Методы стабилизации российской экономики: международные и региональные аспекты

DOI:

Геополитические вызовы ультрасовременного миропорядка создают для Российской Федерации перспективу формирования одного из центров макрорегиона, в рамках которого будут осуществляться важнейшие интеграционные процессы. Предпосылками образования таких центров являются сложившиеся условия в экономиках стран (Россия, Китай) независимо от финансового обеспечения Запада и США.

Международный валютный фонд (МВФ) с определенной уверенностью отмечает характерные признаки начала процесса деглобализации. Кризис в мировой экономике 2008–2009 гг. отдельные экономисты рассматривают как начало данного процесса. На нивелирование последствий глобального финансового кризиса в сентябре 2009 г. МВФ эмитировал собственную валюту – Special Drawing Rights (SDR), общий объем составил 204,1 млрд единиц, что равняется 250 млрд долл. США, так как к тому времени SDR был дороже [Международный валютный фонд ... , 2009]. Эта эмиссия считается «третьим распределением SDR», что можно расценивать как доказательство того, что происходит постепенное снижение роли доллара как основной валюты международных расчетов. К примеру, в декабре 2022 г. Китай и Саудовская Аравия договорились о намерении перехода в расчетах за нефть на китайские юани. Следовательно, и требования России платить за сырье в российских рублях приобретают все большую легитимность. В условиях высокой нестабильности у SDR появляется шанс стать авторитетным запасным аэродромом, а для Международного валютного фонда – Мировым центробанком с выполнением основной цели – поддержания стабильности мировой финансовой системы.

Ситуация текущего этапа развития мировой экономики не исключает возникновения нового экономического и финансового кризиса, поэтому страны готовят свои индивидуальные запасные аэродромы в виде цифровых валют центробанков или золотых резервов. Из отчета Всемирного совета по золоту (WGC) следует, что мировые ЦБ в первом квартале 2023 г. купили 228 т золота – самое высокое значение для данного периода, на 176 % больше, чем в 2022 г. (82,7 т). Лидерами скупки золота в первом квартале 2023 г. стали: Валютное управление Сингапура (MAS) – 69 т; Народный банк Китая (PBoC) – 58 т; Центральный банк Турецкой Республики (TCMB) – 30 т; Резервный банк Индии (RBI) – 7 т [Центробанки продолжают скупать ... , 2023].

В таблице 1 представлен топ-10 стран с наибольшими запасами золота (данные по состоянию на сентябрь 2021 г.) [Gold Reserves by Contry, 2023].

В 2014 г. произошло резкое замедление экономики России, что обусловлено появлением первой волны санкционного воздействия западных стран во главе с США [Ершов, 2022].

Введение санкций коллективного Запада обусловлено желанием негативно воздействовать на экономику России в целом и в частности через санкционные ограничения на российские предприятия [Ершов, 2022]. Санкционное воздействие в новейшей истории отмечалось в Югославии, Ираке, Иране [Amuzegar, 1997], Южной Африке, Корейской Народно-Демократической Республике и многих других, и, как показывают эмпирические исследования, отмечается существенная неоднородность воздействия санкционных ограничений [Le, 2022].

Научные исследования о воздействии санкций на предприятия опираются на теоретическую и эмпирическую базы: теоретическая объединяет ключевые современные теории – ресурсную, поведенческую и институциональную; эмпирическая рассматривает расхождение в эффектах для экспортеров и импортеров в рамках цепочек создания стоимости с учетом доли предприятия на рынке, финансового состояния и использования цифровых технологий и политических связей [Gaur, Settles, Väätänen, 2023].

Воздействие санкций второй волны на российские предприятия связано с февральскими событиями 2022 г. и продолжается по настоящее время.

Анализируя факторы влияния санкций первой волны, можно выделить факторы странового уровня, которые в некоторой степени позволя- ют ограничить их воздействие: возможность географически переориентировать международную торговлю (с Запада на Восток); мобилизационный эффект – стимулирование роста внутренних производственных резервов; эффект ожидания – подготовка к потенциальным ограничениям [Mamonov, Pestova, 2021].

Учитывая мнение экспертов, можно предположить, что данные факторы смягчили воздействие санкционных ограничений в 2022 году. Тем не менее из-за беспрецедентного комплекта ограничений они затронули объемистый спектр предприятий и отраслей российской экономики. Прежде всего, это объясняется спецификой интеграции отраслевых отечественных компаний в глобальное производство, широким представительством иностранных производителей на региональном уровне, сокращением клиентской базы и другими факторами [Королева, 2023].

Материалы и методика исследования

В рамках проведенного исследования применялись общенаучные методы, в том числе сравнительный анализ, синтез в стратегическом аспекте, методы графической интерпретации данных. На основе представленных механизмов выражено суждение о продуктивных мерах адаптации российской экономики на текущем этапе.

Настоящее исследование использует материалы о деятельности топливно-энергетического комплекса России. Оценивая деятельность компаний нефтегазового сектора, можно аргументировать, что в качестве адаптации предприятий топливно-энергетического комплекса (ТЭК) к санкционному воздействию сделан акцент на

Таблица 1

Топ-10 стран с наибольшими запасами золота

№	Страна	Золото в запасах, т
1	Соединенные Штаты Америки	8,133
2	Германия	3,359
3	Италия	2,452
4	Франция	2,436
5	Россия	2,299
6	Китай	1,948
7	Швейцария	1,040
8	Япония	846
9	Индия	754
10	Нидерланды	612

Примечание . Составлено автором.

импортозамещении, использовании параллельного импорта, поиске новых логистических цепочек и ниш, активизации мер по взаимодействию с государством и привлечению господдержки. Данные меры адаптации наиболее актуальны в ТЭК и определяются одной из стратегий роста, главными целями которой являются: разработка новых продуктов и технологий, цифровизация отрасли, освоение новых рынков, привлечение и подготовка кадров, расширение взаимодействия с государством.

В настоящее время осуществляемое политико-экономическое давление недружественными странами, направленное на сокращение добычи, переработки и отправки углеводородов, обусловило реализацию технологических проектов по нивелированию процессов импор-тозависимости, созданию отечественных высокотехнологичных изделий / продуктов в рамках достижения технологического суверенитета страны.

Технологический суверенитет – правительственная программа обеспечения независимости российской экономики от внешних экономических факторов и мировых политических тенденций – является важнейшим условием для процветания страны.

Резул ьтаты

Импортозамещение. Тенденции в области импортозамещения в отраслевых структурах страны во многом определяются активностью действий со стороны государственных органов управления и бизнес-сообществ [Ерохина, Гаврилова, 2020]. Важное внимание в вопросах создания технологического суверенитета уделяется нормативно-правовой базе, стратегическим планам государственных и бизнес-структур, реализация которых создает конкурентные преимущества отечественных предприятий и является прочным заделом развития экономики страны [Широв, Гусев, 2022]. Создание новых и развитие существующих учреждений, центров, основным направлением деятельности которых является сфера высоких технологий, осуществляется с учетом стратегий технологического и пространственного развития РФ, схем территориального и отраслевого планирования, планов в сферах информационных технологий и научно-технической деятельности компаний.

Установление приоритета для отечественной продукции и технологий – сложный, дорогос- тоящий процесс с большим временным лагом [Жданеев, 2022].

Тема технологического суверенитета в топливно-энергетическом комплексе страны по созданию полностью отечественных агрегатов, машин, комплектующего судового оборудования (КСО) и других изделий в 2022 г. вышла на первый план. Правительством РФ сформирован перечень проектов, включающих критические направления импортозамещения до 2030 года. По прогнозам, на реализацию 162 проектов планируется финансирование в размере 5,2 трлн руб.: в виде льготных кредитов – 2,3 трлн руб., вклад инвесторов – 2,9 трлн руб. [Правительство сформировало пул ... , 2022].

Оценивая реальные возможности, есть четкое понимание, что быстрого и полного импорто-замещения добиться не получится, так как в некоторых сферах деятельности придется начинать с нуля. Таким образом, допустимо воспользоваться одним из процессов проектирования – реверс-инжинирингом, когда на базе готового комплекта конструкторской документации необходимо в кратчайшие сроки освоить выпуск аналогов импортируемых агрегатов и узлов для экстренной и/или плановой замены; возможно, создать централизованные структуры для решения этих задач, особенно при наличии государственного финансирования.

Апробирование отдельных компонентов импортозамещения в топливно-энергетическом комплексе . Компания «ОДК-Сатурн» (входит в ГК «Ростех») в 2023 г. произвела первую в РФ серийную газовую турбину ГТД-110М, которая по многим параметрам превосходит зарубежные аналоги, и вывела Россию в мировую лигу производителей такого оборудования.

На Ленинградском металлическом заводе (входит в «Силовые машины») создали 155-мега-ваттную систему ГТЭ-170 (газовая турбина + генератор) для электроустановок. Проект по производству газовых турбин корпорация «Силовые машины» осуществляет при поддержке Минпромторга России. Общий объем инвестиций – более 15 млрд руб., из них 4,6 млрд руб. – государственные субсидии. Планируемый объем производства – 8 турбин в год к 2025 г. с последующим наращиванием выпуска.

АО «РУМО» (Нижегородский машиностроительный завод) готово к серийному выпуску газопоршневых электростанций мощностью 1,2 МВт, работающих на природном газе. Данные двигатели АО «РУМО» используются для работы компрессоров, в качестве судового агрегата, привода гребного вала и в других областях. Объем производства – 40–50 двигателей в год, на текущем этапе запускается инвестпроект по расширению мощностей до 100 единиц в год. В числе заказчиков Объединенная судостроительная корпорация (ОСК), ПАО «Газпром» и др. [АО «РУМО» разрабатывает ... , 2024].

Инвестиции как фактор стимулирования экономического роста . Новый миропорядок ставит новые задачи перед российской экономикой. В условиях тотального санкционного воздействия на Россию расширение геополитической напряженности на другие страны и регионы становится очевидным. Решение ситуационного вопроса о национальном экономическом развитии должно приниматься с помощью внутренних механизмов страны путем наращивания инвестиций, построения устойчивой валютной сферы, расширения внутреннего спроса, повышения доходов населения [Гурова, 2019; Панкова, Пехаль-ский, 2023].

В таблице 2 на основании данных Банка России представлено чистое принятие обязательств резидентами по функциональным категориям в январе – июне 2019–2023 гг. [Платежный баланс ... , 2023].

Для увеличения притока ПИИ необходимо выстраивать новые связи прямого инвестирования с дружественными странами и выявлять пер- спективы инвестиционного взаимодействия для России. Индикаторами, оказывающими значимое влияние на инвестиционный климат страны, являются макроэкономическая стабильность, открытость торговли, обеспеченность факторами производства, технологическое и инфраструктурное развитие и, главное, уровень институционального развития [Платежный баланс ... , 2023]. К примеру, открытость торговли измеряется как сумма экспорта и импорта относительно объема ВВП. В таблице 3 представлена динамика торгового баланса России в период 2019–2023 годов.

Государственные органы, бизнес, экспертное и научное сообщество обсуждают модели развития российской экономики и выделяют такие ключевые приоритеты, как привлечение инвестиций и внешнеэкономическое сотрудничество. Инвестиционный интерес к современной России проявляют крупные инвесторы стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), стран арабского мира и др. Особое значение отводится отечественному внутреннему рынку.

Прямые инвестиции из КНР в РФ в 2023 г. преимущественно вкладывались: около 46 % в операции с недвижимостью, составив 993 млн долл. США; 9 % в строительство – 293 млн долл. США. Объем инвестиций составил около 165 млрд долл. США и продолжает расти [Китай инвестирует в Россию ... , 2023].

Таблица 2

Чистое принятие обязательств резидентами по функциональным категориям в январе – июне 2019–2023 гг., млрд долл. США

№	Наименование	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	Отклонение 2023/2022, %
1	Прямые инвестиции	16,93	2,5	11,34	–37,38	–8,78	76,59
2	Портфельные инвестиции	17,2	–8,33	–7,82	–12,35	–5,53	55,22
3	Производные финансовые инструменты (кроме резервов) и опционы на акции для работников	–6,23	–14,29	–9,56	–12,96	–0,54	95,83
4	Прочие инвестиции	–2,26	3,41	8,64	–22,48	11,82	152,58
5	Чистое принятие обязательств	25,65	16,7	2,59	–85,16	–3,01	96,47

Примечание. Составлено по: [Платежный баланс ... , 2023].

Таблица 3

Торговый баланс Российской Федерации в 2019–2023 гг., млрд долл. США

№	Наименование операций	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	Отклонение 2023/2022, %
1	Экспорт	204,17	159,69	208,21	306,38	208,54	–31,93
2	Импорт	117,31	109,93	140,64	126,5	150,93	19,31
4	Торговый баланс	86,86	49,75	67,56	179,88	57,61	–67,97

Примечание. Составлено по: [Платежный баланс ... , 2023].

Саудовская Аравия совместно с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) планирует проинвестировать в проекты РФ более 2 трлн руб., в итоге портфель совместных инвестиций увеличится в 2 раза. Активные инвестиции арабских стран в Россию начались с первой волны введения санкций. В результате деятельности арабских инвесторов в России было создано более 200 тыс. новых рабочих мест, общая выручка компаний, в которые были вложены инвестиции, составила 4,2 трлн рублей. Приоритетными направлениями считаются энергетика, промышленность, медицина, сельское хозяйство, фондовый рынок, портфельные инвестиции и др. [РФПИ с Саудовской Аравией ... , 2023].

Проект строительства города – спутника Владивостока с инвестициями России и ОАЭ направлен на объединение Запада и Востока с упором на молодежь, образование, науку, торговлю и туризм. Правительство России увеличило финансирование территории опережающего развития «Надежденская» с 6 до 33,6 млрд руб., где и планируется строительство города-спутника в 2024–2028 годах.

Отправной точкой создания мегакластера в Арктике можно считать 20 октября 2023 г., когда было зарегистрировано совместное предприятие ООО «Международная контейнерная логистика»: 51 % акций принадлежит ГК «Росатом» через «дочку» ООО «Русатом Карго» и 49 % – портовому оператору компании «DP World» (ОАЭ) [Арабские деньги устремились ... , 2023]. Инвестиции ОАЭ в ООО «Международная контейнерная логистика» направлены на развитие транспортной логистики по Северному морскому пути (СМП) для перевозки контейнеров, что увеличит общий грузопоток по СМП. Интересы России и ОАЭ очевидны: 1) Компания Dubai Port World (DP World), крупнейший портовый оператор в мире, управляет 78 морскими терминалами и самым большим индустриальным парком мира Jebel Ali Free Zone (JAFZA); 2) Россия обладает самым мощным ледокольным флотом в мире. В результате Россия получает надежное хабовое плечо для погрузок, разгрузок и хранения, ОАЭ – широкую географию для поставок своих товаров и товаров третьих стран. Общая выручка компаний составила в 2022 г. 8,4 трлн рублей.

Российская экономика в 2023 г. продемонстрировала рост ВВП, который составил 3,5 % [Полная стенограмма «Итогов года» ... , 2023]. Наблюдается возрастание инвестиций в основ- ной капитал на 10 %. Перспективность и привлекательность России для зарубежных инвесторов отмечается многими мировыми финансовыми экспертами. Россия не находится в критической зависимости от иностранных инвестиций, что, возможно, объясняется особенностями структуры российской экономики.

К примеру, объем инвестиций в экономику Красноярского края за предыдущие 5 лет увеличился более чем на 80 %. По итогам 2022 г. прирост инвестиций достиг 750 млрд руб., на текущем этапе наблюдается дальнейшее повышение объемов инвестиции на 13 %, и к концу 2023 г. инвестиции в действующих ценах составили около 900 млрд рублей.

Инвестиционная составляющая Арктической зоны Российской Федерации (АЗРФ) находится в приоритете – около 90 % краевого инвестиционного портфеля приходится на АЗРФ. Так, комплексный инвестиционный портфель «Енисейская Сибирь» рассматривает инвестиции по широкому спектру в сферах добычи полезных ископаемых и экологии. В крупный проект по нефтедобыче «Восток-Ойл» до 2036 г. будет вложено примерно 10 000 млрд рублей.

Многие экономисты опасаются начала в 2024 г. нового экономического кризиса, который по своим масштабам может сравниться с Великой рецессией 2008–2009 годов. В первую очередь это касается еврозоны: согласно прогнозам аналитиков американского агентства Bloomberg, в 2024 г. экономика валютного союза может упасть на 3,8–5 % [Bloomberg предупредил ... , 2023]. Да и 2023 г. стал для многих стран не слишком удачным, например в Германии все ведущие экономические институты ожидают снижения ВВП на 0,4–0,6 % уже по итогам этого года.

Оценивая экономическое состояние России, необходимо отметить, что Всемирный банк, проанализировав итоги 2022 г., представил рейтинг стран, основанный на величине валового внутреннего продукта, рассчитанного по паритету покупательной способности (ВВП по ППС) [GDP_PPP, 2023]. Данный показатель применяется для сравнения мирового развития стран и учитывает не только величину ВВП, но и стоимость жизни, следовательно – уровень жизни и благосостояния населения (табл. 4).

Проанализировав данные Всемирного банка, можно констатировать, что экономика России входит в топ-5 сильнейших экономик мира.

Таблица 4

Валовый внутренний продукт 2022, ППС

№	Страна	ВВП (ППС), млрд долл. США
1	Китай	30,327,320
2	США	25,462,700
3	Индия	11,874,583
4	Япония	5,702.287
5	Российская Федерация	5,326,855
6	Германия	5,309,606
7	Индонезия	4,036,901
8	Бразилия	3,837,261
9	Франция	3,769,924
10	Великобритания	3,656,809

Примечание . Составлено по: [GDP_PPP, 2023].

Вывод

В Российской Федерации фиксируются положительные темпы роста экономики, которые определены следующими ключевыми трендами.

Расширение международных экономических связей с крупнейшими экономиками мира в рамках актуальных коммуникаций на основе интенсивного использования внутренних принципов роста и необходимости экономической трансформации.

Обеспечение технологического суверенитета является ключевым механизмом поддержки и началом к прорывному росту экономики страны. В этой связи необходимо отметить ряд стратегических тенденций, способствующих достижению технологического суверенитета: наукоем-кость, эффективность, инновационность, социальность и экологичность.

Формирование активной и стимулирующей экономической политики России обеспечивает инвестиционную привлекательность страны и вызывает разумный оптимизм участников рынка. Прямое использование монетарного стимулирования дает возможность достичь высоких темпов экономического роста в Российской Федерации.

Международное сотрудничество. По информации Всемирного бака, Россия вошла в первую пятерку стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Кита и ЮАР) по суммарному показателю. Бразилия + Россия + Индия + Китай + ЮАР набрали 52,318,622 млрд долл. США и опередили большую семерку: США + Великобритания + Германия + Франция + Япония + Италия + Канада набрали 49,227,424 млрд долл. США.