полученных результатов.
Сопоставимость можно рассматривать как допустимое расхождение точечных оценок и как пересечение интервальных оценок.
Допустимое расхождение точечных оценок проверяется следующей формулой:
G = max ( ЗП , СП , ДП ) / min ( ЗП , СП , ДП ) – 1, (28)
где G – относительное расхождение точечных оценок;
max, min – максимальное, минимальное значения полученных результатов оценки соответственно;
ЗП , СП , ДП – результаты затратного сравнительного и доходного подходов соответственно.
Критическое значение показателя G , превышение которого означает несопоставимость полученных результатов, зависит от развитости рынка, к которому относится оцениваемый объект. Так, для развитых активных рынков можно ориентироваться на значение 0,05 (5%). Для формирующихся или сформированных рынков в ситуации снижения активности в качестве критического значения можно рассматривать 0,30 (30%). В ситуации неразвитого рынка такое значение может быть поднято до 0,50 (50%). Как правило, программы для ЭВМ и базы данных относятся к двум последним случаям.
Сопоставимость как пересечение интервальных оценок наблюдается в ситуациях, аналогичных ситуации, показанной на рисунке.
Интервальный результат затратного подхода
Интервальный результат |_щ^; сравнительного подхода

Интервальный результат доходного подхода llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll
Область допустимых значений стоимости
Стоимость
Сопоставимость как пересечение интервальных оценок
В случае несопоставимости полученных результатов следует провести дополнительную итерацию оценочной процедуры. В случае повторной несопоставимости полученных результатов следует провести анализ на предмет наиболее достоверного результата с дальнейшим признанием результата в качестве итоговой стоимости объекта оценки.
Для согласования полученных сопоставимых результатов применимы следующие методы:
-
• логическое обоснование – посредством утверждений о специфике объекта и его рыночного окружения делается вывод о необходимости в качестве стоимости объекта рассматривать результат одного из применявшихся подходов;
-
• взвешивание – итоговый результат определяется взвешиванием полученных сопоставимых результатов, веса определяются в интервале от 0 до 1 и должны учитывать точность результата, способность подхода отразить действительную мотивацию покупателя и продавца (типичное поведение), полноту информации и т. п.;
-
• теоретико-игровой анализ – моделируется стратегическое взаимодействие покупателя и продавца; результат, полученный с применением какого-либо подхода, ассоциируется с ценой (приравнивается к цене), которую выставит какая-либо сторона гипотетических переговоров в такой умозрительной игровой ситуации.
Вследствие относительно малой востребованности оценки стоимости программ для ЭВМ и баз данных в настоящее время представленная методика не получила полноценную апробацию. Однако по имеющемуся опыту применения и косвенным признакам можно судить о ее достоверности и применимости. С учетом этого предлагается применение приведенной методики совместно с накапливанием данных обратной связи от пользователей отчетов и экспертов и верификацией в рамках иных исследований для ее дальнейшей доработки и модификации.
***

В ЛЮБЕРЦАХ ПОСТРОЕН ПЕРВЫЙ ЖИЛОЙ КОМПЛЕКС С РОБОТИЗИРОВАННЫМ ПАРКИНГОМ
В ЖК «Первый Клубный» (Люберцы) была впервые в Московской области установлена система автоматизированного паркинга. Новшество применил застройщик жилого комплекса – инвестици онно-строительная компания «Ареал». Роботизированная парковка Boxparking появится и в других новостройках ИСК «Ареал» – в ЖК «Карамельный» и Twin House.
Выбор в пользу именно такой парковочной системы был сделан не случайно: по статистике, каждый год только в Москве регистрируется около 350 – 400 тысяч новых автомобилей, тем самым их количество увеличивается на 8-10%. Рост числа автомобилей влияет не только на загруженность дорог, но и на потребность в большем количестве парковочных мест. Роботизированный паркинг помогает расширить вместимость автостоянки и сделать использование парковки максимально комфортным для жильцов дома.
Одна из первых таких парковок появилась в Москве в телецентре «Останкино» в 2013 году: на участке земли площадью 121 кв. метр возвели 9-ярусное здание, рассчитанное на 34 парковочных места.
В Подмосковье роботизированный паркинг ранее можно было увидеть в бизнес-центрах, однако в жилом здании его внедряют впервые. В ЖК «Первый клубный» такая парковка вмещает в себя 181 транспортное средство и является грязе-, влаго- и морозоустойчивой. В ЖК «Твин Хаус» и «Карамельный» вход в подземный паркинг будет осуществляться прямо из подъезда.
Коммерческий директор ИСК «Ареал» Александр Григорьев подчеркнул: «В условиях ограниченного земельного пространства было невозможно запроектировать подземный паркинг с необходимым по стандартам углом наклона. Точнее сказать, проектирование было возможно, но вместительность такого типа паркингов была в разы меньше текущей вместимости, что принесло бы много неудобств будущим жителям».
Преимущества роботизированной автопарковки очевидны:
• удобство, так как парковка автомобиля происходит без участия водителя, ему не придется тратить личное время на совершение лишних операций;
Окончание на с. 66
Список литературы Методика оценки программного и информационного обеспечения ЭВМ
- Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая): Федеральный закон от 18 декабря 2006 года № 230-ФЗ. Доступ из справочной правовой системы "КонсультантПлюс".
- Ревинский О. В. Компьютерное программное обеспечение в составе имущества фирмы // Имущественные отношения в Российской Федерации. № 2 (101). 2010. С. 28-36.
- Мамаджанов Х. А. Оценки стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов. Анализ и рекомендации по применению Федерального стандарта оценки № 11. М.: Общероссийская общественная организация "Российское общество оценщиков". Сер. "Энциклопедия оценки", 2017. 345 с.
- Глазова М. А. Системы оценки стоимости проектов по разработке программного обеспечения // Прикладная информатика. № 3 (15). 2008. С. 12-27.
- Павликов А. С., Убанкин Е. И., Шерстова С. Н. Методика определения стоимости программного продукта // Вологдинские чтения. № 62. 2007. С. 71-72.
- Павликов С. Н., Тарута М. А., Павликов А. С., Убанкин Е. И. Методика оценки стоимости интеллектуального продукта // Научные труды Дальневосточного государственного технического рыбохозяйственного университета. № 22. 2010. С. 185-187.
- Ставенко С. С., Раткевич А. И., Харитонов А. Ю. Метрики программной продукции: трудоемкость разработки программного обеспечения и модель COCOMO II // Экономика и бизнес: теория и практика. Vol. 5. Part 2. 2018. С. 91-94.
- Алиев Х. Р., Андржеевский С. О., Борисов М. Б. Модели оценки стоимости информационных систем в методологиях разработки программного обеспечения // Прикладная информатика. № 5 (23). 2009. С. 33-43.
- Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2007): приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27 декабря 2007 года № 153н: в редакции приказа от 16 мая 2016 года.