Методика предбанкротного анализа

Понятие «предбанкротный анализ» отсутствует, в настоящий момент, как в правом поле, так и в научном обороте [3, 5, 7]. Тем не менее, сама процедура такого анализа нередка для взыскателей, в связи с тем, что участие в процедуре банкротства зачастую требует длительного времени и затрат, а результат взыскания может быть несущественным.

Если раскладывать это понятие на составляющие, то можно выделить часть, связанную с экономическим анализом, и часть, связанную с несостоятельностью.

Виноградова М.М. понимает экономический анализ как научный способ познания и раскрытия сущности явлений и процессов экономического характера, который основан на разбиении их на составляющие элементы, а также изучение всех возможных взаимосвязей и взаимозависи-мостей [2].

Понятия «банкротство», «несостоятельность» и «неплатёжеспособность» широко рассмотрены разными авторами и даны в законодательстве. Так, по мнению Фёдоровой Г.В., это неспособность того или иного должника полностью выполнить требования кредитующих лиц (кредиторов) по существующим у должника признанным арбитражным судом денежным обязательствам [6].

Для целей оценки финансового состояния Артёмовой Д.А. предложено следующее определение предбанкротного анали- за, которое построено на объединении характерных черт экономического анализа и несостоятельности: это комплексный финансово-экономический анализ, который проводится с целью оценки состояния предприятия должника, оценки возможности возврата долга в ходе процедур банкротства и последующего планирования, и подготовки к участию в процедуре банкротства кредитором [1].

К определению можно сделать небольшую ремарку: при несостоятельности речь идёт не просто о том, что организация не может выполнить утверждённые судебным актом денежные требования, а о том, что исполнить свои обязательства организация не в состоянии ввиду того, что либо на это совсем нет средств, либо средства есть, но после погашения указанного требования будет невозможно продолжение деятельности.

И в этом ключе Кобозева Н.В. выделяет два вида неплатёжеспособности: эпизодическую (или временную) и устойчивую (или хроническую) [4], и именно устойчивая неплатёжеспособность свидетельствует о несостоятельности. «Хроническими» признаками неплатёжеспособности могут быть регулярные задержки платежей кредитным организациям и заимодавцам, просрочки поставщикам, неплатежи в бюджет и собственникам организации, задержки в выплате заработной платы.

Рис. Иерархия задолженностей

На рисунке представлена иерархия воз- банкротства и предпринять меры по недо-никновения задолженностей по платежам, пущению существенных сумм задолжен-которая предваряет несостоятельность ор- ности либо своевременному участию в ганизации. Таким образом, отслеживая процессе банкротства. Основные элементы тенденцию к наращиванию задолженности методики предбанкротного анализа пред-можно выявить признаки вероятного ставлены в таблице ниже.

Таблица. Базовые элементы методики предбанкротного анализа

При оценке результативности комплекса мероприятий по восстановлению платежеспособности рассчитывается предполагаемый бюджет, сроки выполнения мероприятий, риски их реализации.

Дополнительными результатами анализа должны стать:

• -    проверка подлинности и реалистичности и юридической обоснованности имеющейся дебиторской задолженности, указанной в балансе должника;

• -    структуризация кредиторской задолженности и оценка перспектив участия в реестре требований кредиторов.

• -    оценка достаточности и достоверности

оценки имущества для покрытия долгов. Для этого проводится:

• а)    инвентаризация и оценка имущества должника;

• б)    продажа имущества должника;

• в)    пропорциональное удовлетворение кредиторов.

Использование предложенной последовательности анализа позволит оценить вероятность и размер взыскиваемой суммы, определить целесообразность участия в банкротом процессе, определить позицию кредитора при принятии решений на собраниях.