Оценка инвестиционной привлекательности регионов Российской Федерации

Современный финансово-экономический кризис показал бесперспективность сырьевой модели экономического развития, реализуемой в России. При этом в наибольшей степени кризис сказался на территориях, экономика которых базировалась в основном на производстве и экспорте сырья и продуктов его первых переделов [4, c. 83]. В результате окончательно прояснилась необходимость перехода к инновационной модели экономики [7].Осуществить подобный переход невозможно без серьезных финансовых вложений, которые в свою очередь являются достаточно ограниченным ресурсом. Это заставляет инвесторов искать более привлекательные объекты для инвестиций. Именно поэтому на первый план выходит оценка инвестиционной привлекательности регионов и выявление резервов ее повышения как с теоретической, так и с практической точки зрения.

Существующие подходы и методики по оценке региональной инвестиционной привлекательности, такие как ранжирование, отношение к среднероссийскому, минимаксный подход и др., достаточно хорошо инструментально проработаны, но с появлением новых экономических парадигм и с переходом государства на новые этапы развития данные методологии нуждаются в совершенствовании содержания. Анализ накопленного в данном направлении опыта показал, что методики по оценке инвестиционной привлекательности, конкурентоспособности регионов, как правило, практически не учитывают сложившуюся в регионе инновационную среду [1,2,3,8,9].

Индикатором, позволяющим говорить о степени благоприятности существующих условий в инновационном секторе конкретного региона, выступает уровень развития науки и инноваций. В связи с этим, качество инновационной среды целесообразно рассматривать через призму состояния научнотехнического потенциала на региональном уровне [5].

Задача создания методики по оценке инвестиционной привлекательности регионов, которая учитывала бы при этом сложившуюся ситуацию в инновационной среде субъектов Российской Федерации, представляется чрезвычайно актуальной, а её решение видится в систематизации и анализе существующего положительного опыта оценивания региональных индексов традиционных сфер, а главное, в разработке показателей оценки научно-технического потенциала, позволяющих охватить многогранную природу инновационной сферы как с количественной (масштаб), так и с качественной (эффективность) стороны. При этом зарубежный опыт по оценке состояния инновационной среды достаточно сложно применим к российским реалиям из-за более детализированной статистики по патентам и другим принципиальным моментам [6].

1 Работа выполнена в рамках темплана – 2011 ФГБОУ ВПО ПГНИУ по заказу Федерального агентства по образованию (тема № 1.5.10).

Таким образом, цель данной работы заключается в совершенствовании методики оценки инвестиционной привлекательности регионов на основе разработанных автором показателей научно-технического потенциала, позволяющих максимально точно оценить многостороннюю инновационную среду в инвестиционном аспекте.

При разработке методики важно учитывать специфику поступления инвестиций в российскую экономику: она заключается в неравномерности размещения капитала по округам и регионам страны. Наибольшая часть инвестиций в основной капитал поступает в Центральный федеральный округ. В 2010 г. объем поступивших инвестиций в ЦФО составил 1890965,7 млн. руб. - это 20,6% от общего количества инвестиций в российскую экономику. В Дальневосточный федеральный округ поступило лишь 725658,9 млн. руб. или 7,9% инвестиций от их общего количества в России.

Анализ поступления иностранных инвестиций по округам России выявил еще более неравномерную картину их распределения. Например, в 2010 г. в Центральный округ поступило 1994,6 долл. в расчете на душу населения. Для сравнения -Северокавказский федеральный округ - 7,8 долл.

Распределение инвестиций по регионам внутри федеральных округов также характеризуется неравномерностью. Например, в 2010 г. от общего количества инвестиций в основной капитал - 794412,1 мил. руб., поступивших в Южный федеральный округ, 62% поступило в Краснодарский край, 19,1% - в Ростовскую область. На долю остальных четырех регионов округа пришлось лишь 18,9% всех инвестиций. [10]

Итоговая структура блоков показателей инвестиционной привлекательности региона представлена на рис. 1.

Рис. 1. Структура показателей инвестиционной привлекательности региона

Таким образом, инвестиционная привлекательность региона описывается соотношением трех обобщающих характеристик: индекса инвестиционного потенциала региона, индекса научнотехнического потенциала региона и регионального некоммерческого риска инвестиционной деятельности. Все структурные элементы, представленные на рис. 1, являются интегральными показателями.

Следует заострить внимание на научнотехническом потенциале. Его ресурсной и результативной основой выступают такие сферы, как региональная наука и инновации, а также образование. Как средство взаимодействия составляющих научнотехнического потенциала выступают информационная инфраструктура и система коммуникаций в регионе. Поскольку процессы информатизации современного общества способствуют ускорению научно-технического процесса, создавая принципиально новую информационную среду социума и приводят к процессам интеллектуализации всех сфер деятельности для развития творческого потенциала населения, информационная инфраструктура и система коммуникаций также включаются в состав данного индекса.

Формирование состава частных показателей (факторов) для описания и последующей интегральной оценки инвестиционной привлекательности регионов, а также ее структурных элементов -инвестиционного потенциала, научнотехнического и инвестиционных некоммерческих рисков - производится в несколько традиционных этапов.

На первом этапе, путем только логического анализа, формируется начальный набор факторов, способных, с одной стороны, служить характеристиками инвестиционного и научно-технического потенциалов, а так же факторов региональных инвестиционных рисков и, как следствие, инвестиционной привлекательности регионов, а с другой стороны, обладающих несомненным влиянием на инвестиционную активность в них.

Источниками информации для проведения расчета инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации являются:

• -    годовая статистическая отчетность, разрабатываемая Росстатом в соответствии с Федеральной программой статистических работ;

• -    материалы, полученные от субъектов Российской Федерации в рамках мониторинга и прогноза социально-экономического развития регионов;

• - иные материалы, опубликованные в открытой печати.

Так как рассчитываемые интегральные уровни инвестиционной привлекательности должны быть не зависимыми от численности населения субъекта, размеров его территории, все частные показатели вводятся в анализ исключительно в виде относительных величин -темповых, долевых, в расчете на душу населения и т.п., и лишь в некоторых особых случаях в виде балльных оценок для инвестиционно-значимых факторов, не поддающихся количественной оценке.

На втором этапе, в результате применения стандартных методов и критериев корреляционного анализа из исходного набора факторов итеративным путем выделяется итоговый набор факторов, обнаруживающих в совокупности максимальную степень тесноты корреляционной связи с показателями инвестиционной активности. При этом для описания инвестиционного потенциала регионов отбираются факторы ресурсного характера, обнаруживающие максимальную положительную корреляционную связь с показателями инвестиционной активности. В случае с научно-техническим потенциалом, каждый его блок содержит набор показателей, характеризующих его как совокупность ресурсов и результатов научно-технической деятельности, т.е. с позиций эффективности использования и масштабов реализации потенциала на территории региона. Для описания инвестиционных некоммерческих рисков отбираются, соответственно, факторы политического, социально-экономического и экологического характера, обнаруживающие максимальную отрицательную корреляционную связь с показателями инвестиционной активности.

В состав факторов не должны входить коллинеарные показатели, так же исключается ввод одних и тех же показателей в состав блоков инвестиционной привлекательности, формирующих уровни инвестиционного, научно-технического потенциалов, и в состав показателей, формирующих уровень региональных инвестиционных рисков. Результатом всех описанных процедур является формирование компактного набора наиболее значимых частных факторов инвестиционной привлекательности регионов (в т.ч. инвестиционного, научно-технического потенциала и инвестиционных рисков), при составлении которого реализуются важнейшие принципы системного подхода: минимальной существенной достаточности, достаточного разнообразия, целевой ориентации, а единым критерием обоснования их состава служит теснота корреляционной связи с показателями инвестиционной активности. Список показателей представлен в таблице.

Поскольку все отобранные частные показатели имеют разные измерители и размерности, на следующем этапе они приводятся к сопоставимому виду.

Для этой цели, как правило, используется процедура нормализации значений частных показателей путем отнесения числового значения каждого частного показателя по конкретному региону к среднему значению этого показателя по стране в целом:

p p = s-^ si            ,

ps

где p * _sl - стандартизованное значение s -того частного показателя по i -му региону;

p _si - числовое значение s - го частного показателя по i - му региону;

p _s - числовое значение s - го показателя в среднем по РФ.

Итогом данной процедуры является преобразование числовых значений всех показателей в безразмерные относительные величины,    характеризующие    отношение числового значения каждого частного показателя по региону к среднему значению этого же показателя по стране.

Значение каждого такого показателя в

Mia

Mib

среднем по стране становится соответственно

ca

Z p*aka s = 1

c

Z ks

s = 1

cb

Z p*bkb s =1

c

Z ks s = 1

равным единице.

Аналогичным образом производится нормализация значений балльных (экспертных)

оценок частных инвестиционнозначимых показателей. По данным показателям рассчитывается средневзвешенный балл по стране, в него включаются значения балльных оценок, присваиваемых данному частному показателю по каждому региону.

Свод числовых характеристик частных показателей инвестиционной привлекатель- ности регионов в интегральный показатель инвестиционной привлекательности каждого из них производится по формуле многомерной средней:

M i

где M инвестиционной

c

Z P>s s = 1___________ c           ,

Z k s ^s = 1             (2)

i - интегральный уровень привлекательности i - го региона (сопоставимый со среднероссийским уровнем, принятым за 1);

c - количество (одинаковое для всех регионов) сводимых нормализованных частных показателей;

k s - весовой коэффициент значимости s - го частного показателя.

По формуле многомерной средней может быть произведен свод нормированных числовых характеристик отдельно по группе частных показателей, относимых к факторам формирования инвестиционного, научнотехнического потенциала регионов, и по группе факторов, относимых к факторам формирования региональных некоммерческих рисков.

В этом случае

M . = M a + Mb + M c , (3)

а формула многомерной средней применительно к расчету рассматриваемых структурных составляющих показателя

M принимает вид:

Mic

Z^kC;

s =1 ___________ c            ^,

Z ks

■ s - '                 (6)

где M^a_i - интегральный уровень инвестиционного потенциала i -го региона;

M^b i - интегральный уровень научнотехнического потенциала i -го региона;

M^c i - интегральный уровень некоммерческого риска инвестиционной деятельности в i -м регионе;

ca, cb , cс - количество нормализованных частных показателей, относимых, соответственно, к факторам формирования уровня инвестиционного, научно-технического потенциала регионов и к факторам формирования уровня некоммерческого риска инвестиционной деятельности в них (сa+cb+cc=c);

p *a _s i , p* bsi , p*^c si - нормализованные числовые значения частных показателей, относимых, соответственно, к факторам формирования инвестиционного, научнотехнического потенциала и к факторам формирования некоммерческого риска инвестиционной деятельности в i -м регионе;

kas , kbs , kcs - весовые коэффициенты значимости частных показателей, соответственно, инвестиционного, научнотехнического потенциала и инвестиционного некоммерческого риска.

При сведении частных показателей инвестиционной привлекательности в интегральный следует иметь в виду, что в зависимости от направления воздействия на инвестиционную привлекательность регионов все показатели подразделяются на позитивные и негативные.

Для обеспечения однонаправленности воздействия факторов негативные показатели приводятся к сопоставимому виду с позитивными показателями, с сохранением исходной межрегиональной дифференциации их числовых значений. С этой целью перед включением негативных показателей в расчет интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона производится их преобразование в позитивную форму:

*                   **

psi = 2+(-psi )

где p **_si - стандартизованный негативный частный показатель в исходной (негативной) форме;

p^* si - стандартизованный негативный частный показатель, преобразованный в позитивную форму для включения в формулу расчета многомерной средней.

На основе данной работы был проведен расчет инвестиционной привлекательности по всем регионам страны. В зависимости от системы весовых коэффициентов, отражающих приоритеты инвестора, итоговый рейтинг регионов может в некоторых случаях существенно различаться. В число наиболее привлекательных часто входили: г. Москва, г. Санкт-Петербург, Московская, Свердловская, Самарская области, Республика Татарстан и др. Отдельное внимание нужно уделить регионам, например Чукотскому автономному округу, который по многим методикам оценки входил в число наиболее привлекательных субъектов, но ситуация в инновационной сфере округа не позволила ему занять лидирующие позиции.

Данная методика может быть использована федеральными и региональными органами государственного управления в прикладных и аналитических целях (в частности, при разработке целевых программ разного уровня), государственными и частными инвесторами для обоснованной оценки инвестиционной привлекательности российских регионов, а также для оценки эффективности деятельности органов власти субъектов Федерации по реализации инвестиционной привлекательности региона.

Состав показателей для определения инвестиционной привлекательности регионов Российской

Федерации

№ п/п	Наименование и содержание частных показателей	Единицы измерения
1	А. Состав показателей для определения интегрального уровня инвестиционного потенциала региона 1. Показатели производственно-финансового потенциала региона Уровень развития добывающих и обрабатывающих производств Отношение суммарного оборота организаций по добыче полезных ископаемых, обрабатывающих производств, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды в фактически действовавших ценах к численности населения региона	млн. руб./ чел.
2	Темпы развития добывающих и обрабатывающих производств Индекс промышленного производства в % к предыдущему году	%
3	Уровень развития малого предпринимательства Отношение среднесписочной численности работников (без внешних совместителей), занятых на малых предприятиях к численности экономически активного населения региона	%
4	Доля прибыльных предприятий Отношение числа прибыльных организаций к общему числу организаций	%
5	Объем внутренних инвестиционных ресурсов предприятий Отношение суммы амортизационных отчислений и располагаемой прибыли предприятий и организаций к численности населения	млн. руб./ чел.
6	Уровень развития розничного товарооборота Отношение оборота организаций розничной торговли к численности населения региона	тыс. руб./ чел.
7	Экспорт продукции в дальнее и ближнее зарубежье Отношение экспорта в страны СНГ и вне СНГ к численности населения региона	тыс. долл. США/чел.

Продолжение таблицы

№ п/п	Наименование и содержание частных показателей	Единицы измерения
8	Количество предприятий и организаций в регионе Отношение числа предприятий и организаций на конец года к численности населения региона	ед./чел.
9	П. Показатели социального потенциала региона Обеспеченность населения собственными легковыми автомобилями Число собственных легковых автомобилей на 1000 человек населения региона на конец года	ед./тыс. чел.
10	Обеспеченность населения домашними телефонными аппаратами сети общего пользования Наличие квартирных телефонных аппаратов сети общего пользования или имеющих на нее выход на 1000 чел. городского и сельского населения региона на конец года	ед./тыс. чел.
11	Обеспеченность региона автомобильными дорогами с твердым покрытием и железнодорожными путями общего пользования Густота автодорог с твердым покрытием и железнодорожных путей общего пользования в регионе на конец года в расчете на единицу показателя Энгеля1	км /ед. показателя Энгеля
12	Уровень развития сферы услуг для населения Отношение суммарного оборота организаций по видам экономической деятельности: гостиницы и рестораны, транспорт и связь, финансовая деятельность, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг, предоставление услуг по ведению домашнего хозяйства в фактически действовавших ценах к численности населения	тыс.руб./ чел.
13	Уровень жизни населения региона Отношение среднедушевых денежных доходов населения к месячной стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг
14	III. Показатели природно-географического потенциала региона Природные запасы нефти и газа (углеводородных ресурсов) Оценочные запасы углеводородных ресурсов (А + В +С 1) в регионе в расчете на единицу показателя Э.Энгеля	млн.тут/ед. показателя Э.Энгеля
15	Природные запасы минерально-сырьевых ресурсов (кроме углеводородных) Оценочная доля региона в суммарных запасах минерально-сырьевых ресурсов Российской Федерации (исключая углеводородные ресурсы) в расчете на единицу показателя Э.Энгеля	% на ед. показателя Э.Энгеля

Продолжение таблицы

№ п/п	Наименование и содержание частных показателей	Единицы измерения
16	Географическое положение региона по отношению к внешнеторговым выходам России Географическое положение региона по отношению к внешнеторговым выходам России. Балльная оценка	балл
17	Б. Состав показателей для определения интегрального уровня научно-технического потенциала        региона I. Показатели блока "Наука и инновации" Число организаций, выполнявших исследования и разработки Удельный вес числа предприятий, выполнявших исследования и разработки в общем числе организаций	%
18	Численность персонала, занятого исследованиями и разработками Удельный вес персонала, занятого исследованиями и разработками в общем числе занятых в экономике	%
19	Численность исследователей с ученой степенью Численность исследователей с ученой степенью в общей численности населения региона	%
20	Внутренние затраты на исследования и разработки Доля внутренних затрат на исследования и разработки в ВРП	%
21	Затраты на технологические инновации Доля затрат на технологические инновации в ВРП	%
22	Число организаций, осуществляющих технологические инновации Удельный вес организаций, осуществляющих технологические инновации, в общем числе обследованных организаций	%
23	Индекс эффективности инновационной деятельности Оценка индекса с использованием инструментария нечеткой логики и системы предпочтений следующих показателей: отношение затрат на НИОКР к количеству выданных патентов; количество выданных патентов в расчете на 10000 населения; число созданных и используемых технологий в расчете на население	индекс
24	Объем отгруженной инновационной продукции Удельный вес инновационной продукции в общем объеме отгруженной продукции	%
25	II. Показатели блока "Образование " Профессиональная образованность населения Доля населения, имеющего высшее профессиональное образование, в общей численности занятых в экономике	%
26	Число образовательных учреждений Удельный вес образовательных учреждений к общем числе организаций региона	%
27	Численность студентов высших учебных заведений Отношение численности студентов высших учебных заведений к численности экономически активного населения в возврате до 29 лет	%

Продолжение таблицы

№ п/п	Наименование и содержание частных показателей	Единицы измерения
28	Численность выпускников высших учебных заведений Отношение численности выпускников высших учебных заведений к численности занятого населения с высшим профессиональным образованием	%
29	Число организаций, ведущих подготовку аспирантов Удельный вес организаций, ведущих подготовку аспирантов в общем числе образовательных учреждений	%
30	Численность аспирантов и докторантов Отношение численности аспирантов и докторантов к численности персонала, занятого исследованиями и разработками	%
31	Численность выпускников аспирантуры и докторантуры с ученой степенью Удельный вес выпущенных с защитой диссертации в общем числе выпускников аспирантуры и докторантуры	%
32	Расходы консолидированных бюджетов регионов на образование Доля расходов консолидированных бюджетов регионов на образование в ВРП	%
33	Инвестиции в основной капитал вида деятельности "образование" Удельный вес инвестиции в основной капитал вида деятельности "образование" в общем объеме инвестиций региона	%
34	III. Показатели блока "Информационная инфраструктура и коммуникации " Обеспеченность персональными компьютерами Число персональных компьютеров на 100 работников организаций	ед./чел.
35	Число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии Удельный вес организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии, в общем числе обследованных организаций	%
36	Число организаций, имеющих доступ в интернет Удельный вес организаций, имеющих доступ, в общем числе обследованных организаций	%
37	Число организаций, имеющих web-сайты Удельный вес организаций, имеющих web-сайты, в общем числе обследованных организаций	%
38	Число организаций, использующие специальные программные средства Удельный вес организаций, использующие специальные программные средства, в общем числе обследованных организаций	%
39	Число абонентов сотовой радиосвязи Число абонентов сотовой радиосвязи на 1000 чел. городского населения региона	ед./тыс.чел.
40	Число абонентов службы передачи данных и телематических служб Число абонентов службы передачи данных и телематических служб на 1000 чел. населения	ед./тыс.чел.
41	Затраты на информационные и коммуникационные технологии Доля затрат организаций на информационные и коммуникационные технологии в ВРП	%

Окончание таблицы

№ п/п	Наименование и содержание частных показателей	Единицы измерения
42	В. Состав показателей для определения интегрального уровня регионального инвестиционного   некоммерческого риска Доля малоимущего населения Доля населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума в общей численности населения региона	%
43	Уровень безработицы	%
44	Уровень экологической загрязненности природной среды в регионе Многомерная средняя из стандартизованных по отношению к среднероссийскому уровню показателей объема сброса загрязненных сточных вод в поверхностные водные объекты, объема выброса загрязняющих атмосферу веществ, отходящих от стационарных источников, а также объема неиспользованных и необезвреженных токсичных отходов производств в регионе в расчете на единицу показателя Э.Энгеля	индекс
45	Уровень дискомфортности климата в регионе Уровень дискомфортности климата в регионе балльная оценка по картограмме Минэкономразвития России	балл
46	Уровень угроз осуществления террористических актов в регионе Уровень угроз осуществления террористических актов в регионе. Балльная оценка	балл