Налог на прибыль ввел банковский сектор в убыток

В марте 2015 г. балансовая прибыль банковского сектора впервые с ноября 2014 г. вернулась в область положительных значений. Финансовый результат до уплаты налогов за I кв. 2015 г. составил 6 млрд руб., что свидетельствует о прибыли в 42 млрд руб. в марте.

При этом, однако, прибыль прибыльных кредитных организаций (161 млрд руб.) практически равнялась убытку убыточных (-155 млрд руб.). Убыточными по итогам квартала оказались 204 организации, что в 1,6 раза больше, чем в 2014 г. (129). В результате, уплата налога на прибыль по прибыльным организациям превращает финансовый результат банковского сектора в целом в убыток: по итогам квартала банки выплатили 38 млрд руб. налога, и итоговый финансовый результат составил -32 млрд руб. Для сравнения, в I кв. 2014 г. банковский сектор получил совокупную прибыль в 232 млрд руб., после уплаты налогов она составила 186 млрд руб.

Основной вклад в формирование убытков банковского сектора внесли отчисления в резервы на возможные потери по ссудам и другим активам. Балансовая оценка сформированных резервов увеличилась за квартал на 308 млрд руб., в том числе на 39 млрд руб. в марте. Резкое замедление отчислений в резервы в феврале–марте текущего года свя-

МАКРОЭКОНОМИКА, ФИНАНСЫ И ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ

■ Прибыль без учета резервов и переоценки ■ Прирост резервов на возможные потери ^^^^^™Прибыль после уплаты налога

■ Прибыль от переоценки

■ Налог на прибыль текущего года

Рис. 1. Основные элементы прибыли банковского сектора, млрд руб.

зано, вероятно, с укреплением рубля и снижением рублевой оценки рискованных активов в иностранной валюте. В феврале объем сформированных резервов даже уменьшился на 15 млрд руб.

В то же время укрепление рубля в феврале–марте 2015 г. вело к дополнительным убыткам банковского сектора вследствие отрицательного сальдо переоценки активных и пассивных счетов в иностранной валюте. Банковский сектор в целом уже довольно долго сохраняет положительную валютную позицию – объем активов в иностранной валюте превышает объем пассивов. В I кв. 2015 г. этот разрыв варьировался в интервале от 13 до 18 млрд долл. В результате, в периоды ослабления рубля банковский сектор получал дополнительную прибыль. В январе 2015 г. прибыль от переоценки счетов в иностранной валюте достигла рекордных 215 млрд руб. А с укреплением рубля банковский сектор, напротив, стал нести дополнительные убытки: 133 млрд руб. за февраль– март, однако, в целом за квартал динамика обменного курса рубля принесла банкам более 80 млрд руб. чистого дохода.

Негативной тенденцией, несомненно, является снижение чистого операционного дохода банковского сектора без учета валютной переоценки – прибыли до уплаты налогов, формирования резервов за вычетом сальдо переоценки счетов в иностранной валюте, – то есть прибыли, которую банки получают от своей текущей деятельности. В I кв. величина этого показателя снизилась на 45% по сравнению с I кв. 2014 г. – с 425 до 232 млрд руб. Относительно размера активов динамика этого показателя выглядит еще более удручающей. Если в I кв. 2014 г. банки заработали на своих регулярных операциях 2,9% от объема средних активов в годовом выражении, то в I кв. 2015 г. лишь 1,2%. Основной причиной падения чистого дохода банковского сектора стало снижение чистого процентного дохода. По сравнению с I кв. 2014 г. процентные доходы банков выросли на 39%, а процентные расходы – в 2,2 раза. В результате чистый процентный доход сократился более чем на 40% (более чем на 220 млрд руб.1).

Такие результаты можно объяснить тем, что фактическая временная структура обязательств банковского сектора имеет более краткосрочный характер, чем временная структура активов. Вследствие этого, стоимость ресурсов банковского сектора более оперативно реагирует на изменение процентных ставок, чем доходность банковских активов. Так, значительный вклад в формирование ресурсной базы банковского сектора в 2014 г. внесли средства денежных регуляторов – Банка России и Минфина России, в объеме которых значительную долю составляют короткие инструменты, срочностью от 1 недели до нескольких месяцев. Кроме того, население в 2014 г. не увеличивало свои средства на банковских вкладах, средневзвешенная доходность которых в прошлом году стала ниже ключевой ставки Банка России, а корпоративные клиенты активно наращивали средства на срочных банковских депозитах.