Надзор за финансовым рынком и его положение в системе финансового права

Основная цель выполненного исследования – подчеркнуть важность надзора за финансовым рынком для финансовой стабильности и «здоровья» финансовых учреждений, управления теоретической информацией о финансовом рынке.

Банковский союз, целью которого является «разорвать порочный круг банков-должников и государств», должен быть построен на трех столпах: единый механизм надзора, единый механизм антикризисного управления (механизм урегулирования) и общая система защиты банковских депозитов [5].

При рассмотрении ключевых вопросов использовались сравнительные методы и когнитивно-научные подходы. Различные методы, определенные целями данной статьи, включают метод теоретического анализа и синтеза, сравнительный метод, метод конкретизации и индуктивный метод.

Финансовое право играет важную роль в современной экономике. Финансовое право делится на две части: общую и специальную. Система финансового права России объективно определяется системой социальных и финансовых отношений, их внутренними структурами, группировкой и объемом финансовых и правовых норм, расположенных в определенной последо- вательности составных частей, сегментов, подразделений и учреждений, через которые могут осуществляться финансовые операции, торговля ценными бумагами и все другие предоставляемые финансовые услуги [8]. Система финансового права представляет собой внутреннее подразделение независимой отрасли единого правового порядка, содержащейся в относительно независимых наборах финансовых и правовых нормах, образующих подотрасли в соответствии с их содержательным сходством или идентичностью финансовых отношений, регулируемых ими [4, c. 127].

Система охватывает все сегменты финансового рынка: финансовые инструменты, торгуемые на финансовых рынках, финансовые учреждения, другие экономические субъекты, а также правила, установленные для регулирования их деятельности на финансовом рынке. В рамках финансовой системы финансовые субъекты, соблюдая установленные правила, торгуют финансовыми инструментами или оказывают поддержку такой торговле своей деятельностью. Финансовую систему можно определить, как механизм, с помощью которого финансовые средства распределяются от субъектов с избыточными финан- совыми средствами к субъектам, которым не хватает доступных средств. Каждая финансовая система является частью экономической системы, будь то национальной или наднациональной по своей природе. Важной особенностью стратегии экономической политики является активизация финансов и их новая функция в экономических процессах. Важную роль играет процесс создания финансового рынка, который в экономике часто называют вершиной рыночной пирамиды. Финансовый рынок – это место, где встречаются спрос и предложение финансовых ресурсов [9, c. 75].

Помимо вопросов, регулируемых гражданским и коммерческим правом, финансовый рынок охватывает в системе финансового права также регулирование операций с капиталом и денежными средствами, операции с ценными бумагами и др. [2, c. 210].

Функциональный финансовый рынок обеспечивает оптимальное распределение ограниченных финансовых средств. Эффективное функционирование рыночной экономики основано на рынке, существующем в различных структурах и формах. Рынок представляет собой базовый аспект функционирующей рыночной экономики, компонент функционирующего рыночного механизма, посредством которого финансовые средства передаются от тех, у кого избыток финансовых средств, к тем, кто в них нуждается. Финансовый рынок представляет собой логическую часть рыночных механизмов. Его происхождение, постепенное развитие и особенно его активная эксплуатация являются признаком очень интенсивного расходования финансовых и капитальных ресурсов. Другими словами, основываясь на экономическом использовании денежных отношений, в дополнение к товарному рынку, рынку услуг и рынку труда, вполне логично, что также используется финансовый рынок [1, c. 139].

Изначально правовое регулирование финансового рынка имело форму первичного законодательства, но также и форму вторичного законодательства (нормативные акты и другие правила меньшей юри- дической силы). На практике термин «регулирование финансового рынка» часто используется взаимозаменяемо с термином «надзор за финансовым рынком» (теоретически эти два термина различаются), поэтому следует рассмотреть разницу между ними.

Посредством регулирования финансового рынка устанавливаются правила эффективного функционирования, и соблюдение правил должно проверяться и находиться под наблюдением. В более широком смысле это означает, что сложные правила, установленные с целью эффективного функционирования финансового рынка, контролируются на предмет соблюдения, а деятельность финансовых учреждений находится под контролем. Поскольку регулирование финансового рынка толкуется как устанавливающее правила, можно заметить, что правила могут быть как законными, так и внеправо-выми. Общие законодательные рамки, установленные государством, могут быть дополнены саморегулированием отдельных организаций или правилами, установленными организациями. Первичное, то есть законодательное, регулирование в форме правил, принимаемых законодательной властью, отличается от вторичного регулирования в форме правил, издаваемых исполнительной властью [6, c. 15].

Закон, регулирующий финансовый рынок, и его правила обеспечивают необходимые организационные условия для эффективного роста и надлежащего функционирования финансового рынка. Правовые акты в этой области фактически являются средством осуществления всех шагов, необходимых для начала и продолжения деятельности хорошо функционирующего финансового рынка. Также в области финансового рынка законодательная деятельность обширна, хотя и недостаточна, за исключением некоторых оригинальных источников права, банковского права, посвященных главным образом законодательной деятельности Министерства финансов и Центрального банка России [7]. Правовые нормы, которые являются обязательными и подлежащими исполнению представляют собой важные компоненты нормативных документов.

Из сказанного может вытекать, что закон о финансовом рынке, состоит из ряда правовых норм первичного и вторичного характера. Это является прямым следствием обширных и разнообразных социальноэкономических отношений, которые являются предметом нормативно-правового регулирования в области права финансового рынка. В связи с этим фактом, и прежде всего в связи с практическими последствиями закона о финансовом рынке в рамках нашего правового порядка, систе- матизация этой отрасли права является очень важным вопросом [3, c. 159].

Основной целью регулирования и надзора за финансовыми рынками является создание долгосрочной стабильности и условий для эффективного функционирования и прозрачности финансовой системы и безопасных функций финансового рынка. Задачами регулирования финансовых рынков является обеспечение равных рыночных условий, устранение рисков, связанных с финансовыми рынками, и, что не менее важно, укрепление доверия к финансовым рынкам в глазах общественности.