Минэкономразвития, Еврокомиссия, МВФ - анализ точности годовых прогнозов темпов роста ВВП России с 2008 по 2020 годы

При прогнозировании отраслевых объемов продаж финансовые аналитики, специалисты отделов продаж крупных компаний, специалисты инвестиционных банков используют в том числе ожидаемые темпы роста ВВП. При том обилии экспертных оценок касаемо будущих темпов роста ВВП возникает вопрос: на какой из них лучше всего опираться? При допущении, что ретроспективные данные отражают точность прогнозов от организации по определенной стране в целом и что данная характеристика существенно не изменится при прогнозировании в будущем, в рамках данной статьи можно найти на него ответ.

Для анализа были собраны данные прогнозов по темпам роста ВВП от Министерства экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития), Европейской комиссии и Международного валютного фонда (МВФ) с 2008 по 2020 годы [1, 2, 3, 4]. В расчет принимались данные из последних в предшествующем прогнозному периоду отчетов, то есть если есть 2 прогноза: на конец 2 и 3 квартала 2007 года, были использованы прогнозные значения из отчета на конец 3 квартала по темпам роста ВВП в 2008 году. Собранные значения представлены в таблице 1.

Таблица 1. Фактические и прогнозные значения темпов роста ВВП РФ

Исходя из таблицы, заметным является тот факт, что прогнозы МВФ предполагают только рост ВВП. Во всех случаях были взяты данные по ВВП в текущих ценах, поэтому ошибка несоответствия исключается. Стоит отметить, что в первых отчетах МВФ фигурирует реальный ВВП, отдельно указывался дефлятор, исходя из этого рассчитывался номинальный текущий и прогнозируемый ВВП, и уже по ним – темп прироста. Стоит также отметить, что были проведены поиски по аналогу ВВП в текущих ценах в национальной валюте, но найденный вариант, предоставляемый МВФ, практически не отличается от публикуемых Федеральной службой статистики (ФСС) данных. Соотношение наблюдаемых и спрогнозированных значений представлено на рисунке.

Рис. График наблюдаемого и прогнозируемого темпа прироста ВВП России

Исходя из графика, Еврокомиссия единственная спрогнозировала отрицательный темп роста ВВП в 2009 году, падение ВВП в 2020 году, и в целом её прогнозы соответствовали тренду реального развития, хотя прогнозируемый рост во многие годы был меньше фактического. Прогнозы от МВФ в целом слабо соотносятся с фактическими значениями. Прогнозы от Минэкономразвития повторяют тренды фактического роста, но хуже, чем прогнозы от Еврокомиссии.

Для статистического анализа точности прогнозов был рассчитан коэффициент корреляции, среднеквадратичное отклонение ошибок, коэффициент детерминации построен как квадрат коэффициента корреляции. Также была рассчитана средняя ошибка аппроксимации:

^^Z nZ—i

У-

У

х 100%,

где y - наблюдаемая величина; у - прогнозируемая величина; n - число наблюдений.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.

Таблица 2. Характеристика прогнозных моделей

Исходя из таблицы, набольшим коэффициентом корреляции и детерминации прогнозов и наблюдаемых значений обладают прогнозы от Еврокомиссии, значительно меньшим – от МВФ, и наименьшим – от Минэкономразвития. В тоже время, прогнозы от Еврокомиссии обладают наибольшим средним значением ошибки, но наименьшим среднеквадратичным отклонением.

Также ошибки были проверены на нормальность распределения по критерию Шапиро-Уилка с уровнем значимости 5%, в результате чего гипотеза о нормальности распределения ошибок прогнозов МВФ отвергается, а Минэкономразвития и Еврокомиссии – нет. По критерию серий с уровнем значимости 5%, гипотеза об отсутствии тренда в остатках принимается [5]. Дополнительно стоит сказать, что по критерию Дарбина-Уотсона с уровнем значимости 5% прогнозам Еврокомиссии характерна положительная автокорреляция, а Минэкономразвития и МВФ – её отсутствие [6]. По критерию Стьюдента с уровнем значимости 5% гипотеза о равенстве остатков 0 для всех моделей не отвергается.

Таким образом, адекватными показали себя прогнозы от Минэкономразвития, однако в рамках прогнозов Еврокомиссии, пусть и систематически занижающих будущий рост (что подтверждается положительной автокорреляцией и анализом графика), наблюдалась наибольшая корреляция между прогнозами и наблюдаемыми значениями, наибольший коэффициент детерминации. В тоже время, прогнозы Минэкономразвития при соблюдении требований к адекватности модели, показали несравнимо меньший коэффициент детерминации, чем прогнозы от Еврокомиссии.