Оценка влияния новых федеральных стандартов бухгалтерского учета на индикаторы экономической безопасности субъектов бизнеса

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся острыми кризисными явлениями, вызванными нарушением логистических цепочек, срывом условий поставок, недостатком высокотехнологичных ресурсов для обеспечения устойчивого импортозамещения, вопросы укрепления экономической безопасности предприятия выходят на первый план. Как отмечает И. И. Коха-новская, «под экономической безопасностью понимается сложная индикативная система, поддерживающая устойчивый рост экономических показателей» [1, с. 56]. Вопросы оценки экономической безопасности предприятий достаточно подробно раскрыты в трудах как отечественных экономистов (в частности, И. М. Подмолодиной [2], А. А. Сергеева [3], О. А. Мироновой [4] и др.), так и зарубежных исследователей (например, C. М. Dent [5],

J. Raudeliūnienė с соавторами [6], M. Kahler [7] и др.). Для выработки эффективных решений, направленных на укрепление экономической безопасности и обеспечение устойчивого роста отечественного бизнеса, субъектам хозяйствования необходима достоверная и репрезентативная информация, являющаяся основой для выработки стратегии и тактики экономического поведения предприятия в рыночном поле. Как отмечает Н. А. Лукашук, «антикризисные мероприятия следует обосновывать экономическими расчетами, что будет способствовать принятию рациональных управленческих решений в области устойчивого развития» [8, с. 284]. Универсальной системой, генерирующей информацию о финансовом положении, финансовых результатах и иных ключевых показателях деятельности хозяйствующих субъектов, является система бухгалтерского учета и финансовой отчетности, которая формируется в соответствии с действующим Федеральным законом от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». При этом указанная система находится в постоянном развитии в целях повышения качества формируемой в учете информации. С 2016 г. действуют и обновляются программы разработки новых федеральных стандартов бухгалтерского учета, основанных на новейших достижениях учетной науки с акцентом на повышение репрезентативности данных. Последняя обновленная программа разработки утверждена Приказом Минфина РФ от 22.02.2022 № 23н. Она предполагает ввод в действие семи новых стандартов в ближайшие пять лет. Однако уже с бухгалтерской отчетности за 2022 г. вступили в силу четыре новых федеральных стандарта бухучета: ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», ФСБУ 6/2020 «Основные средства», ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» и ФСБУ 27/2021 «Документы и документооборот в бухгалтерском учете». Вопросы их практического применения достаточно подробно проанализированы в трудах отечественных экономистов: Т. Ю. Дружилов-ской [9], В. С. Плотникова [10], М. А. Городилова [11] и др. Особенности пересмотра показателей отчетности в связи с вводом указанных стандартов в действие рассматривают И. А. Лисовская [12], Л. В. Сотникова [13], Ю. И. Сигидов [14] и др. Однако влияние ввода стандартов учета на показатели финансовой отчетности в целях оценки экономической безопасности и устойчивого роста в современной научной литературе освещено недостаточно полно, вопросы определения индикаторов экономической безопасности нуждаются в уточнении с поправкой на пересмотренные статьи отчетности. Данные факторы свидетельствуют об актуальности рассматриваемых в настоящей статье вопросов и определяют ее цель – раскрытие особенностей и оценка влияния новых учетных стандартов на формирование индикаторов экономической безопасности современных предприятий с целью обеспечения устойчивого роста. Для достижения поставленной цели сформулированы и решены задачи проведения обзора системы индикаторов экономической безопасности, краткого рассмотрения изменений ста- тей финансовой отчетности в связи с вводом в действие новых учетных стандартов, иллюстрации изменения индикаторов экономической безопасности предприятий в результате пересмотра статей отчетности и формулировки выводов и направлений совершенствования оценки экономической безопасности российских компаний в зависимости от меняющейся информационной базы.

МАТЕРИАЛЫ И МЕТОДЫ

Д ля обоснования влияния введенных учетных стандартов на индикаторы экономической безопасности предприятий необходимо провести их обзор. В данной работе основное внимание сосредоточено на финансовых индикаторах экономической безопасности; производственные и социальные, а также кадровые индикаторы, выделяемые рядом экономистов, выходят за рамки данного исследования. Обзор и группировка выделяемых финансовых индикаторов экономической безопасности хозяйствующих субъектов в соответствии с предлагаемыми авторскими методиками приведены в табл. 1. Согласно представленным в ней данным, в качестве финансовых индикаторов экономической безопасности исследователи используют ряд классических аналитических показателей финансового состояния, устанавливая по последним пороговые значения. Соответственно исчисленное по данным финансовой отчетности значение показателя в пределах порогового свидетельствует об определенном уровне безопасности организации, значение за пределами порогового – о наличии угроз безопасности.

Заслуживают внимания и инновационные авторские методики, в частности В. В. Лесняка, предлагающего в качестве основного индикатора, характеризующего состояние безопасности, базисную стоимость чистых активов предприятия с поправкой на эффект мероприятий, направленных на нивелирование угроз безопасности, в том числе реорганизационных процедур (организационно-структурных изменений), управления гарантийными отношениями, стратегических инициатив и направлений стратегической активности организации и результатов инновационной деятельности [19, с. 46].

Таблица 1. Обзор авторских подходов к исчислению индикаторов экономической безопасности предприятия

Table 1. Overview of original calculation approaches to company’s economic security indicators

Индикатор	Автор, источник
	А. В. Гукова, И. Д. Аникина [15]	А. У. Есембекова и соавторы [16]	И. Н. Санникова [17]	Т. Ю. Кротенко [18]
Общий для всех авторов	•    Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). •    Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии). •    Рентабельность активов (рентабельность производства)
Общий для некоторых авторов	Уровень финансового левериджа: Долгосрочные обязательства Уфл =--------------------- Собственный капитал Рентабельность собственного капитала - Рск = Прибыль до налогообложения (чистая прибыль)		Капиталоемкость производства: Средняя сумма капитала, используемая К       для производства Объем производства Дебиторская и кредиторская задолженности, включая просроченные
	Собственный капитал
Выделяемый конкретным автором	•    Коэффициент обеспеченности процентов к уплате. •    Средневзвешенная стоимость капитала – WACC . •    Показатель развития компании (отношение валовых инвестиций к амортизационным отчислениям). •    Временная структура кредитов •    Диверсификация покупателей / поставщиков (доля в выручке одного покупателя / поставщика). •    Темпы роста прибыли, реализации продукции, активов. •    Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности	•    Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами. •    Уровень рентабельности продаж	•    Объем «портфеля» заказов. •    Коэффициент абсолютной ликвидности. •    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации)	•    Объем заказов (предполагаемых продаж). •    Уровень спроса. •    Доля обеспеченности собственными оборотными средствами. •    Требуемый и реальный объем инвестиций для простого и расширенного воспроизводства

Источник : составлено автором по данным [15–18].

Научный интерес представляет также методика А. Г. Светлакова [20, с. 259], предлагающего такой индикатор экономической безопасности (для предприятий АПК), как экономическая эффективность, исчисляемый по формуле

Эу = Ц х d х (З хр + П хр ) / 100,        (1)

где Эу – экономическая эффективность;

Ц – цена единицы продукции, руб.;

d – доля необходимых страховых запасов по отношению к среднему урожаю;

З ХР – приведенные запасы на хранение продукции в течение года, % к цене;

П ХР – потери при хранении продукции в течение года, % к первоначальному количеству.

А. Г. Светлаковым и С. В. Васевым [20, с. 259] и другими исследователями, в частности Е. С. Митяковым [21, с. 13], В. Д. Кала- чановым [22], М. В. Павлуцких [23], предложено использование интегрального показателя экономической безопасности, рассчитываемого по формуле

n

А ЭБ = ^ k i ^х d i ,                ⁽²⁾

i = 1

где А ЭБ – интегральный показатель экономической безопасности;

k i – значение функциональных показателей экономической безопасности организации;

d і – удельный вес значимости функциональных показателей;

n – количество функциональных показателей.

Указанный интегральный показатель подлежит сравнению с интегральным показателем пороговых значений Z, на основании чего делается вывод об устойчивом либо неустойчивом состоянии.

По результатам проведенного обзора сделан вывод об отсутствии единой общепринятой методики оценки экономической безопасности российских компаний, что определяет направление дальнейших научных исследований в данной отрасли. В зависимости от целей оценки экономической безопасности внутренними либо внешними пользователями отчетности может быть сформирован собственный набор индикаторов по аналогии с методикой оценки кредитоспособности потенциальных и существующих заемщиков финансово-кредитными организациями (методика оценки кредитоспособности утверждается каждым банком на внутреннем уровне).

В настоящей работе акцент будет сделан на общепринятых показателях экономической безопасности предприятий, исчисляемых по данным открытой официальной финансовой отчетности, полученной с помощью Центра раскрытия корпоративной информации – агентства Интерфакс-ЦРКИ.

РЕЗУЛЬТАТЫ И ИХ ОБСУЖДЕНИЕ

Д ля оценки влияния введенных в действие с 2022 г. федеральных стандартов бухгалтерского учета необходимо провести краткое рассмотрение наиболее существенных изменений, внесенных указанными стандартами, по сравнению с ранее применявшимся законодательством.

ФСБУ 6/2020 и ФСБУ 26/2020 утверждены единым Приказом Минфина РФ от 17.09.2020 № 204н. Они обозначили новый порядок формирования в учете и отражения в отчетности основных средств и капитальных вложений. В первую очередь уточнено определение капитальных вложений, под которыми в первоначальной редакции понимались затраты, связанные с приобретением, сооружением и изготовлением основных средств, но впоследствии стандарт расширил свое действие и на операции, связанные с приобретением, созданием, улучшением нематериальных активов. Внесенные Приказом Минфина РФ от 30.05.2022 № 87н изменения устранили разночтения действующего Плана счетов и ФСБУ 26/2020, установили соответствие с принятым ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы», который вступит в силу с бухгалтерской отчетности 2024 г., но не исключено и его досрочное применение. Итак, методика отражения операций по поступлению и созданию внеоборотных активов длительного пользования, к которым относятся основные средства и нематериальные активы, а также по формированию их первоначальной стоимости на бухгалтерском счете 08 была актуализирована.

Общие подходы к оценке капитальных вложений в процессе их осуществления сохранили преемственность с ранее действующим Положением по бухучету долгосрочных инвестиций, а также ПБУ 6/01 «Учет основных средств», но при этом в отношении ряда операций методика претерпела принципиальные изменения.

Важным моментом при формировании стоимости объекта капитальных вложений является требование ее корректировки на суммы скидок, уступок, вычетов, премий, льгот, связанных с приобретением.

Принципиально новый подход предусмотрен стандартом в случае приобретения объекта на условиях длительной отсрочки либо рассрочки платежа, превышающей 12 месяцев. В указанном случае оценка приобретаемого объекта производится по стоимости, которая подлежала бы уплате на условиях немедленной оплаты, а разница между указанной стоимостью и номинальной суммой платежей подлежит учету в порядке, предусмотренном для учета процентов к уплате, то есть при завершении процесса приобретения указанная разница не включается в стоимость объекта, а уменьшает финансовый результат. Стандарт также закрепил норму включения в стоимость капитальных вложений величины оценочного обязательства, то есть обязательства с неопределенной суммой либо сроком исполнения, связанного с последующей утилизацией, демонтажом объекта и восстановлением окружающей среды. Иными словами, проблематика заключается в том, что указанные суммы на момент формирования стоимости объекта точно не известны и не подтверждены документально, однако организация их признает, основываясь в том числе на всей доступной информации, позволяющей наиболее точно спрогнозировать указанные суммы.

Более подробно особенности формирования первоначальной стоимости объектов капитальных вложений в отличие от ранее действующего порядка рассматриваются С. В. Коз-менковой [24], В. Ю. Никитиной [25], а также в работе автора, выполненной совместно с Т. В. Шутовой [26]. При этом их глубокое рассмотрение не входит в объект исследования настоящей работы.

Далее необходимо остановиться на особенностях оценки основных средств в бухгалтерском балансе, поскольку указанная статья занимает достаточно существенную долю в активах производственных и иных компаний и определяет значение ряда индикаторов экономической безопасности, в частности фондоотдачи. Стандарт ФСБУ 6/2020 по-прежнему предписывает отражать основные средства в балансе по остаточной стоимости, которая формируется вычитанием из первоначальной стоимости величины начисленной амортизации и, в отличие от ранее действующего порядка, суммы обесценения, учитываемого по правилам МСФО. При этом отражение обесценения основных средств является не правом организации, как в случае с правом проведения переоценки, а ее обязанностью, которая должна быть выполнена при наличии определенных признаков, таких как, например, моральное устаревание, осуществление на активном рынке значительного количества сделок по цене, существенно ниже балансовой стоимости объекта и др. Соответственно, за счет отражения обесценения стоимость объектов основных средств может быть значимо ниже, чем она признавалась до вступления в силу стандарта ФСБУ 6/2020. Важным моментом является изменение стоимостного критерия объектов, признаваемых основными средствами и не признаваемых таковыми: если ранее объект длительного пользования признавался основным средством в случае превышения его стоимости над лимитом в размере 40 тыс. руб., то с 01.01.2022 указанный лимит организация устанавливает самостоятельно в учетной политике. Так, при повышении указанного лимита до размера, например, 100 тыс. руб. большая часть объектов подлежит исключению из состава основных средств, что уменьшит общую величину стоимости внеоборотных активов.

Важной новацией является изменение порядка амортизации основных средств. Если ранее действующий порядок предусматривал начисление амортизации до полного погашения стоимости, то текущий порядок не позволяет сформировать нулевую стоимость объекта, поскольку в учетную практику введено понятие ликвидационной стоимости, то есть стоимости, которая может быть получена в результате выбытия объекта по окончании срока его эксплуатации. Логически у любого объекта есть ликвидационная стоимость (например, устаревшее оборудование может быть сдано на металлолом, а бывший в употреблении автомобиль может быть реализован), однако оценка ликвидационной стоимости на сегодняшний момент является одной из проблем не только учета, но и экономических дисциплин в общем: к примеру, при росте стоимости автотранспортных средств, несмотря на изнашиваемость, их стоимость возрастает, и по истечении, допустим, пятилетнего срока эксплуатации автомобиль может быть продан по цене выше, чем он был приобретен. Следовательно, амортизацию по данному объекту начислять не следует.

Научный и практический интерес представляет также введение в учетную практику новой категории – инвестиционной недвижимости, то есть недвижимости, приобретаемой субъектом как для целей сохранения и приумножения средств в результате роста стоимости недвижимости вследствие рыночных факторов, так и для сдачи данной недвижимости в аренду. Важным акцентом является право отражать указанную инвестиционную недвижимость по справедливой стоимости, аналогом которой может считаться рыночная стоимость, а значит, амортизация по указанной инвестиционной недвижимости не начисляется, корректировка же стоимости включается в состав доходов либо расходов. Иные особенности оценки основных средств и инвестиционной недвижимости описаны О. В. Елисеевой [27], В. К. Копыловой [28] и автором в совместной с А. С. Малявиной работе [29]. Всестороннее раскрытие указанных особенностей выходит за рамки данного исследования.

Необходимо также остановиться на принципиальных изменениях, внесенных ФСБУ 25/2018 в практику учета, утвердившую новые объекты, которые существенно влияют на показатели финансовой отчетности, а следовательно, и на индикаторы экономической безопасности и роста. Для арендаторов такими объектами являются права пользования активами, которые признаются в составе внеоборотных активов и учитываются по правилам, предусмотренным для основных средств, а также обязательства по аренде, учитываемые по аналогии с заемными средствами, по которым начисляются проценты с подразделением на долгосрочную и краткосрочную части. Принципиальной особенностью прав пользования активами является отсутствие права собственности на арендованный объект, но при этом переход на арендатора рисков и выгод, связанных с его использованием. Оценка указанных прав пользования активом производится в размере дисконтированной стоимости арендных платежей, подлежащих уплате за весь срок аренды, увеличенных на затраты, связанные с поступлением предмета аренды. В течение срока аренды право пользования активом подлежит амортизации по аналогии с основными средствами – с учетом ликвидационной стоимости. По обязательствам по аренде аналогично займам и кредитам в течение срока аренды начисляются проценты, но не по ставке, предусмотренной договором, а согласно ставке дисконтирования, определяемой организацией при принятии объекта аренды на учет исходя из его справедливой стоимости, срока и условий аренды и других факторов. Проблематику учета аренды развивают в научных работах Е. А. Железнякова [30], Л. И. Егорова [31], Э. С. Дружиловская [32], Т. В. Пащенко [33] и другие исследователи, при этом указанная практика на сегодняшний момент только складывается, поэтому на дату публикации настоящей работы проблемы учета аренды в полной мере не являются решенными.

Для арендодателей в случае сдачи объекта в операционную аренду порядок учета и отражения операций существенным образом не отличается от ранее установленного, а в случае неоперационной (финансовой) аренды новым объектом учета является инвестиция в аренду, учитываемая также в размере дисконтированной стоимости подлежащих получению арендных платежей в течение срока аренды с учетом затрат на предоставление предмета в аренду. Стоимость указанной инвестиции в аренду увеличивается на сумму начисляемых по ставке дисконтирования процентов и уменьшается на сумму фактически получаемых арендных платежей. В зависимости от срока аренды указанная инвестиция в аренду, как правило, признается в составе внеоборотных активов и погашается к моменту истечения срока договора или списывается при его расторжении. Рассмотренные особенности, введенные федеральными стандартами учета в правила формирования финансовой отчетности, позволили раскрыть характер влияния новых объектов на индикаторы экономической безопасности и оценку роста хозяйствующих субъектов.

Для оценки влияния введенных стандартов учета на индикаторы экономической безопасности была рассмотрена финансовая отчетность ряда предприятий за 2021 г., составленная по правилам, действовавшим на момент ее формирования, то есть в соответствии с ранее применявшимися положениями по бухгалтерскому учету и до вступления в силу ФСБУ 6, 25 и 26. Рассмотрена также промежуточная отчетность предприятий за 2022 г. с учетом пересмотра вступительных остатков на конец 2021 – начало 2022 г. в связи с изменением учетной политики, основанной на введении в действие обозначенных стандартов учета. Другими словами, произведено сравнение данных, вызванных не осуществляемыми операциями в ходе обычной деятельности и внешними экономическими факторами, в частности пандемией COVID-19, санкционным давлением, критическим изменением курсов иностранных валют и т.д., а именно вызванных изменением бухгалтерских оценок в связи с вводом в действие новых учетных стандартов. Для иллюстрации в настоящей работе приведены показатели отчетности двух крупных лизинговых компаний: ООО «РЕСО-Лизинг» (ИНН 7709431786) и ООО «Элемент Лизинг» (ИНН 7706561875). Отрасль деятельности для иллюстрации была выбрана не случайно, поскольку влияние новых показателей отчетности, формируемых в соответствии с ФСБУ 6/2020 «Основные средства», 26/2020 «Капитальные вложения» и 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды», на индикаторы деятель- ности лизинговой компании наиболее репрезентативно. В пояснениях к финансовой отчетности за 2021 г. компании раскрывают, что учетная политика была сформирована в соответствии с утвержденными Федеральным законом о бухгалтерском учете правилами и принципами, в частности принципами достоверности и правдивости, объективности, осмотрительности и сопоставимости. При этом пересмотр учетной политики в отношении вступления в силу с отчетности за 2021 г. нового ФСБУ 5/2019 «Запасы» осуществлен согласно нормам указанного стандарта без ретроспективного пересчета статей бухгалтерской отчетности. Данный принцип сформулирован с целью оптимизации учетных процедур и является упрощенным вариантом в сравнении с общеустановленным порядком, который предусматривает ретроспективный пересчет статей бухгалтерской отчетности таким образом, словно введенные в силу стандарты учета применялись хозяйствующим субъектом и до момента их введения. Указанный упрощенный подход частично допустим ФСБУ 6/2020, предписывающим произвести единовременную корректировку балансовой стоимости основных средств на начало 2022 г. без ретроспективного пересчета данных за 2021 и 2020 гг. При этом балансовой стоимостью основных средств на начало 2022 г. считается их первоначальная стоимость (с учетом переоценок) по данным учета указанных компаний, уменьшенная на сумму амортизации и обесценения, которая должна быть пересчитана в соответствии с ФСБУ 6/2020. Иными словами, если компания не учитывала ликвидационную стоимость при расчете амортизации либо некорректно устанавливала сроки полезного использования, например взяв за основу правила налогового учета, представленные в Постановлении Правительства РФ от 01.01.2002 № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» для целей налогообложения прибыли, и изменив тем самым балансовую стоимость основных средств и показатели нераспределенной прибыли, входящей в состав собственного капитала, то новая амортизация должна быть отражена в учете с корректировкой на нераспределенную прибыль. Кроме того, в учете компаний были отра- жены объекты, которые до 2022 г. признавались основными средствами, такие как объекты длительного пользования стоимостью свыше 40 тыс. руб. за единицу, но с 1 января указанный стоимостной критерий компаний изменился до 100 тыс. руб. за единицу. Следовательно, указанные объекты при проведении корректировки должны быть списаны на уменьшение нераспределенной прибыли, снизив таким образом показатель статьи «Основные средства».

ФСБУ 25/2020 «Бухгалтерский учет аренды» предписывает провести ретроспективный пересчет показателей отчетности при переходе на данный стандарт, однако тоже предлагает возможность упрощенного перехода. Вместо ретроспективного пересчета арендаторы имеют право по каждому договору аренды единовременно признать на конец 2021 г. право пользования активом и обязательство по аренде с отнесением разницы на нераспределенную прибыль. При этом ретроспективное влияние на какие-либо другие объекты бухгалтерского учета не признается, сравнительные данные за год, предшествующий году, начиная с которого применяется ФСБУ, не пересчитываются [32, с. 19]. Стоимость права пользования активом в таком случае принимается равной его справедливой стоимости, стоимость же обязательства по аренде – приведенной стоимости остающихся не уплаченными арендных платежей, дисконтированных по ставке, по которой арендатор привлекал или мог бы привлечь заемные средства на сопоставимых с договором аренды условиях [30, с. 75].

В ходе настоящего исследования произведен расчет индикаторов экономической безопасности указанных лизинговых компаний по данным отчетности на конец 2021 г. и по данным пересчитанных показателей отчетности на указанную дату в соответствии с вводом трех ФСБУ, результаты которого представлены в табл. 2. Наряду с этим при исчислении ряда показателей использованы классические методики анализа отчетности (М. В. Мельник [34], В. Г. Когденко [35], О. В. Ефимова [36] и др.). Кроме того, раскрыт характер влияния пересмотра статей отчетности на индикаторы экономической безопасности.

Таблица 2. Иллюстрация влияния новых ФСБУ на индикаторы экономической безопасности (ЭБ) организаций Table 2. Illustration of new FAS impact on companies’ economic security indicators

я s s H я s 4 о о о

щ S я н я и й 2 ® Я S Я

6 в ^н нн со нн й ч н s Ч| н о О Я

6 S Ни НН СО нн Я НН Ч| Q я

я ст я я ° &  о

Я я я и

о Я Я § ш ст я Рн о

s ® ч ст к^ 7 о

Й § н я я ч я

и О CL о S н s SOS К :§ ® Рн «

^Н НН СО нн н о о Я

6 В ч Я ^н нн СО нн й 3 н я ^1 н о О я

О и м Рн Я я

о з В о я о ч я

1 3 § В ° 3 £ со Н ® s В я В В Я Й о ® В Рн ^«1 о ч S

S3 «в ° « н 3 S Зой® ®   п § USES а Й О И Ч О   □ S ё g S ^ S g °

я Я О

О я я § ш ст я р о

а

о

о

40 7

о

o'

7

40 7

о

о

о

of

о

о 1

н я а

о

7

о

сч

ч

OI 7

о

Ч

ОО

7

7 OI OI

о

7

04 40

o'

ОО

40

о

о

Ч

7

04 04 40

Я S S О О и ы % о о о

СК щ S я Н я и й 2 ® я я я

ч Я ^Н НН СО *н й ч н я Ч| О я

о я Ст ° & о

Я ст я я ° &  о

я я и

о я я § ш ст я Рн о

о ^ ст Рн о

о ст Рн о

о 5 м Рн Я я

^Н НН СО нн н о о Я

о В “ ° н Рн Я я я

о и м Рн Я я

о я о ч я

я Я О о О я ст я о. Я 3 я я О 3 £ В S ч о ч я s я Ч « 3 ч ч s о я и з S ° s и

S 1 * g Э§ В ® н я у о я Show г ) Я Щ д ч В о ч я В -& е

О Я Я g м Рн Я ч я

а

о

?

7

7

04 <4

40

о

о

о

о

о

of

40 7

OI ОО OI

н я © В

о

ч

ОО

сч

of

04

о

о

o'

o'

o'

ОО о 04

И 5

о

о

ч

7

OI of

ОО

о"

о

o'

ч

со

40

4С

= s = S о 2 О О м К и s

О| Л1

Л1

ri Л1

Л1

VI

VI

Л1

1

1

1

1

Л1

л н о. л ч ©

л о Й Ч со О К р ю о о й ° о о ч g & й

8 я со я О Я о р о ко О

Bi 5 Й со « КО О у я о и Й й

Bi я я Й Н со И Я Bi ю О О я 3 £ з Р О КО о ° и Й й

5 эЯ о и

S3 Я ко 15 2 m

S3 я н В 3 'g :® й я Я о Я я О 4 Рн ° о О О О й и ч

ч £

н И ьн =з й Рн о ° Н =3 2 Е ° § О о О

ч Рн я о ко с

S3 и Я В m

^ Ч О я F

В с ко и 3 5Н Рн В н ко о

S3 У & m

О я ч о со и Рн о я ко о ч к к я ч Рн о

S3

Ч ч со И Рн О ч Рн и W я ч Рн о

я h 3 О о ко S ° ® Й S ® «’Йо. £ 2 ® я g В ко £«

1

® и я 5 и §

о ч ко л я я О Н я Й , Q । Ч ^ ч

>5 С С ко

н я н я и ч

IS § О н & н с я я о н , Q । Ч ^ 3 Й Ч

-& я Й я

о я si я

a 1 н ® S 8 ® § ^ Но® 3 8 3 О „ Я Я Я W з Я Я Я § ч ® 3- РА со О

1 ч з й О Рн я о О я н о 3 А о н s ко § О ^s § о £ ® t^ S о

Ч Рн О я si Рн

я я та Я О я ко si Рн

я я ко о я КО В Я я О о Рн Я

Рн о ко о я та И а о Я со О :§ О о

Рн О я я И со

3 й h Я рн о S и в 5 s 3 Рн^Я У О о ^ ко W и ° й О ° о В «   в £40 2 н ° о я и 2 Ч

КО я я S ЕС

Источник: рассчитано автором по [15; 34–36] на основе данных Центра раскрытия корпоративной информации для ООО «РЕСО-Лизинг» ) и для ООО «Элемент Лизинг» (.

Результаты исследования показали, что ввод в действие новых ФСБУ оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на индикаторы экономической безопасности субъектов бизнеса. По данным обеих лизинговых компаний можно увидеть, что пересчет показателей оборотных активов и краткосрочных обязательств отрицательно повлиял на показатели быстрой и текущей ликвидности за счет перегруппировки долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности в новую статью – «Чистая инвестиция в аренду», рассчитанную в сумме дисконтированных арендных платежей, подлежащих получению от лизингополучателей, в отличие от ранее отражаемой суммы задолженности по номиналу (в размере подлежащих получению по договору средств без учета дисконтирования). Данный пересчет учитывает временную стоимость денежных потоков, подлежащих получению в течение периода более 12 месяцев после отчетной даты, и учитывает факторы инфляции, риска неплатежеспособности дебитора и др. По обеим организациям также видим негативные результаты в отношении снижения финансовой устойчивости. Коэффициент автономии снизился, так как в результате пересчета показателей бухгалтерского баланса существенно уменьшилась величина собственного капитала, отражаемого в том числе в составе специфичной статьи «Доходы будущих периодов» в виде разницы между суммой подлежащих получению лизинговых платежей и стоимостью приобретения предмета лизинга (Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга», действующий до момента ввода ФСБУ 25/2018, предусматривал именно данный порядок). Кроме того, снижение собственного капитала существенным образом произошло за счет пересчета стоимости основных средств в сторону уменьшения и реклассификации статьи «Доходные вложения в материальные ценности», отражавшие ранее стоимость предметов лизинга, а сейчас учитываемые в составе инвестиций в аренду. Аналогичная ситуация сложилась и с динамикой показателя финансового левериджа.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в рассмотренных компа- ниях имеет противоположную динамику. Однозначной причиной указанного тренда является пересчет показателей статей пассива баланса в отношении источников формирования имущества с корректировкой нераспределенной прибыли исключением из состава капитала доходов будущих периодов путем перегруппировки указанной статьи. Акцент при проведении анализа следует сделать на критическом падении коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для организации ООО «Элемент Лизинг». В указанном случае компания осуществила перегруппировку статьи «Расходы будущих периодов» (расшифровка статьи «Запасы»), в составе которой учитывала инвестиционные затраты по лизинговым договорам в статье «Доходные вложения в материальные ценности» в составе внеоборотных активов. Данный пересчет требовался в связи с ФСБУ 25, поскольку Приказ Минфина РФ № 15, допускающий отражение затрат в составе расходов будущих периодов, утратил силу с 01.01.2022.

Объяснением роста показателей рентабельности собственного капитала в обеих компаниях является исключительно его снижение в результате проведения единовременных корректировок, что при формальном подходе к оценке экономической безопасности может быть оценено положительно, но при углубленном анализе и разработке мероприятий по укреплению должно быть подвергнуто сомнению, так как рост рентабельности связан не с ростом прибыли и расширением возможностей компаний, а лишь с учетными корректировками.

Интересный момент присутствует в оценке показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по причине заинтересованности компании в ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности: ее увеличение приведет к высвобождению оборотных средств для осуществления инвестиционных процессов. Если же говорить о кредиторской задолженности, то компании заинтересованы в ее замедлении, поскольку это позволит обеспечить определенный доход от временного инвестирования средств и снизит затраты на кредитование в случае необходимости. При этом в отношении кредиторов нужно отметить обратное: их интерес заключается в ускорении оборачиваемости в целях скорейшего погашения долгов. Поэтому в данной ситуации результаты оценки экономической безопасности подлежат интерпретации с позиции того субъекта, в чьих интересах осуществляется указанная оценка (во внутренних целях или внешними заинтересованными пользователями).

Стоимость чистых активов как один из показателей финансовой устойчивости имеет принципиально важное значение в оценке финансового состояния и экономической безопасности компании, поскольку их рост свидетельствует о расширении инвестиционных возможностей и укреплении финансового потенциала. Поэтому для компании ООО «РЕСО-Лизинг» увеличение указанного показателя в результате ввода в действие ФСБУ 6, 25 и 26 оценено положительно, а снижение показателя для компании ООО «Элемент Лизинг» – отрицательно. В то же время при оценке показателя следует исключить формальный подход и выявить истинные причины роста либо снижения показателя в динамике. В нашем случае изменение связано исключительно с бухгалтерскими корректировками. Поэтому при проведении оценки финансового состояния, индикаторов экономической безопасности и формировании трендов развития отечественных предприятий следует более подробно изучать информационную базу анализа – пояснительную записку к бухгалтерской отчетности – и учитывать величину корректировок, которые связаны с изменением учетной политики в расчете экономических показателей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сформулировать ряд значимых выводов. В первую очередь необходимо отметить наличие существенной вариантности и большого количества авторских подходов к оценке индикаторов экономической безопасности предприятий. Поскольку указанное направление экономики не подлежит жесткой регламентации, как, например, методика формирования отчетности, для оценки экономической безопасности в каждом конк- ретном случае необходимо адаптировать авторские подходы к оценке, включая уровень методических рекомендаций, поскольку это позволит обеспечить единообразие и сопоставимость аналитических данных. При проведении оценки нами использованы классические индикаторы, предлагаемые рядом авторов и исчисляемые по данным открытой финансовой отчетности: показатели ликвидности, финансовой независимости, рентабельности и чистых активов организаций.

Проведенный обзор изменения показателей отчетности в связи с новациями бухгалтерского законодательства, вступившими в силу с 2022 г., показал существенное повышение качества учетной информации и ее конвергенцию с принятыми на международном уровне правилами, но обнажил при этом ряд проблем практического применения бухгалтерских стандартов, которые хозяйствующим субъектам предстоит решать на уровне учетной политики, а совещательным органам при Минфине РФ – путем разработки методических указаний и рекомендаций по оценке и отражению в учете новых показателей отчетности: инвестиционной недвижимости, инвестиций в аренду, прав пользования активами, обязательств по аренде и др.

Иллюстрация влияния изменений показателей отчетности в результате пересмотра учетной политики в связи с вступлением в силу новых учетных стандартов продемонстрировала необходимость более подробного анализа информационной базы при разработке мероприятий, направленных на укрепление экономической безопасности и обеспечение устойчивого роста. Исчисляемые индикаторы экономической безопасности определяются по результатам осуществленной хозяйственной деятельности, но бухгалтерская интерпретация хозяйственных операций способна оказать существенное влияние на результаты, поэтому в указанной сфере дальнейшим направлением является тренд на унификацию учетных правил, которые позволяют получить достоверную и репрезентативную информацию о хозяйственной деятельности компаний для управления ими, достижения значимых результатов и обеспечения устойчивого роста.