Нефинансовая отчетность как дополнительный инструмент оценки эффективности деятельности нефтяных компаний

Самарский государственный технический университет, Самара, Россия, ,

размещение специальными платформами финансовой отчетности компаний с анализом динамики таких показателей, как выручка, себестоимость, прибыль (убыток), данные о среднесписочной численности сотрудников, объемы уплаченных налогов. Вместе с тем внешние пользователи (потенциальные заказчики, подрядчики, инвесторы, кредитные организации) проявляют все больший интерес к ретроспективной информации о финансовом положении хозяйствующего субъекта, хотят иметь понимание об особенностях деятельности всех подразделений предприятия, о корпоративной социальной ответственности, прозрачности ведения бизнеса, перспективах и т. д. В связи с этим возрастает уровень внимания к теоретическим и практическим аспектам нефинансовой отчетности, переплетаясь с другими областями исследований, включая экономику, менеджмент, экологию и социологию.

На развитие нефинансовой отчетности, несомненно, влияет распространение международных соглашений об угрозах изменения климата, концепция ESG (Ecology, Social, Governance)1, предъявляя высокие требования к ее достоверности, и интеграция инвесторами ESG-данных в используемые аналитические инструменты.

Цель настоящего исследования заключается в определении роли раскрытия нефинансовой информации нефтяными компаниями в оценке эффективности их деятельности. Для достижения ее поставлены задачи:

• –    рассмотреть основные подходы к оценке эффективности деятельности хозяйствующих субъектов на основе взаимосвязи показателей финансовой и нефинансовой отчетности;

• –    определить нормативно-правовое обеспечение формирования корпоративной нефинансовой отчетности;

• –    проанализировать состав и структуру публикуемой нефинансовой отчетности российскими нефтяными компаниями;

• –    определить значимые для финансовых показателей категорий нефинансовой отчетности.

Материалы и методы . В настоящем исследовании были использованы такие методы, как анализ, сравнение и описание. Выполнен анализ отечественных и зарубежных научных трудов, в которых освещены различные аспекты развития и распространения нефинансовой отчетности, а также отчетов о соответствии концепции по целям устойчивого развития. Источником информации послужила отчетность компаний, находящаяся в публичном доступе (на их официальных сайтах), а также материалы, касающиеся стандартов некредитных финансовых организаций (НФО), размещенные на сайтах международных структур.

Вопросы о роли публичной нефинансовой информации в системе интегрированной отчетности, ее влиянии на укрепление репутации компании, повышении доверия к отечественному бизнесу глубоко исследованы Л.И. Хоружий (2017).

Проблемам нормативного регулирования нефинансовой отчетности посвящены исследования Е.Н. Моисеевой, в которых отмечается важность «создания единого нормативного документа о предоставлении нефинансовой информации, позволяющей производить сопоставления, но в то же время достаточно гибкий для применения ко всем сферам деятельности» (Моисеева, 2019).

Е.Н. Феоктистовой, Л.В. Аленичевой, Г.А. Копыловой, М.Н. Озерянской, Д.Р. Пуртовой и Н.В. Хоняковой было проведено аналитическое исследование современного состояния корпоративной нефинансовой отчетности и выявлены тенденции ее развития в России и мире, а также обозначены факторы, влияющие на эти процессы2. Отмечается взаимосвязь между показателями рентабельности компании и ESG- отчетностью (Овечкин, 2021).

Вопросам развития нефинансовой отчетности компаний нефтяной отрасли с позиций повышения интереса стейкхолдеров посвящено исследование Р.Г. Каспиной (Каспина, Чистополова, 2022).

Исследованная совокупность источников научной литературы, аналитических обзоров, опубликованных годовых финансовых и нефинансовых отчетов крупнейших нефтяных компаний России позволяет сформировать целостное понимание о влиянии нефинансовой отчетности на повышение прозрачности деятельности предприятия.

Результаты. Современное развитие экономики и общества характеризуется такими разнонаправленными явлениями, как: стремление компаний к укрупнению и росту их могущества, при этом усиливающееся социальное давление на крупный бизнес становится все более выраженным. Нефтяные компании консолидируются, и вместе с ростом масштаба возрастает их ответственность перед акционерами, сотрудниками, государством, обществом и окружающей средой. Краткосрочная ориентация на прибыль перестает быть доминантой в финансовых отчетах и показателях о деятельности компании. Нефинансовые показатели, характеризующие ключевые аспекты бизнеса, являются важными инструментами, которые дополняют традиционную бухгалтерскую учетно-аналитическую информацию, обеспечивая более целостное представление об операционной эффективности предприятия. Эти показатели часто включают информацию о содействии в социально-экономическом развитии региона присутствия компании, об обеспечении производственной безопасности и охраны труда, об эффективности взаимодействия с поставщиками и подрядчиками, о заботе о сотрудниках и воздействии на окружающую среду, которые обычно не отражаются в финансовых отчетах, но имеют решающее значение для репутации компании, а значит, и для инвесторов.

В современных условиях приоритетными пользователями отчетности выступают актуальные и потенциальные собственники предприятий, для которых особо значима информация об изменении стоимости компании. Нельзя игнорировать требования стейкхолдеров к отчетности компании – повышение ее аналитичности, визуализации в форме графиков, диаграмм, доступности отчетности в любое время из любого места нахождения инвестора.

Установлено, что крупные отечественные компании, в том числе ориентированные на международный рынок, предоставляли нефинансовую информацию еще до разработки Правительством РФ «Концепции развития публичной нефинансовой отчетности», осознавая ее роль в повышении конкурентоспособности компании. Драйвером этой тенденции являются предприятия топливно-энергетического комплекса.

Результаты контент-анализа нефинансовой отчетности свидетельствуют, что в России отчетливо формируется смена парадигмы подачи информации о деловом имидже компании. Бухгалтерская (финансовая) отчетность или отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) дополняется нефинансовыми блоками, в том числе экологическим, социальным, кадровым, об объеме инвестиций в развитие региона присутствия компании. Таким образом, у внешних пользователей формируется положительное отношение к хозяйственной деятельности данного предприятия, основная цель – получение прибыли – дополняется еще и неэкономическими целями.

В ходе исследования выполнен анализ корпоративной отчетности ПАО «НК «Роснефть» на основании качественного подхода, в результате которого представлены ключевые элементы содержания ESG-отчета, соответствующие целям устойчивого развития, выступающие дополнительным инструментом оценки эффективности деятельности нефтяных компаний и способствующие повышению корпоративной транспарентности.

Установлено, что добровольная публикация годовых отчетов усиливает деловую репутацию компании, улучшает ее социальный имидж и в конечном итоге направлена на повышение капитализации нефтяной компании.

Обсуждение . Финансовая отчетность о результатах деятельности хозяйствующего субъекта была введена несколько десятилетий назад, позднее она постоянно изменялась, совершенствовалась, проходя различные этапы: добровольная, обязательная и отчетность по утвержденным положениям и стандартам (Osmanagić, Barišić, 2019) Данные бухгалтерской отчетности позволяют заинтересованным сторонам оценить имущественное положение предприятия, рентабельность, преобладание собственных или заемных источников финансирования, оценить уровень ликвидности и платежеспособности, определить показатели деловой активности и др. Предметом анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности выступает фактическое финансовое состояние и результаты предприятия.

В современной практике под эффективностью деятельности предприятия понимается результативность производственных и общеэкономических отношений предприятия во взаимосвязи с временными показателями и постоянной оптимизацией используемых ресурсов. Вместе с тем оценка эффективности работы должна рассматриваться в контексте утвержденных данным предприятием целей и миссии и выражаться в конкретных показателях, характеризующих достижение поставленной цели.

Анализ экономической литературы свидетельствует, что традиционный подход к оценке эффективности деятельности предприятия опирается на следующие группы показателей:

• –    эффективность операционной деятельности, включающая данные по производству и сбыту продукции, товаров и услуг;

• –    эффективность финансовой деятельности, ориентированной на цели операционной (хозяйственной) деятельности, основным критерием которой является прибыль. В бухгалтерской и финансовой отчетности это будет выражаться через показатели финансовых результатов, платежеспособности, оборачиваемости, финансовой устойчивости и др.;

• –    эффективность инвестиционной деятельности, в основе которой используются показатели чистого приведенного дохода, внутренняя ставка доходности, индексы доходности, рентабельности инвестиций и др. Данная группа увязывается с интересами инвесторов (ключевой заинтересованной стороной) как в осуществлении капитальных вложений, так и в реализации конкретных проектов;

• –    группа показателей эффективности отдельных видов ресурсов, как, например, трудовых, мощностных, фондовых и др.

Изменения, происходящие в экономической и политической жизни России, расширяют границы традиционных понятий классической эффективности, способствуют развитию более комплексного подхода к оценке деятельности предприятия. Деловая среда России в последние 3–4 года, как отмечают ученые-экономисты, находится в абсолютно новых условиях, характеризующихся структурными изменениями, что формирует совершенно иные условия ведения бизнеса (Оценка влияния новых глобальных трендов на развитие цепей поставок …, 2023), задает тенденцию к большей прозрачности в корпоративной отчетности, разъяснению пользователям внутренних процессов предприятия через систему нефинансовой отчетности.

Анализ публикуемых нефинансовых отчетов в мире демонстрирует резкий рост: с 26 – в 1992 г. до более 10 тысяч – в 2023 г.

В России в 2017 г. Правительством РФ была представлена «Концепция развития публичной нефинансовой отчетности», основной целью которой было «совершенствование системы стимулирования российских организаций к повышению информационной открытости и прозрачности результатов воздействия их деятельности на общество и окружающую среду, включая экономическую, экологическую и социальную составляющие»1. Существенным фактом является обозначение взаимосвязи между предоставлением в открытом доступе НФО, укреплением репутации предприятия и формированием положительного образа деловой активности. Данный документ формализирует минимальные требования к составлению отчетности, обозначает процедуру ее подтверждения и формирует нормативно-правовую базу.

Немаловажным является тот факт, что концепция опирается и на международные правила и принципы, в том числе стандарт ISO 26000: 2010 «Руководство по социальной ответственно-сти»2, «Руководство по отчетности в области устойчивого развития»3, «Глобальную инициативу по отчетности» (GRI)4. Стандарты отчетности GRI обновлены в 2021 г. и «позволяют сформировать сбалансированный отчет в области устойчивого развития, отражающий экономическую, социальную, управленческую и экологическую результативность компании»5. Ученые отмечают, что данные категории информации «обеспечивают большую ясность ключевых концепций, принципов и элементов отчетности, позволяя раскрывать нефинансовую информацию в соответствии с последними изменениями в области ответственного ведения бизнеса» (Борзаков, 2022).

Нефинансовая отчетность включает в себя широкий спектр форм. Под эгидой Российского союза промышленников и предпринимателей создан «Национальный регистр корпоративных нефинансовых отчетов», в котором размещена нефинансовая отчетность 297 компаний. В период с 2001 по 2024 гг. библиотека регистра пополнилась 1 696 отчетами, которые выпущены в период с 2001 г. – экологическими (ЭО), социальными (СО), отчетами в области устойчивого развития (ОУР), интегрированными (рис. 1).

• ■    Экологические отчеты (ЭО)

  ■ Социальные отчеты (СО)

  
  

• ■    Отчеты в области устойчивого развития (ОУР)

• ■    Интегрированные отчеты

Рисунок 1 – Распределение нефинансовой отчетности по видам в регистре РСПП, %⁶

Figure 1 – Distribution of Non-Financial Reporting by Type in the RUIE Register, %

Далее нами был проведен анализ отраслевой принадлежности компаний, публикующих не-

Рисунок 2 – Распределение корпоративной нефинансовой отчетности по отраслевой принадлежности

Figure 2 – Distribution of Corporate Non-Financial Reporting by Industry

Как видно из рис. 2, лидером национального реестра по количеству нефинансовой отчетности являются предприятия энергетической отрасли, компании нефтегазовой отрасли занимают вторую позицию, далее следуют предприятия металлургической и горнодобывающей промышленности.

Корпоративная нефинансовая отчетность в нефтяной отрасли представлена отчетами таких компаний, как:

• –    ПАО АНК «Башнефть», АО «Зарубежнефть», ПАО «Газпром нефть», ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «НК «Роснефть», «Сахалинcкая Энергия», ПАО «НОВАТЭК» с отчетами о деятельности в области устойчивого развития (ОУР), историю которых можно проследить с 2003 г.;

• –    ПАО «Татнефть», в период с 2006 по 2014 гг. размещавшая в реестре отчет об устойчивом развитии, а с 2015 г. – интегрированную годовую отчетность (ИО);

• –    ПАО «Сургутнефтегаз», который отражает в данном реестре только ежегодные экологические отчеты (ЭО) за период с 2011 по 2023 гг.;

• –    ПАО «ЯТЭК», в период с 2020 по 2022 гг. публиковавший несколько видов отчетности – интегрированный отчет и отчет об устойчивом развитии;

• –    ПАО «Роснефть», которая в публичном доступе размещает бухгалтерскую (финансовую) отчетность, отчетность о платежах государствам, ESG-отчетность, информацию для акционеров, годовую отчетность и др. Предоставление бухгалтерской (финансовой) отчетности регламентируется законодательством РФ, ESG-отчетность компания формирует в связи с членством в Глобальном договоре ООН¹, подтверждая следование принципам в области устойчивого развития. Нефинансовая отчетность «Роснефти» сопровождается аудиторским заключением – независимой оценкой.

В рамках исследования наибольший интерес представляет публикуемый «годовой отчет» и ESG-отчеты как практические инструменты оценки и самооценки эффективности деятельности нефтяной компании через нефинансовые показатели. Рассмотрим подробнее структуру годового отчета ПАО «Роснефть» за 2024 г.1, представленную в табл. 1.

Таблица 1 – Основные разделы годового отчета

ПАО «НК «Роснефть»

Table 1 – Main Sections of the Annual Report of Rosneft

Наименование разделов и их структу		ра
1. Информация о компании	2. Корпоративное управление	3. Приложения
1.1.    Обращение главного исполнительного директора. 1.2.    Долгосрочная программа развития и отчет о его исполнении. 1.3.    Структура системы показателей эффективности. 1.4.    Инвестиционная программа. 1.5.    Операционные финансовые показатели. 1.6.    Промышленная безопасность, охрана труда и окружающей среды. 1.7.    Углеродный менеджмент – управление рисками и возможностями	2.1.    Система корпоративного управления. 2.2.    Информация об общем собрании акционеров, совете директоров, ревизионной комиссии и внутреннем аудите. 2.3.    Антикоррупционная политика. 2.4.    Система управления рисками внутреннего контроля. 2.5.    Работа с акционерами и основные события отчетного года. 2.6.    Прочая информация	3.1.    Обобщенная консолидированная финансовая отчетность. 3.2.    Отчет о соблюдении принципов и рекомендаций кодекса корпоративного управления. 3.3.    Информация о базовых внутренних документах, являющихся основанием для формирования текущего годового отчета

Документ демонстрирует высокий уровень транспарентности корпоративной отчетности, сбалансированности предоставляемой информации, направленной на измеримость результатов по достижению стратегии компании и долгосрочной программы развития. Он отображает все специфические особенности функционирования бизнес-подразделений компании и коллективные показатели эффективности в целях их наиболее полного раскрытия. Немаловажно, что стратегические показатели эффективности сформированы таким образом, чтобы обеспечивалось постоянное улучшение финансовых и производственных результатов и соблюдалось выполнение норм законов.

В подразделе «Операционные и финансовые показатели» отчета даны пояснения по объемам добычи нефти и углеводородов, там же обозначены законодательные ограничения в соответствии с решениями правительства РФ, повлиявшие на показатели добычи. Вместе с тем здесь представлены успехи компании в геологоразведочных работах и разработке запасов. Компания подготовила пояснения по динамике финансовых показателей и обозначила факторы, оказавшие непосредственное влияние на них, – выручка за 2024 г. составила 10 139 млрд руб., увеличившись на 10,7 % по сравнению с 2023 г. на фоне роста цен на нефть. Чистая прибыль сократилась на 14,4 %; в качестве ключевой причины указано повышение ставок заемного финансирования, а также действие неденежных факторов, включая курсовую переоценку валютных операций, повышение ставки по налогу на прибыль2.

Годовая отчетность компании стала предметом публичных дискуссий различных инвестиционных компаний, аналитиков, специалистов в области экономических прогнозов, что свидетельствует о высокой заинтересованности внешних пользователей в нефинансовой информации, раскрывающей динамику эффективности работы компании и позволяющей осуществлять прогнозирование экономической ситуации в стране.

Устойчивость бизнеса часто определяется как управление тройным результатом – финансовыми, социальными и экологическими угрозами. Эти три эффекта – экология, социальная сфера и корпоративное управление – представляют ESG-концепцию. Тенденция к отчетности в области устойчивого развития находится на подъеме (Оценка эффективности деятельности предприятий на основе ESG концепции …, 2022), но инструменты все еще находятся в стадии разработки.

Нами была проанализирована ESG-отчетность ПАО «НК «Роснефть», опубликованная на официальном сайте компании, выявлено информационное наполнение разделов отчетности, наглядно характеризующее взаимосвязь ESG-критериев с комплексом показателей эффективности компании (табл. 2).

Таблица 2 – Взаимосвязь ESG-критериев и показателей эффективности в отчете об устойчивом развитии ПАО «НК «Роснефть»

Table 2 – The Relationship between ESG Criteria and Performance Indicators in the Sustainable Development Report of Rosneft

Раздел отчета, соответствующий ESG-концепции	Информационное наполнение разделов, характеризующих эффективность работы компании
1. Устойчивое развитие	Информация о следовании стратегии «Роснефть – 2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход» и ее ключевым приоритетам, поддержка имиджа компании как надежного производителя, заботящегося об окружающей среде. Поддержка инвестиционной привлекательности через укрепление взаимоотношений с инвестиционным сообществом путем повышения прозрачности показателей в области устойчивого развития, что соответствует современным тенденциям. Декларирование поддержки принципов неприятия корпоративного мошенничества и коррупции в любых формах и проявлениях
2. Борьба с изменением климата и углеродный менеджмент	Приверженность стратегическим ориентирам по сохранению климата, нацеленность на энергетический переход и достижение климатических целей благодаря мероприятиям по сокращению эмиссии парниковых газов. Информация о проводимой аналитической работе в контексте борьбы с изменением климата, связанной с изменениями в мировой экономике и энергопереходом
3. Сохранение окружающей среды для будущих поколений	Пояснение по деятельности в области охраны окружающей среды, исполнение «Программы повышения экологической эффективности до 2025 года, разработка «Концепции экологического развития до 2035 года». Информация об управлении рисками разливов нефти, утилизации отходов и проведении рекультивации земель
4. Обеспечение промышленной безопасности и охраны труда	Информация о стратегических целях в области пожарной безопасности и на транспорте соответствует национальным и международным требованиям, лучшей мировой практике в этой области. Отчет о проведенных мероприятиях и запланированных конкурсах, смотрах по данному разделу
5. Управление рисками возникновения чрезвычайных ситуаций	Обозначены подходы компании к управлению рисками возникновения чрезвычайных ситуаций и к организации превентивных мероприятий, которые направлены на предотвращение возможных аварий на объектах, а также на смягчение тяжести воздействия возникших ЧС техногенного и природного характера
6. Управление персоналом	Информация о развитии кадрового и лидерского потенциала на предприятии, о совершенствовании мотивации персонала, о решении задач в области повышения производительности труда, совершенствовании кадровых процессов. Акцентирование внимания на стремлении к снижению трудозатрат и оптимизации организационной структуры
7. Научно-инновационное развитие и вклад в технологический суверенитет России	Пояснения по деятельности в области разработки новых технологий и совершенствовании применяемых, об инновациях и новых проектных решениях, позволяющих оптимизировать расходы на строительство и эксплуатацию основных средств и при этом снижать воздействие на окружающую среду и поддерживать высокий уровень безопасности труда. Отчеты о проведенных и запланированных экспедициях, научных разработках, издании научной литературы. Совершенствование цифровой безопасности
8. Содействие социально экономическому развитию	Информация о высокой социальной ответственности компании путем реализации проектов в регионах присутствия. Отчеты о благотворительной деятельности, в том числе в сфере медицины, образования, культуры, развития коммунального хозяйства, распространения практики внутреннего туризма и др.
9. Высокие стандарты деловой практики	Пояснение о взаимодействии с клиентами, управление качеством продукции, развитие инфраструктуры и о поддержке местных производителей в регионах присутствия
Приложения	Информация о существенных темах и следовании стандартам GRI, о независимой внешней оценке отчета и т. д.

Отмечено, что, следуя актуальным тенденциям «ответственного бизнеса», «Роснефть» рассматривает свое устойчивое развитие как вклад в совершенствование общества, акцентируя внимание пользователей на своем стремлении достичь не только высоких производственных и финансовых показателей, но и внести вклад в развитие страны и благополучие граждан, что является ответной реакцией на вышеупомянутое нами усиливающееся социальное давление на крупный бизнес. Важно отметить, что ESG – это не просто отдельный блок отчетности, данная концепция пронизывает основную стратегию компании («Стратегия – 2030»). В операционной деятельности при принятии финансовых решений учитываются ESG-факторы. В качестве методологической основы для подготовки ESG-отчетности используются: «Руководство по добровольной отчетности в области устойчивого развития в нефтегазовом секторе IPIECA/API (2016)», индикаторы результативности РСПП 2008 г., GRI-стандарты отчетности в области устойчивого развития и др. Глобальная инициатива по отчетности (GRI) является частью системы интегрированной отчетности, занимается разработкой стандартов в области устойчивого развития (Каспина, Чистополова, 2022).

Анализируя годовые корпоративные отчеты, можно сделать вывод, что в нефинансовой отчетности нефтяных компаний рассматривается самый широкий круг вопросов: от поддержки культурного наследия малых народов до взаимодействия с инвесторами и акционерами. Однако структура и формат подачи информации в конечном итоге направлены на укрепление деловой репутации, удовлетворение постоянно растущих ожиданий покупателей и заказчиков, освещение инновационного и технологического развития через систему показателей эффективности производственных процессов и укрепление позиций по всем направлениям деятельности, что в свою очередь содействует повышению капитализации и конкурентоспособности нефтяной компании на отечественном и мировом рынках.

Заключение . Анализ практики нефтяных компаний России по добровольному раскрытию информации об основных аспектах и результатах работы через публикацию нефинансовой отчетности выявил, что в настоящее время подобные отчеты принято составлять в разрезе следующих разделов: экономической составляющей, социальной, экологической и других, в зависимости от целей формирования отчета и особенностей деятельности экономического субъекта, что соответствует международной повестке как «ответственный бизнес».

Пользователи отчетности ставят перед собой цель получить наиболее полное и комплексное представление о деятельности бизнес-структуры, ее результатах и направлениях развития. В раскрытии финансовой и нефинансовой информации наблюдается тенденция на установление баланса между монетарными и немонетарными целями бизнеса. Отчетность об устойчивом развитии играет здесь важную роль, поскольку она не только охватывает экономические эффекты деловой активности компании, но и оказывает воздействие на людей, общество в целом, природу и окружающую среду. Результаты исследования подтверждают, что нефинансовые показатели являются дополнительным инструментом, позволяющим оценить потенциал компании и проанализировать влияние отдельных бизнес-процессов на создание потребительской ценности.

Сопоставляя финансовые показатели, такие как прибыль, рентабельность продаж, среднесуточные и среднемесячные обороты, а также затраты организации, с нефинансовыми, заинтересованные пользователи смогут получить более полную и достоверную картину о состоянии компании.