Оценка активов, обязательств и капитала в системе формирования двухмерной финансовой отчетности на основе риск-ориентированного подхода

Финансовые кризисы, начавшиеся с 2008 года, а точнее с лета 2007 года, последствия которых продолжают негативно отражаться на благополучии государств, бизнеса и населения до сих пор, обнажили проблемы в формировании финансовой отчетности компаний. В США (и в других странах) высказывалось мнение о том, что финансовая отчетность явилась одной из причин нестабильности на финансовых рынках [1].

О несовершенстве финансовой отчетности российских предприятий по причине необъективной оценки активов, обусловленной отсутствием учета рисков, говорят многие специалисты (к примеру, Дружиловская Э.С. [2], Мялкина А.Ф., Овод-кова Т.А., Трегубова В.М. [3], Проняева Л.И.[4], Боас И.Л [5], Шуктуева О.И [6]). То же самое, но в аспекте необходимости ориентации финансовой отчетности на возможности определения пользователями инвестиционной привлекательности предприятия, говорят Ярковский П.А. [7], Малофеева Т.Н. [8], Трубишина О.П., Башкин В.Н. [9]. Исследованию проблемы прозрачности финансовой отчетности российских компаний посвящены работы Вахрушиной М.А. [10], Дружиловской Т.Ю. [11], Каспиной Р.Г. [12], Ковалева В.В. [13], Рожновой О.В. и Игумнова В.М. [14], Шиловой Л.Ф. [15], Перко И., Млинарик Ф.[16] и др. Согласно данным Информационного бюллетеня компании EY, 81 % инвесторов считают, что компании неудовлетворительно раскрывают информацию о рисках в сфере ESG, которые могут повлиять на текущие бизнес-модели этих компаний [17].

По мнению Консультативной группы и многих экспертов, инвесторы, аналитики, регулирую- щие органы и другие стороны не могут делать выводы о финансовом положении компаний на основании финансовой отчетности, базирующейся на номинальных показателях, не учитывающих возможные риски развития неблагоприятных событий [1]. В МСФО появились положения и целые стандарты относительно оценки активов и обязательств по справедливой, дисконтированной и амортизированной стоимости, в основу которых заложен риск-ориентированный подход.

Проникновение МСФО в практику российских предприятий все более набирает темпы. Кроме того, что расширен перечень предприятий, обязанных применять МСФО, становится ближе вступление в силу российских проектов ФСБУ, основанных на международных стандартах. Наиболее резонансным регламентом МСФО и проектов ФСБУ, по мнению авторов, являются положения по признанию активов, обязательств и капитала в условиях отсрочки (рассрочки) платежа. В международных стандартах это положения п. 23 МСФО (IAS) 16 «Основные средства», п. 32 МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы», п. 18 МСФО (IAS) 2 «Запасы», п.4. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», п. 9 МСФО (IAS) 18 «Выручка», п. 24 МСФО (IAS) 40 «Инвестиционное имущество», содержания которых присутствуют и в проектах ФСБУ. Резонанс этих положений обусловлен необходимостью применения дисконтирования в учете активов, обязательств и капитала в условиях отсрочки (рассрочки) платежа. Точнее, активы, обязательства и капитал в условиях отсрочки (рассрочки) платежа в соответствии с международными стандартами оцениваются по справедливой стоимости, определяемой методом дисконтирования денежных потоков в рамках доходного подхода.

Особый интерес представляет ситуация, когда проценты за отсрочку платежа в договоре не оговариваются. В этом случае использование в бухгалтерском учете оценки по справедливой стоимости предопределяет появление двухкомпонентной структуры активов, обязательств и доходов. К примеру, фактическая стоимость основных средств, приобретаемых на условиях отсрочки (рассрочки) платежа (когда проценты за отсрочку в договоре не оговариваются), должна включать:

• 1)    справедливую стоимость основных средств, равную справедливой стоимости кредиторской задолженности;

• 2)    разницу между ценой сделки и справедливой стоимостью основного средства [18, 19].

Представленная структура фактической стоимости основных средств предопределяет переход в баланс этих активов по справедливой стоимости, так как разница между ценой сделки и справедливой стоимостью актива должна учитываться в составе прочих доходов. Параллельно в баланс по справедливой стоимости попадет и кредиторская задолженность поставщикам, возникающая одно- временно с основными средствами в операции приобретения на условиях отсрочки (рассрочки) платежа.

Очевидно, что справедливая стоимость активов, обязательств и доходов меняется с течением времени, поэтому в целях обеспечения достоверности бухгалтерской отчетности необходимо производить пересчет справедливой стоимости активов, обязательств и доходов. Проведение пересчета справедливой стоимости, к примеру, основных средств, должно производиться по одному из двух вариантов:

• 1)    при наступлении очередной даты платежа поставщику в соответствии с графиком платежей договора;

• 2)    на конец отчетного периода по причине необходимости принятия в расчет факта изменения временной стоимости денег [19].

Таким образом, к концу периода отсрочки (рассрочки) платежа стоимость основных средств и кредиторской задолженности станет равна номинальной (если не принимать во внимание погашение кредиторской задолженности).

Особенности учета, представленные выше, предопределяют проблемы с калькулированием себестоимости и формированием финансовых результатов [18]. Аналогичные проблемы возникают и при учете других активов, обязательств и доходов в условиях отсрочки (рассрочки) платежа.

Перечисленные проблемы предопределяют необходимость проведения сложных дополнительных расчетов себестоимости и финансовых результатов в управленческом учете. По мнению авторов, данные о бухгалтерских себестоимости и финансовых результатах должны формироваться в бухгалтерском учете, для этого учет нужно вести в рассматриваемом случае в двух измерениях: по справедливой стоимости и в номинальной оценке. Сочетание двух оценок позволит повысить информативность бухгалтерской отчетности. При всех достоинствах применения справедливой оценки активов, обязательств и капитала в соответствии с МСФО, которая позволяет учесть риски, при формировании финансовой отчетности, по мнению авторов, не стоит полностью исключать традиционный подход, предполагающий номинальную оценку балансовых показателей. Как утверждает Лихтарова О.В., многие инвесторы высказывают озабоченность по поводу информативности отчетности по МСФО: нет уверенности в том, что отчетной информации окажется достаточно для инвесторов [20].

Номинальная оценка показателей финансовой отчетности представляет собой максимальные величины активов, обязательств и капитала, которые будут иметь место при достижении минимизации уровня рисков при эффективном управлении ими. Такие показатели в сравнении с показателями справедливой стоимости будут давать информа- цию инвесторам, кредиторам и другим пользователям о запасе финансовой прочности, который может быть использован при наступлении благоприятных событий, что приведет к возрастанию отдачи на капитал и в целом к улучшению финансового благополучия предприятия.

Таким образом, практическая полезность риск-ориентированного подхода, заложенного в МСФО и проектах ФСБУ, не вызывает сомнения. Проблема в том, что этот подход распространяется не на все активы, обязательства и доходы, а в рассматриваемом случае только на возникающие в операциях приобретения и реализации на условиях отсрочки (рассрочки) платежа. В то время как риски имеют присутствие и в обычных сделках. Это риски неплатежей, оценку которых можно произвести по данным финансового анализа предприятия. На основе финансового анализа предприятия можно также определить срок, в течение которого будет погашено обязательство. Иными словами, предложенный подход к ведению бухгалтерского учета и формированию отчетности в двух измерениях (по номинальной и справедливой оценке) необходимо рассматривать как комплексный, применяемый для всех случаев, а не только в условиях отсрочки (рассрочки) платежа.

Отметим еще один довод в пользу перехода на двухмерное измерение в отчетности. Двухкомпонентная структура активов, обязательств и дохода в условиях отсрочки (рассрочки) платежа (когда проценты в договоре не оговариваются) предопределяет двухкомпонентную структуру НДС: 1) НДС, исчисленный со справедливой стоимости (актива, дохода); 2) НДС, исчисленный с разницы между ценой сделки и справедливой стоимостью (актива, дохода). Из этого вытекает необходимость разработки новой формы счета-фактуры, который должен содержать четыре позиции:

• 1)    справедливая стоимость актива;

• 2)    НДС, исчисленный со справедливой стоимости актива;

• 3)    разница между ценой сделки и справедливой стоимостью актива;

• 4)    НДС, исчисленный с разницы между ценой сделки и справедливой стоимостью актива.

Этот факт также указывает на необходимость применения общего двухмерного подхода в учете и отчетности, так как в противном случае в практике предприятий будет путаница из-за разной структуры счетов-фактур.

Сочетание номинальной и справедливой стоимости показателей финансовой отчетности, на основании которого может быть рассчитан запас финансовой прочности, обеспечивают большую ее информативность за счет наличия максимальных значений, которые могут быть достигнуты при благоприятном стечении обстоятельств. Наличие таких особенностей финансовой отчетности направлено на повышение инвестиционной привлекательности и кредитоспособности предприятий.

С учетом предложенных рекомендаций ук-рупненно форма бухгалтерского баланса будет выглядеть следующим образом (табл. 1).

Предложенный формат формирования двухмерной финансовой отчетности предполагает необходимость уточнения вопросов оценки стоимости активов, обязательств и капитала. Поэтому предметом нашего исследования выступает оценка справедливой стоимости в системе формирования двухмерной финансовой отчетности, в качестве объекта рассматриваем справедливую стоимость в учете активов, обязательств и капитала. Цель данной статьи – разработка рекомендаций по оценке активов, обязательств и капитала в системе формирования двухмерной финансовой отчетности предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• 1.    Представить пример модели пересчета справедливой стоимости активов, обязательств и капитала.

• 2.    Уточнить отличие порядка пересчета справедливой стоимости активов от порядка их переоценки и обесценения.

Модель пересчета справедливой стоимости представим на примере операции приобретения основных средств. Пересчет справедливой стоимости других активов, обязательств и капитала должен производиться по этой же схеме.

Предприятие 01.01.2017 г. приобрело основное средство за 1,5 млн руб. (в том числе НДС – 18 %). Согласно графику платежей, расчеты производятся в два этапа: первый платеж (40 %) в начале второго года договора (01.01.2018); второй платеж (60 %) – в конце срока действия (01.01.2019). Ставка дисконтирования составляет 25 % и состоит из безрисковой ставки и премий (за риск ликвидности и кредитный риск). Срок полезного использования основного средства – 5 лет, метод начисления амортизации – линейный.

Ситуация, когда пересчет справедливой стои-

Бухгалтерский баланс в двухмерном измерении

Таблица 1

АКТИВ ПАССИВ Наименование статьи Справедливая оценка Номинальная оценка Отклонение Наименование статьи Справедливая оценка Номинальная оценка Отклонение Баланс Баланс мости основных средств и кредиторской задолженности производится при наступлении очередной даты платежа, поставщику (первый вариант учетной политики) представлена на примере в статье Гончар Е.А. и Волченковой О.А. [21].

В данной статье представим пример пересчета справедливой стоимости основных средств и кредиторской задолженности, которая производится на конец отчетного периода в связи с изменением стоимости денег во времени (второй вариант учетной политики).

Расчет суммы по операции 1 от 29.12.17 г. (табл. 2)

По данной операции отражается уменьшение оценочного обязательства (разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) в пользу увеличения справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени.

РсНДС _ p01.01.17 р31.12.17 _ р .

• ^    “КЗ НДС 1 = РС НДС - Рс НДС = Рбез НДС * 1,18 - (ЦСсндс - (ЦСНДСг) = 457627,12 * 1,18 -

  Г1500000 - ,150000°) = 240 000,00 руб.,   (1)

(1+0.25)1

где Ар СНДС    - уменьшение оценочного обязатель-

ССКЗс НДС ства (разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) в пользу увеличения справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени, руб.;

Р ⁰ НДС¹⁷ — разница между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью оборудования с НДС (справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) на 01.01.17 г.; Р | НДС .¹⁷ - разница между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью оборудования с НДС (справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) на 31.12.17 г.

Расчет суммы по операции 2 от 29.12.17 г. (табл. 3).

По данной операции отражается увеличение справедливой стоимости оборудования без НДС в связи с изменением стоимости денег во времени, оно соответствует увеличению справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени без НДС:

Рс НДС

^{Д СС} ос = ⁴ ССкЗс НДС ₁

* — = 240 000,00 * — = 118                   118

203 389,83 руб., (2) где А _ССОС -увеличение справедливой стоимости оборудования без НДС в связи с изменением стоимости денег во времени, руб.

Расчет суммы по операции 3 от 29.12.17 г. (табл. 4).

По данной операции отражается увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости оборудования без НДС по причине изменения стоимости денег во времени:

АСС 203389,83

Аа=      == 50847,45 руб.,

СПИ ост ^

Операция 1

Таблица 2

Дата опер.	Хозяйственная операция	Сумма, руб.	Комментарии к определению суммы
29.12.2017	Отражено уменьшение оценочного обязательства (разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) в пользу увеличения справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени	240000,00	Уменьшение величины разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС и одновременное увеличение справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени
	Операция 2		Таблица 3
Дата опер.	Хозяйственная операция	Сумма, руб.	Комментарии к определению суммы
29.12.2017	Отражено увеличение справедливой стоимости оборудования в связи с изменением стоимости денег во времени в пределах разницы между ценой сделки без НДС и справедливой стоимости оборудования	203389,83	Увеличение справедливой стоимости оборудования без НДС в связи с изменением стоимости денег во времени

Таблица 4

Операция 3

Дата опер.	Хозяйственная операция	Сумма, руб.	Комментарии к определению суммы
29.12.2017	Отражено увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости оборудования по причине изменения стоимости денег во времени	50847,46	Увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости оборудования без НДС по причине изменения стоимости денег во времени
		Операция 4	Таблица 5
Дата опер.	Хозяйственная операция	Сумма, руб.	Комментарии к определению суммы
29.12.2018	Отражено уменьшение оценочного обязательства (разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) в пользу увеличения справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени	300000,00	Уменьшение величины разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС и одновременное увеличение справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени

Таблица 6

Операция 5

Дата опер. Хозяйственная операция Сумма, руб. Комментарии к определению суммы 29.12.2018 Отражено увеличение справедливой стоимости оборудования в связи с изменением стоимости денег во времени в пределах разницы между ценой сделки без НДС и справедливой стоимости оборудования 254237,29 Увеличение справедливой стоимости оборудования без НДС в связи с изменением стоимости денег во времени где ДА - увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости обо-

рудования по причине изменения стоимости денег во времени, руб.; СПИост – оставшийся срок амортизации оборудования, лет.

Расчет суммы по операции 4 от 29.12.18 г. (табл. 5).

По данной операции отражается уменьшение оценочного обязательства (разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) в пользу увеличения справедливой стоимости кредиторской задол-

женности по причине изменения стоимости денег

во времени:

л Рс НДС ССКЗс НДС

_ р31.12.17 = Р с НДС

Р

31.12.18 _ с НДС =

тр _ ^ЦС СНДС         '     _ ^ЦС сНДС

С с НДС (1+iyi-i ) V ЦС с НДС (1+₀п-2,

(150 0000 - ^2222.) _ (150 0000 _ 2^22222) =

(1+0,25)1                        (1+0,25)°

300 000,00 руб.,                              (4)

где Д рСНД - уменьшение оценочного обязательства (разницы между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) в пользу увеличения справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени, руб.; Р ³ НДС .¹⁸ — разница между ценой сделки с НДС и справедливой стоимостью оборудования с НДС (справедливой стоимостью кредиторской задолженности с НДС) на 31.12.18 г.

Расчет суммы по операции 5 от 29.12.18 г. (табл. 6).

По данной операции отражается увеличение справедливой стоимости оборудования без НДС в

связи с изменением стоимости денег во времени, оно соответствует увеличению справедливой стоимости кредиторской задолженности по причине изменения стоимости денег во времени без НДС:

Л _ л Рс НДС

^Д ССОС = ^ ССкЗс НДС ₂

*122 = 3 0 0 0 0 0,00 * — = 118                   118

254 237,29 руб.,            (5)

где Д _ССОС - увеличение справедливой стоимости оборудования без НДС в связи с изменением стоимости денег во времени, руб.

Расчет суммы по операции 6 от 29.12.18 г. (табл. 7).

По данной операции отражается увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости оборудования без НДС по причине изменения стоимости денег во времени:

Да= сДССОС = 254 Т” = 84 745,76 руб., (6) СПИост        ^

где ДА - увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости обо- рудования по причине изменения стоимости денег во времени, руб.; СПИост - оставшийся срок амортизации оборудования, лет.

этом случае справедливая стоимость активов также определяется в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», что предполагает использование методов рыночного и/или доходного и/или затратного подходов.

Подводя итоги проведенного исследования, выделим основные результаты.

• 1.    В связи с продолжающимся интенсивным вхождением в практику российских предприятий МСФО, в основу которых заложен риск-ориентированный подход к оценке активов, обязательств и капитала, главным образом, при отсрочке (рассрочке) платежа, когда проценты в договоре не оговариваются, и необходимостью разрешения связанных с этим проблем предложено формирование двухмерной финансовой отчетности (по номинальным показателям и по справедливой стоимости, определяемой методом дисконтирования денежных потоков в рамках доходного подхода). Сочетание номинальной и справедливой стоимости показателей финансовой отчетности, на основании которого может быть рассчитан запас финансовой прочности, обеспечивают большую ее информативность за счет наличия максимальных

• 2.    Справедливая стоимость активов, обязательств и доходов меняется с течением времени, поэтому в целях обеспечения достоверности бухгалтерской отчетности необходимо производить пересчет справедливой стоимости активов, обязательств и доходов. Проведение пересчета справедливой стоимости, к примеру, основных средств должно производиться по одному из двух вариантов:

Операция 6

Таблица 7

Дата опер.	Хозяйственная операция	Сумма, руб.	Комментарии к определению суммы
29.12.2018	Отражено увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости оборудования по причине изменения стоимости денег во времени	84745,76	Увеличение начисленной амортизации в связи с увеличением справедливой стоимости оборудования без НДС по причине изменения стоимости денег во времени

Приведенный в примере порядок проведения пересчета справедливой стоимости основных средств предполагает изменение справедливой стоимости основных средств и кредиторской задолженности, определяемой методом дисконтирования денежных потоков в рамках доходного подхода. Тогда как переоценка основных средств производится до справедливой стоимости, определяемой в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», что предполагает использование методов рыночного и/или доходного и/или затратного подходов. В этом случае справедливая стоимость основных средств может превышать их номинальную стоимость и тогда это превышение следует рассматривать как запас финансовой прочности актива.

Убытки от обесценения – сумма, на которую балансовая стоимость актива или генерирующей единицы превышает его возмещаемую стоимость. Возмещаемая стоимость актива – это наибольшая величина из ценности использования и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. В значений, которые могут быть достигнуты при благоприятном стечении обстоятельств. Наличие таких особенностей финансовой отчетности направлено на повышение инвестиционной привлекательности и кредитоспособности предприятий.

• 1)    при наступлении очередной даты платежа поставщику в соответствии с графиком платежей договора;

• 2)    на конец отчетного периода по причине необходимости принятия в расчет факта изменения временной стоимости денег.

• 3.    Порядок проведения пересчета справедливой стоимости активов, обязательств и капитала предполагает изменение их справедливой стоимо-

• сти, определяемой методом дисконтирования денежных потоков в рамках доходного подхода. В случае переоценки и обесценения внеоборотных активов в расчет принимается оценка справедливой стоимости, определяемая в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», что предполагает использование методов рыночного и/или доходного и/или затратного подходов.