Необходимость эффективного развития венчурного инвестирования в Российской Федерации

Сегодня Россия имеет большие возможности по увеличению экономического роста. При этом инвестиции, а именно венчурное финансирование выступает как один из значимых факторов экономического роста страны.

Уже в 1997 году образовалась ассоциация венчурного инвестирования в России (РАВИ), целью которой было формирование и дальнейшее развитие венчурных фондов на территории Российской Федерации. В 2000 году был создан венчурный инновационный фонд, целью которого являлось инвестирование долевых капиталовложений для инновационнотехнологических предприятий России. Тем не менее, анализируя данные фонды [4] можно сказать о том, что их деятельность является не эффективной, поскольку механизм венчурного финансирования для России до сих пор является не усовершенствованным.

Таблица 1 – Динамика венчурного инвестирования по странам, млрд.долл.[3]

Из таблицы 1 видно, что динамика венчурного инвестирования с каждым годом возрастает. Показатели венчурного капиталовложения для России намного ниже, чем в США и Швеции. Это вызвано недостаточностью вложений капитала России в наукоемкие, инновационные и высокотехнологические процессы, НИОКР. В Швеции более 75% венчурного инвестирования направлены именно на научно-технические разработки и НИОКР и инновационные проекты. В России же данные показатели составляют всего 16%. Для решения этой проблемы необходимо финансировать прикладные разработки и фундаментальные исследования через систему государственных целевых программ. Не смотря на разработанные государственные программы (например «Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития научнотехнологического комплекса России на 2014—2020 годы»), следует отметить, что для большей эффективности экономики государства необходима единая инвестиционная политика в области инновационного развития. [3]

Сегодня реализация инновационных проектов в большей степени осуществляется через собственные средства предприятий. Очевидно, что собственных средств недостаточно, но не все организации могут найти альтернативные источники финансирования проектов. Так же не все предприятия стремятся реализовать инновационные проекты через кредиты. Кредитная система в России для большинства предприятий является «дорогим удовольствием», так как все знают, что кредиты банков можно получить на короткий срок и высокие процентные ставки. Инновационные проекты же требуют больших капитальных вложений и носят долгосрочный характер. Поэтому для того, чтобы разрешить данную проблему необходимо прямое участие государственных структур в инвестировании капитала в инновационные проекты. А это так же невозможно из-за ограниченности у государства финансовых ресурсов.[2]

На помощь государству приходят крупнейшие российские корпорации. Создавая между собой частно-государственные партнерства для реализации инновационных мегапроектов. Мегапроекты включают в себя опытно-конструктурские и технологические разработки, прикладные и фундаментальные научные исследования. Так например ОАО «АФК Система» в 2013 году заключили контракты с Московскими институтами по поводу развития инновационной инфраструктуры России, для реализации перспективных наукоемких проектов. ОАО «Газпром» разрабатывают новые проекты по поводу венчурного инвестирования. ОАО «Сберегательный банк России» в начале 2014 года создал собственный венчурный фонд, а ОАО «Ростелеком» учредил новую вакансию - директор по венчурным продуктам. Эти факторы помогают привлечь не только отечественных, но и зарубежных инвесторов к созданию новых инвестиционно-венчурных фондов в РФ. При этом для построения единой национальной модели венчурного инвестирования нашей стране необходимо направить все усилия бизнеса и государства, а также напрямую задействовать мультипликативный механизм экономики, направив его на переход к инновационному эффективному экономическому развитию.[1, 54]

Сегодня на пути перехода российской экономики в области инновационного развития венчурное инвестирование выступает в роле механизма для модернизации существующих предприятий, основанных на использовании научно-технических ресурсах. Хорошими предпосылками для этого выступает наличие в нашей стране мощного научного и технического потенциала.

В заключение хотелось бы отметить, что для России необходимо больше развивать венчурное инвестирование. Это способствует вовлекать в оборот разработки, достижения и внедрения малого и среднего предпринимательства, которые в свою очередь являются главным элементом рыночной экономики нашей страны. Благодаря развитию национальных венчурных фондов можно решить ряд проблем связанных с бизнесом, стимулированием создания новых частно-государтвенных партнерств, и, конечно же, решить главную проблему России, касающуюся доверия и надежности ведения отечественного бизнеса.