Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей организации и подходы к управлению ими

В современные условия хозяйствования деятельность многих организаций сопровождается падением объемов производства, увеличением запасов, готовой продукции, ростом кредиторской и дебиторской задолженностей, внедрением бартерных операций и взаимозачетов. В связи с этим возникает необходимость поиска более эффективных методов управления отдельными элементами оборотных активов организации и ее обязательств.

В процессе деятельности организации постоянно возникают расчетные отношения, связанные с приобретением товарноматериальных ценностей, с продажей товаров, услуг, с кредитными учреждениями, с бюджетом по налогам, сборам, платежам с другими физическими и юридическими лицами.

В экономическом словаре Райзбер-га Б.А., Лозовского Л.Ш. и Стародубцевой Е.Б. представлено следующее определение дебиторской задолженности. «Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами» [1].

К дебиторской задолженности, согласно Гражданскому кодексу РФ, относятся следующие виды обязательств: векселя; складские свидетельства; авансы, по которым не поставлены товары и услуги; долги по выполненным договорам (продажам в кредит); встречные невыполненные бар- терные поставки; задолженность учредителей; расчеты по претензиям и др. [2].

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают долги покупателей и клиентов. Это вызвано разрывом во времени между сделкой и моментом ее оплаты. С целью увеличения продаж, а, следовательно, и прибыли от продаж, обычной практикой является реализация товаров с отсрочкой оплаты или на условиях коммерческого кредита.

С точки зрения экономиста, профессора И.А. Бланка [3], кредиторская задолженность рассматривается как часть заемного капитала в составе его краткосрочной части, или считается внутренней кредиторской задолженностью.

В составе кредиторской задолженности можно выделить следующие ее виды: задолженность кредиторам (поставщикам за ранее приобретенные, но неоплаченные сырье, материалы, услуги); задолженность перед бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами (за ранее начисленные, но неоплаченные налоги, пенсионные отчисления, социальное и медицинское страхование); задолженность трудовому коллективу своей организации (по ранее начисленной, но невыплаченной заработной плате).

Проблемы управления кредиторской задолженностью актуальны по многим причинам. Разумное управление данным обязательством, составление рационально- го платежного календаря является залогом стабильной работы организации, поскольку причиной банкротства поставщиков и покупателей может стать нехватка денежных средств на оплату текущей задолженности.

Проблемы формирования и управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации с практической точки зрения изучены на примере ООО «Пензенская строительная компания» на основе данных годовой финансовой отчетности.

Организация занимается строительством жилых домов и зданий общественного назначения и функционирует на строительном рынке г. Пенза с 2001 года.

На начальном этапе оценки проанализированы состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей организации.

Структура и динамика оборотных активов организации в целом представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Структура оборотных активов ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг., тыс. руб.

Из рисунка 1 видно, что сумма дебиторской задолженности организации в течение анализируемого периода сокращается с 3734 тыс. руб. в 2013 г. до 2554 тыс. руб. в 2015 г., однако ее величина остается довольно значительной. Кроме того, за период 2014-2015 гг. прослеживается положительная динамика данного показателя, что негативным образом характеризует работу ООО «Пензенская строительная компания» со своими дебиторами.

Объем и динамику дебиторской задолженности исследуемой организации мож- но охарактеризовать следующим образом: в 2013 г. ее величина составила 3734 тыс. руб., или 54,7% от суммы оборотных активов; в 2014 г. – 1024 тыс. руб., или 24,2% оборотных активов организации; в 2015 г. сумма дебиторской задолженности составила 2554 тыс. руб., или 19% от общей стоимости оборотных активов.

Результаты анализа структуры и динамики дебиторской задолженности организации представлены в таблице 1.

Таблица 1. Структура и динамика дебиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг.

Показатель	2013 г., тыс.руб. / %	2014 г., тыс.руб. / %	2015 г., тыс.руб. / %	Отклонение 2015 г. от 2013 г., тыс.руб./%	Отклонение 2015 г. от 2014 г., тыс.руб./%
Общая сумма дебиторской задолженности предприятия, в том числе:	3 734	1 024	2 554	- 1 180 / 68,4	+ 1 530 / 249,4
краткосрочная задолженность со сроком оплаты в течение 12 месяцев,	2 145 / 57,5	680 / 66,4	1 879 / 73,6	- 266 / 87,6	+ 1 199 / 276,3
долгосрочная задолженность со сроком оплаты более 12 месяцев,	1 589 / 42,5	344 / 33,6	675 / 26,4	- 914 / 42,5	+ 331 / 196,2
задолженность покупателей и заказчиков,	2 315 / 62	686 / 67	1 941 / 76	- 374 / 83,8	+ 1 255 / 282,9
задолженность прочих дебиторов	1 419 / 38	338 / 33	613 / 24	- 806 / 43,2	+ 275 / 181,4

Основную долю дебиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» в 2013 г. составила краткосрочная задолженность со сроком оплаты в течение 12 месяцев (57,5%); в 2014 г. – 66,4%; в 2015 г. она увеличилась до 73,6%. Таким образом, доля краткосрочной дебиторской задолженности организации в анализируемом периоде увеличивается, при этом достаточно высоким остается уровень долгосрочных долгов дебиторов.

При этом основную часть дебиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» составляет задолженность покупателей и заказчиков: в 2013 г. – 62%, в 2014 г. – 67%, в 2015 г. – 76%, что больше по сравнению с показателем 2013

г. и 2014 г. на 14% и на 9% соответственно.

Из этого следует, что структура активов ООО «Пензенская строительная компания» характеризуется довольно высокой величиной дебиторской задолженности, что свидетельствует о неблагоприятном состоянии расчетов с покупателями и заказчиками, о наличии у организации значительной суммы средств, которая не участвует в обороте. Скорее всего, это связано с отсутствием эффективной стратегии и системы работы организации со своими дебиторами. Подобная ситуация может привести к замораживанию капитала, увеличению потребности в кредитах и т.д.

Состав же пассивов исследуемой организации представлен на рисунке 2.

Рис. 2. Состав пассивов ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг., %

Данные рисунка 2 свидетельствуют о том, мого периода превышает 50% всех источ-что деятельность организации характери- ников средств. В 2015 г. по сравнению с зуется высокой долей краткосрочных обя- 2014 г. этот показатель сократился на зательств, которая в течение анализируе- 20,1% за счет роста собственного капитала

и снижения долгосрочных обязательств организации, однако в сравнении с 2013 г. все-таки прослеживается положительная динамика.

Структура краткосрочных обязательств организации представлена на рисунке 3.

Рис. 3. Структура краткосрочных обязательств ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг., %

Доля кредиторской задолженности исследуемой организации в краткосрочных обязательствах ООО «Пензенская строительная компания» в 2013 г. составила 95,2% (19490 тыс. руб.); в 2014 г. – 96,8% (19432 тыс. руб.); в 2015 г. – 81% (16608 тыс. руб.), что на 14,2% (2882 тыс. руб.) и на 15,8% (2824 тыс. руб.) меньше по сравнению с показателями 2013-2014 гг. Несмотря на сокращение кредиторской за- долженности в течение анализируемого периода, ее величина остается высокой, что негативно характеризует финансовую деятельность организации.

Объективную оценку процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации дает анализ их оборачиваемости. Результаты расчета представлены в таблице 2.

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Пензенская строительная компания» в 2013-2015 гг.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г.	Отклонение 2015 г. от 2014г.
Выручка, тыс. руб.	17 652	41 658	29 617	+ 11 965	- 12 041
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	3 734	1 024	2 554	- 1 180	+ 1 530
Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	35 620	23 570	20 500	- 15 120	- 3 070
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,7	40,7	11,6	+ 6,9	- 29,1
Период погашения дебиторской задолженности, дн.	77,6	8,9	31,5	- 46,1	+ 22,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,49	1,76	1,44	+ 0,95	- 0,32
Период погашения кредиторской задолженности, дн.	744,9	207,4	253,5	- 491,4	+ 46,1

Низкое значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 г. и 2015 г. (4,7 и 11,6 соответственно) сигнализирует о росте числа неплате- жеспособных клиентов, но это обстоятельство может быть связано и с переходом ООО «Пензенская строительная компания» к более мягкой политике взаимоот- ношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Полученные результаты свидетельствуют о том, что организация неэффективно работает со своими клиентами, отсутствует грамотная политика взаимодействия с дебиторами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» незначительно увеличился в 2015 г. (1,44) по сравнению с показателем 2013 г. (0,49), однако его значение оставалось низким. Данное обстоятельство указывает на существующие у организации проблемы с оплатой счетов.

Период погашения кредиторской задолженности отражает среднее число дней, в течение которых организация оплачивает долги. Результаты расчетов показывают, что период погашения кредиторской задолженности ООО «Пензенская строительная компания» сократился с 744,9 дней в 2013 г. до 253,5 дней в 2015 г., при том, что его значение оставалось довольно высоким. Данное обстоятельство сигнализирует о низкой платежеспособности организации.

Расчеты показывают, что для ООО «Пензенская строительная компания» в течение анализируемого периода характерно превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что можно рассматривать как своеобразный дополнительный источник финансирования, хотя и не вполне надежный.

Итак, результаты проведенной оценки свидетельствуют о неэффективности финансовой деятельности ООО «Пензенская строительная компания». Однако организация получает прибыль и при условии применения грамотной политики управления дебиторской и кредиторской задол- женностями может повысить результаты своей финансово-хозяйственной деятельности и продолжить работу на пензенском строительном рынке.

В качестве рекомендаций ООО «Пензенская строительная компания» необходимо предложить разработку и внедрение системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями, которая будет способствовать оптимизации расчетов с дебиторами, построению грамотных взаимоотношений организации с кредиторами. При этом важным условием эффективности такой системы является бухгалтерский учет задолженностей на каждую отчетную дату и по каждому дебитору и кредитору, их своевременная инвентаризация.

Минимизация или, по крайней мере, оптимизация задолженностей также могут быть достигнуты за счет применения факторинга в отношении дебиторской задолженности, разработки разумной политики работы с дебиторами, составления рационального платежного календаря погашения задолженности перед кредиторами, ее контроллинга, реструктуризации кредиторской задолженности и т.д.

Положительными результатами действия системы управления дебиторской и кредиторской задолженностями станут повышение платежеспособности организации, ее финансового положения и инвестиционной привлекательности.

Грамотное управление дебиторской и кредиторской задолженностями имеют огромное значение для управления финансовой устойчивостью любой организации, так как позволяют эффективно распределять финансовые потоки, а также повысить уровень конкурентоспособности организации на рынке.