О денежно-кредитной политике России

О ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ РОССИИ

В денежно-кредитной политике РФ происходит чистка банков, борьба с отмыванием денег. Произошёл передел и монополизация банковского рынка. В 2015 г. у 30 крупных банков находилось 80% активов. В 2013г. у 30 банков (по нашим расчетам 3%) были отозваны лицензии, объём страховых выплат составил более 90 млрд. руб. По нашим расчетам за 2009-2015 г. отозваны лицензии не менее чем у 277 банков. В 2013г. в РФ было 930 коммерческих банков, из них у 16 банков (по нашим расчетам у 1,7% банков) имелось по более чем одной тысячи банкоматов. У Сбербанка – 44546 банкоматов, у ВТБ–24 – 6234 банкомата, у “Мастер-банк” – 3508 банкоматов. В 2013г. у одного из крупнейших банков “Мастер-банк” была отозвана лицензия, он выпустил на начало 2013г. 3,3

млн. пластиковых банковских карт, 1235 компаний заключили с ним зарплатные договоры на выпуск 167500 зарплатных карт, каждый четвёртый банк работал на рынке розничных услуг через “Мастер-банк”. После отзыва лицензии “Мастер-банка” обслуживание его банковских карт было перераспределено между Сбербанком и ВТБ-24. Клиентам “Мастер-банка” предстоит в течение двух лет через систему страхования вкладов пытаться вернуть свои деньги. В РФ функционирует помимо легальной банковской системы вторая нелегальная, по оценкам экспертов, в 2013г. через неё обналичено 523 млрд. руб.( по нашим расчетам 7,49 % к M0 и 1 ,66 % к M2), вывезено за рубеж 3 трлн. руб.(по нашим расчетам 9,55 % к M2). Государство пытается ограничить обращение наличных денег, переводя физических лиц на зарплатные проекты по банковским картам и обязывает магазины, транспорт, сферу услуг оснастить терминалами для приёма банковских карт, привязывая население к кредитно-банковской и платёжной системам. Нет гарантий, что у очередных банков не будут отзываться лицензии и население будет поставлено в финансовую зависимость от работы этих рыночных структур. Но для получения банковской маржи кредитно-финансовым, инвестиционным институтам, НПФ, страховым компаниям приходится рисковать по активным, посредническим и трастовым операциям, проводить срочные спекулятивные операции с ценными бумагами, вкладывать средства в инвестиционные проекты, риск перекладывается на вкладчиков, что проявлялось в меньшей степени при автономности наличного обращения, когда население не привязывалось к банковской системе. С этой проблемой будет сталкиваться экономика, с цикличностью финансовых кризисов, с проблемой оптимального портфеля активов в безналичных деньгах, ценных бумагах, недвижимости, валютных ценностях. При полностью безналичном обращении в будущем в международных экономических отношениях вырастет масштаб еврокредитного рынка в конвертируемых резервных валютах. Очень важной проблемой является слаженность работы инфраструктуры для безналичных платежей, без сбоев в работе компьютеров и отключения электроэнергии [6,с.18]. В некоторых банках вводится предварительная очередь на депозиты. Центробанк получил возможность снижать ставки процентов по вкладам у банков, у которых слишком высокие ставки и они ведут агрессивную политику на финансовом рынке. По нашим расчетам за 2014-2015 г. сокращено более 135 банков, проводится укрупнение в банковском секторе, в целом от 170 до 180 банков могут не вписаться в новые критерии, так как в 1,5 раза поднялся минимальный размер уставного капитала банка. С 2015г. повысились требования к минимальному уровню собственных средств банков со 180 млн. руб. до 300 млн. руб.

Государство с одной стороны, ратует за сокращение наличного денежного обращения, а с другой стороны, вносятся предложения облагать налогом проценты по вкладам, превышающие уровень инфляции. На наш взгляд, это подрывает экономический стимул размещать деньги на депозиты.

Количество платежных карт выросло с 119,2 млн. карт в 2008 г. до 234 млн. карт в 2015 г. (по нашим расчетам рост в 1,96 раз). Число владельцев банковских карт увеличилось с 62,9% в 2013 г. до 64% в 2015 г., число обладателей нескольких карт возросло с 19,5% в 2013 г. до 36% в 2015 г. (по нашим расчетам рост в 1,85 раза).

В 2012г. безналичные платежи с пластиковых карт физических лиц по нашим расчётам составляли 15,73% от безналичных расчётов. Преобладающую долю в безналичных расчетах, по нашим расчетам, составляет доля юридических лиц: в 2008 г. – 91,26%, в 2009 г. – 92,19%, в 2010 г. – 91%, в 2011 г. – 87,27%, в 2012 г. – 84,27% (рассчитано нами по: [1,с.11;10]).

Таблица 1

Структура операций с пластиковыми картами физических лиц в РФ в 2008-2012 гг.

годы	снятие наличных			безналичные платежи			всего
	трл н. руб.	в % к все го	в % к М2	трл н. руб .	в % к все го	в % к М2	трл н. руб.	в % к все го	в % к М2
2008	8,1	93,1	62,42	0,6	6,9	4,62	8,7	100	67,05
2009	8,7	91,5	56,98	0,8	8,5	5,24	9,5	100	62,22
2010	11	90,9	54,97	1,1	9,1	5,5	12,1	100	60,46
2011	14	87,5	57,18	2	12,5	8,17	16	100	65,35
2012	18	84,5	65,68	3,3	15,5	12,04	21,3	100	77,72

В 2012г. через пластиковые карты по нашим расчётам проходило 77,72% денежного оборота (к агрегату М2), хотя обналичивание в банкоматах составляло 65,68% (см. табл.1), поэтому переход к преобладанию безналичных расчётов физических лиц – процесс очень непростой, связанный с ломкой стереотипов экономического поведения и не может быть быстрым, как бы этого не хотелось властям и кредитнобанковским учреждениям. Операции с пластиковыми картами выросли по нашим расчётам с 8,7 трлн. руб. в 2008г. до 21,3 трлн. руб. в 2012г., в сопоставимых ценах 2008г. – 14,59 трлн. руб. (рост 167,7%). Из них операции по снятию наличных с пластиковой карты в банкоматах выросли с 8,1 трлн. руб. в 2008г. до 18 трлн. руб. в 2012г., в сопоставимых ценах 2008г. – до 12,33 трлн. руб. (рост 152,22%). Безналичные платежи с пластиковых карт возросли с 0,6 трлн. руб. в 2008г. до 3,3 трлн. руб. в 2012г., что по нашим расчётам в сопоставимых ценах 2008г. составило 2,26 трлн.руб. (рост 376,67%) (см. табл.2) (рассчитано нами по: [1,с.11;10]).

Таблица 2

Динамика операций с пластиковыми картами физических лиц в РФ в 2008 – 2012 гг., в сопоставимых ценах 2008 г.

годы	индекс-дефлят ор, в % к 2008 г.	снятие наличных		безналичные платежи		всего
		трлн. руб	в % к 2008 г.	трлн. руб	в % к 2008 г.	трлн. руб	в % к 2008 г.
2008	-	8,1	-	0,6	-	8,7	-
2009	102	8,52	105,19	0,78	130	9,31	107
2010	116,48	9,44	116,54	0,94	156,67	10,38	119,31
2011	134,54	10,4	128,4	1,49	248,33	11,89	136,67
2012	145,97	12,33	152,22	2,26	376,67	14,59	167,7

Всё больше покупок, услуг, финансовых расчётов из реальных уходят в виртуальное пространство через терминалы, Интернет, осуществляются не выходя из дома. Доходы операторов от продажи Интернет-трафика постепенно догоняют доходы от сотовых услуг, производится оплата услуг в Интернете с мобильного счёта. В ближайшем будущем основная часть платежей будет осуществляться по мобильным устройствам, а возможно они заменят банковские карты и наличные деньги. Развивается оплата покупки товаров, для оплаты услуг транспорта, по технологии Pay Pass смартфоном с помощью считывающих, устройств на кассе как замена наличных денег и банковских карт.С 2014 г. в США функционирует платежная мобильная система. Однако инфраструктура для приёма бесконтактных платежей недостаточно развита в РФ, хотя действует 30тыс. точек по приёму платежей различных систем и за год их число утроилось [11,с.47]. Нет гарантий сохранности средств от автоматического списывания средств за навязываемые без ведома клиента услуги, мошеннические и спам-сообщения. Мобильный телефон может быть заражён вирусом и скрытно отправлять платные смс-сообщения. По оценкам экспертов, в 2012 г. в РФ объем мошеннических операций с банковских карт, скимминга и фишинга вырос на 60% и составил 2,5 млрд. дол. В 2014г. ужесточено законодательство за анонимными Интернет-платежами: без указания имени не более 1тыс. руб. в день и не более 15тыс. руб. в месяц, запрещается использование неперсонифицированных карт из-за рубежа и трансграничных карт.

Новыми финансовыми потоками в банковской сфере стали различные комиссии: за выпуск кредитных карт, за обслуживание, за снятие наличных, за перевод денег, за смс-сообщения, многочисленные виды комиссий по кредиту, комиссии в магазинах и финансовые потоки, связанные с начислением бонусных баллов, с бонусными электронными картами магазинов, овердрафтные операции, привязанные к дебетовой карте. На наш взгляд, овердрафтные операции в ближайшем будущем могут стать одним из основных источников доходов банков, так как не требуют сбора документов как при кредитовании и более обеспечены, чем кредит, где обеспечением выступают регулярно поступающие доходы, такие как зарплата, пенсии, овердрафт соединяет дебетовый счёт с краткосрочным кредитованием. Растёт доля оплаты услуг ЖКХ, мобильной связи, Интернет услуг через терминалы. В 2013г.

насчитывалось 220 тыс. небанковских платёжных терминалов, оборот рынка - 1 трлн. руб. (по нашим расчетам 3,18% от М2). Комиссия заработанная владельцами платёжных терминалов составила в 2013г. - 60 млрд. руб. (по нашим расчётам 6% от оборота и 0,19% от М2) и выросла на 22% по сравнению с 2012г. (рассчитано нами по: . [13,с.1;10]), что является непроизводительными расходами населения. За одну и ту же услугу разные банки берут разную комиссию, минимум 2%, но не менее 50 рублей. Средняя комиссия по платежам в терминалах в РФ составила в 2008г. - 5,6%, в 2009г. - 5,8%, в 2010г. - 6,1%, в 2011г. - 6,2%, в 2012г.-2013г. - по 6,3%. Разрабатывается закон о деятельности по приёму платежей физических лиц, осуществляемый платёжными агентами, предлагается ограничить комиссию не более 3% от суммы перечисляемого платежа. Ныне средняя комиссия терминалов в г. Москве - 5%, в регионах - от 7% до 20% и более. Предлагается избавиться от уличных терминалов, оставить их только в банках.

Растет рынок Интернет-торговли, функционируют 40 тыс. Интернет -магазинов, в 2013 г. объем этого рынка составил 17 млрд. дол., он обслуживает 30 млн. чел. Это масштабный теневой рынок, связанный во многом с продажей контрафактной нелегальной импортной продукции, производимой микропредприятиями, зачастую фирмами - однодневками. 70% составляет «серый бизнес», 80% сделок оплачивается наличными. Вносится законопроект обязать курьеров Интернет-магазинов принимать платежи пластиковыми картами, для этого обязать закупить для курьеров мобильные терминалы, которые могут работать с ноутбуками и компьютерами, либо платить за аутсорсинговый бизнес, перечисляя банкам 3-4% комиссии от суммы покупок за Интернет-эквайринг. Это станет непроизводительными расходами для Интернет-бизнеса, особенно для малого бизнеса, будет переложено на покупателей и заложено в цены. Государство хочет, чтобы эти операции проходили через банки, что выгодно банкам. Это позволит уменьшить «серый бизнес», выявить доходы и увеличить их налогообложение.

Новой тенденцией в биржевой торговле является продажа долей в Интернет-проектах в он-лайн режиме, инвестирование в Интернет-стартапе в венчуры. Предоставляются в Интернет-торговле сервисы для стартапов, несколько компаний продают акции-доли Интернет-проектов, привлекают денежные средства инвесторов, увеличивают в результате свой доход и часть прибыли в виде дивидендов выплачивают инвесторам. Такие схемы подходят для эмитентов любой формы собственности, юридических и физических лиц, эмитентам и инвесторам разных стран. Осуществляют деятельность адвайзинговые компании и девелоперы.

Еще одним направлением является использование индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в банках, инвестиционных компаниях или УК на основании договора на брокерское обслуживание или доверительное управление ценными бумагами. Риск несут владельцы ИИС, т.к. они не застрахованы государством в отличии от вкладов. Развивается рынок корпоративных облигаций. Предполагается упростить выпуск корпоративных облигаций, освободить от налогообложения купонные доходы и от НДФЛ [7]. Стала расти доля российских акций в портфелях иностранных компаний.

На наш взгляд в перспективе будут противоречиво сочетаться три процесса: 1. Редезинтермедиация; 2. Дезинтермедиация; 3. Диджитализация. Редезинтермедиация – включение финансовых институтов в систему перераспределения финансовых ресурсов в форме посредничества на рынке ссудных капиталов и (или) посредничество при организации сделок по привлечению финансирования. Мы считаем что, редезинтермедиации будут противостоять сочетания дезинтермедиации с диджитализацией. Дезинтермедиация – перевод инвесторами средств со счетов кредитных организаций (финансовых посредников) с низкими процентными доходами в более доходные инвестиции на открытом рынке. Следствием дезинтермедиации является уход части финансовых ресурсов за пределы банковской системы, тенденция к секьюритизации и повышения роли рынков ценных бумаг, переориентация заемщиков от кредитного финансирования к финансированию посредством выпуска ценных бумаг и переориентация среди инвесторов из вкладчиков в банки в инвесторов рынков ценных бумаг [12].

Диджитализация – перевод банковских услуг в Интернет, т.е. банки становятся все менее нужными при развитии сервисов дистанционного обслуживания. С помощью Интернет первоклассные эмитенты могут самостоятельно осуществлять свои транзакции, напрямую взаимодействуя с инвесторами, не прибегая к услугам банков даже в качестве посредников. Банки вытесняются из процесса трансформации сбережений в кредиты. Объем Интернет-услуг в 2015 г. в РФ составил более 12 трлн. руб. (16% ВВП), 80 млн. чел. пользователей Интернет, что по нашим расчетам составляет более 54,8% населения. Новыми направлениями расширения Интернет-услуг на наш взгляд явятся: 1. Военные билеты планируется заменить электронными картами; 2. Гос. ветеринарной службе России рекомендовано обеспечить техническую возможность оформления ветеринарных сопроводительных документов (ветеринарных сертификатов) в электронном виде к 2017 г. с использованием ГИС, оператором которой явится Россельхознадзор, т.к. бумажные ветеринарные сертификаты финансово затратны и неудобны из-за многократного переоформления при перемещении продукции; 3.Внедрение электронных больничных листов и электронных мед.карт . В 2015 -2016 г. в восемнадцати регионах РФ будет отрабатываться пилотный проект , по которому возможно закрыть больничный , не приходя на прием к врачу. При выходе работника на работу , больничный закрывает работодатель , делая запись в электронной системе. Эта система может заработать после внедрения электронных больничных. Таким образом, открывает больничный врач, а закрывает работодатель в электронном виде, без бумажных носителей, что приведет к экономии расходов на печатание больничных листов, сократит их фальсификацию. Далее работник в электронной системе заходит на сайт банка , в котором у него счет , оформляет заявление на выплату по больничному. Такая система действует в Литве. Таким образом, в электронной системе взаимодействуют больной, врач, работодатель, ФСС, банк, т.е по нашему мнению , это расширит услуги банков , а в перспективе будет способствовать развитию безналичного обращения. Однако, закрытие больничного без посещения врача может привести к осложнениям недолеченных болезней. Больничный закроют без врача , чтобы ему потом не отвечать за последствия.

Таблица 3 Динамика рублевой задолженности по кредитам физических лиц в РФ

годы	задолженность по кредитам
	в текущих ценах, трлн. руб.	в % к М2	В сопоставимых ценах 2008 г., трлн. руб.	в % к 2008г.
1.01.2009	3,52	23,17	3,52	-
1.01.2010	3,17	20,76	3,108	88,3
1.01.2011	3,72	18,49	3,194	90,71
1.01.2012	5,22	21,32	3,88	110,23
1.01.2013	9	32,84	6,166	175,17

Растёт задолженность по кредитам, по нашим расчётам она выросла с 3,52 трлн. руб. на 1 января 2009г. (27,13% к агрегату М2) до 9 трлн. руб. на 1 января 2013г. (32,84% к агрегату М2), что по нашим расчётам составило в сопоставимых ценах 2008г. - 6,16 трлн.руб. (175,17%) (см. табл.3) (рассчитано нами по: [3,с.11;10]), в сентябре 2015 г. - 10,7 трлн. руб. В 2015 г. по кредитам платят более 39 млн. чел. ( по нашим расчетам 26,7% населения), из них 15 млн. чел. обслуживают одновременно более двух займов (по нашим расчетам 10,3% населения и 38,5% заемщиков).

На наш взгляд вызывает интерес такой вариант кредитования: «Лето Банк» предлагает пенсионерам пенсионный кредит с падающей ставкой, когда процентная ставка по кредиту постепенно уменьшается в течение срока кредита, если вовремя вносить ежемесячные платежи.

В 2015 г. Верховный суд разрешил кредиторам арестовывать единственное жилье должников, расширил права кредиторов и сократил права должников. По предложению Минэкономразвития в ближайшем будущем у кредитора может создаться возможность поглощать компанию-должника, преобразовав ее долг в акции, у кредитора появится механизм быстрой принудительной смены собственников бизнеса. Принято решение с 2016 г. создать почтовый банк, позволяющий получать банковские услуги на почте России, Интернет-магазины на почте России по торговле импортными товарами.

По мнению экспертов скачок цен с конца 2014 г. произошел в значительной мере из-за российских антисанкций и за один год их действия население переплатило 150 млрд.руб. в 2015 г. , инфляция за 2015 г. составила 12,9 %.

По нашим расчетам, величина прожиточного минимума в месяц увеличилась с 5688 руб. в 2010 г. до 7429 руб. в 2013 г., в сопоставимых ценах 2010 г. - до 6168 руб. (рост 108,4%), рост величины прожиточного минимума отстает от роста ИПЦ, который за 2010 - 2013 г. составил

120,45%. Для трудоспособного населения прожиточный минимум вырос с 6138 руб. в 2010 г. до 8014 руб. в 2013 г., в сопоставимых ценах 2010 г. – 6653 руб. (рост 108,4%). Для пенсионеров прожиточный минимум возрос с 4521 руб. в 2010 г. до 5062 руб. в 2013 г., в сопоставимых ценах 2010 г. – 5062 руб. (рост 112%). Для детей прожиточный минимум увеличился с 5489 руб. в 2010 г. до 7105 руб. в 2013 г., в сопоставимых ценах 2010 г. – 5899 руб. (рост 107,5%). По нашим расчетам, соотношение величины прожиточного    минимума    между    различными    социальнодемографическими группами составляет:    всем населением, трудоспособными, пенсионерами, детьми – 1: 1,08: 0,79-0,82: 0,96.(см.

табл. 4)(рассчитано нами по: [10]).

Таблица 4

Динамика величины прожиточного минимума в 2010 – 2013 гг. в РФ, в сопоставимых ценах 2010 г.

Показатели	2010	2011	2012	2013
ИПЦ в % к 2010 г.	-	106,1	113,1	120,45
Прожиточный минимум, руб. в месяц. Все население	5688	6003	5756	6168
В % к 2010 г.	-	105,5	101,2	108,4
В т.ч. трудоспособные	6138	6483	6233	6653

в % к 2010 г.	-	105,6	101,5	108,4
Пенсионеры	4521	4773	4530	5062
в % к 2010 г.	-	104,9	100,2	112
Дети	5489	5803	5534	5899
в % к 2010 г.	-	105,7	100,8	107,5

Дешевизна рабочей силы в РФ ведёт к отрицательным последствиям – консервации отсталых технологий и методов управления экономикой в целом и персоналом на предприятиях, упадку трудовой мотивации, снижению производительности труда и ряду других. [14, с.154].

По нашим расчётам, ИПЦ в ценах 2007г. составил: 2008г. – 113,3%, 2009г. – 123,27%, 2010г. – 134,12%, 2011г. – 142,3%, 2012г. – 151,69%, 2013г. – 161,55% (рассчитано нами по: [10]). Нами проведён перерасчет зарплаты в сопоставимых ценах 2007г. и группировка численности работников по размерам зарплаты за 2007-2013г. (см. табл.5) (рассчитано нами по:[10]).

Таблица 5.

Распределение численности работников по размерам зарплаты в сопоставимых ценах 2007г., в %

по размерам заработной платы, руб.	2007	2009	2011	2013
все работники	100	100	100	100

в т.ч.
до 2600 руб.	8,3
2601-3400	5,1	2,6	6,2	1
3401-4200	5,7	6,9	3,3	2,7
4201-5000	5,7	4,4	6,9	4,3
5001-5800	5,5	8,8	6,6	4,8
5801-7400	10,9	8,2	6,6	4,9
7401-9000	9,4	7,8	12,4	10,1
9001-10600	8,2	13,9	11,1	10
10600-13800	12,8	11,2	9,3	9,3
13801-17000	8,4	8,5	10,5	11,7
17001-20200	5,7	8,8	12,6	16,4
20201-25000	5,2	9,6		12,7
25001-35000	4,9	5.3	7,9	7,4
35001-50000	2,4	2,6	4,1	4,7
50001-75000	1,1	1,6	2,5
свыше 75000	0,7

Группировка работников по размеру зарплаты показала, что в 2007г. до 5000 руб. имели зарплату 24,8 %, в интервале от 5000 до 10600руб. – 34%, от 10601 до 20200 руб. – 26,9%, от 20201 до 35000 руб. – 10,1%, от 35001 до свыше 75000 руб. – 4,2%. В 2009 году до 5000 руб. – 13,9%, от 5000 до 10600руб. – 38,7%, %, от 10601 до 20200 руб. – 28,5%, от 20201 до 35000 руб. – 14,9%, от 35001 до свыше 75000 руб. – 4,2%. В 2011 году до 5000 руб. – 16,4%, от 5000 до 10600руб. – 36,7%, от 10601 до 20200 руб. – 32,4%, от 20201 до 35000 руб. – 7,9%, от 35001 до 75000 руб. – 6,6%. В 2013г. до 5000 руб. – 8%, от 5000 до 10600руб. – 29,8%, от 10601 до 20200

руб. - 37,4%, от 20201 до 35000 руб. - 20,1%, от 35001 до 50000 - 4,7% (см. табл.5)(рассчитано нами по: [10]).

По нашим расчетам, распределение численности работников по размерам месячной зарплаты выглядит следующим образом: уменьшилось количество работников с зарплатой менее 1 прожиточного минимума с 9, 5% в 2011г. до 8% в 2013 г., снизилось количество работников с зарплатой в размере прожиточного минимума с 6,9% до 4,8%, увеличилось с зарплатой в интервале свыше 1 до 1,5 минимума с 13,2% до 15%, уменьшилось с зарплатой 1,5 - 2 минимума с 12,4% до 10% и 2 - 2,5 минимума - с 11,1% до 9,3%, увеличилось в интервале 2,5 - 3 минимума с 9,3% до 11,7% и более 3 - 4 минимума - с 10,5% до 16,4%, уменьшилось в интервале 4 - 6 минимумов - с 20,5% до 12,7%, увеличилось в интервале более 6 минимумов - с 6,6% до 12,1% [9,с.93-94]

За время реализации накопительного компонента в системе пенсионных накоплений они возросли , по нашим расчетам , с 2,9974 трлн.руб. в 2014 г. до 3,65 трнл.руб. в 2015 г., из них под управлением ВЭБ - рост с 1,871 трлн.руб. в 2014 г. (62, 42 % накоплений ) до 1,95 трнл.руб. в 2015 г. (54,17%), в НПФ накопления выросли с 1,089 трлн.руб. ( 30,33 % накоплений ) в 2014 г. до 1,7 трлн.руб.( 47 ,22%) в 2015 г., т.е произошло перераспределение пенсионных средств , за год доля накоплений в ВЭБ сократилась на 8,25% а доля в НПФ возросла на 10,89 % (рассчитано нами по :[ 7;10 ]). В 2015 г. в структуре размещения этих пенсионных накоплений 41 % составили корпоративные облигации , 21 % - депозиты ,12 % - акции. В 2014 - 2016 г. осуществляется перевод накопительной части пенсии в распределительную систему для решения текущих задач. При переходе к новой пенсионной системе с 2015 г. государство стимулирует работников как можно дольше работать , точнее , как можно дольше отсрочить получение пенсии [7;9,с.90], перекладывая обеспечение работников на бизнес. Однако, в условиях финансового кризиса при оптимизации расходов госбюджета предприятия в первую очередь увольняют пенсионеров и занятых неполный рабочий день. Эксперты прогнозируют , что в ближайшем будущем в РФ могут потерять работу от 30 % до 50% населения и вырастет уровень бедности. Т.е увольняя пенсионеров , бизнес перекладывает их обеспечение на Пенсионный фонд, бюджет которого и без того дефицитен, составляя более 1 трлн.руб. и покрывается государством . Таким образом, возникает непростая дилемма : государство стремиться сократить расходы на пенсионную систему , уменьшая период выплаты пенсии , вынуждая население дольше работать, а рынок выталкивает пенсионеров , перекладывая их обеспечение на государство. В результате удлинения стажа работы предложение рабочей силы вырастет больше , чем спрос на неё со стороны работодателей. Не будет ли значительная часть работников составлять резервную армию труда , находясь в положении безработных значительные периоды жизни [9,с.90], что потребует от государства увеличение расходов на пособия по безработице.

По нашим расчётам, инвестиции в основной капитал сократились, в сопоставимых ценах 2008г. они составили: в 2008г. – 9268,1 млрд. руб., в 2009г. – 7819,6 млрд. руб. (84,37% от 2008г.), в 2010г. – 7857,2 млрд. руб. (84,78%), в 2011г. – 8202,5 млрд. руб. (88,5%), в 2012г. – 8610,5 млрд. руб. (92,9%), в 2013г. – 8504,1 млрд. руб. (91,76%), т.е. за весь период не достигли уровня 2008 года.

По оценкам экспертов в 2012г. потеряно Россией от вывоза капитала без налогообложения 111 млрд. дол. через офшоры, за 20 лет вывезено от 800 млрд. дол. до 1,2 трлн. дол. в офшоры. РФ вынуждена манипулировать с пенсионными накоплениями, экономить на социальных расходах. По оценкам экспертов, для того чтобы вырастить ребенка до 18 лет в РФ надо потратить сумму более 100 тыс. дол.

С одной стороны, государство хочет сократить наличное обращение, перевести население на безналичное обращение. А с другой стороны, встаёт дорогостоящая проблема создания национальной платёжной системы (НПС) в виду применения санкций США и ЕС, альтернативных национальных финансовой и информационной систем ,усиления независимости РФ от международных платёжных систем, что непросто в условиях глобализации финансовых рынков. Создается единая НПС и единая платёжная карта «Мир» под эгидой Центробанка. Ныне в РФ на долю VISA и MasterCard приходится 85% всех платёжных карт, причём большинство банков пользуются только этими двумя системами, осуществляется 2/3 российских операций по пластиковым картам международных платёжных систем. По закону о НПС все операторы международных платёжных систем обязаны привлекать расчётные центры, расположенные только на территории РФ, перенести процессинговые центры в РФ [8] .

При создании НПС её действие на другие страны будет распространяться только при создании миллионов точек по всему земному шару. По мнению экспертов, построение НПС приведёт к удорожанию обслуживания банковских карт как минимум вдвое, эти непроизводительны расходы будут переложены на потребителей. Российские пользователи платят ежегодно американским платёжным системам 120 млрд.руб. (4 млрд.дол.) за использование их карт . На наш взгляд, встаёт вопрос: 1. создавать единую НПС и единую платёжную карту, интегрировав в неё другие банки, то есть монополизировав эмитирование карт НПС. В этом случае можно использовать единые ставки комиссий; 2. либо использовать несколько уже существующих региональных платёжных систем разных банков. Но это приведёт к росту непроизводительных расходов, связанных с оплатой комиссий перевода денег из одной платёжной системы в другую и проблемы сопряжения карт разных платёжных систем. Для создания НПС необходимо перепрограммировать оборудование. Необходима унификация стандартов – единый стандарт для РФ и международных платёжных систем.

Было два варианта создания НПС и НСПК : 1. Создавать единую НПС и единую платежную карту на основе УЭК на базе Сбербанка , интегрировав в неё другие банки; 2. Создавать НСПК « Мир» на базе интеграции другой группы банков. Но проект УЭК оказался дорогостоящим и сложным. ФМС предполагает полностью отказаться от выдачи россиянам бумажных внутренних паспортов и заменить их пластиковыми универсальными электронными картами( УЭК) с чипами , а к 2019 г. перейти на УЭК с момента рождения детей со сроком их действия 10 лет. [4,с.116-117] .Сложность в использовании УЭК – наличие нескольких блоков, идентификационного блока для паспорта и платёжного – для банковской карты. Идентификационный блок дорог и должен быть один с высокой степенью защиты, а платёжный – дёшев и их может быть несколько, в этом сложность создания УЭК. Хватит ли мощности серверов для банковских карт УЭК? В Волгоградской области за 2013г. было получено 3396 УЭК. Государство пытается решить две проблемы : замену паспортов УЭК и создание и функционирование НПС и НСПК. С декабря 2015 г. начинается выпуск НСПК «Мир»,обеспечивая ими не менее 30 млн. клиентов , которые будут выпускать 7 банков в 30 регионах, а впоследствии присоединится ещё 28 финансовых учреждений , всего в проекте будут участвовать 35 банков . Параллельно будут действовать два приложения : Российская и международная кобейджинговая ( партнерская) программа для оплаты за рубежом , запуск которой запланирован на 2016 г. Таким образом, сложится , по нашему мнению , несколько конкурирующих между собой платежных систем ; НСПК «Мир», доля которой через несколько лет может составить от 30 % до 40 % общего числа банковских карт, УЭК и « Про100» Сбербанка , карты региональных платежных систем , карты международных платежных систем .

Возникают непростые вопросы : по сколько банковских и кредитных карт будут иметь граждане , предприятия, и каково их оптимальное число на одного человека? Каково оптимальное количество платежных систем и как будут сопрягаться карты разных платежных систем, каковы будут непроизводительные расходы по оплате комиссии перевода денег из одной платежной системы в другую? [5,с.16]

Ещё одна сложная проблема – это падение курса рубля. По мнению экспертов, ослабление рубля на 1% вызывает рост инфляции на 0,1%. В 2014г. Центробанк перешёл от прямого контроля валютного курса к управлению процентной ставкой, влияя на курс рубля, деловую активность и инфляцию. В конце декабря 2015 г. изменены правила проведения валютных операций. В связи с кризисными явлениями в мировой экономике актуальна проблема замены доллара на более устойчивую мировую валюту. Экономистами предлагаются два выхода: 1. введение множества региональных резервных валют как альтернативы доллару – евро, японская йена, китайский юань, золотой динар, алтын, акю, афро; 2. постепенная замена доллара в межгосударственных расчётах на единую мировую валюту, эмиссия которой будет контролироваться всеми заинтересованными сторонами (СДР МВФ, резервная валюта глобальной гармонии “Гармон”, “энтроп”). Деньги – это товар, обладающий сетевым эффектом с огромным числом пользователей [2, с.29-30]. В 2013г. появилась грядущая замена доллара – биткойн. На наш взгляд, биткойн может заменить в будущем наличные деньги и стать единой валютой мирового виртуального пространства. Банк Китая планирует выпустить собственную цифровую валюту. Продолжается поиск материалов для эмиссии денег. В Великобритании планируют с 2016г. заменить бумажные купюры номиналом 5 и 10 фунтов стерлингов пластиковыми банкнотами из полимеров.

Ужесточается налоговая политика. В ближайшем будущем налоговые органы и государство будут знать о наличии у граждан всех депозитов, суммах и процентах по ним, так как об этом будут обязаны сообщать банки. [7] Все покупки имущества (земли, домов, автомобилей) будут подлежать обязательной регистрации и регистраторы обязаны будут предоставлять эту информацию в налоговые органы. Такие поправки внесены в Налоговый Кодекс, а за нарушение этой нормы банки будут штрафоваться. Штрафные санкции будут применятся и к тем, кто уклоняется от уплаты налога на доходы от вкладов. Вклады могут быть арестованы, если у государства, налоговых органов возникнут претензии к налогоплательщикам. Усилится контроль государства и за российскими гражданами, проживающими за границей. С 2015г. налогоплательщиков обязали сообщать налоговикам о принадлежащих им недвижимости и транспортных средствах. Цель нововведений - приучить налогоплательщиков к налоговой дисциплине, к обязанности платить и рассчитывать самостоятельно имущественные налоги. При невыполнении этого требования налогоплательщики будут платить штраф по каждому виду имущества плюс пени на неуплаченную сумму за каждый день просрочки. Таким образом, налоговые органы собираются переложить часть своей работы на население. В условиях дефицита госбюджета государство пытается взять под контроль все доходы.

За 2011-2013 г. в РФ обанкротилось 15 крупных туроператоров, за 9 месяцев 2014 г.-13, деньги клиентов уводили в офшоры .Происходит передел туристского рынка. Новым финансовым потоком с 2015 г. становится денежный фонд туристических агенств для компенсации потерь туристам и туроператоров. Агентский рынок в РФ перенасыщен, при банкротстве турагента ответственность за перечисление средств за путевку берут на себя участники рынка, уплачивая взносы в специальный фонд, общая сумма которого составляет 10 млн.руб.

Монополизируется проведение лотерей, принят закон по которому с 1 июля 2014 г. коммерческие негосударственные лотереи прекращают деятельность, остаются лишь 2 вида лотерей –государственные и международные. Раньше рынок негосударственных лотерей был теневым, теперь доходы лотерейного бизнеса по оценкам экспертов будут пополнять государственный бюджет на 10-20 млрд.руб в год.

Росфинмониторинг предлагает законопроект, по которому юридические лица при регистрации должны предоставлять сведения о бенефициарах, выявлять бенефициаров иностранных трастовых компаний, созданных российскими компания и гражданами. Трастовые структуры широко применяются для отмывания денег с использованием их учредителями услуг российских банков. Однако дорогостоящий поиск информации о конечных бенефициарах приведет к росту стоимости банковских услуг для клиентов, что является очередным непроизводительным расходом. При этом фактический бенефициар может не совпадать с юридическим бенефициаром.

Российским владельцам иностранных активов предлагают их страховать,создать государственный фонд страхования иностранных активов физических и юридических лиц РФ на случай их незаконного ареста судебными органами иностранных государств, что актуально в виду санкций США и ЕС.

Крупнейшие компании (такие как “Роснефть”) просят у государства компенсации потерь от западных санкций, которые предполагается осуществлять из Фонда национального благосостояния. ВТБ из федерального бюджета в 2015 г. выделено 1,2 трлн.руб. на покрытие убытков.

В 2014 г. у населения скопилось 31 трлн.руб. Экономика по оценкам экспертов недофинансирована , только 45 % ВВП обеспечены денежной массой. В РФ сформировалась по оценкам экспертов « параллельная налоговая система» в которой в 2014 г. находилось более 700 млрд.руб, это платежи , которых нет в Налоговом Кодексе, их вводят министерства ,ведомства и региональные власти с введением законов (экологические сборы , сборы за утилизацию отходов , за очистку воды и.т.д),число таких платежей по оценкам экспертов доходит до 50-70 ,в 2016 г. они могут составить 1 % ВВП. В 2016 г. принято решение создать единую систему администрирования налогов, единым администратором налоговых и неналоговых платежей станет ФНС, интегрировав всех администраторов налогов, алкогольных сборов, таможенных пошлин, взносов в Пенсионный фонд и в систему ОМС, ликвидировать потери от «серых» схем, расширяются права ФНС.

Обсуждается закон “ О саморегулируемых организациях в сфере финансовых рынков”, по которому членство в СРО станет обязательным для всех 18 видов небанковских финансовых учреждений, в т.ч. для микрофинансовых организаций и кредитных кооперативов.

С января 2014г. действует закон об обязательном страховании договоров долевого участия в строительстве. Если застройщик не может достроить дом, то обманутые дольщики получат деньги назад – либо за счёт страховки, либо от банка – гаранта. Мы считаем, что не учитывается снижение покупательной способности возвращённых денег в условиях инфляции. Новостройки могут подорожать, т.к. застройщики переложат свои дополнительные расходы на страхование у страховщиков и банков на покупателей, что вызовёт рост их непроизводительных расходов.