Оценка рентабельности, как основного показателя доходности организации (на примере ООО "Гарда" г. Уссурийск)
Автор: Королва Т.А.
Журнал: Мировая наука @science-j
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 4 (13), 2018 года.
Бесплатный доступ
В статье раскрывается понятие, сущность и значение рентабельности, рассматриваются показатели и методики проведения анализа рентабельности на примере производственного предприятия, показываются возможные пути ее повышения.
Финансовый анализ, финансовые результаты, эффективность, прибыль, рентабельность
Короткий адрес: https://sciup.org/140263428
IDR: 140263428
Evaluation of profitability, as the main indicator of the income of the organization (on the example of LLC "Garda" g. Ussuriysk)
The article reveals the concept, essence and significance of profitability, examines indicators and methods for analyzing profitability using the example of a manufacturing enterprise, and shows possible ways to improve it.
Текст научной статьи Оценка рентабельности, как основного показателя доходности организации (на примере ООО "Гарда" г. Уссурийск)
Сложившаяся в мире тяжелая экономическая и политическая ситуация привела к тому, что большинство предприятий терпят убытки. Вопросы оценки финансовых результатов работы в этих условиях приобретают особую актуальность. Для проведения такой оценки используются показатели рентабельности.
На сегодняшний день не дается единого определения понятия рентабельности, каждый автор предлагает свое:
-
1. Абдукаримова И.Т., Беспалова M.B.: Рентабельность происходит от латинского слова, означающего прибыльность, т.е. долю прибыли, относящуюся к затратам, вложенному капиталу и прочему. [1].
-
2. Эпштейн Д.: Рентабельность - сложная категория, показывающая, насколько прибыльна деятельность организации [7].
-
3. Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А.: Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, который характеризует степень использования ресурсов и уровень отдачи затрат [2].
-
4. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.: Рентабельность - это эффективность, прибыльность и доходность организации. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, расход ресурсов, обеспечивающих получение прибыли [4].
-
5. Елизаров Ю.Ф.: Рентабельность представляет собой относительную доходность, которая определяется соотношением полученной прибыли к затратам, произведенным для ее получения. Рентабельность измеряется в процентах, может иметь как положительное, так и отрицательное значение [3].
-
6. Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В.: Рентабельность -относительный показатель, который может быть использован при сравнении деятельности разных организаций; рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности [6].
-
7. Савицкая Г.В.: Рентабельность - это степень доходности, выгодности и прибыльности бизнеса [5].
Показатели анализа рентабельности используются для выбора вариантов формирования ассортимента и структуры продукции, оценки возможностей получения дополнительного дохода, а также как инструмент инвестиционной политики и ценообразования[8].
Показатели рентабельности:
-
1. Рентабельность активов - величина прибыли, которая приходится на 1 рубль вложенных активов;
-
2. Рентабельность производства - величина прибыли, которая приходится на 1 рубль расходов на производство (продажу) продукции;
-
3. Рентабельность продаж - величина прибыли, которая приходится на 1 рубль выручки от продаж;
-
4. Рентабельность собственного капитала - величина прибыли, которая приходится на 1 рубль собственных средств.
Общество с ограниченной ответственностью «Гарда» является коммерческой организацией. Основным видом деятельности общества является розничная торговля продуктами питания, промышленными и прочими товарами.
Анализ целесообразно начать с оценки показателей экономической рентабельности (таблица 1).
Таблица 1 – Оценка показателей экономической рентабельности ООО «Гарда» за 2012 – 2016 гг.
|
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2016 к 2012 г. |
2016 к 2015 г. |
|
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения |
|||||||
|
Общая рентабельность активов, % |
14,58 |
30,11 |
27,01 |
8,50 |
4,23 |
-10,35 |
-4,26 |
|
Рентабельность оборотных активов, % |
27,78 |
64,60 |
54,12 |
13,99 |
6,13 |
-21,65 |
-7,85 |
|
Рентабельность внеоборотных активов, % |
30,70 |
56,40 |
53,94 |
21,65 |
13,66 |
-17,04 |
-7,99 |
|
Рентабельность производственных активов, % |
17,01 |
32,54 |
31,16 |
9,70 |
4,54 |
-12,47 |
-5,16 |
|
Рентабельность активов по чистой прибыли |
|||||||
|
Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли |
22,05 |
52,50 |
41,33 |
13,26 |
4,21 |
-17,83 |
-9,05 |
|
Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли |
24,36 |
45,84 |
41,19 |
20,51 |
9,38 |
-14,99 |
-11,14 |
|
Рентабельность совокупных активов |
11,57 |
24,47 |
20,63 |
8,05 |
2,91 |
-8,67 |
-5,15 |
|
Рентабельность чистых активов |
89,10 |
61,22 |
33,19 |
11,61 |
4,07 |
-85,03 |
-7,54 |
|
Рентабельность производственных активов по чистой прибыли |
13,50 |
26,45 |
23,79 |
9,19 |
3,12 |
-10,38 |
-6,07 |
Из таблицы 1 следует, что все показатели экономической рентабельности ООО «Гарда» за 2012 – 2016 гг. имеют отрицательную динамику, значит экономическая эффективность деятельности организации сокращается. Данное снижение происходит из-за уменьшения чистой прибыли организации, несмотря на снижение внеоборотных активов[9].
Теперь рассмотрим оценку показателей финансовой рентабельности (таблица 2).
«Гарда» за 2012 – 2016 гг.
|
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2016 к 2012 г. |
2016 к 2015 г. |
|
Рентабельность собственного капитала |
|||||||
|
Общие показатели |
|||||||
|
Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения, % |
112,28 |
75,31 |
43,47 |
12,25 |
5,93 |
-106,35 |
-6,32 |
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % |
89,10 |
61,22 |
33,19 |
11,61 |
4,07 |
-85,03 |
-7,54 |
|
Частные показатели |
|||||||
|
Рентабельность перманентного капитала, % |
89,10 |
60,85 |
32,94 |
11,55 |
4,05 |
-85,05 |
-7,49 |
|
Рентабельность функционирующег о капитала, % |
22,87 |
39,98 |
31,30 |
18,41 |
8,62 |
-14,25 |
-9,79 |
|
Рентабельность акционерного капитала, % |
4444,80 |
7873,60 |
6686,00 |
2894,20 |
1095,80 |
-3349,00 |
1798,40 |
|
Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
89,10 |
61,22 |
33,19 |
11,61 |
4,07 |
-85,03 |
-7,54 |
|
Рентабельность заёмного капитала |
|||||||
|
Общий показа-тель рентабель-ности заёмного капитала, % |
13,30 |
40,78 |
54,50 |
26,29 |
10,16 |
-3,14 |
-16,12 |
|
Рентабельность заёмного капитала по чистой прибыли, % |
13,30 |
40,78 |
54,50 |
26,29 |
10,16 |
-3,14 |
-16,12 |
|
Рентабельность инвестиций |
|||||||
|
Рентабельность инвестиций, % |
62,75 |
57,14 |
37,03 |
11,53 |
5,78 |
-56,97 |
-5,75 |
Анализируя таблицу 2, можно сделать вывод, что все финансовые показатели рентабельности организации в динамике сокращаются, а значит сокращается и чистая прибыль.
Далее следует рассмотреть оценку показателей рентабельности деятельности (таблица 3).
Таблица 3 – Оценка показателей рентабельности деятельности ООО
«Гарда» за 2012 – 2016 гг.
|
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2016 к 2012 г. |
2016 к 2015 г. |
|
Рентабельность производства |
|||||||
|
Валовая рентабельность производства, % |
12,08 |
18,02 |
16,80 |
12,89 |
11,73 |
-0,35 |
-1,16 |
|
Рентабельность производства, % |
7,53 |
13,38 |
11,54 |
7,17 |
1,96 |
-5,57 |
-5,21 |
|
Рентабельность продукции, % |
8,95 |
15,16 |
14,01 |
4,99 |
2,79 |
-6,16 |
-2,20 |
|
Рентабельность основной деятельности (затратоотдача), % |
7,20 |
12,79 |
10,96 |
6,78 |
1,79 |
-5,42 |
-5,00 |
|
Рентабельность совокупных расходов, % |
6,59 |
11,34 |
9,96 |
4,23 |
1,69 |
-4,90 |
-2,54 |
|
Рентабельность п |
родаж |
||||||
|
Валовая рентабельность продаж, % |
10,78 |
15,27 |
14,38 |
11,42 |
10,50 |
-0,28 |
-0,92 |
|
Рентабельность продаж, % |
6,72 |
11,34 |
9,88 |
6,35 |
1,76 |
-4,96 |
-4,60 |
|
Бухгалтерская рентабельность (коммерческая маржа), % |
7,99 |
12,85 |
12,00 |
4,42 |
2,50 |
-5,49 |
-1,92 |
|
Чистая рентабельность (норма прибыли), % |
6,34 |
10,44 |
9,16 |
4,19 |
1,72 |
-4,62 |
-2,48 |
Анализируя таблицу 3, можно наблюдать снижение всех показателей рентабельности деятельности организации. Тенденции развития коэффициентов рентабельности производства и рентабельности продаж совпадают, то есть организация получает выручку в объёме, почти не превышающем себестоимость продукции. Этим объясняются низкие показатели рентабельности[10].
Таким образом, можно говорить о снижении экономической, финансовой и хозяйственной деятельности ООО «Гарда». Отрицательное влияние на показатели рентабельности организации оказало превышение темпов роста затрат на производство и сбыт продукции над темпами роста продаж и прибыли.
В целях повышение прибыльности ООО «Гарда», можно рекомендовать следующие действия:
-
1. Регулярное проведение промо-акций, направленных на узнаваемость магазина потребителями;
-
2. Переоборудование арендованных площадей складов;
-
3. Расширение рынка сбыта, в частности открытие еще одной торговой точки;
-
4. Сокращение расходов на заработную плату торговых сотрудников, за счет повышения технического уровня торговли.
Список литературы Оценка рентабельности, как основного показателя доходности организации (на примере ООО "Гарда" г. Уссурийск)
- Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов - М.: Инфра-М, 2012. - 320 с.
- Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации (предприятия): учебник. М.: КНОРУС, 2012. 416 с.
- Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий). М.: Экзамен, 2008. 495 с.
- Райзберг Б.А., Стародубцева Е.Б., Лозовский Л.Ш. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2012.
- Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2014. 649 с.
- Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. Ростов н/Д: Феникс, 2013. 368 с.
- Эпштейн Д. Рентабельность сельскохозяйственных предприятий России / АПК: Экономика и управление. 2015. № 8. С. 35-38.
- Олиниченко К. В. Кузьмичева И. А. Банкротство предприятий и система критериев их неплатежеспособности//Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований -№ 6 -2/2015
- Лукьяненко А.В., Кузьмичева И.А. Управление финансовыми рисками предприятия//Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. -2015. -№ 8-1. -С. 129.
- Кузьмичева И.А. Анализ финансовых результатов коммерческой организации/И. А. Кузьмичева, С.О. Некрасов//Экономические науки в России и за рубежом. -2014. -№ XV. -С. 75 -77.
